我國(guó)金融控股公司監(jiān)管分析

劉林鑫

金融控股公司是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的一種，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的當(dāng)下，金融控股公司無(wú)疑是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種重要形式。我國(guó)建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，金融控股公司也是順應(yīng)了這種潮流，多種經(jīng)營(yíng)等又使經(jīng)濟(jì)變得比較活泛，不會(huì)那么呆板。但由于是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，種種結(jié)構(gòu)之間錯(cuò)綜復(fù)雜，公司在監(jiān)管方面不可避免的會(huì)產(chǎn)生一定難度，并且難度不會(huì)小。所以就需要通過(guò)監(jiān)管來(lái)維持這個(gè)行業(yè)的秩序，預(yù)防可以出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。這既是一種促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形式，又是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在促進(jìn)其發(fā)展方面，除了發(fā)展實(shí)業(yè)，一些經(jīng)濟(jì)金融類的行業(yè)也應(yīng)運(yùn)而生，二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，金融行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的大浪潮。相對(duì)應(yīng)地，伴隨而來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)與危機(jī)也使人們認(rèn)識(shí)到要采取相應(yīng)的措施來(lái)面對(duì)。金融控股公司監(jiān)管就是人們想出來(lái)的可以在一定程度上維持秩序的方式。而在實(shí)施監(jiān)管之前，必須要做的是充分了解可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)，只有正確認(rèn)識(shí)了這些方方面面才有可能制定出正確的監(jiān)管方案。除此之外也要了解國(guó)內(nèi)外的各種解決方法，借鑒別人成功的經(jīng)驗(yàn)。

二、我國(guó)金融控股公司監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）緊跟時(shí)代潮流，創(chuàng)立金融控股公司

金融控股公司是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)脫離了原先的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式，其中以前的一些用于監(jiān)管的方法已經(jīng)不復(fù)實(shí)用，所以越來(lái)越多的國(guó)家積極的尋找新的方法，不斷借鑒其他各國(guó)的新理念，尋求真正的出口。在這一方面，西方各國(guó)是領(lǐng)先于中國(guó)的，早先完成工業(yè)革命的國(guó)家，不斷探索新的發(fā)展之路，尋求新的突破，于是在金融領(lǐng)域提前扎根。大多數(shù)的西方國(guó)家采取了多元化監(jiān)管模式，并且成立了關(guān)于金融控股公司監(jiān)管的有效機(jī)構(gòu)，在一定程度上取得了不同程度的成功。我國(guó)也緊跟時(shí)代步伐，積極發(fā)展金融業(yè)，發(fā)展到一定時(shí)候就產(chǎn)生了金融控股公司，在新形勢(shì)下我國(guó)開始對(duì)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行探索。

（二）探索之中出現(xiàn)矛盾

我國(guó)事實(shí)上也存在金融控股公司這種企業(yè)形式，但相關(guān)部門沒(méi)有就監(jiān)管給予充分的重視和關(guān)心。自我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，金融企業(yè)之間不可避免的也會(huì)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)和相互滲透。本來(lái)就沒(méi)有足夠的經(jīng)驗(yàn)，目前還處于探索階段，而我們又急于盈利，對(duì)于存在的一些企業(yè)漏洞沒(méi)有進(jìn)行及時(shí)的修補(bǔ)。顯然這是矛盾的，這樣的行為會(huì)造成企業(yè)效率的低下?？梢哉f(shuō)中國(guó)的金融業(yè)處于比較落后的狀態(tài)，因此采用的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的方式，這顯然不能解決目前我國(guó)金融方面存在的問(wèn)題，不能形成一個(gè)處理問(wèn)題的系統(tǒng)方案?，F(xiàn)在中國(guó)的金融業(yè)秩序還比較混亂，不能與國(guó)外的某些根基穩(wěn)固的金融企業(yè)相比，監(jiān)管也不到位。

