曾之明

(湖南工商大學(xué)，湖南 長沙 410205)

黨的十九大報(bào)告提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。2018年4月發(fā)布的“中央一號文件”進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略離不開普惠金融支持，在普惠金融支持下農(nóng)業(yè)農(nóng)民資金缺乏、資本基礎(chǔ)薄弱的問題可以得到有效解決，有利于解決農(nóng)民資金難題、改善農(nóng)村基層設(shè)施建設(shè)。普惠金融支持可以進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)差距，促進(jìn)社會穩(wěn)定；建立城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制，讓城鄉(xiāng)之間要素自由流動(dòng)。普惠金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為農(nóng)村挖掘新要素、激發(fā)鄉(xiāng)村振興活力。

一、普惠金融及鄉(xiāng)村振興發(fā)展現(xiàn)狀

(一)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

到2018年末，成立的小額貸款公司總數(shù)達(dá)到了8133家，其貸款余額為9550億元，小額信貸公司和村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)迅速拓展；同時(shí)一些商業(yè)銀行為了更好地為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，成立了專門針對小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)管理部門——普惠金融事業(yè)部，創(chuàng)新針對小微企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)；普惠金融體系提供支付、匯款、借貸等綜合金融服務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化快速發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)今社會一種新的金融發(fā)展形式，可以讓更多的人享受到快捷支付、借貸以及個(gè)人理財(cái)?shù)确矫鎺淼谋憷＝陙?，互?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，推動(dòng)了通過“第三方支付、移動(dòng)支付來替代傳統(tǒng)支付、P2P信貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)、眾籌等新的融資方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)證券業(yè)務(wù)”的趨勢。在普惠金融快速發(fā)展的同時(shí)也伴隨著許多新問題的出現(xiàn)，例如全國整體金融普惠度不夠高，各地區(qū)之間存在差異較大。相關(guān)普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，普惠金融參與主體的多元化，也對普惠金融的快速發(fā)展帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融等新技術(shù)發(fā)展的同時(shí)，傳統(tǒng)的農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施不夠完善，存在許多問題。

(二)鄉(xiāng)村振興發(fā)展現(xiàn)狀

在十九大提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略之前，我國鄉(xiāng)村發(fā)展主要是圍繞統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化發(fā)展、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)等方面展開。近年來，我國鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展在各方面取得了顯著成效，通過鄉(xiāng)村改變生產(chǎn)方式和銷售方式來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，但是不少地區(qū)鄉(xiāng)村發(fā)展過程中同時(shí)又出現(xiàn)許多新的發(fā)展難題。比如鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人居環(huán)境、公共服務(wù)、民生事業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等方面面臨新的問題。鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入不足、投入標(biāo)準(zhǔn)不一，無法滿足當(dāng)下鄉(xiāng)村發(fā)展需求。鄉(xiāng)村人居環(huán)境有待改善，村民環(huán)保意識還比較低。公共服務(wù)水平城鄉(xiāng)差距較大，在教育、醫(yī)療等方面也存在較大差距。因?yàn)猷l(xiāng)村振興戰(zhàn)略剛提出不久，所以鄉(xiāng)村振興的配套措施還不夠完善健全。

目前中央明確提出實(shí)施鄉(xiāng)村振興“三步走”戰(zhàn)略，到2020年，鄉(xiāng)村振興的制度框架和政策體系要基本形成；2035年，鄉(xiāng)村振興要基本實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；2050年，要全面實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興，農(nóng)民要富裕。地方各個(gè)省市也出臺了相應(yīng)的鄉(xiāng)村振興政策措施。如各地區(qū)結(jié)合各自的發(fā)展優(yōu)勢，鼓勵(lì)發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，支持農(nóng)業(yè)循環(huán)發(fā)展、支持鄉(xiāng)村旅游發(fā)展、加快農(nóng)業(yè)自動(dòng)化、農(nóng)業(yè)示范區(qū)建設(shè)等舉措。

二、普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的案例分析

我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，亟待普惠金融的支持。通過建立相對完善的普惠金融服務(wù)體系，有利于推動(dòng)我國鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前世界許多發(fā)達(dá)國家通過建立比較完善的普惠制金融大力推動(dòng)鄉(xiāng)村振興。通過研究國內(nèi)外普惠金融創(chuàng)新在城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的實(shí)際案例，結(jié)合我國目前鄉(xiāng)村實(shí)際發(fā)展情況，可為構(gòu)建我國多層次、全方位的普惠金融體系提供一些實(shí)際有效的建議，從而推動(dòng)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的國內(nèi)外案例

