喬鵬程,孫海榮

(1.西藏民族大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院,陜西 咸陽(yáng) 712082；2.西北政法大學(xué)新聞傳播學(xué)院,陜西 西安 710122)

2018年2月美國(guó)眾議院召開(kāi)第二次聽(tīng)證會(huì)，認(rèn)為分布式賬本技術(shù)是 “變革性技術(shù)”，應(yīng)用場(chǎng)景可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)、金融、政府、會(huì)計(jì)審計(jì)效率的提升，厘清了關(guān)于分布式賬本技術(shù)真?zhèn)蔚馁|(zhì)疑和發(fā)展方向。2017年以來(lái)分布式賬本的研發(fā)與應(yīng)用在中國(guó)持續(xù)爆發(fā)，在 “企查查”數(shù)據(jù)平臺(tái)檢索 “分布式賬本” “區(qū)塊鏈”或 “分布式總賬”關(guān)鍵詞可知，2017年中國(guó)新注冊(cè)成立分布式賬本相關(guān)業(yè)務(wù)公司3546家，占近5年(2014年1月—2018年3月)總和4325家的75%。當(dāng)前分布式賬本概念尚未形成共識(shí)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中公眾通俗地將區(qū)塊鏈技術(shù)與分布式賬本等同起來(lái)，甚至與比特幣這一具體應(yīng)用混同起來(lái)，很多公眾對(duì) “比特幣、區(qū)塊鏈、分布式賬本”三個(gè)概念存在混用或模糊等同，事實(shí)上三者并不相同。

分布式賬本作為引發(fā)第四次科技革命的新技術(shù)之一，盡管目前的發(fā)展路徑并不明晰，也困難重重，但在不久的將來(lái)必會(huì)引發(fā)一系列前所未有的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)變革[1]。分布式賬本的啟動(dòng)并不困難，大量分布式賬本相關(guān)公司的背后是資本的激烈競(jìng)爭(zhēng)，在推動(dòng)創(chuàng)新項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)。分布式賬本的巨大前景吸引和加劇了項(xiàng)目之間、公司之間、行業(yè)之間、資本之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)。找到了內(nèi)在創(chuàng)新因素就找到了分布式賬本研究的內(nèi)在機(jī)理，所以有必要對(duì)分布式賬本研發(fā)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)因素和實(shí)踐路徑的影響因素進(jìn)一步計(jì)量研究。

工信部認(rèn)為，分布式賬本的技術(shù)發(fā)展路線可分為四個(gè)發(fā)展階段：市場(chǎng)需求分析和平臺(tái)技術(shù)體系研究階段、分布式賬本關(guān)鍵技術(shù)方案選型和平臺(tái)具體建設(shè)階段、分布式賬本技術(shù)開(kāi)源與平臺(tái)運(yùn)行優(yōu)化階段、技術(shù)實(shí)踐應(yīng)用試點(diǎn)與技術(shù)推廣階段[2]。中國(guó)分布式賬本技術(shù)研究應(yīng)當(dāng)遵從國(guó)際研發(fā)規(guī)律，目前的經(jīng)濟(jì)管理實(shí)踐發(fā)展正在加速促進(jìn)分布式賬本技術(shù)的落地，未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)扁平化和管理決策民主化及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分化，都為分布式賬本發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)的信息和信任基礎(chǔ)鋪平了發(fā)展路徑[3-4]。另外，只要分布式賬本在技術(shù)上做好研發(fā)，程序設(shè)計(jì)做到能保障賬本記錄共識(shí)的高效達(dá)到，且每個(gè)會(huì)計(jì)主體 (節(jié)點(diǎn))能同步備份和更新完整的會(huì)計(jì)信息與數(shù)據(jù)，會(huì)計(jì)主體共同監(jiān)督交易和會(huì)計(jì)記錄的合法性，那么，分布式賬本的巨大技術(shù)前景就能激發(fā)出相關(guān)研發(fā)公司的創(chuàng)新活力。具體在經(jīng)濟(jì)信息傳遞、網(wǎng)上數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、會(huì)計(jì)處理過(guò)程、會(huì)計(jì)資料網(wǎng)上傳播、會(huì)計(jì)記錄、業(yè)務(wù)認(rèn)證、會(huì)計(jì)核算能力、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、運(yùn)營(yíng)管理等實(shí)踐方面，能促使研發(fā)公司從內(nèi)因和外因視角探索更優(yōu)化的技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)路徑?，F(xiàn)有研究更多是對(duì)分布式賬本的技術(shù)特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)、應(yīng)用前景進(jìn)行介紹，深入研究分布式賬本研發(fā)公司科技創(chuàng)新的較少。目前針對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響因素的研究并不直接針對(duì)分布式賬本研發(fā)公司展開(kāi)[5-7]，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究，通過(guò)質(zhì)性研究，對(duì)分布式賬本的專(zhuān)利成果和研發(fā)主體進(jìn)行計(jì)量與分析，應(yīng)用QCA法對(duì)分布式賬本研發(fā)公司的管理透明度、人才強(qiáng)度、資金支持、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)話題性及其它影響因素等進(jìn)行質(zhì)性研究，進(jìn)一步確定分布式賬本研發(fā)公司的創(chuàng)新發(fā)展路徑。