（三）面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，積極尋求破解之法

由于金融控股公司是混合經(jīng)營(yíng)模式，其中的一些問(wèn)題盤根錯(cuò)節(jié)，企業(yè)內(nèi)部管理也是不透明式的，而它們彼此之間又是緊密聯(lián)系的，所以伴隨著金融企業(yè)的發(fā)展，各種風(fēng)險(xiǎn)接踵而至。在監(jiān)管方面，我國(guó)經(jīng)驗(yàn)的確還是太少。搭建適合的框架，制定合適的理論制度，國(guó)家也要相應(yīng)的完善與該行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)，從業(yè)人員也要形成有關(guān)監(jiān)管的意識(shí)。之前的一些法律已經(jīng)過(guò)時(shí)了，如果還用在今天出現(xiàn)的問(wèn)題上，就有點(diǎn)不足了。首先應(yīng)該先確保法律法規(guī)的完善，再培訓(xùn)相應(yīng)的從業(yè)人員，進(jìn)而形成一套比較完善的方案。上述解決方法也是我國(guó)正在積極實(shí)施的。

三、我國(guó)金融控股公司存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融控股公司內(nèi)部的缺漏

金融控股公司不可能只有一個(gè)母公司，其身后多多少少的也會(huì)存在一些小的子公司，這些子公司分別負(fù)責(zé)母公司經(jīng)營(yíng)的不同方面，最后在母公司形成匯總，這樣就會(huì)形成一種比較復(fù)雜的內(nèi)部關(guān)系。子公司之間的經(jīng)濟(jì)也會(huì)是緊緊聯(lián)系的，彼此的利益糾紛，亦或是背后的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，都導(dǎo)致了這個(gè)企業(yè)的非正常運(yùn)營(yíng)。它們之間非正常關(guān)系的搭建會(huì)破壞這個(gè)行業(yè)本身運(yùn)營(yíng)的秩序或規(guī)則，這樣會(huì)造成競(jìng)爭(zhēng)的不公平。

（二）公司資產(chǎn)泡沫化

金融控股公司每天的資金進(jìn)出都是有一定規(guī)模的，母公司和子公司之間資金往來(lái)又及其頻繁，這樣就會(huì)使得它們之間的金融業(yè)務(wù)被重復(fù)計(jì)算。各公司名下的資產(chǎn)有很多都是虛的，并沒(méi)有那么多的資金，但又營(yíng)造出了一種資金多的虛幻假象。這樣也會(huì)給公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)造成一定的麻煩。這樣雖然有礙工作效率，但已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)錯(cuò)誤，可怕的是并沒(méi)有這樣的意識(shí)。這個(gè)問(wèn)題就相當(dāng)于在一個(gè)家庭中，年終總結(jié)的時(shí)候，在計(jì)算一年的收入時(shí)，有幾個(gè)人的工資算混了，不光算混了，還多寫了幾遍。

（三）公司金融風(fēng)險(xiǎn)傳播范圍廣、影響力大

金融控股公司持有的資金數(shù)量多，在市場(chǎng)上所占的份額遠(yuǎn)超過(guò)其他種類的公司，平時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的公司并不僅限于中國(guó)，還有可能是世界各地的其他國(guó)家，形成一種金融鏈。金融控股公司已經(jīng)不僅是一個(gè)孤立的公司，而是存在于整個(gè)金融體系當(dāng)中。在一個(gè)公司產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，其他公司也不會(huì)幸免。就像幾十年前的資本主義世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)世界資本的影響是巨大的。金融控股公司產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融業(yè)的影響并不取決于公司涉獵范圍的大小，而是取決于公司管理能力的高低和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)變能力。

四、結(jié)論

金融企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為這個(gè)時(shí)代發(fā)展的潮流，可是不能光發(fā)展，不管理。在監(jiān)管上還是要不斷地探索新的方式，積極借鑒其他國(guó)家的監(jiān)管方法。在采取一些外界的強(qiáng)制管理的同時(shí)，也要加強(qiáng)行業(yè)自律。我國(guó)的一些自律組織已經(jīng)相繼成立，就目前而言，它們還不那么成熟，還處于萌芽階段，并不能完整的行使起它應(yīng)該有的職權(quán)，因此還需要一些強(qiáng)制性的法律來(lái)維持監(jiān)管的正常秩序。（作者單位：葡萄牙科英布拉大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）