段國(guó)輝

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境變得越來(lái)越復(fù)雜，中小企業(yè)若想在重重挑戰(zhàn)下生存下來(lái)并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展，在巨大的壓力下就需要解決種種難題，不僅要處理好經(jīng)營(yíng)問題，還要妥善處理好各種風(fēng)險(xiǎn)問題，將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。企業(yè)在發(fā)展中遇到的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，有法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，是決定企業(yè)生死存亡、關(guān)乎企業(yè)未來(lái)發(fā)展命運(yùn)的重要因素，因此是各個(gè)企業(yè)高度重視的關(guān)鍵問題。隨著企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不斷認(rèn)識(shí)，如何有效降低或者避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要企業(yè)建立專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體制，從而為企業(yè)創(chuàng)造更大的效益。因此本文著重研究了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，既分析了內(nèi)在因素也分析了外在因素，針對(duì)其成因提出可供借鑒的防范措施，以期規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是影響現(xiàn)代企業(yè)在日益激烈市場(chǎng)中能否生存下來(lái)的一種風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)存在于各個(gè)企業(yè)，如果企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期間對(duì)其沒有引起足夠的重視，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，對(duì)財(cái)務(wù)工作的正常管理產(chǎn)生危害，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，使企業(yè)陷入虧損或者破產(chǎn)的境地。目前各個(gè)企業(yè)對(duì)其危害有了充分認(rèn)識(shí)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中逐步開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及防范的問題。但是根據(jù)調(diào)查企業(yè)的實(shí)際效果可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)雖然對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害有了了解，但是對(duì)其成因認(rèn)識(shí)不到位，以至于在采取應(yīng)對(duì)措施時(shí)并不能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的化解。如今隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)變得越來(lái)越復(fù)雜，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的因素也越來(lái)越多，稍加不慎企業(yè)就會(huì)遭到經(jīng)濟(jì)損失，本文正是基于此目的展開研究。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是由于企業(yè)不合理的內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、不當(dāng)方式的融資等造成企業(yè)償債能力銳減甚至喪失最終導(dǎo)致投資者的收益受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在收益不確定性與成本不確定性的兩個(gè)層面，具備風(fēng)險(xiǎn)的普遍特征。但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)相比較，又存在的區(qū)別。對(duì)于企業(yè)來(lái)說財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)發(fā)生也可能不發(fā)生，存在著諸多的不確定性因素，所以其不能被完全的消除。因此企業(yè)為了將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避到最低，需要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，對(duì)其實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控。通過分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以發(fā)現(xiàn)其類型有多種，即經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（一）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中匯率的變動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)，從而影響企業(yè)價(jià)值的一種風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)匯率通過作用于企業(yè)銷量、成本、價(jià)格等從而最終作用于企業(yè)價(jià)值。一般而言，經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)一般貫穿整個(gè)產(chǎn)品的制作過程，可以歸類為四個(gè)環(huán)節(jié)，依次為市場(chǎng)定位、采購(gòu)材料、管理業(yè)務(wù)流程、生產(chǎn)產(chǎn)品。這四個(gè)環(huán)節(jié)雖然有些沒有直接涉及到價(jià)值量的問題，但是在整個(gè)產(chǎn)品的材料采購(gòu)到制作中最后都轉(zhuǎn)化成了成本，所以也涉及了財(cái)務(wù)內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。鑒于此，企業(yè)要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況考慮，對(duì)于各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)都要深入市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，實(shí)時(shí)關(guān)注匯率變化，從而制定合理的投資管理決策，只有只有才能使企業(yè)避免經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)面臨實(shí)現(xiàn)盈利或者虧損等不確定性的一種風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的發(fā)展過程中，投資風(fēng)險(xiǎn)是投資者進(jìn)行投資時(shí)極度關(guān)注的問題。投資風(fēng)險(xiǎn)是從企業(yè)決定開始投資到投資結(jié)束這一期間可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，如果投資者做出了錯(cuò)誤的投資決策，那么企業(yè)不僅不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)甚至?xí)y以將本金收回，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙。因此有投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，并且不同時(shí)期面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不一樣的，所以企業(yè)管理人員要認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)的危害，對(duì)外投資前要做好市場(chǎng)調(diào)查，切不可盲目，同時(shí)建立投資風(fēng)險(xiǎn)的防控體制，以此保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)收益，提高在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于過多舉債從而使企業(yè)不能按期償還債務(wù)，導(dǎo)致喪失償債能力。在如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)若想不斷做大做強(qiáng)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，就需要不斷的擴(kuò)大規(guī)模，引入高新技術(shù)，這一切就離不開資金的支持。企業(yè)沒有足夠的閑置資金但是又想發(fā)展，就只有舉債。通過籌資的方式增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，但是不同的舉債方式、期限以及資金的使用方式使企業(yè)面臨的償債壓力也是不一樣的。有些企業(yè)雖然籌集到了足夠的發(fā)展資金但是在后期由于經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致不能按時(shí)償還債務(wù)，加大了企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的成因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)因

