董伯文

摘 要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，雖然債權(quán)出資面臨著一定風(fēng)險(xiǎn)，但是將股權(quán)當(dāng)做出資形式的現(xiàn)象已經(jīng)在我國(guó)公司發(fā)展實(shí)踐中出現(xiàn)，這體現(xiàn)出了債權(quán)出資所具有的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。本文在對(duì)我國(guó)《公司法》對(duì)債權(quán)出資所作出的原則性規(guī)定作出分析與論述的基礎(chǔ)上，從債權(quán)出資條件的確定、債權(quán)出資披露機(jī)制與評(píng)估審查制度以及債權(quán)出資各方利益主體法律責(zé)任幾個(gè)方面，對(duì)我國(guó)公司法債權(quán)出資制度的完善進(jìn)行了研究與探討。當(dāng)前，我國(guó)法學(xué)領(lǐng)域已經(jīng)對(duì)債權(quán)出資進(jìn)行了較多的研究與闡釋?zhuān)?duì)債權(quán)出資制度開(kāi)展了較多的探索，但是事實(shí)上，我國(guó)《公司法》卻在債權(quán)出資方面展現(xiàn)出了一定的滯后性，而如何從法律完善層面實(shí)現(xiàn)債權(quán)出資制度的構(gòu)建與完善，則是一個(gè)需要深度探討的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：公司法;債權(quán)出資;原則性規(guī)定;完善策略

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.291.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2019）02-0195-02

一、公司法對(duì)債權(quán)出資做出的原則性規(guī)定

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)《公司法》也在不斷的完善，這對(duì)于推動(dòng)法律法規(guī)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展實(shí)現(xiàn)良好對(duì)接具有重要意義。我國(guó)2005版《公司法》在1993版《公司法》基礎(chǔ)上做出了較大的調(diào)整，而相對(duì)這一年的調(diào)整幅度而言，2013年版《公司法》則對(duì)2005年版《公司法》中的內(nèi)容進(jìn)行了沿用。在新的《公司法》中規(guī)定，可以開(kāi)展貨幣估價(jià)并轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)包括實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等，其中，《公司法》并沒(méi)有對(duì)債權(quán)出資進(jìn)行明確，因此，債權(quán)也在“等”的范疇之內(nèi)。另外，《公司法》對(duì)非貨幣資產(chǎn)出資提出了明確的標(biāo)準(zhǔn)：首先，非貨幣資產(chǎn)出資需要能夠使用貨幣進(jìn)行估價(jià)，這是非貨幣資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓以及為公司股權(quán)分配提供依據(jù)的重要基礎(chǔ);其次，非貨幣資產(chǎn)出資需要具備可轉(zhuǎn)讓性。即非貨幣資產(chǎn)所具有的支配權(quán)、所有權(quán)會(huì)在出資人出資之后發(fā)生轉(zhuǎn)移;再次，非貨幣資產(chǎn)需要具有財(cái)產(chǎn)性。即非貨幣資產(chǎn)出資需要是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的財(cái)產(chǎn)出資，而不能是勞務(wù)出資等非財(cái)產(chǎn)出資;最后，非貨幣資產(chǎn)出資應(yīng)當(dāng)具備合法性。即非貨幣資產(chǎn)出資需要在法律、法規(guī)、政策允許范圍內(nèi)開(kāi)展。根據(jù)《公司法》對(duì)非貨幣資產(chǎn)出資所做出的這些規(guī)定可以看出，債權(quán)出資具有作為非貨幣資產(chǎn)出資的可行性，但是，從我國(guó)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，債權(quán)出資仍舊沒(méi)有得到廣泛的應(yīng)用，這主要是因?yàn)槲覈?guó)《公司法》并沒(méi)有對(duì)債權(quán)出資的性質(zhì)做出明確的界定。