中國作為一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展問題是我國現(xiàn)代化建設(shè)過程中最需突破的環(huán)節(jié)之一。我國整體普惠金融發(fā)展水平并不高。因此應(yīng)該借鑒世界其他國家普惠金融發(fā)展先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，來推動(dòng)我國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

1.吉安模式

吉安在鄉(xiāng)村建設(shè)過程中，通過依靠吉安當(dāng)?shù)剞r(nóng)商銀行與地方經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，探索農(nóng)村普惠金融服務(wù)體系建設(shè)，吉安成功金融的服務(wù)模式有很多可借鑒之處。例如，構(gòu)建農(nóng)村地區(qū)信用體系，通過依靠“信用彩虹工程”，以政府推動(dòng)、農(nóng)戶實(shí)際參與和銀行服務(wù)形式，有效解決了各方訴求。通過政府支持來構(gòu)建社會信用評價(jià)體系，從而改善和降低農(nóng)商銀行的風(fēng)險(xiǎn)，解決農(nóng)戶貸款難的問題。如表1吉安以地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展為支撐點(diǎn)，通過創(chuàng)新農(nóng)村普惠金融服務(wù)特色產(chǎn)品，來解決城鄉(xiāng)發(fā)展過程中多元化的融資需求。吉安普惠金融服務(wù)體系構(gòu)建過程中通過推廣現(xiàn)代金融工具和改善營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的方式，給客戶提供了舒適的服務(wù)環(huán)境，通過電子渠道網(wǎng)絡(luò)化，提高金融服務(wù)效率。吉安通過構(gòu)建合理有效的普惠金融服務(wù)體系，推動(dòng)城鄉(xiāng)發(fā)展，這對我國普惠金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略具有很好的示范，從中可以借鑒許多方法及理念。

表1 吉安鄉(xiāng)村建設(shè)過程中普惠金融作用分析

2.美國信用復(fù)合型普惠金融促進(jìn)鄉(xiāng)村發(fā)展

美國的普惠金融發(fā)展模式可簡單概括為信用復(fù)合型模式，這種發(fā)展模式主要依靠政府支持農(nóng)村政策性金融體系和農(nóng)村地區(qū)合作金融體系，通過四個(gè)不同機(jī)構(gòu)來相互協(xié)調(diào)、相互補(bǔ)充的運(yùn)作模式。農(nóng)民家計(jì)局主要負(fù)責(zé)解決貧困地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品銷量和穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品銷售價(jià)格，進(jìn)而降低市場風(fēng)險(xiǎn)。而商品信貸公司要負(fù)責(zé)發(fā)放相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款及農(nóng)產(chǎn)品差價(jià)補(bǔ)貼，這在一定程度上可以解決農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中的資金需求；農(nóng)村電氣管理局主要負(fù)責(zé)針對農(nóng)村發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，依靠合作社和對農(nóng)戶發(fā)放所需貸款來解決農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施資金需求；小企業(yè)管理局主要是負(fù)責(zé)幫助一些社會弱勢群體和組織機(jī)構(gòu)，以及無法正常取得商業(yè)貸款的人群，提供所需資金[1]。

美國信用復(fù)合型普惠金融促進(jìn)了城鄉(xiāng)有效融合發(fā)展。通過合理分配資金資源在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、城市和農(nóng)村之間的合理配置，在農(nóng)業(yè)規(guī)?；^程中，釋放出所需的勞動(dòng)力成功轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)，同時(shí)工業(yè)發(fā)展、城市交通和基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施建設(shè)也得到了推動(dòng)，從而促使農(nóng)業(yè)提供所需原材料，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，同時(shí)也促進(jìn)了農(nóng)業(yè)機(jī)械化。通過這種普惠金融發(fā)展模式對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、醫(yī)療教育及衛(wèi)生事業(yè)建設(shè)的投入比重，通過制定相應(yīng)政策，政府給予相應(yīng)補(bǔ)貼，從而使農(nóng)民增收。