1.財(cái)務(wù)人員操作不當(dāng)

企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要的內(nèi)因是財(cái)務(wù)人員操作不當(dāng)或者管理人員作出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策等。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員是直接接觸企業(yè)財(cái)務(wù)工作，對(duì)于企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤管理，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門是核心部門，掌控企業(yè)的經(jīng)濟(jì)大權(quán)。在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系下，如果財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足、對(duì)財(cái)務(wù)政策理解不深入、對(duì)于財(cái)務(wù)政策的制定不具備科學(xué)性，以至于風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)不知所措。此外企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防控制度一般都是由財(cái)務(wù)管理人進(jìn)行負(fù)責(zé)的，其他企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)此了解甚少，因此在決策的制定上有很大的限制。因此財(cái)務(wù)人員若操作不當(dāng)極容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

2.企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管力度不夠

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新時(shí)期對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理也提出了新的要求。企業(yè)在實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)還要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)防范與控制，要綜合當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境與企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境實(shí)時(shí)管控企業(yè)的財(cái)務(wù)問題。為了防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)相關(guān)監(jiān)管部門要不僅要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)核算方法進(jìn)行監(jiān)督管理，也要對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)信息的儲(chǔ)存與獲取、財(cái)務(wù)政策的制定等進(jìn)行必要的監(jiān)督。企業(yè)安排專業(yè)人士對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)與監(jiān)管，督促財(cái)務(wù)人員按照規(guī)章制度處理財(cái)務(wù)活動(dòng)，保障企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)合理合法，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定不明確

目前，雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)條件得到了極大的改善，但是相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言依然相差較大。我國(guó)許多企業(yè)制定的財(cái)務(wù)管理模式絕大多數(shù)是照搬于外國(guó)企業(yè)，并未結(jié)合企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況以及當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，未制定有效的財(cái)務(wù)管理制度，缺乏相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)，致使財(cái)務(wù)工作不能正常開展。由于企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不明確，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生問題時(shí)無(wú)法區(qū)分其責(zé)任主體，導(dǎo)致權(quán)責(zé)不明、資金使用不合理等情況發(fā)生。這不僅不利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，而且不利于企業(yè)財(cái)務(wù)處理工作的規(guī)范化進(jìn)行。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外因

1.國(guó)家政策

國(guó)家政策是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要外因。國(guó)家政策的變動(dòng)很大程度上是受社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化影響。當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)過度膨脹時(shí)，國(guó)家就會(huì)采取緊縮性的貨幣政策或者是稅收政策等手段進(jìn)行調(diào)節(jié)。對(duì)于企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展向銀行舉借了大量資金，一旦國(guó)家實(shí)施了新的經(jīng)濟(jì)政策，那么企業(yè)就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)在經(jīng)濟(jì)膨脹時(shí)期購(gòu)買了高物價(jià)的原材料，直到產(chǎn)品生產(chǎn)完成后由于政策的原因不能按照高價(jià)對(duì)外銷售，那么企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生虧損。如果企業(yè)虧損嚴(yán)重，無(wú)法按期實(shí)現(xiàn)盈利，對(duì)于企業(yè)是否按期償還貸款產(chǎn)生不利影響，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以國(guó)家政策也是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個(gè)關(guān)鍵因素。

