消費(fèi)金融的本質(zhì)

肖謝

一、消費(fèi)金融領(lǐng)域風(fēng)險事件頻發(fā)

2018年，我國消費(fèi)金融在快速發(fā)展與整頓規(guī)范的過程中前行。一方面我國國內(nèi)消費(fèi)需求強(qiáng)勁，消費(fèi)金融市場繁榮。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年全國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到18萬億元，同比增長9.4%;消費(fèi)支出對GDP增長的貢獻(xiàn)率為78.5%，同比上升14.2個百分點(diǎn)，充分體現(xiàn)了消費(fèi)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，為消費(fèi)金融發(fā)展提供了廣闊空間。

在此背景下，各家持牌消費(fèi)金融公司紛紛增資擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，2018年先后有中郵消費(fèi)金融公司由10億元增資至30億元，招聯(lián)消費(fèi)金融公司由20億元增資至28.6億元，中原消費(fèi)金融公司由5億元增資至8億元，海爾消費(fèi)金融公司由5億元增資至10億元，馬上消費(fèi)金融公司由22.1億元增資至40億元等。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用流量平臺優(yōu)勢，紛紛布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，2018年滴滴、美團(tuán)、攜程、今日頭條等先后推出消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，京東金融、百度金融、螞蟻金服在各自的消費(fèi)金融產(chǎn)品“京東白條”“百度有錢花”“花唄”“借唄”等已經(jīng)成型的同時，開始大舉布局金融科技，加強(qiáng)金融科技的對外輸出與服務(wù)。

另一方面，消費(fèi)金融領(lǐng)域風(fēng)險事件頻發(fā)。持牌消費(fèi)金融公司迎來“陣痛期”，經(jīng)營風(fēng)險增加，2017年受處罰的消費(fèi)金融公司有3家，收到3張罰單;2018年則增至6家，罰單多達(dá)8張，其中處于行業(yè)前列的中銀消費(fèi)金融一年內(nèi)就收到3張罰單。同處于行業(yè)前列的捷信消費(fèi)金融2018年一季度虧損高達(dá)6.58億元，而2017年一季度為盈利3.14億元，同比大幅轉(zhuǎn)虧，其中的重要原因是資產(chǎn)質(zhì)量下行加大撥備計(jì)提導(dǎo)致利潤被侵蝕。2018年上半年凈利潤率位于前兩位的是招聯(lián)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融，分別達(dá)到19.87%和9.13%，但相較2017年末下降了8.69和3.25個百分點(diǎn)，消費(fèi)金融公司經(jīng)營發(fā)展整體有所放緩。當(dāng)前監(jiān)管趨嚴(yán)，消費(fèi)金融行業(yè)的變相收費(fèi)、暴力催收、信息泄露等亂象已有所緩解但仍時有發(fā)生。在細(xì)分市場領(lǐng)域，不少消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)為更多地追求規(guī)模增長和賺快錢野蠻擴(kuò)張，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)扎堆、亂象叢生。更加值得注意的是，與消費(fèi)金融息息相關(guān)的三大事件：互金平臺上市潮引發(fā)社會極大關(guān)注和爭議;名目繁多的各類“套路貸”層出不窮;P2P平臺爆雷潮引發(fā)金融行業(yè)震動，更進(jìn)一步顯示出消費(fèi)金融領(lǐng)域風(fēng)險積聚，亟待規(guī)范整頓。

消費(fèi)金融的本質(zhì)是服務(wù)于消費(fèi)。這一論點(diǎn)看似簡單無奇，但縱觀2018年消費(fèi)金融爆發(fā)的各類風(fēng)險事件，追根溯源往往都是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)忽視和背離了這一最簡單卻最本質(zhì)的原則，沒有圍繞這一使命來構(gòu)建風(fēng)控體系，喪失了經(jīng)營根本。

二、消費(fèi)金融的本質(zhì)是服務(wù)于消費(fèi)