3.德國合作型普惠金融實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興

德國普惠金融服務(wù)體系主要是通過合作型金融機(jī)構(gòu)為主，其他政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、信貸公司等作為后續(xù)補(bǔ)充。德國普惠金融發(fā)展模式主要是通過三個(gè)不同層次來構(gòu)成。分別是基層合作銀行、地區(qū)合作銀行及中央合作銀行。三者之間相互獨(dú)立，通過自下而上的模式入股，成為會員。作為基層合作銀行主要面對的是農(nóng)民、城市居民和一些小微企業(yè)。合作銀行將入股的資金投放到“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。地區(qū)合作銀行是通過向其會員銀行，地方合作銀行提供所需的金融服務(wù)，進(jìn)而滿足地方合作銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上的需求。中央合作銀行是最高級的金融機(jī)構(gòu)，它主要是向地方合作銀行進(jìn)行相應(yīng)的資金融通、調(diào)劑、結(jié)算、支付和一些其他服務(wù)[2]。

德國合作性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)是非常重要的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，它可以促進(jìn)農(nóng)村農(nóng)業(yè)的發(fā)展，主要表現(xiàn)在：提升自身服務(wù)，滿足客戶需求。對農(nóng)村機(jī)械化、信息化和一些技術(shù)推廣提供所需的資金，從而保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步。德國根據(jù)區(qū)域發(fā)展特點(diǎn)、依據(jù)當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)因地制宜發(fā)展企業(yè)，以此來帶動(dòng)就業(yè)，使農(nóng)民增收，縮小貧富差距。

(二)國內(nèi)外普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的經(jīng)驗(yàn)及啟示

1.吉安普惠金融支持鄉(xiāng)村振興模式經(jīng)驗(yàn)

吉安從2008年開始實(shí)施“美麗鄉(xiāng)村建設(shè)”，目前已經(jīng)是美麗鄉(xiāng)村建設(shè)的樣板模式，建立了比較完善的普惠金融體系。在我國鄉(xiāng)村振興過程中，也應(yīng)該借鑒吉安通過構(gòu)建普惠金融服務(wù)體系來支持“美麗鄉(xiāng)村建設(shè)”的發(fā)展模式。而實(shí)現(xiàn)農(nóng)村普惠金融是一項(xiàng)長期系統(tǒng)性工程，也會面臨各方面問題。例如，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的盈利性目的太強(qiáng)、相關(guān)信貸機(jī)制還不夠完善、相關(guān)金融政策不占優(yōu)。應(yīng)該加強(qiáng)政府主導(dǎo)，通過相應(yīng)的優(yōu)待政策，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新簡化，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、進(jìn)一步優(yōu)化農(nóng)村普惠金融發(fā)展環(huán)境和條件，以此來推動(dòng)農(nóng)村普惠金融服務(wù)體系建設(shè)。在普惠金融體系建設(shè)過程中要加強(qiáng)政府協(xié)同合作，形成整體上的有效聯(lián)動(dòng)機(jī)制；豐富金融創(chuàng)新，以此滿足農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展中多元化服務(wù)需求；應(yīng)該精簡管理層級，設(shè)立專門為農(nóng)業(yè)服務(wù)的體制機(jī)制；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控意識，優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境[3]。

2.國外普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的經(jīng)驗(yàn)啟示

通過以上普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的典型案例可以看出，雖然美國和德國的國情各不相同，但普惠金融體系的構(gòu)建和農(nóng)業(yè)農(nóng)村的振興發(fā)展過程有一些共同點(diǎn)。普惠金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)巨大，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)通過在農(nóng)村的網(wǎng)點(diǎn)布設(shè)，可以直接和農(nóng)戶進(jìn)行有效溝通，及時(shí)有效地提供資金支持。這些合理有效的資金配置解決了農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資問題，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。德國和美國這種模式以政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行作為切入點(diǎn)，建立比較完善的普惠金融服務(wù)體系，對鄉(xiāng)村振興發(fā)展過程具有重要意義，因?yàn)槠栈萁鹑隗w系的建設(shè)讓更多的弱勢群體和小微企業(yè)也能夠獲得所需的金融服務(wù)。所以在我國鄉(xiāng)村振興發(fā)展過程中，應(yīng)著力建立完善的普惠金融體系，通過政府推動(dòng)，加強(qiáng)與各商業(yè)銀行、各信貸公司、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)之間的合作，通過多方協(xié)作建立比較完善的普惠金融服務(wù)體系，通過普惠金融自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)來支持我國鄉(xiāng)村振興。