1 分布式賬本專(zhuān)利成果統(tǒng)計(jì)與七大聯(lián)盟研發(fā)主體現(xiàn)狀

由于絕大多數(shù)分布式賬本研發(fā)公司不是上市公司，因此缺乏公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。擁有分布式賬本專(zhuān)利的公司相對(duì)是分布式賬本研發(fā)較為穩(wěn)定的公司，所以公司擁有分布式賬本專(zhuān)利的情況是探尋研發(fā)主體和技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的最佳線索之一。

分析分布式賬本創(chuàng)新研發(fā)的核心主體、公司、聯(lián)盟的現(xiàn)狀情況，為分布式賬本創(chuàng)新績(jī)效和發(fā)展路徑的計(jì)量中確定樣本公司提供參考。為了分布式賬本的研發(fā)與實(shí)踐，全球成立了一系列技術(shù)聯(lián)盟，這些聯(lián)盟的成員單位名錄的重疊部分即是分布式賬本研發(fā)的核心公司與組織。據(jù)統(tǒng)計(jì)，比較知名的有：中國(guó)分布式總賬基礎(chǔ)協(xié)議聯(lián)盟(China Ledger)、 “交易后分布式賬本聯(lián)盟PTDL(The Post-Trade Distributed Ledger)” “超級(jí)賬本(Hyper Ledger)” “R3 CEV聯(lián)盟” “中國(guó)區(qū)塊鏈研究聯(lián)盟(CBRA)” “中國(guó)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)保障聯(lián)盟” “金鏈盟”等。本文根據(jù)這些聯(lián)盟及其成員介紹的公開(kāi)信息，整理出核心成員和參與其中的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況(數(shù)據(jù)截至2018年2月20日)，見(jiàn)圖1。

由圖1可知，積極參與國(guó)際國(guó)內(nèi)分布式研究聯(lián)盟的是普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所、安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所、德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，沒(méi)有國(guó)內(nèi)事務(wù)所參與。說(shuō)明國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所感知到了分布式賬本對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)領(lǐng)域的重大影響，并積極參與其中，以期獲得技術(shù)主動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)。這值得中國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界集體反思，沒(méi)有會(huì)計(jì)信息的國(guó)際化與社會(huì)化，就沒(méi)有中國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化與社會(huì)化。金融機(jī)構(gòu)是全球七大分布式賬本聯(lián)盟中參與積極性最高的一類(lèi)，這與分布式賬本率先在金融領(lǐng)域應(yīng)用和引發(fā)革命相關(guān)。分布式賬本正在從1.0 “貨幣階段”過(guò)渡到2.0 “合約階段”，金融機(jī)構(gòu)是分布式賬本研發(fā)的主力。這啟示會(huì)計(jì)領(lǐng)域的分布式賬本研發(fā)和實(shí)踐要向金融領(lǐng)域?qū)W習(xí)，并與其加強(qiáng)合作。從分析金融的分布式賬本產(chǎn)品中尋找研究靈感。

