閆曉華

[摘要]金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)需要格外注意的，一旦發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)把控不到位的情況，就很可能使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以，必須要重視金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。本文就如何有效的進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理做淺顯的探討。

[關(guān)鍵詞]金融投資 操作風(fēng)險(xiǎn) 管理

金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管由很多的因素引起，并且難以控制。本文會(huì)著重的從金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的概述、金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的具體內(nèi)容、特征以及管理的措施幾個(gè)方面，來探討金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

一、金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)概述

風(fēng)險(xiǎn)存在于每一個(gè)行業(yè)，表示的是一種對(duì)未來的預(yù)期存在的問題，帶來的前期無法控制的不確定性，例如收益是否是前期預(yù)算的金額、有沒有債務(wù)危機(jī)等等這些可能引發(fā)的經(jīng)濟(jì)受損。金融行業(yè)相對(duì)于其他行業(yè)來講風(fēng)險(xiǎn)更甚。通常金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有兩種情況，一種是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);另一種是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，金融的風(fēng)險(xiǎn)管理是十分重要的，能夠從事金融管理的人都是非常專業(yè)的，能夠通過科學(xué)的理論來對(duì)可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和評(píng)估，并找出合理的辦法解決問題，調(diào)整金融投資的收益性和安全性，通過各種方式使企業(yè)的利益最大化。

所謂操作風(fēng)險(xiǎn)，操作人主觀性失誤造成是一方面;一般來講，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率還是很大的，不僅僅是人為的操作失誤，還有不健全的程序、金融犯罪的發(fā)生以及技術(shù)上的缺陷等等。操作風(fēng)險(xiǎn)在金融領(lǐng)域尤其普遍，除了上述提高的人為因素、技術(shù)和不健全程序等等，金融公司對(duì)于整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)把控的不確定性也會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，甚至造成巨大的損失。在金融行業(yè)對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義主要是外部的因素影響、技術(shù)的缺陷等導(dǎo)致的不可抗力的損失。

而金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源會(huì)存在以下的幾個(gè)方面，首先，是操作的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn);主要代表因?yàn)槎▋r(jià)、交易指令等等導(dǎo)致?lián)p失。其次是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)榧夹g(shù)的局限和缺陷引發(fā)的問題，不能及時(shí)的精確的接受到信息。再者是內(nèi)部的失控風(fēng)險(xiǎn)，這主要是因?yàn)樵谶M(jìn)行金融活動(dòng)的時(shí)候沒有注意到超風(fēng)險(xiǎn)限額的情況，還有越權(quán)交易等造成損失的可能性。金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)也很難就一次事件而下定義，在金融活動(dòng)的過程中一定要注意避免因?yàn)椴僮魇д`帶來的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)蒙受損失。

二、金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)分類的具體內(nèi)容

上述有提到，金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)被分成了大致的幾類，每一類引發(fā)的操作失誤都是不應(yīng)該的，需要想辦法避免的。

（一）金融投資的人為操作失誤

人為操作失誤是由主觀因素引起的，這種操作風(fēng)險(xiǎn)是可以控制和嚴(yán)加管理的，要避免出現(xiàn)這樣的失誤。首先，在進(jìn)行金融投資活動(dòng)的時(shí)候，每一個(gè)步奏都應(yīng)該嚴(yán)加管控，企業(yè)的相關(guān)部門要對(duì)人為操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視，制定出詳細(xì)的操作指南和投資的計(jì)劃書，確保投資的全過程都能按照規(guī)章制度來走，并且加大檢查的力度，保障每一條線都能安全可靠的進(jìn)行，獎(jiǎng)人為因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)降低到最小的程度。還有一個(gè)原因是引發(fā)人為操作風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，從業(yè)人員不夠?qū)I(yè)。金融行業(yè)對(duì)人才的需求是非常大的，因?yàn)?，從事金融相關(guān)工作的人都要具備高素質(zhì)、良好的職業(yè)道德和責(zé)任感才能勝任，所以，必須不斷的招賢納士培養(yǎng)人才，才能從根本上減少人為操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）金融投資的信用風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)的金融市場(chǎng)越發(fā)的完善，金融行業(yè)的投資產(chǎn)品也越來越豐盛。但是在金融發(fā)展的同時(shí)給金融市場(chǎng)也帶來的信用的風(fēng)險(xiǎn)。在金融行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指因?yàn)榻灰纂p方有一方，沒有履行自己應(yīng)盡的義務(wù)所導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)。要想將金融投資的信用風(fēng)險(xiǎn)最小化，最重要的措施就是完善整個(gè)金融機(jī)制，完善法律法規(guī)，才能從根本上減少信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融投資管理的操作風(fēng)險(xiǎn)存在的問題

