試論民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性

王升基

摘 要：論文從民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的表現(xiàn)、民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的原因、解決民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的對策進行了深入探討，以期可以為提升金融服務(wù)民營企業(yè)水平提出合理的建議。

關(guān)鍵詞：民營經(jīng)濟 金融服務(wù)需求 差異性

近年來，我國民營企業(yè)不斷發(fā)展壯大，力量不斷增強，在促進國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。[1]我國自20世紀(jì)90年代開始便已十分重視對民營企業(yè)的金融扶持，通過不斷完善金融服務(wù)體系，為民營企業(yè)的發(fā)展提供金融支持，推動民營企業(yè)朝著更加穩(wěn)定、健康的方向發(fā)展，從而促進我國經(jīng)濟的發(fā)展繁榮。為加大對民營企業(yè)的金融扶持力度，我國采取了一系列措施，包括出臺政策、法律法規(guī)和條例，成立保障政策落實和法律法規(guī)有效實施的職能部門等。譬如，央行出臺了《關(guān)于加強和改進對民營企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，國務(wù)院2009年頒布了《國務(wù)院關(guān)于進一步促進民營企業(yè)發(fā)展的若干意見》等等。此外，政府還不斷從財力和人力上扶持民營企業(yè)的發(fā)展。這一系列的法律法規(guī)、政策以及各方面的支持為民營企業(yè)的發(fā)展提供了更堅實的法律保障，從而保證了民營企業(yè)健康、穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。[2]民營經(jīng)濟推動了市場化經(jīng)濟快速向前發(fā)展，金融服務(wù)需求的差異性日益凸顯，差異性的具體表現(xiàn)特征，是造成差異性產(chǎn)生的原因，加大對需求差異性進行解決，成為當(dāng)前民營經(jīng)濟金融在發(fā)展過程中面臨的主要問題。

一、民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的表現(xiàn)

（一）企業(yè)規(guī)模不同對金融服務(wù)需求不同

大型民營企業(yè)規(guī)模較大，對金融融資需求也相對較大，對金融服務(wù)的要求也有所提升。從融資需求角度來看，一般情況下，銀行貸款是企業(yè)進行融資最主要的渠道。[3]這不僅是因為銀行的資金儲備量大，并且銀行還能夠為貸款企業(yè)提供良好的金融服務(wù)。但是銀行為降低本身投資的風(fēng)險性，設(shè)置了嚴(yán)格的貸款對象準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，這也就提高了企業(yè)向銀行貸款的難度。一般來說，大型民營企業(yè)較中小型民營企業(yè)能能夠取得銀行的貸款信任。中小型民營企業(yè)因為融資信息不對稱以及還款能力低下等原因，難以獲得源自銀行的資金援助，即便獲得貸款，金額也相對較少，難以適應(yīng)企業(yè)生存和發(fā)展的需要。民間借貸越來越成為中小民營企業(yè)融資的重要渠道。因為大型銀行對中小民營企業(yè)的貸款許可標(biāo)準(zhǔn)高，而企業(yè)渠道的融資方式難以滿足中小民營企業(yè)的發(fā)展需要。再這樣的背景下，民間借貸應(yīng)景而生，并且因為龐大的資金需求量，民間借貸如雨后春筍般得到了蓬勃發(fā)展。低門檻的民間借貸融資方式，得到了中小民營企業(yè)的廣泛接受。

（二）企業(yè)發(fā)展階段不同對金融服務(wù)需求不同

企業(yè)的發(fā)展過程主要分為創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期和衰退期。以高技術(shù)民營企業(yè)為例，鑒于新興產(chǎn)業(yè)公司在開發(fā)初期通常面對著高危風(fēng)險（科技風(fēng)險、操作風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險），風(fēng)險投資家不會輕易將資金投入到公司的始初時期。為了引導(dǎo)資金進入新興產(chǎn)業(yè)公司的萌芽期和初創(chuàng)期，發(fā)展和改革委員會和中國財政部先后開始了開創(chuàng)事業(yè)型公司的研究工作。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在各個的發(fā)展期具有差別的經(jīng)費需求比例，各自的資金融合頻次和各自的可獲資金融合道路，所以各生活周期的資金積累和資金籌備潛力具有著差異。在科創(chuàng)和科技進步創(chuàng)新型時期，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對經(jīng)費的需要相對緊急投放。這強迫高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增高資金成形的速度，以配合制造業(yè)開發(fā)的需要。在此種情況下，科技金融充當(dāng)帶動創(chuàng)新型公司的發(fā)展，科技金融踴躍策動了社會資金的會聚，通過各種軌道帶動儲金資產(chǎn)長久且有效率地轉(zhuǎn)變?yōu)槿谫Y，不息增大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資金成形率，并通過科學(xué)技術(shù)專業(yè)人員服務(wù)機構(gòu)等為綜合類服務(wù)平臺為高新技術(shù)公司提供專門服務(wù)。