全球七大分布式賬本聯(lián)盟中重疊的中國(guó)成員，即是國(guó)內(nèi)分布式賬本的核心機(jī)構(gòu)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)是平安銀行、萬(wàn)達(dá)網(wǎng)絡(luò)、微眾銀行、樂(lè)視金融、萬(wàn)向控股、螞蟻金融這6家公司及其下屬部門(mén)。6家公司成為中國(guó)分布式賬本研發(fā)和實(shí)踐的領(lǐng)導(dǎo)者，也參與了工信部的中國(guó)首個(gè) 《中國(guó)區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展白皮書(shū)(2016)》[2]和首個(gè)分布式賬本標(biāo)準(zhǔn) 《區(qū)塊鏈技術(shù)參考架構(gòu)》的編寫(xiě)工作。

2 理論模型構(gòu)建與QCA研究設(shè)計(jì)

2.1 分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑的影響因素理論分析

根據(jù)后發(fā)國(guó)家技術(shù)追趕理論，中國(guó)分布式賬本創(chuàng)新實(shí)踐受諸多因素影響，分布式賬本的理念是去中心化、運(yùn)行自主、信息共享、主體平等、共識(shí)協(xié)商的互聯(lián)網(wǎng)思維。根據(jù)主權(quán)分布式賬本理論，分布式賬本的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是在國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)下，具體的研發(fā)和實(shí)踐工作將由科技公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其它相關(guān)公司以市場(chǎng)自發(fā)的形式完成[9]。

分布式賬本的創(chuàng)新和研究路徑需要經(jīng)過(guò)不斷循環(huán)，這一長(zhǎng)期循環(huán)過(guò)程需要公司擁有巨大資金投入、良好透明的運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、技術(shù)話題性的營(yíng)銷(xiāo)、人力的大量聚集等才能實(shí)現(xiàn)公司的創(chuàng)新績(jī)效[10]，即研發(fā)公司需要更多資源投入[11]。調(diào)查發(fā)現(xiàn)分布式賬本研發(fā)的主力是科技信息公司，這類(lèi)研發(fā)公司的創(chuàng)新績(jī)效結(jié)果是專(zhuān)利和著作權(quán)的擁有數(shù)量。所以通過(guò)專(zhuān)利和著作權(quán)的擁有數(shù)量衡量公司的 “創(chuàng)新績(jī)效”是直接有效的手段[12]。另外，分布式賬本研發(fā)公司極少是成熟的上市公司，難以獲得公開(kāi)的信息與數(shù)據(jù)，只能通過(guò)其它工具變量去測(cè)定分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)因素和實(shí)踐路徑的要素組合。

分布式賬本研發(fā)公司需要對(duì)研究的新技術(shù)產(chǎn)品制造社會(huì)關(guān)注度和信息輿論，進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)宣傳[13]，特別是對(duì)于分布式賬本這全新的和難以理解的技術(shù)。新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品能否在營(yíng)銷(xiāo)中獲得 “技術(shù)話題性”，將會(huì)對(duì)公司與組織的 “創(chuàng)新績(jī)效”產(chǎn)生重要影響。

根據(jù)羅默的新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，公司需要通過(guò)高效透明的運(yùn)營(yíng)管理手段保障新技術(shù)的研發(fā)[14]，有效的管理將拓展公司經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)空間[8]。另外，大部分公司是創(chuàng)業(yè)型公司，只有透明的管理制度才能方便獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。所以，分布式賬本研發(fā)公司的運(yùn)營(yíng)管理水平會(huì)對(duì) “創(chuàng)新績(jī)效”產(chǎn)生重要影響[15]。公司的運(yùn)營(yíng)管理水平很難測(cè)量，需要通過(guò)檢索公司在互聯(lián)網(wǎng)上公開(kāi)的經(jīng)營(yíng)管理信息數(shù)量，來(lái)判斷公司的運(yùn)營(yíng)管理水平的 “管理透明度”。