消費(fèi)金融法律法規(guī)的立法意旨是服務(wù)消費(fèi)。在我國2009年頒布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中即已界定消費(fèi)金融公司是“提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)”;2013年修訂《管理辦法》時再次強(qiáng)調(diào)了上述定位，并在總則中增列一條，強(qiáng)調(diào)“消費(fèi)貸款是以消費(fèi)（不包括購買房屋和汽車）為目的的貸款”，進(jìn)一步明確了消費(fèi)金融的經(jīng)營范圍和主要目的。因此，消費(fèi)金融公司的立法初衷就是為居民個人消費(fèi)提供貸款服務(wù)，并且不包括房屋和汽車這類大宗物品的消費(fèi)，范圍限定在日常小額的生活消費(fèi)。在實(shí)踐中，不論采取線上或線下模式，消費(fèi)金融均應(yīng)牢固遵守服務(wù)消費(fèi)這一規(guī)定，2015年頒布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出，“消費(fèi)金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)風(fēng)險管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息”。2017年底頒布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》也明確提出，“嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理，暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款”。消費(fèi)貸款的指定用途必然是用于消費(fèi)，沒有用于消費(fèi)的消費(fèi)貸款將受到嚴(yán)厲的清理整頓。

消費(fèi)金融服務(wù)消費(fèi)表現(xiàn)在拉動內(nèi)需。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)步入轉(zhuǎn)型發(fā)展時期，由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，拉動經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在驅(qū)動力由投資為主導(dǎo)轉(zhuǎn)向居民消費(fèi)升級為主導(dǎo)，消費(fèi)已經(jīng)成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”中的絕對主力。消費(fèi)金融應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起支撐居民消費(fèi)發(fā)展的職責(zé)，引導(dǎo)并鼓勵居民合理消費(fèi)、敢于消費(fèi)。近期，國家先后發(fā)布相關(guān)政策，積極推動消費(fèi)金融充分發(fā)揮拉動內(nèi)需的作用，2018年8月銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》，提出“要積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動作用”;2018年9月國務(wù)院發(fā)布《完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案（2018—2020年）》，明確指出“加快消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域的支持力度，不斷提升消費(fèi)金融服務(wù)的質(zhì)量和效率”。2018年9月中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》，提出“進(jìn)一步提升金融對促進(jìn)消費(fèi)的支持作用，鼓勵消費(fèi)金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸”。

消費(fèi)金融服務(wù)消費(fèi)表現(xiàn)在普惠金融。2013年11月，黨的十八屆三中全會決議首次正式提出“發(fā)展普惠金融”，普惠金融成為各大金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展目標(biāo)之一。2015年底國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，指出“促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司發(fā)展，激發(fā)消費(fèi)潛力，促進(jìn)消費(fèi)升級”，消費(fèi)金融公司被明確納入推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃中。消費(fèi)與人民日常生活息息相關(guān)，消費(fèi)金融能夠貼合人民的日常所需，具有良好的先發(fā)優(yōu)勢，普惠金融是消費(fèi)金融的天然使命。當(dāng)前我國社會的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，金融服務(wù)也存在著不平衡不充分的問題，廣大農(nóng)村地區(qū)、中低收入人群缺少配套的金融服務(wù)，無法支撐他們?nèi)粘ＯM(fèi)需求，消費(fèi)金融應(yīng)當(dāng)積極為這類傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系之外的人群提供可得性金融服務(wù)，實(shí)踐普惠金融，助力消費(fèi)提升，實(shí)現(xiàn)人民對美好生活的向往。

消費(fèi)金融應(yīng)緊緊圍繞服務(wù)消費(fèi)展開，切勿本末倒置。消費(fèi)金融服務(wù)于消費(fèi)應(yīng)當(dāng)貫穿于金融的整條業(yè)務(wù)流程線。具體來說，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個維度上：一是消費(fèi)金融要立足于消費(fèi)。就是要確保服務(wù)的對象必須是消費(fèi)者，貸款用途必須用于消費(fèi)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求從利率水平、貸款期限、還款方式等各方面符合消費(fèi)品特點(diǎn);客戶篩選要求借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段確保服務(wù)的對象是真實(shí)的消費(fèi)者;資金流向方面要求通過消費(fèi)場景、支付方式等確認(rèn)貸款用于消費(fèi)。如果偏離消費(fèi)這一主旨，將導(dǎo)致消費(fèi)金融風(fēng)控上的失衡，產(chǎn)生利率畸高、逾期陡增、冒領(lǐng)騙貸、多頭借貸、資金挪用等問題。二是消費(fèi)金融還應(yīng)立足于服務(wù)。為消費(fèi)者提供貸款用于消費(fèi)只是消費(fèi)金融實(shí)踐的第一階段，更高層次的要求是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有服務(wù)意識，講求職業(yè)操守，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，維護(hù)客戶正當(dāng)合法權(quán)益，盡力完善服務(wù)內(nèi)容和品質(zhì)。一旦缺少服務(wù)意識，則容易出現(xiàn)暴力催收、信息泄露、違規(guī)征信等問題。

