關(guān)于個(gè)人證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

周麗

摘要：現(xiàn)在證券投資行業(yè)正在發(fā)展的道路上越走越遠(yuǎn)，但很多證券公司因?yàn)闆]有很好的規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)而身負(fù)重債，有的公司甚至面臨破產(chǎn)。在這里，本文對(duì)證券投資資金的概念進(jìn)行簡(jiǎn)要的闡述，同時(shí)也就資金風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些建議和措施。

關(guān)鍵詞：證券投資;基金;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

引言：

證券投資資金行業(yè)的發(fā)展早已不像從前那樣緩慢，沒有前景，現(xiàn)在的證券投資行業(yè)與其他行業(yè)相比發(fā)展都是較為迅速的。所謂的證券資金其實(shí)是人們?cè)谕顿Y方面的一個(gè)新的選擇方面，但是證券投資行業(yè)這些年發(fā)展的并不是很好，很多的投資機(jī)構(gòu)一方面因?yàn)闆]有有效的規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也由于投資市場(chǎng)的變動(dòng)而使公司要承受非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)虧損。

一、對(duì)證券投資基金簡(jiǎn)單介紹

（一）證券投資基金概念

證券投資資金其實(shí)是一種投資方式，只不過這種投資方式與平常的投資方式不同，它是一種集合性的投資方式?；饐挝粫?huì)根據(jù)投資目的，對(duì)這些資金進(jìn)行劃分，同時(shí)，基金單位還會(huì)把這些按投資目的劃分的資金交給金融機(jī)構(gòu)保管。當(dāng)然，投資者在享有投資利益的同時(shí)也要承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）證券投資基金的相關(guān)分類和分類特征

現(xiàn)在有非常多的投資資金分類方法，其中就可以根據(jù)資金的經(jīng)營(yíng)將資金的類別劃分為開放式和封閉式這兩種資金流通方式。不僅如此，在資金類別劃分上，還可以根據(jù)資金的經(jīng)營(yíng)和流通形態(tài)對(duì)資金進(jìn)行劃分，這樣的劃分標(biāo)準(zhǔn)會(huì)將資金類別劃分為公司型基金和契約型資金這兩種。除了以上的兩種劃分方式，還可以將資金類別按照投資對(duì)象進(jìn)行劃分，這樣的劃分方式會(huì)將投資資金劃分為產(chǎn)業(yè)型和金融型這兩種類型。其實(shí)不管按哪一種類別，對(duì)投資資金進(jìn)行劃分，證券投資資金都需要交給基金經(jīng)理來保管。證券投資行業(yè)將投資基金交給基金經(jīng)理管理是非常有必要的，這樣不僅能夠避免投資盲目投資，而且對(duì)證券投資資金的管理也能夠?qū)崿F(xiàn)權(quán)利分離的效果。

二、證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)

在組成金融體系的各個(gè)部分中，證券資金屬于中非常重要的一部分，同時(shí)，這一部分受市場(chǎng)變動(dòng)的影響也非常大，當(dāng)然，證券資金的主要風(fēng)險(xiǎn)也來源于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)?，F(xiàn)在證券投資資金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要由兩種，一種是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另外一種就是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)幅度較大的情況下，就會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，不僅包括利益風(fēng)險(xiǎn)也包括政策風(fēng)險(xiǎn)。投資公司一定要采取有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施，把這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低，這樣才能夠更好地保障投資者獲得更大的效益。

在投資行業(yè)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)中，只要不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的全部都?xì)w為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)受主觀意識(shí)的影響非常大，通常這種風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是可以在一定的程度上有效的降低。

三、證券投資基金在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所存在的問題

（一）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠深刻

現(xiàn)在證券投資基金管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)并不夠深刻，這也是導(dǎo)致證券投資資金在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的嚴(yán)重不足。很多的投資基金管理者，一味的注重自身利益而忽略對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，更嚴(yán)重的是，這些投資基金管理者并不能夠從行業(yè)本身發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，這就為后期的投資買下了非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。還有一部分基金管理者并沒有把經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險(xiǎn)管理聯(lián)系在一起，在風(fēng)險(xiǎn)管理力度方面也只是浮于表面，并沒有狠抓風(fēng)險(xiǎn)管理力度。