（一）金融投資缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)

我國(guó)的金融行相對(duì)而言是進(jìn)步比較晚的，雖然，在我國(guó)得到了蓬勃的發(fā)展，盡頭也十分的迅猛，但是也因?yàn)榘l(fā)展的時(shí)間相對(duì)較短，所以，不如國(guó)外的一些發(fā)達(dá)國(guó)家那么成熟。我國(guó)很多的從事金融行業(yè)的人缺乏對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)，也沒有足夠的法律意識(shí)，所以，在我國(guó)的金融行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)存在的影響是非常大的。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融投資的類型也越來越多，為了讓更多的投資人把資金投入到金融行業(yè)，不惜推出一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品讓人們購(gòu)買，這樣的行為是非常危險(xiǎn)的;在比如說一些商業(yè)銀行，為了增加銀行的業(yè)務(wù)量，甚至于一些資質(zhì)不全的第三方機(jī)構(gòu)合作，加大行業(yè)的貸款率，導(dǎo)致市場(chǎng)的不良貸款上升。這些都是對(duì)金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不夠全面造成，必須要加以管控。

（二）金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理沒有足夠重視

前文提到我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展相對(duì)較晚，導(dǎo)致市場(chǎng)的認(rèn)知不成熟;同樣，在我國(guó)現(xiàn)目前的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也不夠完善，很多的金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理沒有引起重視，態(tài)度沒有端正，也缺乏管理經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致很多的金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流于表面，制定了也沒有真正的落實(shí)，所以，操作風(fēng)險(xiǎn)管理沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。其中主要也還是由于人員的不專業(yè)性引起的，很多從事操作風(fēng)險(xiǎn)管理的人員只局限于眼前的利益，目光短淺看不到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來的利益。所以，很多金融投資行為操之過急，沒有提前做風(fēng)險(xiǎn)分析，長(zhǎng)此以往，企業(yè)必定有很多的隱患。其次，還有很多的金融機(jī)構(gòu)甚至都沒有成立操作風(fēng)險(xiǎn)管理的專門部門，風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)根本沒有措施可以補(bǔ)救;還有些金融機(jī)構(gòu)雖然也有設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但是對(duì)金融管理風(fēng)險(xiǎn)完全不重視，并沒有發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)管理部門的作用。綜上，我國(guó)的很多金融機(jī)構(gòu)還處于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)懵懂狀態(tài)。

（三）金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度沒有完善

現(xiàn)目前我國(guó)的金融行業(yè)雖然得到了快速的發(fā)展，但相對(duì)應(yīng)的金融投資管理機(jī)制沒有跟上，金融行業(yè)繼續(xù)健康的發(fā)展受到了影響，如果還只顧發(fā)展金融而不重視金融機(jī)制的建設(shè)和完善，就會(huì)導(dǎo)致更多的人進(jìn)入到金融行業(yè)卻沒有完善的法律法規(guī)和完善的行業(yè)機(jī)制去約束其行為，最終導(dǎo)致金融行業(yè)混亂不堪的不良行為。所以，要想我國(guó)的金融投資能夠健康快速的發(fā)展，就必須要建立健全管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