三、圍繞服務(wù)消費(fèi)完善消費(fèi)金融風(fēng)控體系

金融就是經(jīng)營風(fēng)險，對風(fēng)險必須抱有足夠的敬畏。2018年各類“現(xiàn)金貸”平臺爆雷風(fēng)波，其中相當(dāng)一部分機(jī)構(gòu)涉足消費(fèi)貸，脫離消費(fèi)場景、不問客戶資質(zhì)、不論貸款用途，企圖利用高利率覆蓋高不良，盲目追求貸款規(guī)模和高利潤，嚴(yán)重背離了服務(wù)消費(fèi)這一本質(zhì)特征，帶來風(fēng)控體系的嚴(yán)重缺失，不具有可持續(xù)性，亦不利于金融體系良性發(fā)展。緊緊圍繞服務(wù)消費(fèi)，有助于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)找準(zhǔn)切入點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)，從場景建設(shè)、客戶準(zhǔn)入、資金管理和貸后管理等方面著手，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等金融科技手段，構(gòu)建完善的風(fēng)控體系。

通過消費(fèi)場景提升獲客水平。消費(fèi)金融客戶資源競爭激烈，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)盛行，線上流量成為寶貴的經(jīng)濟(jì)資源，據(jù)報(bào)道，互聯(lián)網(wǎng)金融公司5年前獲得一個客戶的平均成本在300元左右，但近兩年上千元的獲客成本并不鮮見，更有甚者達(dá)到3000元，幾年時間獲客成本漲逾10倍，機(jī)構(gòu)為獲取寶貴的客戶資源不惜砸錢做廣告、競價搜索引擎、做促銷、發(fā)紅包等。這樣的獲客方式屬于“漫天撒網(wǎng)”式，幾乎沒有特定化和針對性，費(fèi)時費(fèi)力而且客戶轉(zhuǎn)化率不高。理想的獲客方式應(yīng)當(dāng)是在客戶著手消費(fèi)時，一并呈現(xiàn)完善的分期金融方案，消費(fèi)服務(wù)與金融服務(wù)同時提供給消費(fèi)者，場景即消費(fèi)，場景即金融，大幅提升服務(wù)的針對性和客戶的滿意度，同時獲客成本也能大幅降低。具有消費(fèi)場景的線上流量平臺已經(jīng)成為各家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)爭相合作的對象，如美團(tuán)點(diǎn)評早在兩年前即與招聯(lián)消費(fèi)金融展開了深度合作，在美團(tuán)App“我的錢包”中上架雙方合作推出的“借錢”信貸產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，隨著各家流量平臺對消費(fèi)金融的進(jìn)一步熟悉，后期逐步會自營金融，建起自身的“護(hù)城河”。2018年9月，美團(tuán)錢包上架了一款名為“億聯(lián)易貸”的借款產(chǎn)品，而提供這一產(chǎn)品的正是美團(tuán)旗下三快科技持股28.5%的億聯(lián)銀行。同樣，京東之于零售，攜程之于旅游，滴滴之于出行等，其消費(fèi)金融的發(fā)展軌跡概莫如是。消費(fèi)場景已經(jīng)成為各家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)切入消費(fèi)金融的天然優(yōu)勢，對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)金融公司而言，贏得此類場景平臺至關(guān)重要。

通過消費(fèi)大數(shù)據(jù)了解客戶。利用大數(shù)據(jù)等金融科技構(gòu)建風(fēng)控系統(tǒng)已經(jīng)成為消費(fèi)金融領(lǐng)域的一大共識，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)投入大量的人力物力構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，如馬上消費(fèi)金融IT科技人才超過700人，占比達(dá)到40%，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)僅為3%。按照不同種類，可以將日常用于征信的大數(shù)據(jù)分為身份信息、消費(fèi)數(shù)據(jù)、行為信息、司法被執(zhí)行信息、借貸信息、出行信息等，這其中消費(fèi)數(shù)據(jù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域具有突出優(yōu)勢。一方面，消費(fèi)數(shù)據(jù)的一大特征是具有普適性。據(jù)人民銀行披露，截至2018年5月我國央行征信系統(tǒng)收錄自然人9.6億，與此同時2017 年全國使用電子支付成年人比例為76.9%，農(nóng)村地區(qū)使用電子支付成年人比例高達(dá)66.51%?？梢钥吹剑ㄟ^電子支付形成征信數(shù)據(jù)成為央行征信的良好補(bǔ)充，尤其是在農(nóng)村地區(qū)電子支付占比較大，消費(fèi)數(shù)據(jù)和電子征信覆蓋密度很高，對于缺少央行征信記錄的群體來說，消費(fèi)數(shù)據(jù)能夠提供有力的征信支持幫助其獲得金融服務(wù)。另一方面，消費(fèi)數(shù)據(jù)與消費(fèi)緊密貼合，在為客戶畫像時能夠精準(zhǔn)地反映出客戶消費(fèi)喜好、消費(fèi)頻率、消費(fèi)層次、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)與收入匹配度等情況，這類數(shù)據(jù)形成于長期的日常行為中，更為真實(shí)可靠，能夠有效防止欺詐，通過與其他信息的交叉驗(yàn)證和綜合分析，完整地勾勒出具體化的客戶形象，客觀評價客戶的消費(fèi)能力、還款能力和還款意愿，提升風(fēng)險控制實(shí)效。