根據(jù)技術(shù)迭代創(chuàng)新理論，分布式賬本研發(fā)公司要在激烈的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中最終勝出，必是能將分布式賬本底層技術(shù)與應(yīng)用場(chǎng)景完美結(jié)合的研究團(tuán)隊(duì)[16]，創(chuàng)新人才是關(guān)鍵。分布式賬本研發(fā)團(tuán)隊(duì)可分為底層技術(shù)團(tuán)隊(duì)、底層技術(shù)團(tuán)隊(duì)+應(yīng)用團(tuán)隊(duì)、純粹的應(yīng)用團(tuán)隊(duì)三大類(lèi)[2]。分布式賬本不同研究項(xiàng)目的核心差異是底層算法和設(shè)計(jì)理念的競(jìng)爭(zhēng)[17]，這都需要人的創(chuàng)新性勞動(dòng)。由于分布式賬本在國(guó)內(nèi)是全新的技術(shù)理念，研究人才的招聘數(shù)量和力度決定著公司技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的結(jié)果[10]，所以 “人才強(qiáng)度”是公司 “創(chuàng)新績(jī)效”的重要影響因素。

分布式賬本的研發(fā)與實(shí)踐需要很長(zhǎng)時(shí)間面對(duì)爭(zhēng)議和討論才能被公眾接受，分布式賬本的落地必將是一次持久戰(zhàn)。根據(jù)后發(fā)國(guó)家技術(shù)追趕理論，技術(shù)積累較弱的公司進(jìn)行技術(shù)研發(fā)將面臨更大的困難，分布式賬本研發(fā)公司的技術(shù)創(chuàng)新的盈利前景不明朗、資本回收慢[18]，所以，充足的資金支持和融資能力將決定公司的持續(xù)時(shí)間[19]。分布式賬本技術(shù)從開(kāi)發(fā)者和設(shè)計(jì)者視角，創(chuàng)新研究成本 “是很高昂的，甚至是很浪費(fèi)的”，因?yàn)殚_(kāi)發(fā)平臺(tái)和維護(hù)系統(tǒng)需要巨額資本投入。 “資金支持”對(duì)公司的 “創(chuàng)新績(jī)效”有重要作用。另外，由于需要大量資金投入，公司如果存在 “財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”也將會(huì)對(duì)公司的持續(xù)和創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生致命影響。

2.2 分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑的理論模型構(gòu)建

由理論分析可知，分布式賬本 “創(chuàng)新績(jī)效”和公司發(fā)展路徑的影響因素[10]主要是管理透明度、人才強(qiáng)度、資金支持、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)話題性及其它影響因素[16]。根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)[20]，本文將這些影響因素構(gòu)建成理論模型，見(jiàn)圖2。

圖2 分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑影響因素理論模型

2.3 分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑的QCA研究設(shè)計(jì)

根據(jù)系統(tǒng)架構(gòu)理論和整體理論的基本原理，Charles提出的QCA法(Qualitative Comparative Analysis)能同時(shí)集合定性研究與定量研究的優(yōu)點(diǎn)，其原理是通過(guò)將多個(gè)分組的案例視為條件的 “組態(tài)”，用條件組態(tài)作為一個(gè)整體取代過(guò)去單一條記錄的自變量、應(yīng)用組態(tài)思想代替?zhèn)鹘y(tǒng)計(jì)量的凈效應(yīng)思想、通過(guò)案例的集合關(guān)系代替回歸的數(shù)量相關(guān)關(guān)系[21]。QCA組態(tài)法使得多樣本案例的因果復(fù)雜性關(guān)系分析在計(jì)量方法上得到實(shí)現(xiàn)，在數(shù)據(jù)上得到可信的有效計(jì)量支撐[22]。Tosmana軟件是QCA案例組態(tài)定性比較常用的工具，Tosmana可用于清晰集的csQCA(Crisp-Set定性比較分析)和mvQCA(多值QCA)的計(jì)量分析[23]。本文對(duì)QCA方法研究的變量進(jìn)行定義，見(jiàn)表1。

