宋娟娟

摘 要：對內(nèi)部控制影響企業(yè)創(chuàng)新投入的現(xiàn)有文獻進行歸納總結(jié)，旨在通過分析內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系，確立進一步研究的方向，為企業(yè)合理增加創(chuàng)新投入提供理論支持。

關(guān)鍵詞：企業(yè)創(chuàng)新;投入;內(nèi)部控制

文章編號：1004-7026（2019）13-0168-01 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F275 ? ? ? ?文獻標志碼：A

1 ?研究背景

諸多學者從公司內(nèi)部控制視角對企業(yè)創(chuàng)新進行了大量研究。內(nèi)部控制在降低代理成本、提升會計信息質(zhì)量、降低企業(yè)風險等方面有重要作用。內(nèi)部控制體系會直接或者間接影響企業(yè)的創(chuàng)新投入，只有當企業(yè)充分重視內(nèi)部控制與創(chuàng)新的關(guān)系，充分發(fā)揮內(nèi)部控制對創(chuàng)新的促進作用，才能使創(chuàng)新投入保持合理水平。企業(yè)作為創(chuàng)新的重要主體，在國家的科技發(fā)展中占據(jù)了重要位置。

2 ?內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響

張曉紅等（2017）[1]通過實證發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制程度高低與企業(yè)創(chuàng)新投入成正比。而張娟等（2016）[2]通過對我國制造業(yè)上市公司的理論分析和實證研究發(fā)現(xiàn)，在大部分處于創(chuàng)新平均水平的公司中，加強內(nèi)部控制會抑制創(chuàng)新投入;而在技術(shù)創(chuàng)新消極的公司中，內(nèi)部控制對創(chuàng)新投入和創(chuàng)新績效都沒有發(fā)揮顯著的改善作用。

學者們通過研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新投入有兩種作用，即促進或抑制。“內(nèi)部控制促進論”認為，創(chuàng)新不是隨機的，而是有組織、有計劃的進行。良好的內(nèi)部控制可以使企業(yè)建立合適的戰(zhàn)略目標，并明確各崗位職責，提高辦事效率，保證企業(yè)創(chuàng)新的資源供給，使得企業(yè)創(chuàng)新的實施更加規(guī)范化，緩解利益沖突，達到提高技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出率和企業(yè)創(chuàng)新績效的目的?！皟?nèi)部控制促進論”還認為，內(nèi)部控制的制度性與創(chuàng)新的靈活性之間存在矛盾，會導(dǎo)致企業(yè)程序僵化，降低管理層與員工的創(chuàng)新熱情，而煩瑣的審批制度也會使企業(yè)錯失良機，錯過生產(chǎn)大量新產(chǎn)品與開發(fā)新技術(shù)的機會。

3 ?內(nèi)部控制對創(chuàng)新投入的影響路徑

3.1 ?改變企業(yè)管理者和股東之間的代理關(guān)系

時現(xiàn)等（2016）[3]通過實證回歸檢驗得出，當企業(yè)管理層存在管理短視行為時，其管理決策偏于短期，因此管理層會減少企業(yè)研發(fā)投入，但內(nèi)部控制可以抑制管理短視，有助于加大企業(yè)的研發(fā)投入。

國內(nèi)外學者對抑制作用研究較少，也有研究從高管的角度指出，內(nèi)部控制提高了高管的風險暴露概率，卻降低了隱性收入，會嚴重削弱高管增加創(chuàng)新投入的動力。

3.2 ?降低項目風險和相關(guān)財務(wù)風險

時現(xiàn)等（2016）發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控可以降低創(chuàng)新項目的運營風險和相關(guān)財務(wù)風險，有利于增大企業(yè)創(chuàng)新投入。在高質(zhì)量的內(nèi)部控制下，控制環(huán)境適當、控制手段充分、信息獲取及時、溝通順暢、風險評估適當、內(nèi)部監(jiān)督有效，這些內(nèi)部控制方法將有效降低創(chuàng)新項目風險。如果企業(yè)在研發(fā)前沒有進行可行性研究，合理估計項目所需資金，可能會導(dǎo)致項目融資失敗，或者沒有產(chǎn)生合理的經(jīng)濟效益，而內(nèi)部控制會降低財務(wù)風險。

3.3 ?緩解融資約束，促進研發(fā)投入

我國資本市場不完善，上市公司普遍面臨不同程度的融資約束。創(chuàng)新需要充足資金的長期支持，而資金不足會導(dǎo)致創(chuàng)新終止或失敗，使企業(yè)錯失良機。連玉君等（2009）的研究結(jié)果表明，融資約束的存在使得中國上市公司的投資支出比最優(yōu)水平低20%～30%。不完善的資本市場、供給需求雙方信息不對稱和道德風險問題等，使創(chuàng)新融資約束更加突出。高質(zhì)量的內(nèi)控可以提高企業(yè)的信息披露水平，使投資者更加了解企業(yè)的創(chuàng)新動機、條件、前景和盈利水平等，緩解信息不對稱問題，進一步降低融資成本。

參考文獻：

[1]張曉紅，朱明俠，王浩.內(nèi)部控制、制度環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新[J].中國流通經(jīng)濟，2017，31（5）：87-95.

[2]張娟，黃志忠.內(nèi)部控制、技術(shù)創(chuàng)新和公司業(yè)績——基于我國制造業(yè)上市公司的實證分析[J].經(jīng)濟管理，2016，? ?38（9）：120-134.

[3]時現(xiàn)，吳厚堂.內(nèi)部控制、研發(fā)強度與管理短視——基于中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].南京審計大學學報，2016，? ?13（5）：19-29.