駱駝評級體系研究及案例分析

唐可

【摘要】本文通過駱駝評級體系的相關(guān)內(nèi)容對格爾木的八家信用社市場退出進(jìn)行分析，從而針對如何有效防范金融風(fēng)險，將是我國金融業(yè)發(fā)展及金融監(jiān)管的重點。

【關(guān)鍵詞】駱駝評級體系 格爾木信用社 金融監(jiān)管

一、駱駝評級體系概述

美國對銀行機構(gòu)的監(jiān)管主要是考察六項指標(biāo)：資本充足性（Capital Adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset Quality）、管理能力（Management）、盈利能力（Earnings）、資產(chǎn)的流動性（Liquidity）、敏感性（Sensitivity），這六個英文單詞的第一個字母正好是英文“駱駝”一詞的復(fù)數(shù)形式。在1996年以前，美國銀行評級主要考察上述指標(biāo)中的前五項，即CAMEL（“駱駝”一詞的單數(shù)形式）。把CAMEL稱為“駱駝銀行評級制度”，而CAMELS則被稱為“新駱駝銀行評級制度”。

資本充足性（Capital Adequacy）要素主要考察：資本充足率，即總資本與總資產(chǎn)之比。（總資本包括基礎(chǔ)資本和長期附屬債務(wù);基礎(chǔ)資本包括股本金、盈余、未分配利潤和呆賬準(zhǔn)備金）。

資產(chǎn)質(zhì)量（Asset Quality）要素主要考察：各種反映資產(chǎn)質(zhì)量的比率和變化趨勢;資產(chǎn)減值準(zhǔn)備充足程度;問題資產(chǎn)的金額、結(jié)構(gòu)分布、嚴(yán)重程度及變化趨勢;貸款審批標(biāo)準(zhǔn)、貸款管理操作、信貸風(fēng)險識別風(fēng)險機制的可靠性;與資產(chǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的內(nèi)控及管理信息系統(tǒng)是否完善;信貸檔案管理問題等。

管理能力（Management）要素主要考察：董事會和管理層的能力和效率;管理系統(tǒng)和內(nèi)部控制的有效性等方面。

盈利性（Earnings）要素主要考察：目前利潤水平、穩(wěn)定性及未來趨勢;銀行的成本、費用、收入狀況;盈利的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，以及盈利對業(yè)務(wù)發(fā)展的影響;預(yù)算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)的有效性等。

流動性（Liquidity）要素主要考察：資金來源、穩(wěn)定性及變化趨勢;資產(chǎn)負(fù)債管理政策和資金的調(diào)配情況;流動性管理情況;以主動負(fù)債形式滿足流動性需求的能力;管理層有效識別、監(jiān)測和調(diào)控銀行頭寸的能力等。

市場風(fēng)險敏感度（Sensitivity）要素主要考察：利率、匯率、股票價格以及商品價格變化對銀行的盈利性或資產(chǎn)價值產(chǎn)生不良影響的程度;董事會和高管層識別衡量監(jiān)控市場風(fēng)險敞口能力等。以s為代表。增加第六個評估內(nèi)容以后的新體系為CAMELS RatingSystem。

二、駱駝評級體系案例分析——格爾木市八家信用社市場退出

本例中格爾木的八家信用社自1994年開始組建以來，共有從業(yè)職工75人，累計資產(chǎn)總額11215萬元，其中貸款余額5379萬元，不良貸款率高達(dá)96.79%;負(fù)債總額13305萬元，其中存款余額6878萬元，占51.69%;股本金2771萬元，資本充足率186.24%，累計虧損4953萬元;可用資金僅214萬元，因此在2005年6月3日經(jīng)上級批準(zhǔn)，被實施了強制性退出。

CAMEL評級體系分析：

1.資本充足性（c）：長期嚴(yán)重不足

由表可知，1999-2005年格爾木市信用社資本充足率一直在逐年下降：2001年開始已明顯資不抵債，資本充足率為-9.4l%，到2005年情況進(jìn)一步惡化到資本充足率為52.19%。

2.資產(chǎn)質(zhì)量（A）：不良貸款率高且長期未得到及時化解

由表可知，這些不良貸款多是1999年以前城市信用社由股東經(jīng)營管理期間形成，且收回的抵貸資產(chǎn)大部分是難以變現(xiàn)的破舊廠房、汽車等，而八家信用社在組建的過程中沒有政府和市屬企業(yè)的參股，因此在化解處置不良貸款的過程中，當(dāng)?shù)卣憩F(xiàn)得不積極、不主動。

3.管理能力（M）：治理安排形同虛設(shè)、管理混亂

內(nèi)控形同虛設(shè)，管理混亂。格爾木市八家社均制定了業(yè)務(wù)操作規(guī)程及內(nèi)部管理規(guī)定，但卻成了擺設(shè)。主要表現(xiàn)為：法人代表可以自主發(fā)放貸款;違規(guī)進(jìn)行固定資產(chǎn)建設(shè);費用上違規(guī)開支。觀察1999年到2005年的支出結(jié)構(gòu)，利息費用最高也才是占到總支出的19.46%，而一半以上的支出是營業(yè)費用。

4.盈利性（E）：逐年惡化

從格爾木市信用社1999 2005年的資產(chǎn)利潤率來看，一直處于虧損狀態(tài)。1999年資產(chǎn)利潤率為-0.54%，但到2001年資產(chǎn)利潤率卻達(dá)到了-5.81%。

5.流動性（L）：流動性呈下降趨勢

（1）資產(chǎn)流動性呈下降趨勢

（2）支付風(fēng)險逐漸擴散（向央行申請動用存款準(zhǔn)備金）

通過CAMEL評級體系的五項指標(biāo)，我們可以看出格爾木市八家農(nóng)村信用社長期違規(guī)經(jīng)營、不良資產(chǎn)居高不下、經(jīng)營虧損嚴(yán)重等問題。同時也表明隨著我國金融市場化改革的逐步深入，地方中小金融機構(gòu)風(fēng)險也在逐步暴露，而如何有效防范金融風(fēng)險，將是我國金融業(yè)發(fā)展所必須面對的一大難題。