通過消費(fèi)行為管控資金用途。消費(fèi)金融的一大風(fēng)險表象就是資金的用途，具有明確的指定用途已經(jīng)被各類法律法規(guī)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，早在2010年頒布的《個人貸款管理暫行辦法》第7條即規(guī)定，“貸款人不得發(fā)放無指定用途的個人貸款”。2017年底發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，重點(diǎn)整頓的就是“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”等特征的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，要求各類機(jī)構(gòu)全面持續(xù)評估借款人的貸款用途。此后不久，原銀監(jiān)會非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)“非銀部關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓‘現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的通知》的函”，明確禁止消費(fèi)金融公司發(fā)放無指定用途貸款。近年來爆出的通過“拉人頭”方式騙貸、冒領(lǐng)、挪用消費(fèi)信貸資金的事例時有發(fā)生，最大的漏洞就是沒有管控好貸款用途和資金流向。對信貸資金監(jiān)控的傳統(tǒng)方式是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)掌握資金流轉(zhuǎn)去向，然而消費(fèi)金融具有小額、分散、高頻的特點(diǎn)，給銀行監(jiān)控帶來了較大挑戰(zhàn)，不同銀行之間、銀行與非銀金融機(jī)構(gòu)之間也存在著信息共享上的瓶頸。相較于單純的資金流轉(zhuǎn)，消費(fèi)行為更易被記錄，尤其是電子支付已經(jīng)大規(guī)模普及，這類電子數(shù)據(jù)更加透明易得，通過大數(shù)據(jù)留存、跟蹤和匯總，能夠有效掌握信貸客戶的資金使用情況，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，將借貸和消費(fèi)全部納入自有平臺，形成資金閉環(huán)，管控資金用途更加信手拈來，如京東金融發(fā)放的“京東白條”主要限于在京東商城及部分第三方商戶中使用。

通過消費(fèi)征信推動貸后管理。消費(fèi)金融是對預(yù)期收入和當(dāng)前消費(fèi)在時間配置上的平衡，當(dāng)信貸客戶打破了這種平衡，收入未能有效覆蓋消費(fèi)造成逾期和不良時，就需要通過貸后管理引導(dǎo)客戶回歸平衡。暴力催收、恐嚇辱罵、電話轟炸、騷擾生活顯然不是良性的管理方式，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極融入誠信社會建設(shè)，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求堅(jiān)決維護(hù)自身合法權(quán)益。具體說來，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以正當(dāng)?shù)姆绞矫鞔_告知客戶信貸逾期的嚴(yán)重后果，教育消費(fèi)者樹立良好的征信和誠信意識;在發(fā)生逾期甚至不良后，通過人工智能自動識別客戶逾期情況，以大數(shù)據(jù)形式進(jìn)行動態(tài)評判，形成個人消費(fèi)征信報(bào)告，并與其他機(jī)構(gòu)共享共通征信數(shù)據(jù)，打通信息壁壘，從日常消費(fèi)角度推動信息資源共享體系建設(shè);消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)要踐行法治理念，敢于向司法機(jī)關(guān)申請維護(hù)正當(dāng)權(quán)益，2015年修訂的《最高人民法院關(guān)于限制被執(zhí)行人高消費(fèi)及有關(guān)消費(fèi)的若干規(guī)定》針對失信被執(zhí)行人列舉了多項(xiàng)高消費(fèi)及非生活和工作必需的消費(fèi)禁止行為，有利于司法執(zhí)行，提升不良催收實(shí)效，讓消費(fèi)金融的貸后管理回歸到消費(fèi)中來，引導(dǎo)客戶根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債水平調(diào)整消費(fèi)水平。

（責(zé)任編輯 ? ?劉西順;校對 ? MM，GX）