（三）企業(yè)行業(yè)性質(zhì)不同，金融服務(wù)需求不同

企業(yè)的性質(zhì)主要由其經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)、企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利情況決定。從金融服務(wù)于民營企業(yè)的性質(zhì)來看，主要有如下方面的性質(zhì)。一是制造業(yè)民營企業(yè)。這類企業(yè)需要的金融服務(wù)更加多元化、其主要原因在于制造業(yè)行業(yè)的區(qū)別對具體的金融需求也會存在較大的差異，要求金融機構(gòu)能夠根據(jù)其金融需求提供相契合的金融服務(wù)產(chǎn)品。二是服務(wù)型民營企業(yè)。這類企業(yè)的規(guī)模相對較小，對流動性的資金需求相對較高，因此這類企業(yè)的金融服務(wù)要求多體現(xiàn)在小金額、貸款周期段、貸款利率低的金融服務(wù)需求，這類企業(yè)擁有的金融擔(dān)保資產(chǎn)相對不足，因此在貸款難度上有所提升。三是高技術(shù)民營企業(yè)，這類企業(yè)具有高附加值和高風(fēng)險的特點，資金支持相對較難，信貸難度相對較大。高技術(shù)民營企業(yè)在金融服務(wù)需求中往往是采用“投資基金”為主的方式獲得融資需求，國債也成中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和中小企業(yè)的重要供資金給渠道，1998年，我國科技部通過債券發(fā)行的方式成功為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)融資，開啟了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)園融資新模式。全國各地踴躍汲取國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)召集借貸的資金供給形式，允許公司通過證券市場直接進行資金供給。

二、民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的原因

（一）自身原因

民營企業(yè)多為中小型企業(yè)，我國的中小企業(yè)發(fā)展初期的融資狀況決定了其融資結(jié)構(gòu)的不合理性。我國的中小企業(yè)的發(fā)展初期，其發(fā)展主要有賴于內(nèi)部資金進行的優(yōu)化配置，并沒有重視引進外部資金。中小企業(yè)發(fā)展初期，內(nèi)部資金的優(yōu)化配置可以滿足其發(fā)展的需要，但是隨著企業(yè)發(fā)展，單獨內(nèi)部資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到發(fā)展的需求，然而中小企業(yè)并沒有在傳統(tǒng)的融資機構(gòu)上進行改進與創(chuàng)新。因此，中小企業(yè)難以適應(yīng)目前的經(jīng)濟環(huán)境，出現(xiàn)了融資困難的窘?jīng)r。同時，我國中小企業(yè)融資困難的另一大原因是企業(yè)的融資途徑缺乏多樣性。中小企業(yè)的融資本來是拘泥于內(nèi)部資源，然而企業(yè)并沒有為內(nèi)部資金提供不竭資金的來源。這是由于我國的中小企業(yè)難以獲得充足的盈利以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，內(nèi)部融資其是虛有其表，能夠發(fā)揮實質(zhì)的價值有限。外部融資的主要來源是銀行等金融機構(gòu)，大型的銀行因為中小企業(yè)財務(wù)等的不穩(wěn)定性，表現(xiàn)出較高的拒貸率。如此，也就導(dǎo)致了我國的中小企業(yè)發(fā)展既不能從內(nèi)部獲得充足的資金，以難以從外部獲得資金的投資與合作，嚴(yán)重阻滯了我國中小型企業(yè)的發(fā)展。相對大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的融資需要承擔(dān)更多的融資成本。中小企業(yè)本身存在資金缺口，難以獲得源自于各種途徑的融資，因此，它們就會在尋求資金方面投入更多成本。各地的政府將發(fā)展的注意力集中在大企業(yè)上，并沒有給予中小企業(yè)提供相應(yīng)的幫助和支持，既沒有為其減免各種賦稅，也沒有推行各種優(yōu)惠政策。同時中小企業(yè)存在自身信息不對稱的情況，這就導(dǎo)致投資人需要花費大量的資金成本進行融資前的各項風(fēng)險評估，而這些成本最后都會由中小企業(yè)承擔(dān)，中小企業(yè)融資難度大，供需不平衡，同時中小企業(yè)在高額的成本的促使下更傾向進行風(fēng)險較大的項目建設(shè)。因為投資風(fēng)險的增加，投資人都不愿意繼續(xù)進行資金投入與合作，也就反過來增加了中小企業(yè)融資的難度。