二、我國(guó)公司法債權(quán)出資制度的完善

（一）明確債權(quán)出資條件

在公司法債權(quán)出資制度進(jìn)行完善的過(guò)程中，對(duì)債權(quán)出資條件進(jìn)行明確是推動(dòng)債權(quán)出資規(guī)范化發(fā)展的重要基礎(chǔ)。具體而言，債權(quán)出資條件分為一般條件與特殊兩件兩類(lèi)，從一般條件來(lái)看，一方面，在法律允許范圍內(nèi)、在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者同意基礎(chǔ)上，則應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)股東通過(guò)債權(quán)出資獲得股權(quán)，并需要企業(yè)能夠?qū)鶛?quán)出資時(shí)間與比重進(jìn)行確定。另一方面，當(dāng)前《公司法》對(duì)出資期限、出資比例等都沒(méi)有特定要求，因此，在不違背《公司法》規(guī)定的基礎(chǔ)上，公司股東所具有的債權(quán)就可以在進(jìn)行評(píng)估之后用作出資;從特殊條件來(lái)看，在公司設(shè)立初期，有必要對(duì)使用債權(quán)出資的人數(shù)做出限制，從而避免公司發(fā)展沒(méi)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者貨幣作為支撐的問(wèn)題。當(dāng)然，如果公司股東僅為一人，則無(wú)需也沒(méi)有必要對(duì)債權(quán)出資層面進(jìn)行限制，而應(yīng)當(dāng)從債券比例層面進(jìn)行限制。另外，對(duì)于具有資合性較強(qiáng)的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)設(shè)置更為嚴(yán)格的債權(quán)出資人數(shù)限制標(biāo)準(zhǔn)。在債券出資比例方面，不同國(guó)家所出臺(tái)的公司法都對(duì)貨幣出資比例提出了標(biāo)準(zhǔn)，在我國(guó)《公司法》中，原本規(guī)定貨幣出資應(yīng)當(dāng)在30%以上，但是在認(rèn)繳資本制得以實(shí)行之后，相應(yīng)比例限制也被取消。在我國(guó)《公司法》進(jìn)行完善的過(guò)程中，如果債券出資是認(rèn)繳資本中的組成部分，則有必要對(duì)貨幣資產(chǎn)比例進(jìn)行重新的限制與規(guī)定。需要注意的是，無(wú)論是對(duì)人數(shù)還是對(duì)資產(chǎn)比例的限制，都能夠?yàn)楣景l(fā)展起到保障作用，這種存在的合理性和必要性與意思自治原則并不相悖。

（二）構(gòu)建債權(quán)出資披露機(jī)制

當(dāng)前我國(guó)《公司法》并沒(méi)有要求債券公示，因此債權(quán)流轉(zhuǎn)也很難得到法律保護(hù)，正因?yàn)槿绱?，通過(guò)構(gòu)建債權(quán)出資披露機(jī)制來(lái)讓利益主體了解公司發(fā)展?fàn)顩r并為決策制定提供依據(jù)十分必要。事實(shí)上，隨著簡(jiǎn)政放權(quán)改革工作進(jìn)程的深入，公示法律制度得到了不斷的完善，在此背景下，債權(quán)出資披露機(jī)制具有了可能性。作為公司經(jīng)營(yíng)管理者，可以選擇將公司信息呈現(xiàn)在公司公示系統(tǒng)之上，在此過(guò)程中，債權(quán)出資狀況可以被當(dāng)作強(qiáng)制公示的內(nèi)容，從而促使工資債權(quán)出資類(lèi)型、比重以及公司資本結(jié)構(gòu)等成為可以查詢的內(nèi)容，這不僅有利于推動(dòng)公司債權(quán)出資更為透明化，而且也能夠?yàn)槠髽I(yè)管理部門(mén)所開(kāi)展的管理工作提供便利。當(dāng)然，在公司對(duì)債權(quán)出資進(jìn)行公示的過(guò)程中，也可以對(duì)上市公司年度報(bào)告形式做出借鑒，對(duì)公司利潤(rùn)表、負(fù)債表以及審計(jì)報(bào)告等進(jìn)行公示，從而披露公司所具有的償債能力與經(jīng)營(yíng)管理狀況，在此基礎(chǔ)上，公司債權(quán)人能夠?qū)拘畔⒆龀龈娴牧私馀c認(rèn)知，從而保障債權(quán)流轉(zhuǎn)以及債權(quán)出資安全性。

