新時(shí)代以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

靳少華

內(nèi)容摘要：隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展，以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其隨之存在的問(wèn)題也逐漸暴露。對(duì)此，文章結(jié)合當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)電商金融發(fā)展歷程與運(yùn)行模式進(jìn)行了探究，提出了中小微企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的兩種主要模式。在此基礎(chǔ)上，文章采用SWOT模型分析了以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)、機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，并從行業(yè)發(fā)展規(guī)范、政府監(jiān)管、融資渠道、平臺(tái)創(chuàng)新四個(gè)方面分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題，并提出了應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：電商平臺(tái) ? 互聯(lián)網(wǎng)金融 ? SWOT分析

據(jù)2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)到7.72億，同比增長(zhǎng)2.6%。我國(guó)網(wǎng)購(gòu)用戶規(guī)模為5.16億，同比增長(zhǎng)7.5%。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)規(guī)模也在快速擴(kuò)大，現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)突破70萬(wàn)億元。然而，隨著以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，其行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題也不斷顯現(xiàn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在缺乏行業(yè)規(guī)范、監(jiān)管體系不完善、融資渠道單一、人才缺失等問(wèn)題。對(duì)此，本文通過(guò)對(duì)電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行研究，針對(duì)其發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題予以分析，并提出了應(yīng)對(duì)策略，這對(duì)促進(jìn)我國(guó)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展具有重大意義。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)形成的要素及理論基礎(chǔ)

（一）要素分析

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融形成要素主要包括電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)兩個(gè)方面。電商平臺(tái)既是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在虛擬網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)構(gòu)建的商務(wù)運(yùn)行管理的操作平臺(tái)，又是貨物流、信息流、資金流的整合平臺(tái)。隨著現(xiàn)代電子商務(wù)的發(fā)展，基于不同的互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)與業(yè)務(wù)框架體系出現(xiàn)了B2B、B2C、O2O、C2C、B2A等多種不同的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，不同的模式也衍生出了不同功能的電商平臺(tái)。電商平臺(tái)的大量出現(xiàn)，有效帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。薛冰認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式也越來(lái)越豐富，金融中介、金融電子商務(wù)等新興服務(wù)金融模式逐漸出現(xiàn)。與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不但擴(kuò)大了用戶參與規(guī)模，同時(shí)也提升了金融信息的透明度，其流通成本更低，且操作更加便捷，這與當(dāng)今信息化的發(fā)展趨勢(shì)相符合。而互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)結(jié)合，產(chǎn)生了一種新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，即電商金融模式。

（二）研究理論基礎(chǔ)

1.平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的基礎(chǔ)理論。徐普認(rèn)為，從本質(zhì)上來(lái)看，平臺(tái)是交易發(fā)生的空間與場(chǎng)所，其主要作用在于為交易雙方提供渠道與便利，其通過(guò)向交易雙方收取中介費(fèi)用維持平臺(tái)運(yùn)行。在此基礎(chǔ)上平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論隨之產(chǎn)生，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論是研究平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)與壟斷情況，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的作用，其通過(guò)交易成本和合約理論，分析不同類型平臺(tái)的發(fā)展模式與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。電商金融模式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，不僅擴(kuò)大了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也拓展了潛在的市場(chǎng)空間，借助平臺(tái)，電商金融對(duì)金融管理、風(fēng)險(xiǎn)控制都更具針對(duì)性，電商金融在借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提高資源配置效率的同時(shí)，也保障了自身健康發(fā)展。