（二）沒有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

大部分的證券投資機(jī)構(gòu)都沒有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，這也是投資機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過程中的不足之一。對(duì)投資機(jī)構(gòu)而言，沒有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就不可能將市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展起來，也很難能夠擴(kuò)大投資渠道。更重要的是，不健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就沒有辦法保障投資者的經(jīng)濟(jì)效益，因此，證券投資機(jī)構(gòu)一定要健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

（三）存在風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)問題

現(xiàn)在我國(guó)的證券投資機(jī)構(gòu)在其風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)上還存在著非常嚴(yán)重的問題，雖然當(dāng)前證券投資行業(yè)能夠很好的協(xié)調(diào)各個(gè)部門之間的關(guān)系，但是要想有效的規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，將投資者的利益最大化，就必須要有一個(gè)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，這樣才能夠有效的加強(qiáng)各部門之間的聯(lián)系和交流。更重要的是，擁有一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)能夠在一定的程度上避免部門責(zé)任互推現(xiàn)象的發(fā)生。

（四）沒有先進(jìn)的配套設(shè)施

現(xiàn)在很多的證券投資機(jī)構(gòu)都沒有先進(jìn)的配套設(shè)施，這樣就必然會(huì)導(dǎo)致基金機(jī)構(gòu)不能夠準(zhǔn)確的判斷基金風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果。更重要的是，缺乏先進(jìn)的配套設(shè)施會(huì)直接導(dǎo)致投資者的收益下降，影響投資基金機(jī)構(gòu)在未來的發(fā)展。

四、機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國(guó)的證卷市場(chǎng)所存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非常高要，想有效的保障投資者的收益不僅要想辦法降低市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要為投資者提供合適的避險(xiǎn)建議。降低市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的措施之一，就是要讓投資者明白投資理念，改變投資方式，一定要對(duì)投資公司的情況做到充分了解，除此以外國(guó)家必須要加強(qiáng)政府部門的監(jiān)管力度，一定要保證投資上市公司信息的真實(shí)性。

（二）建立健全風(fēng)險(xiǎn)制度，找出規(guī)避工具

證券投資機(jī)構(gòu)一定要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，找出有效的風(fēng)險(xiǎn)防范工具，要把系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損害降到最低。投資者也需要采取相應(yīng)的策略來保障自己的收益，投資者應(yīng)該股市的波動(dòng)情況靈活選擇投資項(xiàng)目。

五、投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)宣傳

要想對(duì)證券投資資金進(jìn)行有效的管理，就必須要把人對(duì)證券投資資金風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)提高上去，同時(shí)也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理力度。同時(shí)，證券機(jī)構(gòu)一定要加強(qiáng)宣傳和教育，這樣才能夠更有效的提高投資者對(duì)證券投資資金的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。更重要的是，國(guó)家也要健全相關(guān)的基金法律，讓投資者能夠清楚的將個(gè)人利益與投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起，保證投資者能夠清醒正確的選擇基金投資方式，同時(shí)更要讓投資者學(xué)會(huì)觀察市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況，學(xué)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)變化來選擇合適的投資方案，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障個(gè)人收益。證券投資基金機(jī)構(gòu)一定要重視對(duì)內(nèi)部工作人員的技能培養(yǎng)，要定期對(duì)工作人員風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，認(rèn)識(shí)考核必須要將內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)提高上去，這樣才能夠更好地保障工作人員的工作效率，減少工作失誤，更能夠有效的避免因工作人員個(gè)人疏忽而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)。