（三）構(gòu)建債權(quán)出資評(píng)估審查制度

在債權(quán)出資制度的完善過(guò)程中，對(duì)債權(quán)進(jìn)行有效的評(píng)估，不僅能夠確保公司資產(chǎn)滿足公司發(fā)展需求，而且也有利于對(duì)債權(quán)出資比例做出精確的計(jì)算。按照債權(quán)出資評(píng)估審查主體的差異，債權(quán)出資評(píng)估審查方式可以分為三類(lèi)，一是由公司董事會(huì)所開(kāi)展的債權(quán)出資評(píng)估，這種評(píng)估審查方式并不需要對(duì)債權(quán)出資價(jià)值做出準(zhǔn)確計(jì)算;二是由公司外部專(zhuān)家所開(kāi)展的債權(quán)出資評(píng)估，評(píng)估單位的專(zhuān)業(yè)性決定了評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性;三是由法院等部門(mén)所開(kāi)展的債權(quán)出資評(píng)估。相對(duì)于董事會(huì)所開(kāi)展的評(píng)估審查而言，這種評(píng)估方式需要對(duì)債權(quán)價(jià)值做出確切的計(jì)算。由于公司債權(quán)價(jià)值與公司股東利益具有緊密關(guān)聯(lián)，所以在三種評(píng)估審查方式中，法院等部門(mén)所開(kāi)展的債權(quán)出資評(píng)估審查工作最為權(quán)威，而無(wú)論是公司內(nèi)部開(kāi)展的評(píng)估還是法院等部門(mén)所開(kāi)展的評(píng)估，都面臨著選擇具有評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)這一問(wèn)題。而在做好評(píng)估機(jī)構(gòu)選擇的基礎(chǔ)上，評(píng)估機(jī)構(gòu)需要在公開(kāi)原則下開(kāi)展相應(yīng)工作并與公司或者法院等部門(mén)開(kāi)展交流與溝通。另外，如果負(fù)責(zé)開(kāi)展債權(quán)出資評(píng)估工作的結(jié)果因?yàn)橹饔^因素出現(xiàn)評(píng)估失實(shí)現(xiàn)象，則需要承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，當(dāng)然，由市場(chǎng)因素所產(chǎn)生的評(píng)估失實(shí)現(xiàn)象則評(píng)估機(jī)構(gòu)則并不需要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

（四）明確各方主體法律責(zé)任

在公司發(fā)展過(guò)程中，債權(quán)出資利益主體主要包括債權(quán)出資人與債權(quán)出資發(fā)起人。從債權(quán)出資人來(lái)看，債權(quán)出資人需要對(duì)債權(quán)所具有的合法性以及真實(shí)性負(fù)責(zé)，如果債權(quán)出資人沒(méi)有能夠在約定時(shí)間內(nèi)完成債權(quán)轉(zhuǎn)移，則需要承擔(dān)補(bǔ)繳責(zé)任與違約責(zé)任，如果債權(quán)存在瑕疵而不能實(shí)現(xiàn)或者債權(quán)存在虛假，則需要按照合同法以及公司法對(duì)債權(quán)出資人法律責(zé)任進(jìn)行追究。當(dāng)上述現(xiàn)象對(duì)公司造成嚴(yán)重負(fù)面影響時(shí)，債權(quán)出資人需要承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。與此同事，面對(duì)上述情況，公司可以向債權(quán)出資人以及相應(yīng)驗(yàn)資主體進(jìn)行追責(zé)。當(dāng)債權(quán)出資人為公司股東并且出現(xiàn)上述情況是，則應(yīng)當(dāng)追究其刑事責(zé)任;從債權(quán)出資發(fā)起人來(lái)看，在公司發(fā)展中，債權(quán)出資發(fā)起人允許出現(xiàn)債權(quán)出資形式是債權(quán)出資能夠順利開(kāi)展的前提，在此過(guò)程中，債權(quán)出資發(fā)起人對(duì)債權(quán)出資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較為了解，因此，當(dāng)債權(quán)存在問(wèn)題時(shí)，債權(quán)發(fā)起人也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)過(guò)錯(cuò)職責(zé)。如果債權(quán)發(fā)起人因?yàn)闆](méi)有履行自身審查義務(wù)或者因個(gè)人重大過(guò)失導(dǎo)致公司合法權(quán)益受損，則需要對(duì)債權(quán)發(fā)起人進(jìn)行追責(zé)，這是確保債券發(fā)起人履行自身責(zé)任的有效路徑。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，雖然債權(quán)出資一直面臨著分歧與爭(zhēng)議，并且會(huì)為公司發(fā)展帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是在《公司法》沒(méi)有反對(duì)的基礎(chǔ)上，債權(quán)出資仍舊可以作為一種出資形式而存在，在此過(guò)程中，我國(guó)《公司法》有必要對(duì)確定債權(quán)出資條件、構(gòu)建債權(quán)出資披露機(jī)制與評(píng)估審查制度以及明確債權(quán)出資各方利益主體法律責(zé)任，從而為債權(quán)出資風(fēng)險(xiǎn)控制提供良好保障。

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