金融投資中的風(fēng)險及對策研究

岳振凱

【摘 要】金融投資其在具有高收益特性時也承擔著較高的風(fēng)險，尤其針對目前多變的經(jīng)濟市場，其投資風(fēng)險日趨多元化發(fā)展。在此過程，根據(jù)不同類型的金融投資，其風(fēng)險的細節(jié)化差異所導(dǎo)致的結(jié)果也有所不同。對此，企業(yè)應(yīng)當加強內(nèi)部人才建設(shè)，并制定針對性較強的風(fēng)險應(yīng)對對策。

【關(guān)鍵詞】金融投資;風(fēng)險分析;對策研究

分析目前市場環(huán)境可知，基金、債券及衍生金融投資在金融投資中占據(jù)著重要地位。在進行投資時，企業(yè)應(yīng)當從市場供求關(guān)系的運營本質(zhì)出發(fā)，分析金融投資。與此同時，企業(yè)也可建立專業(yè)風(fēng)險管理體系，結(jié)合相應(yīng)經(jīng)濟數(shù)據(jù)模型進行風(fēng)險預(yù)判，從而可用低風(fēng)險換取高效益，在經(jīng)濟市場中占據(jù)有利地位。

1、金融投資風(fēng)險分析

1.1基金投資風(fēng)險分析

基金投資的風(fēng)險與企業(yè)投資選擇息息相關(guān)。一方面，基金投資是將企業(yè)資金進行整合，并結(jié)合專業(yè)人員意見進行項目投資，其對于專業(yè)人員的水平依賴性較大，而人員水平的不穩(wěn)定性便是其風(fēng)險所在。此外，專業(yè)人員一旦選擇了錯誤的項目進行投資，則很有可能為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。另一方面，企業(yè)基金投資收益與項目運行狀況息息相關(guān)，一旦運行項目出現(xiàn)問題，其收益便難以保證。因此投資項目發(fā)展的不穩(wěn)定性也是基金投資風(fēng)險因素之一?；鹜顿Y的風(fēng)險主要來自于人員分析能力的不確定性及項目運行的不穩(wěn)定性。在制定風(fēng)險應(yīng)對措施時可從這兩方面進行。

1.2證券投資風(fēng)險分析

證券投資在企業(yè)金融投資中較為常見，其風(fēng)險也是相對來說也是比較高的。企業(yè)在進行證券投資時，應(yīng)當做好全方位的市場調(diào)研，避免盲目型投資。在此過程中，企業(yè)作為投資主體，部分管理人員由于缺乏對市場的分析，從而難以制度可行性投資戰(zhàn)略，錯失了最佳投資時間。分析目前企業(yè)環(huán)境可知，企業(yè)管理人員的主觀心理的價值取向?qū)τ谧C券投資也有一定的影響，也是投資風(fēng)險因素之一。以此同時，證券投資本身所具備的特性也是其高風(fēng)險的原因。一方面，證券投資具有異變特質(zhì)，市場的不確定性導(dǎo)致價格不穩(wěn)定，如發(fā)生下滑則會降低企業(yè)經(jīng)濟回報率。如加大投資力度，其風(fēng)險則會加大，甚至危及企業(yè)資金正常運轉(zhuǎn)。

1.3衍生金融投資分析

衍生金融投資相對證券投資及基金投資，其在形式上更有新意，其隨著金融市場變化衍生而出，金融產(chǎn)品種類日趨多元化發(fā)展，豐富了金融投資市場。但在進行衍生金融投資時，企業(yè)為抓住時機往往缺乏專業(yè)性分析從而倉促買定，從而滋生了金融投資風(fēng)險[1]。在進行投資時，企業(yè)如果僅看到投資市場，缺乏對金融產(chǎn)品本省的分析，便很容易陷入金融投資旋渦，難以抽身，從而引起經(jīng)濟損失。與此同時，衍生金融投資對于企業(yè)內(nèi)部運營環(huán)境依賴性較高，如果企業(yè)缺乏風(fēng)險分析部門，投資失誤的可能性相對較大。與此同時，財務(wù)管理人員如在投資過程中出現(xiàn)操作失誤，也會影響衍生金融投資收益。在投資資金較大的情況下，如出現(xiàn)投資失誤則會影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。

2、金融投資風(fēng)險的控制措施

2.1健全金融風(fēng)險防控體系

投資是集機遇與風(fēng)險于一身的金融項目，在此過程中，企業(yè)應(yīng)加強金融風(fēng)險防控體系，從而明確投資方向[2]。在此過程中，企業(yè)應(yīng)全面提升管理人員的風(fēng)險防控意識，在進行投資時不僅應(yīng)當從自身經(jīng)驗出發(fā)，還應(yīng)從市場現(xiàn)狀出發(fā)。21世紀，經(jīng)濟發(fā)展迅速，市場環(huán)境瞬息萬變，機遇稍縱即逝，風(fēng)險也暗潮涌流，在此過程中，如果企業(yè)管理人員投資觀念無法與時俱進，則難以制定正確的投資戰(zhàn)略。對此，企業(yè)應(yīng)該建立金融投資風(fēng)險責(zé)任機制，企業(yè)管理者在享受投資收益的同時，也應(yīng)承擔投資風(fēng)險。

