互聯(lián)網(wǎng)時代電子貨幣與紙幣共生狀況調(diào)查分析

孫暢 許萌 任嘉嵩

摘要：21世紀，互聯(lián)網(wǎng)科技飛速發(fā)展，由電子產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的移動支付方式改變了人們的傳統(tǒng)支付習慣。人們對以紙幣為主的傳統(tǒng)支付方式的需求有所減小。電子貨幣是否會取代紙幣，對此進行相關的分析。通過對調(diào)查420名不同年齡段人群的社會調(diào)查，及電子貨幣和紙幣的對比分析，對于未來社會中電子貨幣能否取代紙幣這一問題展開一系列的思考與研究，得出在未來的很長一段時間內(nèi)，紙幣不會被電子貨幣所取代，電子貨幣也不會消失，二者將并立共存的結(jié)論。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);電子貨幣;紙幣

中圖分類號：F820 ? ?文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）09-0109-03

Investigation and Analysis on the Symbiosis of Electronic Money and Paper Money in the Internet Era

Sun Chang， Xu Meng ，Ren Jiasong

（Heilongjiang University，Harbin 150080）

Abstract： The thesis launches a series of thinking and researches on the problem that whether the electronic money can replace the paper money in the future society through the social investigation to investigate 420 peoples of different ages and the comparative analysis on the electronic money and the paper money. The thesis holds that for a long time to come the paper money wont be replaced by the electronic money， the electronic money also wont diminish and both of two will exist side by side and survive together.

Key words： Internet; The electronic money; The paper money

一、電子貨幣與紙幣的概念分析

巴塞爾委員會在1998年指出，電子貨幣是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設備之間以及公開網(wǎng)絡（如 Internet）上執(zhí)行支付的“儲值”和預付支付機制。

紙幣一般是由國家發(fā)行、強制使用的貨幣符號。紙張是紙幣的重要物質(zhì)技術基礎，大多采用纖維較長的棉、麻等植物為原料制造而成。[1]

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，貨幣的結(jié)算和支付也從紙幣時代進入了一個全新的時代。特別是智能手機、4G網(wǎng)絡的廣泛使用，移動支付成為重要的支付和流通交易手段。

二、社會調(diào)查

如今，電子貨幣的發(fā)展趨勢愈加迅猛，在未來電子貨幣是否會完全取代紙幣這一問題受到人們廣泛關注。為此，研究采用問卷的形式開展了社會調(diào)查，具體操作步驟如下：1.首先明確所調(diào)查的問題，即電子貨幣是否會完全取代紙幣，并根據(jù)相關立論擬定問卷問題，以形成問卷初稿。2.通過對不同年齡段的人群訪談，對調(diào)查問卷的試題進行進一步完善。3.按照不同年齡段隨機發(fā)放調(diào)查問卷，使樣本合理。4.對問卷調(diào)查研究結(jié)果進行現(xiàn)狀分析。

調(diào)查對象：本研究以調(diào)查問卷的形式在黑龍江省哈爾濱市展開調(diào)查，累積發(fā)放問卷500份，共計收回420份，有效回收率為84.00%，其中男性227人，女性193人;50歲以上112人，30歲至50歲151人，30歲以下157人。

調(diào)查內(nèi)容：針對該項調(diào)查，針對不同年齡段的人群設置了以下幾個問題，調(diào)查問題及結(jié)果如表1所示。

調(diào)查結(jié)果表明，一方面，使用電子貨幣支付的頻率與人群年齡呈一定比例。50歲以下人群中使用過電子支付的占51.79%，遠高于50歲以上人群。其中，30歲以下經(jīng)常使用電子支付的占89.81%，30歲至50歲經(jīng)常使用的占64.24，而50歲以上經(jīng)常使用的僅占9.82%。分析這一現(xiàn)象的原因可能是50歲以下人群對電子產(chǎn)品的功能更加熟悉，對移動支付的使用更加頻繁。由此可見，和傳統(tǒng)支付方式相比，以電子貨幣為基礎的移動支付在現(xiàn)階段仍依賴于各種移動終端，交易過程比較繁瑣。

另一方面，電子貨幣的普及和人們的認同不成正比。有364人曾使用過電子貨幣進行移動支付，占調(diào)查人數(shù)的86.67%，其中，295人在生活中更多地使用移動支付，占調(diào)查人數(shù)的70.24%，但只有10.24%的人認為電子貨幣會取代紙幣，89.76%認為電子貨幣無法完全取代紙幣。由此得出結(jié)論，紙幣仍有著電子貨幣無法替代的各種優(yōu)勢，短時間內(nèi)，紙幣無法完全被電子貨幣取代。

三、對比分析

通過社會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然電子貨幣較紙幣而言有著較明顯的優(yōu)勢，但大多數(shù)人仍認為電子貨幣不會取代紙幣而存在。為了驗證這一觀點，接下來，將采取對比電子貨幣與紙幣的方式進行進一步的分析與討論。

（一）電子貨幣在支付方面有較強的優(yōu)勢

首先，電子貨幣是虛擬的，紙幣是真實存在的，電子貨幣可以看作是存在于虛擬賬戶中的虛擬貨幣，以虛擬的方式代表貨幣價值儲存于虛擬賬戶中。其次，相比以紙幣為主要形式的傳統(tǒng)支付方式，以電子貨幣為重要工具的現(xiàn)代移動支付體系更加準確迅捷，兼具遠距離轉(zhuǎn)賬和近距離支付的功能。以紙幣為主要形式的傳統(tǒng)支付手段雖然可以達成近距離支付的目的，但在遠距離支付中則處于一定程度的劣勢，同時，現(xiàn)金支付過程中還可能會出現(xiàn)紙幣造假、找零等一系列問題。