四、金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

（一）金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因

金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)之一，是很多的金融操作風(fēng)險(xiǎn)由內(nèi)部的因素所引發(fā)的。由于很多的金融機(jī)構(gòu)沒有對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視，所以，導(dǎo)致有很多的漏洞沒有修補(bǔ)。首先，是內(nèi)部的程序沒有及時(shí)更新查找漏洞;其次，是從事金融投資的人員專業(yè)性不夠強(qiáng);再次，是內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管控的系統(tǒng)不完善;最后，其他的一些外部的因素。綜上，進(jìn)行分析可以看出我國(guó)的金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題很多，具有內(nèi)生性的特點(diǎn)。

（二）金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)收益不可控

能夠影響金融投資操作收益的因素有很多，并且不是傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)越大收益就越大。金融行業(yè)不僅要受市場(chǎng)的變動(dòng)影響，還要受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的影響。國(guó)家的政策對(duì)于金融投資的趨向性很明顯。投資行為與國(guó)家的調(diào)整和出臺(tái)的政策背道而馳，那所引發(fā)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常大，不僅僅是投資失敗，經(jīng)濟(jì)受損，甚至嚴(yán)重企業(yè)倒閉破產(chǎn)。

（三）金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

前文提到了引發(fā)金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，有人為因素、技術(shù)因素、市場(chǎng)因素等等，影響金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)的因素太多了。所以，想要對(duì)金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)加以控制難度是非常大的，并且，我國(guó)的金融行業(yè)正處于高速發(fā)展的時(shí)期，很多的風(fēng)險(xiǎn)是隨著發(fā)展而產(chǎn)生;加之金融投資的產(chǎn)品越來越多，每一個(gè)產(chǎn)品都可能帶來新的操作風(fēng)險(xiǎn)。金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理難度很大不好控制。

五、金融投資操作管理的有效措施

（一）加強(qiáng)從事人員的職業(yè)素養(yǎng)

金融機(jī)構(gòu)必須要不斷的招賢納士，培養(yǎng)可用之才?，F(xiàn)目前從事金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的大部門員工不夠?qū)I(yè)缺乏職業(yè)素養(yǎng);所以，要求企業(yè)要重視人員的職業(yè)培養(yǎng)，針對(duì)性的提高員工的專業(yè)知識(shí)，定期的進(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)看，不斷加強(qiáng)員工對(duì)于金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，從而使其在工作中更能意識(shí)到自己的崗位職責(zé)。只有不斷的提高從業(yè)人員的能力，才能有效的避免因?yàn)槿藶橐蛩匾鸬慕鹑谕顿Y操作風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)要配合員工的培訓(xùn)和發(fā)展，提供良好的辦公，多多開展一些金融知識(shí)講座，大力的宣傳金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，把風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)傳遞給員工。

（二）明確操作風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，主要是針對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，應(yīng)該要建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作范圍，制定可行有效的短期目標(biāo);然后再制定相應(yīng)的管理機(jī)制，保障風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以有效的達(dá)成，并且，詳細(xì)的記錄好金融投資活動(dòng)過程各個(gè)數(shù)據(jù)，制定成表方便查閱，每隔一段時(shí)間把數(shù)據(jù)拿出來討論、分析然后總結(jié)，以此來確定可能會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素，這樣可以有效的檢驗(yàn)出操作風(fēng)險(xiǎn)管理需求，也可為分析之后的金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)提供可以參考的數(shù)據(jù)，不斷的積累和總結(jié)。最終可以確定引發(fā)金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)主要的因素，然后在制定解決措施。同時(shí)，在金融投資行為開始的時(shí)候就要不斷的對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，了解引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失事件的概率，達(dá)到有效的控制金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。

綜上所述，金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展是非常重要的，如果金融機(jī)構(gòu)還不引起對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，那將來的發(fā)展一定會(huì)埋下很多的隱患，有可能造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至影響整個(gè)金融投資的發(fā)展。所以針對(duì)于現(xiàn)目前金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的問題提出了幾點(diǎn)措施，希望可以有利于金融行業(yè)的發(fā)展。