三、普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的實(shí)證分析

(一)普惠金融指數(shù)的構(gòu)建

1.普惠金融評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

本文從金融服務(wù)的滲透性和使用效用性兩個(gè)維度來構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)，具體指標(biāo)如表2、表3所示。為體現(xiàn)各指標(biāo)對普惠金融發(fā)展貢獻(xiàn)率的差異，文章中采用變異系數(shù)法來確定指標(biāo)權(quán)重。

(1)

(2)

即Vi是各指標(biāo)的變異系數(shù)，0≤wi≤1，當(dāng)wi越大時(shí)表示該指標(biāo)量化普惠金融的程度越高。

表2 普惠金融評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

注：數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計(jì)年鑒——金融年鑒，各期各省份《金融運(yùn)行報(bào)告》

2.普惠金融指數(shù)構(gòu)建

普惠金融指數(shù)的測算可利用線性閾值法對各指標(biāo)“去量綱化”，實(shí)現(xiàn)歸一化處理，各指標(biāo)測度值計(jì)算公式為：

(3)

其中，Mi是第i個(gè)指標(biāo)的最大值，mi是第i個(gè)指標(biāo)的最小值。當(dāng)Di越大則表示所代表指標(biāo)的普惠金融發(fā)展程度越高。

本文在構(gòu)建普惠金融指數(shù)時(shí)，是通過計(jì)算各個(gè)維度的測度值與最理想值的歐式距離，并最后將所有距離整合在一起形成一個(gè)具體的測度結(jié)果[4]。文章構(gòu)建的普惠金融發(fā)展指數(shù)IFI的計(jì)算公式如下：

(4)

由于Di的取值范圍為[0，wi]，所以IFI取值范圍是[0，1]。若D1=(0，0…0),即IFI為0時(shí)，表明普惠金融發(fā)展程度最差。若Di=(w1,w2…wi)，IFI為1時(shí)，表明普惠金融發(fā)展程度最好。

(二)普惠金融指數(shù)的測算

表3 2016年普惠金融發(fā)展指數(shù)各維度指標(biāo)變量的描述性統(tǒng)計(jì)

注：限于篇幅只列出2016年的測度結(jié)果

本文構(gòu)建的普惠金融指標(biāo)體系的過程和指數(shù)計(jì)算過程中，對我國31個(gè)省市2007—2016年的普惠金融面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了計(jì)算，原始數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫(EPS數(shù)據(jù)平臺)、中國人民銀行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》。本文在分析時(shí)設(shè)定為r=0.5時(shí)的計(jì)算結(jié)果，如表4所示。

表4 2016年我國各省、自治區(qū)、直轄市普惠金融指數(shù)測算結(jié)果

注：限于篇幅只列出2016年的測度結(jié)果

(三)變量的選取

本文主要是研究普惠金融對我國各地區(qū)鄉(xiāng)村振興過程中普惠金融發(fā)揮的效應(yīng)，所以在有關(guān)變量的選取上，如表5所示：設(shè)定的被解釋變量為各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，本文用各地區(qū)人均GDP表示，數(shù)據(jù)處理上對原始數(shù)據(jù)取對數(shù)處理，消除數(shù)據(jù)的異方差。全國各地區(qū)普惠金融指數(shù)(IFI)作為核心解釋變量用x1表示，來反映各地區(qū)普惠金融的發(fā)展水平。此外，由于影響鄉(xiāng)村振興過程中的各方面因素較多，由此引入了第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值x2、城鎮(zhèn)化水平x3、財(cái)政支出x4、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平x5作為控制變量[5]。選擇我國31個(gè)省份(包括直轄市和自治區(qū))2007—2016年的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于中國各省份統(tǒng)計(jì)年鑒。運(yùn)用EVIEWS8.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

表5 變量選取和構(gòu)造方法

注：數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局《統(tǒng)計(jì)年鑒》

(四)模型設(shè)定及回歸分析

1.模型的設(shè)定

根據(jù)選取的樣本變量和數(shù)據(jù)特征，文章使用面板模型進(jìn)行實(shí)證分析。在三種主要的面板模型中，固定效應(yīng)模型能夠較好地反映出個(gè)體的特征，同時(shí)可以保證估計(jì)參數(shù)的一致性。因此，文章使用固定效應(yīng)模型來進(jìn)一步根據(jù)豪斯曼檢驗(yàn)法對樣本的回歸結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)。具體的模型如下所示:

Yi,t=α0+α1x1i,t-1+Z+ui+ωi+εi,t

εi,t=μi+μi,t

因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展的連續(xù)性，所以在面板模型中加入了變量的滯后項(xiàng)。用z表示控制變量，第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值x2、城鎮(zhèn)化水平x3、財(cái)政支出x4和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平x5。μi和wi分別表示個(gè)體固定和時(shí)點(diǎn)固定，εi,t是隨機(jī)干擾項(xiàng)。在模型中假定了普惠金融與城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是線性相關(guān)的。μi,t為經(jīng)典誤差項(xiàng)。

2.全樣本實(shí)證分析

通過查找我國31 個(gè)省、市、自治區(qū)在2007—2016 年的面板數(shù)據(jù)，對所得的數(shù)據(jù)用EVIEWS8.0進(jìn)行全樣本回歸分析，回歸和檢驗(yàn)結(jié)果如表6、表7所示。

表6 豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果

表7 全樣本數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

根據(jù)豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在5%的顯著水平下，各個(gè)變量的P值都小于0.05。說明通過檢驗(yàn)，拒絕原假設(shè)。所以在個(gè)體固定效應(yīng)模型和個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型中，選擇建立固定效應(yīng)模型。

表8中回歸結(jié)果顯示，普惠金融對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響系數(shù)為正數(shù)，在回歸分析中可以看出第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值x2、城鎮(zhèn)化水平x3和財(cái)政支出x4的系數(shù)都為正值且在5%的顯著水平上都通過P值檢驗(yàn)，但是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平x5的系數(shù)為負(fù)值。因此，為進(jìn)一步分析，做以下分地區(qū)回歸分析。

3.分地區(qū)回歸分析

對東部十一個(gè)省樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，回歸分析結(jié)果如表9，因?yàn)镠ausman檢驗(yàn)的P值小于0.05，所以拒絕隨機(jī)模型的原假設(shè)，應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型[6]。

表8 豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果

表9 東部地區(qū)回歸分析

如表10所示在對我國東部地區(qū)的北京、天津、上海等十一個(gè)省市進(jìn)一步回歸分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的x5系數(shù)為正值，且通過顯著性檢驗(yàn)，說明農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的提高會促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。即說明變量的構(gòu)造和數(shù)據(jù)的選取沒有問題，所以對中部地區(qū)和西部地區(qū)進(jìn)行回歸分析，來進(jìn)一步分析變量x5系數(shù)全樣本回歸分析中為負(fù)值的原因。

表10 各變量分地區(qū)回歸結(jié)果

在對各個(gè)變量都進(jìn)行P值檢驗(yàn)，除西部地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平x5沒通過檢驗(yàn)，通過對其它各地區(qū)回歸結(jié)果分析，各地區(qū)回歸結(jié)果常數(shù)項(xiàng)均為正值。西部地區(qū)x5的系數(shù)為負(fù)值，即變量農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的系數(shù)為負(fù)值。而其他地區(qū)的x5系數(shù)均為正值，所以，通過進(jìn)一步比較分析說明變量農(nóng)業(yè)現(xiàn)代水平(人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是正相關(guān)的。

(五)回歸結(jié)果分析

通過全國各省、市、自治區(qū)(2006—2016)的面板數(shù)據(jù)來構(gòu)建普惠金融指標(biāo)評價(jià)體系，計(jì)算了相應(yīng)的普惠金融發(fā)展指數(shù)。構(gòu)建以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為被解釋變量，將普惠金融指數(shù)作為主要解釋變量，在相關(guān)變量的選取上，選擇了鄉(xiāng)村振興過程中起關(guān)鍵作用的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)化水平、財(cái)政支出和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平作為其他解釋變量。從構(gòu)建的普惠金融發(fā)展指標(biāo)上來看，可以得出因?yàn)槲覈鞯貐^(qū)普惠金融發(fā)展程度不一，東部沿海地區(qū)的省、市相比于中部地區(qū)和西部地區(qū)的省、市及自治區(qū)，普惠金融發(fā)展程度要高。

通過對全樣本面板回歸，如表7結(jié)果顯示，在各變量的回歸系數(shù)中普惠金融指數(shù)x1、第一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值x2、城鎮(zhèn)化水平x3、財(cái)政支出x4都為正值，說明普惠金融程度越高、城鎮(zhèn)化水平越高、合理財(cái)政支出都會促進(jìn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從表10分地區(qū)回歸結(jié)果來看，東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)普惠金融指數(shù)x1的系數(shù)分別為0.022515、0.031675和0.049564，所以普惠金融發(fā)展程度對各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響程度也不同，說明普惠金融發(fā)展程度高對中部地區(qū)和西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用大，而對東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響相對小一些。