2.國(guó)際環(huán)境

影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外因除了國(guó)家政策之外，還有一個(gè)關(guān)鍵因素即是國(guó)際環(huán)境。國(guó)際環(huán)境的好壞，對(duì)于我國(guó)企業(yè)產(chǎn)品在國(guó)外能否順利上市有很大的關(guān)聯(lián)。若國(guó)際環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻，我國(guó)產(chǎn)品不能及時(shí)出口銷售，那么就會(huì)造成產(chǎn)品積壓，成本不能及時(shí)回收，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)、維系就會(huì)產(chǎn)生很大的不利影響。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范建議

（一）提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中要充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害，要不斷完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控體制。每個(gè)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中都會(huì)涉及財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈，財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)的每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。在日常經(jīng)營(yíng)中如果企業(yè)不重視對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管就會(huì)導(dǎo)致各種問題爆發(fā)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的泥潭中，使企業(yè)遭受到不可挽救的損失。因此企業(yè)要提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，不斷優(yōu)化企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，要把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于每天的日常工作中，要有效的識(shí)別企業(yè)不同階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況分析風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而為企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展?fàn)I造良好的內(nèi)部環(huán)境。

（二）注重財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)的

現(xiàn)代企業(yè)為了更好的處理企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，要對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，注重其專業(yè)知識(shí)、道德素質(zhì)的培養(yǎng)。財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平的高低對(duì)于企業(yè)能否及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于能否及時(shí)采取有效措施制止風(fēng)險(xiǎn)等等都有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。因此專業(yè)人員的培養(yǎng)對(duì)于企業(yè)在財(cái)務(wù)決策的制定以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控制定措施中能夠起到有利幫助。如果財(cái)務(wù)工作人員沒有定時(shí)更新自身專業(yè)知識(shí)，而是故步自封僅限于之前學(xué)習(xí)的知識(shí)理論，那么當(dāng)國(guó)家出現(xiàn)新的會(huì)計(jì)政策時(shí)就不了解也不會(huì)更好的運(yùn)用，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)陷入糟糕的境地。因此企業(yè)要及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，多了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因以及危害，以至于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)剛展露頭角時(shí)被及時(shí)遏制，通過采取有效控制措施，使企業(yè)轉(zhuǎn)危為安，為企業(yè)的發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

（三）重視對(duì)國(guó)家政策的研究

如今證券市場(chǎng)日益趨于完善，相關(guān)的法制法規(guī)不斷完善，我國(guó)各企業(yè)的發(fā)展逐漸步入正軌，隨著經(jīng)濟(jì)時(shí)代的快速發(fā)展，我國(guó)相關(guān)的會(huì)計(jì)政策也在時(shí)刻變化。國(guó)家相關(guān)政策的變化對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)有利有弊，如果對(duì)政策研究不透徹就會(huì)使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。因此現(xiàn)代企業(yè)為了避免國(guó)家政策等這一宏觀因素造成企業(yè)虧損狀況發(fā)生，要組織專業(yè)人員實(shí)時(shí)對(duì)國(guó)家相關(guān)稅收政策、貨幣政策、市場(chǎng)機(jī)遇等進(jìn)行研究。同時(shí)根據(jù)政策的變化，在企業(yè)的各個(gè)發(fā)展階段要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，風(fēng)險(xiǎn)防控體系就是圖個(gè)對(duì)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)、人員管理、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等進(jìn)行科學(xué)的管理與分析，從而提高人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的能力；此外企業(yè)還要健全風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與員工績(jī)效相掛鉤，從而將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：貴州交建國(guó)儲(chǔ)貿(mào)易有限公司）