表1 QCA變量定義

3 數(shù)據(jù)的收集與描述性統(tǒng)計(jì)

3.1 數(shù)據(jù)的來(lái)源與收集

上文對(duì)分布式賬本專(zhuān)利、研發(fā)主體、聯(lián)盟情況進(jìn)行了基本統(tǒng)計(jì)和分析，接下來(lái)的QCA研究以這些公司為研究案例樣本。數(shù)據(jù)來(lái)源思路及處理過(guò)程如下：

第一步，2018年2月20日在Patent Cloud專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)檢索 “Distributed Ledger”或者 “Block chain”，共獲得1456條記錄。

第二步，在1456條專(zhuān)利記錄中手工統(tǒng)計(jì)專(zhuān)利擁有主體的中國(guó)公司或組織名稱(chēng)，刪除外國(guó)公司的信息，并增加上文中分析的核心公司，共獲得公司或組織名稱(chēng)157家。這157家公司或組織代表了目前中國(guó)分布式賬本研發(fā)的中堅(jiān)力量(涉及分布式賬本經(jīng)營(yíng)的公司中擁有分布式賬本專(zhuān)利的是極少數(shù))。

第三步，通過(guò) “企查查”網(wǎng)站、百度搜索等逐一查詢(xún)收集QCA變量定義表中的信息，過(guò)程中剔除了大學(xué)、個(gè)人等非公司組織及信息嚴(yán)重不全及無(wú)法獲得主要變量信息的公司，最終統(tǒng)計(jì)到100家案例公司的相關(guān)信息。

第四步，對(duì)100家案例公司數(shù)據(jù)進(jìn)行審查、個(gè)別進(jìn)行訪談、其他信息印證等方式的稽核。對(duì)案例公司進(jìn)行編號(hào)，并對(duì)不同指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)值進(jìn)行計(jì)算，歸納出變量所需數(shù)值。

3.2 數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)

目前中國(guó)分布式賬本技術(shù)研究的中心城市分別是北京、深圳、上海這三大城市，它們是分布式賬本技術(shù)創(chuàng)新的原動(dòng)力中心。

表2說(shuō)明，因變量和自變量的統(tǒng)計(jì)值存在較大波動(dòng)性，由中位數(shù)和平均值的對(duì)比可知，不同研發(fā)公司之間的指標(biāo)值存在較大差異，初步說(shuō)明分布式賬本的研發(fā)公司存在明顯的強(qiáng)弱之分，一個(gè)均衡穩(wěn)定的研發(fā)群體尚未形成。

表2 100家案例公司的變量描述性統(tǒng)計(jì)

4 事實(shí)表的構(gòu)建與矛盾項(xiàng)處理

4.1 構(gòu)建事實(shí)表

將100家公司或組織的創(chuàng)新績(jī)效(1個(gè)因變量)及管理透明度、技術(shù)話題性、人才強(qiáng)度、資金支持、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) (5個(gè)自變量)這6個(gè)變量以中位數(shù)為分界點(diǎn)進(jìn)行0，1賦值，具體過(guò)程如下：

(1)因變量 “創(chuàng)新績(jī)效”，公司研發(fā)的專(zhuān)利和著作權(quán)之和的加權(quán)后數(shù)值，排序中位數(shù)是18件，大于18件的賦值為1，小于18件的賦值為0。

(2)自變量 “管理透明度”，公司經(jīng)營(yíng)管理信息條數(shù)排序中位數(shù)是9條，大于9條的賦值為1，小于9條 (含9條)的賦值為0。