2.長(zhǎng)尾理論。長(zhǎng)尾的概念最早由菲利普·科特勒提出，其認(rèn)為長(zhǎng)尾是“非常窄的群體”。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，如果用一條遞減的曲線對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行劃分，那么重要的市場(chǎng)通常位于曲線的頭部，而位于尾部的則統(tǒng)稱為長(zhǎng)尾市場(chǎng)。由此而形成的長(zhǎng)尾理論，其關(guān)注點(diǎn)在于小規(guī)模市場(chǎng)的需求價(jià)值，其認(rèn)為眾多的小規(guī)模市場(chǎng)需求相互聚集，可以產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)作用。長(zhǎng)尾理論是以傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的冪律理論與帕累托理論為基礎(chǔ)，融合了互聯(lián)網(wǎng)集聚理論而形成的。因此在研究過(guò)程中，本文強(qiáng)調(diào)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的重視，并認(rèn)為每一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)都是一個(gè)具有一定規(guī)模的小型經(jīng)濟(jì)體。盡管這些小型的市場(chǎng)服務(wù)也許并不優(yōu)質(zhì)，但同樣也應(yīng)該受到重視。

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景。隨著我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式——電商金融逐步發(fā)展壯大。如圖1所示，2012年我國(guó)電子商務(wù)的市場(chǎng)交易規(guī)模為8.1萬(wàn)億，而2017年則達(dá)到24萬(wàn)億，其增幅達(dá)到196.3%。龐大的市場(chǎng)交易規(guī)模促使了電商平臺(tái)數(shù)量的大幅增加，其直接帶動(dòng)了以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融是是傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式中更加細(xì)化的一種金融服務(wù)，其只針對(duì)電商平臺(tái)提供金融服務(wù)。隨著我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，電子商務(wù)行業(yè)得到快速發(fā)展。以網(wǎng)店為代表的電商平臺(tái)作為最基礎(chǔ)的電子商務(wù)交易模式，其不僅投資少且易于管理，同時(shí)運(yùn)營(yíng)成本低，因而深受創(chuàng)業(yè)大軍的追捧。電商平臺(tái)數(shù)量的大幅增加，極大的刺激了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的需求。而且，與傳統(tǒng)的金融服務(wù)相比，以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融交易成本更低，其借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠快速完成對(duì)金融服務(wù)對(duì)象的審核，這簡(jiǎn)化了審批流程。黃海龍?jiān)谘芯窟^(guò)程中，對(duì)比了不同金融服務(wù)中單筆金融交易的成本，具體如表1所示。

由表1數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)的金融渠道相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本明顯出現(xiàn)大幅降低，這為電商平臺(tái)金融的發(fā)展提供了巨大優(yōu)勢(shì)。此外，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融提高了信息透明度，降低了信息不對(duì)稱引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這也是以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有利條件。

（二）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式

現(xiàn)階段以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式主要分為中小微企業(yè)貸款與消費(fèi)者信貸兩類。

中小微企業(yè)貸款根據(jù)其貸款流程不同，可分為信用貸款和應(yīng)收賬款融資兩種。對(duì)于信用貸款，其需要根據(jù)資金申請(qǐng)方在電商平臺(tái)上的信用記錄進(jìn)行評(píng)估審核，符合條件的申請(qǐng)方由電商平臺(tái)擔(dān)保，由金融機(jī)構(gòu)向申請(qǐng)方提供貸款，申請(qǐng)方無(wú)需做任何抵押。根據(jù)資金需求方不同，還可細(xì)分為供應(yīng)商貸款、第三方網(wǎng)店貸款、企業(yè)貸款三類;對(duì)于應(yīng)收賬款融資，資金申請(qǐng)方在申請(qǐng)貸款時(shí)，除了需具備電商平臺(tái)的交易信用外，還需要提供一定的抵押品，金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)申請(qǐng)方的信用記錄與資產(chǎn)抵押，評(píng)估并審核其貸款額度，符合條件后由電商平臺(tái)作為擔(dān)保，最后由金融機(jī)構(gòu)向申請(qǐng)方提供貸款。根據(jù)應(yīng)收賬款的融資類型不同，可將其分為B2C平臺(tái)應(yīng)收賬款融資、第三方網(wǎng)店訂單貸款兩類。