文章回歸結(jié)果顯示農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平x5的系數(shù)出現(xiàn)負(fù)值。原因分析如下：在構(gòu)建變量農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平這個(gè)指標(biāo)時(shí)，雖然實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的最基本條件就是提高農(nóng)業(yè)機(jī)械的使用效率。但是農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力并不是農(nóng)業(yè)機(jī)械使用效率，而評價(jià)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的指標(biāo)是各方面的綜合評價(jià)體系。如相關(guān)綜合指標(biāo)，社會人均生產(chǎn)總值、農(nóng)民人均純收入、農(nóng)村勞動(dòng)力就業(yè)率、農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率等，所以無法選取真正有效的數(shù)據(jù)。

(六)結(jié)論

通過以上實(shí)證分析可以得出普惠金融發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有促進(jìn)作用。但是我國各地區(qū)之間普惠金融發(fā)展程度不一樣，通過以上的分析可以得出普惠金融對我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用程度不同。對于西部地區(qū)和中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，普惠金融的作用程度要明顯比東部地區(qū)高。合理財(cái)政支持對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有促進(jìn)作用，產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)化水平也與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是正相關(guān)的。

在普惠金融支持鄉(xiāng)村振興過程中要具體分析，針對不同地區(qū)，做出相應(yīng)的戰(zhàn)略部署和規(guī)劃，同時(shí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也要重視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和升級，加快城鄉(xiāng)一體化建設(shè)，充分發(fā)揮財(cái)政作用，在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面增加財(cái)政投入。

四、普惠金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的政策建議

我國鄉(xiāng)村振興才剛剛起步，僅僅依靠政府或依靠農(nóng)業(yè)的自身發(fā)展能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。普惠金融作為一種旨在幫助貧困者和弱勢群體的金融體系，應(yīng)該積極發(fā)揮自身優(yōu)勢和特點(diǎn)，給鄉(xiāng)村振興過程中的各環(huán)節(jié)提供有效支持。

(一)完善多層次、全方位的普惠金融服務(wù)體系

構(gòu)建多層次、多方面、可持續(xù)的農(nóng)村普惠金融服務(wù)體系，進(jìn)一步提高我國貧困地區(qū)的普惠金融創(chuàng)新水平，縮小東部地區(qū)與中西部地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平的差距。借鑒吉安等發(fā)展模式，構(gòu)建農(nóng)村信用基礎(chǔ)體系，可以通過政府推動(dòng)，農(nóng)戶參與，銀行實(shí)施，三方協(xié)作的方式建立農(nóng)村信用基礎(chǔ)體系。著力培育和引導(dǎo)新型金融機(jī)構(gòu)，小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行等在農(nóng)村貧困地區(qū)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)。銀行等機(jī)構(gòu)應(yīng)該豐富金融服務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，從而滿足當(dāng)前城鄉(xiāng)發(fā)展過程中多元化的融資需求。

(二)加快農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新

各大商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)要依據(jù)當(dāng)?shù)刈匀画h(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)特色、資源稟賦等各方面的差異，制定和規(guī)劃相應(yīng)的信貸發(fā)展戰(zhàn)略，出臺支持“三農(nóng)”發(fā)展的信貸政策。加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)化的通用金融產(chǎn)品，如支持鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“建設(shè)貸”。支持和滿足農(nóng)民和小微企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)需求的“創(chuàng)業(yè)貸”。滿足農(nóng)村地區(qū)當(dāng)前多樣化的消費(fèi)需求的“消費(fèi)貸”。各商業(yè)銀行要針對區(qū)域發(fā)展、行業(yè)發(fā)展、客戶需求，具體創(chuàng)新設(shè)計(jì)一類區(qū)域化、本地化的特色產(chǎn)品。通過農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新來滿足當(dāng)下農(nóng)村地區(qū)不同特點(diǎn)，多樣化的金融需求，服務(wù)新型農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體[7]。