2.2控制企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流

金融投資的風(fēng)險較大，因而為了最大限度降低投資失敗對企業(yè)運營的影響，應(yīng)當嚴格控制企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流。在此過程中，金融投資應(yīng)當結(jié)合企業(yè)運營現(xiàn)狀進行投資。在現(xiàn)金流不足的情況下，企業(yè)高管人員可打保守戰(zhàn)，選擇較為穩(wěn)妥的投資項目。在現(xiàn)金流足量的情況下，可結(jié)合專業(yè)人員的建議購買風(fēng)險與收益對等的項目。固定資產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營根本所在，有關(guān)人員應(yīng)當加強對流動資產(chǎn)的管理并管控好企業(yè)固定資產(chǎn)，從而優(yōu)化企業(yè)金融投資行為。企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的控制可促進企業(yè)有序運行，也能優(yōu)化風(fēng)險分析的運營環(huán)境，也能免去企業(yè)管理人員投資失敗的后顧之憂，高管也可抓住投資機遇，拓展投資領(lǐng)域。

2.3打造風(fēng)險分析專業(yè)團隊

金融投資的風(fēng)險分析應(yīng)當和企業(yè)內(nèi)部管理保持統(tǒng)一又獨立的辯證關(guān)系。一方面，金融投資風(fēng)險分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟環(huán)境進行預(yù)判。因此，金融投資分析人員應(yīng)當和內(nèi)部人員建立良好交流關(guān)系，不放過任何細節(jié)，盡量將所有風(fēng)險因素納入風(fēng)險體系當中，提升風(fēng)險預(yù)判的精準性。另一方面，風(fēng)險分析需要專業(yè)人員具備較為清晰的邏輯。因此，其風(fēng)險分析應(yīng)當保持其獨立性。分析以上因素可知，企業(yè)應(yīng)當打造風(fēng)險專業(yè)團隊，提升人員信息素養(yǎng)。在此過程中，對于市場經(jīng)濟學(xué)的分析，可引入量子經(jīng)濟學(xué)，通過建立數(shù)據(jù)模型，從而可進行風(fēng)險模擬[3]。與此同時，在進行投資后，風(fēng)險分析專業(yè)團隊也應(yīng)跟進項目運轉(zhuǎn)，及時調(diào)整策略，從而提升企業(yè)應(yīng)對分析能力。在此過程中，團隊可制定相關(guān)風(fēng)險應(yīng)對措施，盡量降低投資失敗對企業(yè)正常運營的影響。

2.4加強數(shù)據(jù)分析能力

經(jīng)濟市場的競爭是一場數(shù)據(jù)的戰(zhàn)爭，金融投資更加離不開數(shù)據(jù)分析?；跀?shù)據(jù)信息時代背景特性，企業(yè)管理人員應(yīng)當加強信息交流，充分發(fā)揮時代優(yōu)勢，做好市場調(diào)查工作。與此同時，企業(yè)之間可建立合作關(guān)系，擴展信息渠道的同時，也能通過信息整合更好的進行風(fēng)險分析，實現(xiàn)金融投資的雙贏。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)高層人員應(yīng)當了解時事，分析國家市場調(diào)控政策，從長遠角度分析項目發(fā)展前景。總而言之，數(shù)據(jù)分析能力的提升應(yīng)當從市場環(huán)境及政策環(huán)境出發(fā)，提取關(guān)鍵信息，有效的進行風(fēng)險分析。除此之外，企業(yè)內(nèi)部人員應(yīng)當確保運營信息傳遞的時效性，為投資分析提供可靠及全面的信息支撐。專業(yè)人員則應(yīng)提升自身經(jīng)濟分析邏輯，將經(jīng)濟專業(yè)知識與風(fēng)險分析相結(jié)合，指明金融投資方向。

3、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在進行金融投資時，不僅應(yīng)當加強風(fēng)險分析能力，也應(yīng)該加強企業(yè)自身應(yīng)對風(fēng)險的能力?；诖耍髽I(yè)管理人員應(yīng)加強對市場把控的能力，并提升自身的管理素養(yǎng)，避免主觀因素影響風(fēng)險預(yù)判結(jié)果。在此過程中，為促進金融投資分析的專業(yè)化發(fā)展，應(yīng)當加強人才建設(shè)，全面提升人才信息素養(yǎng)。

【參考文獻】

[1]孫麗娜.試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策[J].納稅，2019，13（15）：185-186.

[2]胡萬靜.試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策[J].中國商論，2018（34）：41-42.

[3]李釗.企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策[J].納稅，2018，12（34）：198-199.