三、金融機構(gòu)的原因

我國主要金融機構(gòu)為國有商業(yè)銀行，商業(yè)銀行在對民營企業(yè)提供金融服務(wù)時，會對民營企業(yè)目前的發(fā)展情況進行詳細(xì)的了解，以便結(jié)合民營企業(yè)的實際發(fā)展情況，為民營企業(yè)投放資金，決定發(fā)放貸款的最終數(shù)額。但由于商業(yè)銀行在規(guī)模上也會存在較大的差異，部分大型國有銀行為了降低信貸風(fēng)險和成本，往往不會提供中小型民營企業(yè)金融服務(wù)；而部分小型金融機構(gòu)為了拓展市場份額，在對金融結(jié)構(gòu)的主動性和放貸積極性造成較大的影響。也會造成民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性。

四、解決民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性的對策

（一）民營企業(yè)自身對策

轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念。經(jīng)營管理水平，取決于企業(yè)的經(jīng)營管理理念，如果理念正確，那么企業(yè)的管理水平有提升，那么企業(yè)的融資效率也會提高。為此在經(jīng)營過程中，民營企業(yè)要對自己的管理理念進行創(chuàng)新，以此使得抗風(fēng)險能力和制度合理性得到提升。

調(diào)整和創(chuàng)新資本管理制度。企業(yè)融資能力和資本管理能力得到提升，企業(yè)管理人員要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況和自身需求，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。還要注意保持合理的現(xiàn)金總額，現(xiàn)金總額偏高或者偏低其都會影響企業(yè)的發(fā)展，再者，還要管理好原材料和倉庫產(chǎn)品，對資金周轉(zhuǎn)速度進行適當(dāng)?shù)目刂?，要在合理的范圍?nèi)，盡可能降低資本管理成本。

完善財務(wù)管理制度。對于企業(yè)而言，其實力可以體現(xiàn)在財務(wù)管理制度上，此外，在核查企業(yè)信息時，金融機構(gòu)也要以此作為依據(jù)。然而對于我國眾多的民營企業(yè)而言，其財務(wù)管理制度并不是很完善，想要成功獲取更多的貸款，民營企業(yè)需要對自身財務(wù)管理能力進行提升。

（二）金融機構(gòu)對策

金融機構(gòu)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面要加大力度，針對民營企業(yè)的特點，為此推出適用的金融產(chǎn)品，以此滿足其需求。第一，對于客戶經(jīng)理，進行鼓勵，使其更全面的了解和分析企業(yè)的需求，基于此，銀行收集民營企業(yè)的真實信息，第二，對于客戶經(jīng)理收集的信息，銀行進行整理歸納，將金融產(chǎn)品創(chuàng)新方案提出，針對民營企業(yè)的具體需求，打造適用于民營企業(yè)的金融產(chǎn)品。 第三，銀行要不斷的更新和完善新型金融產(chǎn)品，不斷的提升針對民營企業(yè)推出的產(chǎn)品的質(zhì)量。

五、結(jié)語

綜上，民營企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，對市場經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的作用。論文對民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性進行了深入的探討，希望能夠有效推進民營企業(yè)的發(fā)展，紓解民營企業(yè)金融支持難的問題。

參考文獻：

[1]郭柱成.民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性問題分析[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2016

[2]王利英.民營經(jīng)濟金融服務(wù)需求差異性問題研究[J].時代金融，2013

[3]高飛.以金融服務(wù)小微企業(yè)為重點促進全省民營經(jīng)濟更好發(fā)展[J].新長征，2018.