雒洪

【摘 要】我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入和利潤主要依賴于傳統(tǒng)的存貸款利差業(yè)務(wù)，而非利息收入在營業(yè)總收入中所占比例相對較小。近年來，各大商業(yè)銀行開始意識到發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的重要性，非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，因此，研究我國商業(yè)銀行非利息收入的發(fā)展及其影響因素，有利于優(yōu)化我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使其根據(jù)自身條件更好地發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，具有重要的理論和現(xiàn)實意義，本文從非利息收入的理論入手并分析了商業(yè)銀行非利息收入的影響因素。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；非利息收入；影響因素

一、前言

國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和收入的研究多數(shù)為中間業(yè)務(wù)的研究，在非利息收入方面國內(nèi)學(xué)者也有一些研究，但研究方向和文獻(xiàn)數(shù)量相對較少，因此研究我國商業(yè)銀行非利息收入的影響因素具有重要的理論和現(xiàn)實意義。本文的研究目的著重在于立足我國當(dāng)前的國情并結(jié)合我國商業(yè)銀行非利息收入的實際發(fā)展情況，圍繞幾個主要的影響因素展開討論，并對其進(jìn)行實證分析。

二、非利息收入理論

（一）非利息收入界定

銀行收入的來源大致可以分為兩類，一類是來自于存貸款利差的利息收入，另外一類就是傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)收入之外的非利息收入。本文將非利息收入分為手續(xù)費及傭金凈收入、投資損益、公允價值變動損益、匯兌損益及其他非利息收入五個部分。

（二）非利息收入發(fā)展的理論基礎(chǔ)

1、金融創(chuàng)新理論

20世紀(jì)初，Joseph Alois Schumpeter提出了創(chuàng)新理論，創(chuàng)新理論建立最初的目的是為了解釋經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)增長的問題。

2、協(xié)同效應(yīng)理論

20世紀(jì)70年代初，Hermann Haken首次提到了“協(xié)同”這一概念，協(xié)同效應(yīng)理論通常是指企業(yè)將資源進(jìn)行更為合理的配置，使得企業(yè)整體的效益大于所有單位部門或子部門所產(chǎn)生的效益加總。

3、企業(yè)多元化經(jīng)營理論

企業(yè)多元化經(jīng)營理論最早由美國學(xué)者H.I.Ansoff提出，即商業(yè)銀行為了多方位多角度地獲取收益而通過投資或控股的方式涉足基金、保險等領(lǐng)域的行為。

三、我國商業(yè)銀行非利息收入影響因素的實證研究

（一）變量的選取及定義

1、被解釋變量

非利息收入占比（NIIRATIO）：由于本文是研究各類因素對商業(yè)銀行非利息收入的影響，因此被解釋變量的選取將會圍繞商業(yè)銀行非利息收入而展開。由于各商業(yè)銀行在總資產(chǎn)規(guī)模和內(nèi)部經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)上存在著一定的差異，如果單純地將非利息業(yè)務(wù)收入數(shù)額的絕對值作為被解釋變量，則難以通過絕對值的變化反映出各影響因素對商業(yè)銀行非利息收入的影響程度，因此選用非利息收入占比（NIIRATIO）作為被解釋變量。

2、解釋變量

（1）凈息差（NIM）。商業(yè)銀行的凈息差代表著凈利息收入的收益率，通常是指商業(yè)銀行的凈利息收入與全部生息資產(chǎn)的比值。從銀行的經(jīng)營角度來講，凈息差也代表了商業(yè)銀行的管理水平和經(jīng)營水平。

（2）商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）。商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模在一定程度上影響著商業(yè)銀行非利息收入，如果將各商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的絕對值當(dāng)做解釋變量是不合理的，為了消除變量的異方差性，將商業(yè)銀行總資產(chǎn)在其原有的數(shù)值上取自然對數(shù)（用LnAs表示）。

（3）成本收入比（CRR）。成本收入比是銀行營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率，是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)，該比率反映了商業(yè)銀行或者一單位收入時支出成本的單位數(shù)量，成本收入比越低，意味著商業(yè)銀行控制成本能力較強(qiáng)，即獲取收益的能力較強(qiáng)，反之則較弱。

（二）樣本數(shù)據(jù)和模型的選取

在樣本選取方面，本文選取了工商銀行、建設(shè)銀行等12家銀行2010年至2018年9年的數(shù)據(jù)作為樣本，從凈息差（NIM）、商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）和成本收入比（CRR）三個方面對商業(yè)銀行的非利息收入進(jìn)行實證分析，其中各個變量的取值為12家銀行的平均數(shù)。在模型選取方面，本文構(gòu)建模型如下：

NIIRATIOt=c1NIMt+c2LnAst+c3CRRt+et

在這之中，t表示不同的年份。

數(shù)據(jù)來源：Wind經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫。

（三）實證檢驗

得到回歸方程為：

NIIRATIO=-11.052NIM+4.407LnAs-1.162CRR+35.071

1、商業(yè)銀行凈息差（NIM）與非利息收入呈負(fù)相關(guān)，當(dāng)商業(yè)銀行凈息差較低、傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)盈利能力不足時，商業(yè)銀行會轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)來彌補在其他領(lǐng)域上的不足。

2、商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）與非利息收入呈正相關(guān)，這意味著相對于資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行而言，資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行從非利息業(yè)務(wù)中獲取收益的能力越強(qiáng)。從商業(yè)銀行的經(jīng)營模式來看，資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行通常掌握著相當(dāng)豐富的資源，豐富的資源使得資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行具備開發(fā)各類新產(chǎn)品的雄厚實力，成本也比資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行低廉，因此獲取非利息業(yè)務(wù)收入也更加容易。

3、商業(yè)銀行成本收入比（CRR）與非利息收入呈負(fù)相關(guān)，成本收入比的數(shù)值越高，則表明該商業(yè)銀行取得一單位收入時所支出的成本越高，即控制成本的能力較差，反之則控制成本的能力較強(qiáng)。

四、結(jié)論

隨著我國資本市場的發(fā)展和銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，非利息收入的比重在逐年增大。本文以我國12家商業(yè)銀行2010年至2018年的數(shù)據(jù)為樣本，探討商業(yè)銀行非利息收入的構(gòu)成及其影響因素。結(jié)果表明，商業(yè)銀行凈息差（NIM）和成本收入比（CRR）對商業(yè)銀行非利息收入有負(fù)向的影響，而商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）則對商業(yè)銀行非利息收入有正向影響。

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