（二）機(jī)構(gòu)要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

對(duì)每一個(gè)證券投資機(jī)構(gòu)而言，建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度都非常有必要的，只有保證公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度足夠完善，才能夠有效地對(duì)工作人員的行為進(jìn)行約束。更重要的是，證券投資機(jī)構(gòu)擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度也是基金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要依據(jù)之一，每一個(gè)證券投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理趨于科學(xué)規(guī)范化，只有保證機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理這條道路上逐漸趨向科學(xué)規(guī)范，才能夠更好的保障投資者的收益，為機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。要想建立健全投資公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，首先就要完善董事管理制度，要想保證投資者的收益，首先就必須保證董事的獨(dú)立性。在保證董事獨(dú)立性的同時(shí)，一定要學(xué)會(huì)運(yùn)用董事制度來了解基金運(yùn)作情況以及在經(jīng)營(yíng)過程中所遇到的利益沖突情況，一定要避免機(jī)構(gòu)投資者心目中信任缺失現(xiàn)象的出現(xiàn)。在完善政券機(jī)構(gòu)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的同時(shí)，一定要將提高企業(yè)工作人員的道德素質(zhì)和專業(yè)修養(yǎng)作為公司工作內(nèi)容之一，有將內(nèi)部人員的道德素質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)提高上去，才能夠更好地保障投資機(jī)構(gòu)能夠在市場(chǎng)中穩(wěn)定運(yùn)作?，F(xiàn)在很多的投資企業(yè)內(nèi)部都有非常嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，這不僅嚴(yán)重影響公司發(fā)展，而且在很大的程度上為投資者帶來了更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，證券投資機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)機(jī)構(gòu)當(dāng)前的運(yùn)作情況，適當(dāng)?shù)奶岣邇?nèi)部工作人員的道德素質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在很多的證卷投資基金機(jī)構(gòu)都沒有完善的風(fēng)里結(jié)構(gòu)，因此，要想更好的保障投資者的收益，必須要擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)因?yàn)橥晟频娘L(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)能夠有效的提高機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。另外，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，對(duì)每一個(gè)證券投資公司的經(jīng)營(yíng)管理而言都是至關(guān)重要的，擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)是機(jī)構(gòu)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)。更重要的是，投資機(jī)構(gòu)擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，也是組織機(jī)構(gòu)穩(wěn)定運(yùn)行不可缺少的條件之一，另外，對(duì)于每一個(gè)投資機(jī)構(gòu)而言，要想把組織結(jié)構(gòu)控制好，就必須要加強(qiáng)各個(gè)部門之間的聯(lián)系，保障部門之間的合作關(guān)系，這樣才能夠達(dá)到部門與部門之間互相牽制的目的。另外，投資機(jī)構(gòu)在優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)控制小組，這樣才能夠更好的把握風(fēng)險(xiǎn)的大小，對(duì)機(jī)構(gòu)的不合理投資及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，從而有效地降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，在優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，投資機(jī)構(gòu)不僅要加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更要控制好風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能夠更好地保障機(jī)構(gòu)工作的正常運(yùn)行。投資以外，投資機(jī)構(gòu)必須要按照業(yè)務(wù)金額的不同設(shè)置好投資金額，所有的操作不僅要依據(jù)操作流程更要符合法律規(guī)定。另外，投資機(jī)構(gòu)一定要求各個(gè)部門每天都需要向上級(jí)匯報(bào)工作情況，提交交易報(bào)告。

（四）提供配套設(shè)施

雖然我國(guó)在證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理方面同其他國(guó)家相比起步比較晚，但是這并不是導(dǎo)致我國(guó)證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理落后的主要原因，我國(guó)很多的證券投資機(jī)構(gòu)不僅沒有優(yōu)秀的基金管理人才，而且在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面也不夠先進(jìn)，更缺少配套的管理設(shè)備。因此，我一定要加快投資設(shè)備的配套建設(shè)，這樣不僅能夠有效的保障投資機(jī)構(gòu)能夠穩(wěn)定運(yùn)作，而且能夠保障投資者的收益。當(dāng)然，在投資設(shè)備建設(shè)過程中，我國(guó)不僅要吸取國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，而且要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理情況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新，為我國(guó)投資企業(yè)的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。更重要的是，投資機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)投資者的興趣偏向?yàn)樗x擇更合適的投資方向，這樣不僅能夠有效地降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資者的收益，而且能夠提高企業(yè)的收益。

六、結(jié)束語

投資者在投資的過程中，難免會(huì)受市場(chǎng)波動(dòng)等不可預(yù)料情況影響，但是證券投資機(jī)構(gòu)可以通過完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)等規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施來有效地降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，這樣不僅能夠保障投資者的收益，而且可以保障證券投資機(jī)構(gòu)穩(wěn)定運(yùn)行。

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