(三)完善農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，給金融業(yè)發(fā)展帶來了全新業(yè)態(tài)和運(yùn)作模式?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，可以有效解決信息不對稱的問題。新的互聯(lián)網(wǎng)融資模式可以有效解決資金有效合理配比的問題。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺大數(shù)據(jù)的分析可以對服務(wù)主體進(jìn)行有效的資信等級評價(jià)。利用互聯(lián)網(wǎng)金融形成嚴(yán)格統(tǒng)一的評級標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)資金需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來做出正確的授信。節(jié)省更多的人力、物力和財(cái)力。因此要加快農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺建設(shè)，通過業(yè)務(wù)拓展、線上服務(wù)等方式，如手機(jī)支付、網(wǎng)上支付等，開放智能終端服務(wù)，同時(shí)簡化貸款程序和貸款環(huán)節(jié)，提高服務(wù)效率。加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)道路、住房等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。通過“美麗鄉(xiāng)村建設(shè)”等措施改善農(nóng)村地區(qū)的人居環(huán)境。在此過程中也不能單方面依靠政府的財(cái)政投入，可以借助普惠金融的發(fā)展模式，進(jìn)行有效合理的融資，降低融資成本，促進(jìn)資金的合理使用，解決鄉(xiāng)村振興發(fā)展過程中的融資問題[8]。

(四)培養(yǎng)普惠金融專業(yè)人才

金融科技人才具有需求廣泛、層次多樣等特征，區(qū)別于傳統(tǒng)行業(yè)人才，高素質(zhì)的金融科技人才很難單純通過傳統(tǒng)的教育和培訓(xùn)方式獲得。由此可知，雖然我國有大量人員從事與金融科技相關(guān)的行業(yè)，但是真正具有高素質(zhì)且能完全勝任金融科技相關(guān)崗位的人才并不多，高素質(zhì)金融科技人才的缺乏是我國金融科技發(fā)展過程中的軟肋。因此在政府大力投入建設(shè)相關(guān)人才隊(duì)伍的基礎(chǔ)上，銀行體系內(nèi)部也要加強(qiáng)相關(guān)人才的培養(yǎng)和儲蓄準(zhǔn)備，爭取從內(nèi)部員工中發(fā)現(xiàn)培育優(yōu)秀的金融科技人才?？梢酝ㄟ^培育相關(guān)金融人才，改善普惠金融服務(wù)的人才結(jié)構(gòu)和質(zhì)量保證，因此可以進(jìn)一步提高金融創(chuàng)新能力和提高服務(wù)質(zhì)量。首先應(yīng)該從改善人才成長環(huán)境，為其創(chuàng)造良好的工作學(xué)習(xí)條件，進(jìn)一步加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員專業(yè)技能培訓(xùn)和思想道德教育，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)該給更多年輕人機(jī)會，發(fā)揚(yáng)其動(dòng)手能力和創(chuàng)造能力,培育綜合型金融人才。

(五)提高普惠金融服務(wù)水平

普惠金融是一種較有效的、全方位的為社會各個(gè)階層和各個(gè)群體提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的體系”。因?yàn)槠栈萁鹑诘臏p貧理念是賦予其平等的發(fā)展權(quán)利，所以它主要強(qiáng)調(diào)給予貧困者和弱勢群體平等的金融權(quán)利，使其能夠有平等機(jī)會參與資源的獲取和資源使用，可以分享得到經(jīng)濟(jì)增長帶來的經(jīng)濟(jì)成果，對此開展提升金融服務(wù)意識和服務(wù)效率的專項(xiàng)培訓(xùn)，糾正職工實(shí)際工作中服務(wù)不到位的現(xiàn)象。為農(nóng)村地區(qū)提供均等化、多元化的金融服務(wù)。提高服務(wù)水平，進(jìn)一步消除不平等對待等問題。使農(nóng)村地區(qū)的金融需求群體，可以得到便捷的、全方位的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

(六)普惠金融支持農(nóng)村全方位發(fā)展

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略主要目的是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)振興和農(nóng)民增收，目前主要問題在于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)滯后，因此“構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營體系”要加快產(chǎn)業(yè)升級。普惠金融支持鄉(xiāng)村振興道路應(yīng)該注重自治、法治、德治相結(jié)合，加快解決農(nóng)村“空心化”問題，因此需要大力普及農(nóng)業(yè)機(jī)械化。普惠金融以更加低成本的融資幫助農(nóng)戶來購進(jìn)先進(jìn)的機(jī)具、農(nóng)業(yè)高端裝備，加強(qiáng)農(nóng)機(jī)科技創(chuàng)新，通過高效率、低成本、綠色、智能機(jī)械的有效供給，依靠技術(shù)集成配套和推廣應(yīng)用來加快農(nóng)村產(chǎn)業(yè)振興[8]。