消費(fèi)者信貸是電商平臺(tái)根據(jù)消費(fèi)者歷史消費(fèi)情況所給予其的消費(fèi)信用額度，具有代表性互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸有支付寶的“花唄”、“借唄”，京東的“京東白條”等。在該種金融模式下，消費(fèi)者憑信用先取得商品的使用權(quán)，然后按期歸還貨款以購(gòu)買商品。如圖2所示，2017年淘寶網(wǎng)“雙十一”當(dāng)天成交金額1207億元，其中花唄消費(fèi)241.4億元，占比20%，與2016年相比增加11.5%。由此可見(jiàn)，消費(fèi)者信貸模式對(duì)推動(dòng)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起到了重要作用。

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展SWOT分析

（一）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，其既是金融產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展的趨勢(shì)，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。與傳統(tǒng)的金融模式相比，以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融具有典型的互聯(lián)網(wǎng)特征，其運(yùn)行成本更低且高效便捷。在該類金融服務(wù)中，資金需求方與提供方以電商平臺(tái)作為媒介，借助大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代化的信息技術(shù)在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)完成雙方的信息審核、資金額度匹配以及貸款交易，這一交易過(guò)程中突破了時(shí)空限制，且效率更高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)電子商務(wù)交易規(guī)模達(dá)到29.16萬(wàn)億，占當(dāng)年GDP總量的35.26%。由此可見(jiàn)電子商務(wù)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的構(gòu)成部分，其發(fā)展的健康與否直接影響國(guó)計(jì)民生。

（二）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展劣勢(shì)

首先，以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有明確的行業(yè)規(guī)范與經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，且缺乏行業(yè)自律性，這導(dǎo)致了電商金融行業(yè)呈現(xiàn)出野蠻、無(wú)序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，市場(chǎng)門檻低，民眾集中性高，由于行業(yè)規(guī)范不明確，部分金融機(jī)構(gòu)為了獲得更多的市場(chǎng)利益采取不當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)手段導(dǎo)致了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)混亂，這嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展生態(tài);其次，行業(yè)監(jiān)管體系不完善。當(dāng)前對(duì)于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融，主要通過(guò)中國(guó)人民銀行以發(fā)放第三方金融牌照的方式予以監(jiān)管，但這種方式對(duì)于相關(guān)細(xì)分的電商金融機(jī)構(gòu)尚未設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)制，監(jiān)管體系更是無(wú)從談起。監(jiān)管體系的缺失導(dǎo)致了相關(guān)金融機(jī)構(gòu)為了自身利益而損害消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn);再次，以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用要求較高。電商金融產(chǎn)業(yè)作為新興行業(yè)，其發(fā)展沒(méi)有完整配套的建設(shè)體系，加之相關(guān)高新技術(shù)人才缺乏，導(dǎo)致了行業(yè)發(fā)展受到阻礙，從而為行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)消極影響。

（三）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)會(huì)

從宏觀環(huán)境分析，在供給側(cè)改革的推動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)濟(jì)增速平穩(wěn)上升，民眾生活水平不斷提高，家庭消費(fèi)能力逐漸上升，這為以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)建了良好的外部環(huán)境;從微觀角度分析，截至2017年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)到7.72億，這一方面為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場(chǎng)空間，另一方面網(wǎng)民規(guī)模的增加也引起了我國(guó)政府的重視。2014年，李克強(qiáng)總理提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略，政府態(tài)度的轉(zhuǎn)變，將促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加重視互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)，監(jiān)管部門將針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)立更加完善的監(jiān)管體系，以此規(guī)范以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