(3)自變量 “技術(shù)話題性”，公司研發(fā)出的新產(chǎn)品引發(fā)的社會(huì)輿論信息條數(shù)除以產(chǎn)品數(shù)量，排序中位數(shù)是5.3條，大于5.3條的賦值為1，小于5.3條的賦值為0。

(4)自變量 “人才強(qiáng)度”，公司招聘技術(shù)人才的數(shù)量，排序中位數(shù)是6人，大于6人的賦值為1，小于6人的賦值為0。

(5)自變量 “資金支持”，公司成立以來(lái)融資的次數(shù)，1次以上的賦值為1，0次的賦值為0。

(6)自變量 “財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息記錄條數(shù)，排序中位數(shù)是2條，2條以上(含2條)的賦值為1，2條以下的賦值為0。

事實(shí)表包含的變量共6個(gè)(26=64)，64>100，所以5個(gè)自變量的個(gè)數(shù)在100的案例數(shù)量下是可以接收的。事實(shí)表采用布爾方程式原理進(jìn)行賦值，賦值為1，意為該變量曾經(jīng)出現(xiàn)；賦值為0，意為該變量沒(méi)有出現(xiàn)。特別要強(qiáng)調(diào)的是 “財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”變量，0表示公司未統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，1表示公司發(fā)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由Tosmana軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)生成的事實(shí)表見(jiàn)表3。

表3 事實(shí)表(一)

4.2 事實(shí)表矛盾案例的進(jìn)一步確認(rèn)與處理

從事實(shí)表3中發(fā)現(xiàn)，存在三個(gè)案例的事實(shí)矛盾案例組合(C)，即同一組自變量條件下出現(xiàn)兩個(gè)完全不同的分布式賬本的創(chuàng)新績(jī)效結(jié)果，見(jiàn)表4。

經(jīng)檢查后發(fā)現(xiàn),編號(hào)為82的案例公司成立時(shí)間較短，分布式賬本專(zhuān)利研發(fā)數(shù)據(jù)還較少，但是發(fā)展趨勢(shì)較強(qiáng)，于是將創(chuàng)新績(jī)效重新歸類(lèi)為創(chuàng)新績(jī)效較好。編號(hào)為19的案例公司因?yàn)樾畔⑴遁^少，導(dǎo)致創(chuàng)新績(jī)效被確定為較差，通過(guò)與公司訪談后，將公司績(jī)效重新確定為較好。編號(hào)為42的公司經(jīng)進(jìn)一步確認(rèn)，發(fā)現(xiàn)該公司已被其他公司收購(gòu)，前期查詢(xún)信息獲得的創(chuàng)新績(jī)效較好的判斷是將收購(gòu)其的母公司創(chuàng)新績(jī)效納入其中的，故將42號(hào)公司重新確定為創(chuàng)新績(jī)效較差的公司。

事實(shí)表矛盾案例處理完畢后，由Tosmana軟件重新生成事實(shí)表5。

表4 事實(shí)表矛盾案例情況匯總

5 Tosmana軟件的QCA實(shí)證結(jié)果分析

應(yīng)用Tosmana軟件(Tosmana Version 1.54)的清楚集比較分析程序，設(shè)定創(chuàng)新績(jī)效的輸出值為1，進(jìn)行軟件計(jì)量。

5.1 自變量分別對(duì)因變量的必要性分析

Tosmana軟件可以通過(guò)逐一計(jì)算自變量對(duì)因變量的一致性數(shù)值 (Consistency)和覆蓋率數(shù)值(Coverage)，QCA分析下的變量必要性和充分性分析。

一致性是指所有案例在多大概率上共同承擔(dān)，導(dǎo)致因變量結(jié)果發(fā)生的某個(gè)自變量。一致性數(shù)值越大越好,其計(jì)算公式是：