（二）電子貨幣不是完全獨立的貨幣

與市場中流通的紙幣不同，電子貨幣不能獨立發(fā)行，需要依托實際的紙幣才能存在，除此之外，電子貨幣的流通和使用需要依靠支付的媒介。歸根結(jié)底，雖然以電子貨幣為重要工具的移動支付方式已經(jīng)被人們普遍接受，但市場中能夠流通多少電子貨幣仍然取決于紙幣的發(fā)行數(shù)量。

（三）電子貨幣影響了貨幣政策的實施

在中國，中國人民銀行按照貨幣的流動性可將貨幣供應量劃分為M0、M1、M2以及M3等幾個層次。其中，M0=流通中現(xiàn)金，是指銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和;M1=M0+單位活期存款+個人持有的信用卡類存款，即狹義貨幣供應量，是指M0加上企業(yè)、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的活期存款。[2]在經(jīng)濟學的研究中，現(xiàn)金漏損率指現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率，又稱通貨比率、現(xiàn)金比率?，F(xiàn)從現(xiàn)金漏損率入手，分析電子貨幣對紙幣的替代是否能夠影響貨幣政策實施，本部分參照了印文、裴平對現(xiàn)金漏損率和廣義貨幣乘數(shù)關系的證明過程并以此作為依據(jù)展開研究。[3]設現(xiàn)金漏損率為k，商業(yè)銀行活期存款為D，法定存款準備金率為r（0

流通中的現(xiàn)金M0=k* D

活期存款R=r* D

則M1=M0+ D=k*D+D=D*（1+k）

H=M0+R=k*D+ r* D=D*（k+ r）

則廣義貨幣乘數(shù)m= M2/H= D*（1+k）/D*（k+r）=

（1+k）/（1+r）

對上式左右兩邊同時對k進行求導可得：dm/dk=（r-1）/（k+r）^2

因為00恒成立，所以（r-1）/（k+r）^2，即dm/dk <0恒成立。由此可見，廣義貨幣乘數(shù)會隨著紙幣漏損率的變化而變化，當紙幣漏損率上升時，廣義貨幣乘數(shù)下降;當紙幣漏損率下降時，廣義貨幣乘數(shù)上升。對比我國2011年至2018年的現(xiàn)金漏損率（詳見表2、表3）可已看出，我國2011年至2018年的現(xiàn)今漏損率逐漸減小。因而可知，2011年至2018年，隨著現(xiàn)金漏損率的減小，廣義貨幣乘數(shù)逐年上升，這一變化不僅會擴大貨幣供給，還會對依據(jù)基礎貨幣制定的貨幣政策產(chǎn)生影響，使央行通過公開市場操作調(diào)節(jié)利率不能達到預期的效果，同時，貨幣發(fā)行量、貨幣乘數(shù)和法定存款準備金率等一系列指標的不可控性都會影響我國貨幣政策的實施。

（四）電了貨幣存在安全風險

毫無疑問，電子貨幣的廣泛使用給人們的生活乃至整體經(jīng)濟的發(fā)展都帶來積極的作用，但隨之而來的一系列也是不容忽視，現(xiàn)從以下幾個方面闡述電子貨幣的安全性問題。

1.網(wǎng)絡安全風險。區(qū)別于紙幣，電子貨幣貯藏于虛擬網(wǎng)絡賬戶中，電子貨幣的風險控制和維護等安全性工作由計算機完成。因而，網(wǎng)絡環(huán)境是否安全、計算機程序是否完善、軟件系統(tǒng)是否具有安全保障等決定電子貨幣支付是否安全?，F(xiàn)階段，我國相關技術安全標準的不完善，使電子貨幣在運營時可能存在安全上的隱患。例如不法分子可以通過黑客技術，盜用電子貨幣持有人的信用卡號和密碼等，不僅會導致財產(chǎn)受損，嚴重時甚至可能造成整個支付系統(tǒng)的危機。

2.流動性風險。目前，電子貨幣只能作為央行發(fā)行紙幣的另外一種形式，是虛擬化的紙幣。假設在未來，電子貨幣發(fā)展成為能夠獨立發(fā)行的貨幣，有其獨特的發(fā)行機制，市場中貨幣的流通將面臨很大的挑戰(zhàn)，當發(fā)行機構(gòu)實際貨幣儲存不足，不能滿足人們提現(xiàn)需求時，市場就將面臨流動性風險。

四、前景分析

伴隨著科技的飛速發(fā)展，以電子貨幣為載體的新興互聯(lián)網(wǎng)支付體系，有著一系列低成本、高效率的優(yōu)勢，在此現(xiàn)狀之下，通過社會調(diào)查和數(shù)據(jù)測算進行綜合分析，得出結(jié)論：電子貨幣雖有明顯優(yōu)勢，電子支付替代傳統(tǒng)支付已成為趨勢，但在現(xiàn)階段，以電子貨幣為載體的電子支付相關的法律法規(guī)仍不完善，電子貨幣尚不能獨立發(fā)行，必須依托實際市場中流通的現(xiàn)金存在，電子貨幣本身也存在著影響貨幣政策實施、存在網(wǎng)絡安全風險等缺點，綜上所述，電子貨幣在很長一段時間里仍不能夠完全取代紙幣。

參考文獻：

[1] 于東正.淺談電子貨幣能否取代傳統(tǒng)紙幣的思考[J].商場現(xiàn)代化，2017（15）：145-146.

[2] 印 文，裴 平.電子貨幣的貨幣供給創(chuàng)造機制與規(guī)?！谥袊娮迂泿艑α魍ㄖ屑垘诺奶娲鶾J].國際金融研究，2016（12）：3-12.

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