（四）以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的威脅來(lái)自于兩個(gè)方面。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在民眾中的普及，尤其是4G、5G技術(shù)的應(yīng)用，智能手機(jī)移動(dòng)端數(shù)量大規(guī)模增加，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成為民眾重要的理財(cái)方式。在這一背景下，傳統(tǒng)的銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)紛紛向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型，并推出了獨(dú)具特色的金融產(chǎn)品。以銀行業(yè)為例，其建設(shè)的以信用卡為中心的線上金融產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)打造行業(yè)專屬APP，實(shí)現(xiàn)了集消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金、信用貸款等一體化的金融服務(wù)，從而獲得了廣泛的用戶群體，但這也從客觀上擠占了以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展空間。其次，縱觀當(dāng)今社會(huì)信息技術(shù)領(lǐng)域，A/R、人臉識(shí)別等先進(jìn)的信息技術(shù)層出不窮，新技術(shù)的出現(xiàn)優(yōu)化了電商平臺(tái)的運(yùn)行模式。但由于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)屬于新型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大，且對(duì)于高端人才缺乏吸引力，這就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展缺乏專業(yè)人才、專業(yè)技術(shù)，其創(chuàng)新能力受到阻礙。

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）缺乏規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)無(wú)序發(fā)展

通過(guò)上述分析可以發(fā)現(xiàn)，以電商為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展缺乏規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、自律性差，無(wú)序發(fā)展是當(dāng)前行業(yè)發(fā)展存在的首要問(wèn)題。2011年后，中國(guó)人民銀行以發(fā)放第三方金融牌照的方式承認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性，這使得以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。但縱觀行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，2015年12月中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部等10部委才共同成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立雖然彌補(bǔ)了一定的行業(yè)自律空白，但其仍未就以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)布完整的運(yùn)行規(guī)范與經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2017年我國(guó)P2P網(wǎng)貸公司“爆雷”已達(dá)上百家。由于沒(méi)有行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)限制，加之行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，很多公司“撈一把就跑”的態(tài)度，嚴(yán)重破壞了以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的發(fā)展環(huán)境。

（二）監(jiān)管體系缺失，凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管體系的缺失是當(dāng)前以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的另一大問(wèn)題。以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)電商平臺(tái)為企業(yè)與個(gè)人等提供金融服務(wù)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣。在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，其除了存在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，還存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融依托于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)開放性為金融運(yùn)行所帶來(lái)的技術(shù)性安全風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)攻擊、木馬病毒等，這嚴(yán)重威脅互聯(lián)網(wǎng)金融安全;利率風(fēng)險(xiǎn)則是指電商平臺(tái)中涉及的跨境貿(mào)易，如阿里巴巴開設(shè)了專門的國(guó)際電商貿(mào)易平臺(tái)專區(qū)，這一部分電商平臺(tái)在提供金融服務(wù)時(shí)會(huì)受到國(guó)際匯率的影響，而由于缺乏監(jiān)管，同樣也會(huì)為行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)安全隱患。

（三）融資渠道單一，未發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道過(guò)于單一，無(wú)法滿足我國(guó)市場(chǎng)多樣的融資需求。梁曦東通過(guò)研究指出，在我國(guó)的電商平臺(tái)經(jīng)營(yíng)主體中，中小企業(yè)與個(gè)體商戶占比達(dá)到87.6%。中小企業(yè)與個(gè)體商戶其具有資金實(shí)力弱的特征，因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中其對(duì)流動(dòng)性資金需求較大，時(shí)常需要通過(guò)現(xiàn)金進(jìn)行周轉(zhuǎn)。但以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融普遍存在融資渠道單一、信貸資金來(lái)源有限。銀監(jiān)局《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定“小額貸款公司的資金來(lái)源只限于來(lái)自不超過(guò)兩家金融機(jī)構(gòu)的融入資金和股東注冊(cè)時(shí)繳納的資本金”，這對(duì)電商金融的融資渠道及規(guī)模做了具體限制，從而加重了電商平臺(tái)融資需求與互聯(lián)網(wǎng)金融融資能力的不匹配性。