Consistency(Tj≤Sj)=∑[min(Tj,Sj)]∑Tj

(1)

覆蓋率是指給定的自變量多大程度上能夠解釋因變量的出現(xiàn)，覆蓋率數(shù)值越大越好，其計(jì)算公式是：

Coverage(Mj≤Nj)=∑[min(Mj,Nj)]∑Mj

(2)

單一自變量必要性分析結(jié)果表明(見(jiàn)表6)，所有自變量的一致性都小于0.9，即所有自變量都無(wú)法通過(guò)單一自身對(duì)因變量 “創(chuàng)新績(jī)效”形成必要性的影響，任何單一自變量都不是創(chuàng)新績(jī)效的必要條件。這說(shuō)明，分布式賬本研發(fā)公司的創(chuàng)新績(jī)效是多因素共同作用的結(jié)果，需要進(jìn)行多自變量的結(jié)合分析。

5.2 分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑的組合條件分析

將應(yīng)用Tosmana軟件的QCA計(jì)量分析結(jié)果整理成表7。

表6 單一自變量必要性分析結(jié)果

表7 自變量條件組合分析結(jié)果(結(jié)果變量取值為1)

注：*表示 “和”的意思；～表示該自變量不出現(xiàn)時(shí)的組合情況；條件組合中沒(méi)有提及某個(gè)變量，表示這個(gè)自變量出現(xiàn)或不出現(xiàn)都不會(huì)導(dǎo)致因變量的結(jié)果發(fā)生。

QCA分析分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑的結(jié)果表明，7個(gè)分析結(jié)果中覆蓋率較高的有以下三種組合：

(1) “技術(shù)話題性*人才強(qiáng)度*資金支持”，即高技術(shù)話題性、高人才強(qiáng)度、高資金支持，這三個(gè)自變量的組合條件會(huì)導(dǎo)致分布式賬本研發(fā)公司更高的創(chuàng)新績(jī)效。技術(shù)輿論營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)人才招聘補(bǔ)充和公司融資能力是分布式賬本研究公司的重要影響因素。

(2) “技術(shù)話題性*資金支持* ～財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”，即高技術(shù)話題性、高資金支持、低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)自變量會(huì)組合起來(lái)對(duì)公司創(chuàng)新績(jī)效和發(fā)展路徑產(chǎn)生影響。分布式賬本研發(fā)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)新技術(shù)產(chǎn)品能否制造社會(huì)輿論和引發(fā)社會(huì)公眾的關(guān)注度十分關(guān)心。另外，技術(shù)話題性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在自變量的組合關(guān)系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在原始數(shù)據(jù)中主要指公司存在股權(quán)質(zhì)押和抵押貸款等行為，這一跡象說(shuō)明公司資金緊張。存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)取值為1，不存在風(fēng)險(xiǎn)取值為0，所以公司應(yīng)當(dāng)盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行技術(shù)話題性營(yíng)銷(xiāo)，這是分布式賬本研發(fā)公司比較好的發(fā)展路徑。

(3) “管理透明度*技術(shù)話題性*人才強(qiáng)度*資金支持*～財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”，即分布式賬本創(chuàng)新研究公司的高管理透明度、高技術(shù)話題性、高人才強(qiáng)度、高資金支持、低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些組合條件的同創(chuàng)建過(guò)程即是分布式賬本研究公司的發(fā)展路徑。當(dāng)然這些條件要同時(shí)創(chuàng)造滿足是十分困難的，組合條件的覆蓋率低，也證實(shí)了這一點(diǎn)。