（四）高新人才匱乏，電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)創(chuàng)新能力差

一方面，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及智能手機(jī)的普及，網(wǎng)民規(guī)模大幅增加，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)紛紛向互聯(lián)網(wǎng)模式轉(zhuǎn)型，這為以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了壓力;另一方面，現(xiàn)代信息技術(shù)日新月異，這從客觀上要求以電商為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行技術(shù)應(yīng)用與技術(shù)創(chuàng)新。然而，由于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興行業(yè)，盡管其具有廣闊的發(fā)展前景，但與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，其發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大，且在工資薪酬、福利待遇等方面很難對(duì)高新人才形成競(jìng)爭(zhēng)力。人才的匱乏，使以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力差，并逐漸喪失了其自身優(yōu)勢(shì)地位。

以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展完善對(duì)策

（一）明確規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

首先應(yīng)盡快完善行業(yè)規(guī)范，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)行業(yè)自律。一方面，要在傳統(tǒng)金融行業(yè)規(guī)范的基礎(chǔ)上，制定更加細(xì)化、更加符合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特點(diǎn)的行業(yè)規(guī)范與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，從而促進(jìn)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展;另一方面，要設(shè)置以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)管理機(jī)構(gòu)，使其在促進(jìn)行業(yè)發(fā)展規(guī)范、完善的同時(shí)，作為行業(yè)利益的代表，自發(fā)地對(duì)行業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題及時(shí)與相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商談判，從而為以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)幦「欣臈l件。

（二）完善監(jiān)管體系，加大互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

首先，相關(guān)立法部門應(yīng)出臺(tái)符合以電商平臺(tái)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特點(diǎn)的法律法規(guī)，從而為其監(jiān)管提供切實(shí)可行的法律依據(jù);其次，要完善監(jiān)管體系建設(shè)。國(guó)家相關(guān)部門可對(duì)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這一監(jiān)管機(jī)構(gòu)可在中國(guó)人民銀行監(jiān)管部門的基礎(chǔ)上設(shè)立。在監(jiān)管過(guò)程中，為了提升監(jiān)管效果，可將該監(jiān)管機(jī)構(gòu)與設(shè)立的行業(yè)協(xié)會(huì)部門進(jìn)行整合，這既能夠提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特點(diǎn)的了解，同時(shí)又能通過(guò)協(xié)會(huì)部門加強(qiáng)監(jiān)管效果。這一監(jiān)管體系設(shè)計(jì)如圖3所示;最后，在完善監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，還要針對(duì)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施。這一風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。如對(duì)于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)銀監(jiān)會(huì)對(duì)其交易數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控、分析，從而避免其由于國(guó)際匯率波動(dòng)而帶來(lái)的對(duì)用戶權(quán)益的損害。

（三）拓寬融資渠道，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的融資優(yōu)勢(shì)

針對(duì)當(dāng)前以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的融資渠道單一、信貸資金來(lái)源有限的問(wèn)題，首先需要國(guó)家主管部門給予相關(guān)的政策扶持。如通過(guò)適度放寬電商平臺(tái)小額貸款金融機(jī)構(gòu)的融資限制、鼓勵(lì)社會(huì)資本參與電商平臺(tái)的融資產(chǎn)業(yè)，從而為電商平臺(tái)的發(fā)展提供充足的資金保障。另外，還可以將以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開合作，如借鑒P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的融資模式，在獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)下，通過(guò)設(shè)立電商平臺(tái)投資基金的方式，吸引社會(huì)資本參與。這即豐富了以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的融資渠道，又解決了其信貸資金來(lái)源有限的問(wèn)題。

（四）培養(yǎng)高新人才，推動(dòng)電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新

針對(duì)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)人才缺失的問(wèn)題，首先，可根據(jù)以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融的切實(shí)需求，有針對(duì)性的引進(jìn)專項(xiàng)人才，從而確保人才的引入能夠有效創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)管理模式、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展;其次，要完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才培養(yǎng)體系建設(shè)，加大對(duì)行業(yè)在職員工的培養(yǎng)力度，提升人才隊(duì)伍整體素養(yǎng)。同時(shí)，還可通過(guò)與政府合作，建設(shè)專項(xiàng)的互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，從而為行業(yè)發(fā)展提供源源不斷的人才支撐。

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