6 研究結(jié)論與建議

研究分布式賬本的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)踐路徑發(fā)現(xiàn)：①中國(guó)分布式賬本的研發(fā)從2016年開(kāi)始井噴式發(fā)展；②積極參與國(guó)際國(guó)內(nèi)分布式研究聯(lián)盟的是普華永道、安永會(huì)、德勤，沒(méi)有國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與，金融機(jī)構(gòu)是全球七大分布式賬本聯(lián)盟的主要參與者；③七大分布式賬本聯(lián)盟的中國(guó)核心成員是阿里的螞蟻金融、萬(wàn)達(dá)網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)、樂(lè)視金融控股、萬(wàn)向控股、平安銀行集團(tuán)、微眾銀行六家公司及其下屬部門(mén)；④目前中國(guó)分布式賬本創(chuàng)新的中心城市是北京、深圳、上海；⑤分布式賬本研發(fā)公司存在明顯的強(qiáng)弱之分，一個(gè)均衡穩(wěn)定的研發(fā)群體尚未形成；⑥分布式賬本研究公司的創(chuàng)新績(jī)效是多因素共同作用的結(jié)果，任何單一因素都不是創(chuàng)新績(jī)效的必要條件；⑦分布式賬本研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)有三種重點(diǎn)因素組合方式，這也是分布式賬本實(shí)踐路徑的備選方案。

研究結(jié)果證明，中國(guó)分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和發(fā)展路徑的選擇具有中國(guó)特色，技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展需要平衡不同目標(biāo)后做出判斷。根據(jù)CAP理論，分布式賬本研發(fā)的三個(gè)目標(biāo)(可用性目標(biāo) 、一致性目標(biāo)、分區(qū)容錯(cuò)性目標(biāo))最終結(jié)果最多只能實(shí)現(xiàn)兩個(gè)，所以中國(guó)分布式賬本創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和發(fā)展路徑是這三個(gè)目標(biāo)導(dǎo)向下公司的不斷取舍過(guò)程。

政策建設(shè)如下：①參考 “監(jiān)管沙盒模式”，政府應(yīng)變被動(dòng)監(jiān)管為主動(dòng)引導(dǎo)，先期為創(chuàng)新劃出邊界和紅線。 “分布式賬本的沙盒機(jī)制”應(yīng)包括為分布式賬本服務(wù)的體制機(jī)制、市場(chǎng)公平、內(nèi)部控制、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)平臺(tái)、技術(shù)支持、人才服務(wù)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、政策法規(guī)、應(yīng)用場(chǎng)景、聯(lián)盟匹配等。②根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論，良好的投資機(jī)制形成基于科學(xué)合理的技術(shù)政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)等。分布式賬本發(fā)展初期的投資風(fēng)險(xiǎn)較大，主要投資力量是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，目前分布式賬本并不適合全民參與投資，要防止過(guò)度投資的經(jīng)濟(jì)泡沫和部分資金游離于監(jiān)管之外形成經(jīng)濟(jì)泛濫。③根據(jù)后發(fā)國(guó)家技術(shù)追趕理論，政府應(yīng)鼓勵(lì)和支持分布式賬本研發(fā)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)，推進(jìn)政府引導(dǎo)、資本投入、社會(huì)參與、科技創(chuàng)新、高校與科研機(jī)構(gòu)入股的多源智力支持，最終促進(jìn)與政府主管機(jī)關(guān)、商業(yè)應(yīng)用界、學(xué)術(shù)科研界三方的密切合作。④解決目前制約分布式賬本發(fā)展的瓶頸，如技術(shù)瓶頸、分布式賬本的未來(lái)可擴(kuò)展性、分布式賬本平臺(tái)高性能數(shù)據(jù)交換、解決共識(shí)機(jī)制延遲問(wèn)題、系統(tǒng)的高能效自主運(yùn)行、解決應(yīng)用場(chǎng)景受限問(wèn)題、化解數(shù)據(jù)安全性擔(dān)憂、提升分布式賬本的應(yīng)用性能表現(xiàn)等。⑤在技術(shù)發(fā)展的硬件基礎(chǔ)方面，強(qiáng)化建設(shè)會(huì)計(jì)大數(shù)據(jù)中心、通信基本網(wǎng)絡(luò)、海量存儲(chǔ)空間、高速寬帶、高性能云計(jì)算等硬件基礎(chǔ)。