郭亞斌

摘要：財(cái)務(wù)內(nèi)控的助力作用主要體現(xiàn)在集團(tuán)公司的微觀運(yùn)營(yíng)層面，且應(yīng)為投資活動(dòng)建立事前、事中、事后管控。本文從強(qiáng)化職能優(yōu)勢(shì)建設(shè)、開(kāi)展全面預(yù)算管理活動(dòng)、核算投入產(chǎn)出價(jià)值等方面闡述了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控助力投資活動(dòng)的策略。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司;財(cái)務(wù)內(nèi)控;投資策略

集團(tuán)公司投資活動(dòng)需要與其組織架構(gòu)相適應(yīng)，且其組織架構(gòu)又多以事業(yè)部型為特征。而以產(chǎn)品類型為標(biāo)準(zhǔn)所建立起的事業(yè)部型組織架構(gòu)，則將在信息不對(duì)稱和信息不充分兩大制約因素下，降低投資活動(dòng)的績(jī)效。所謂投資活動(dòng)的績(jī)效可以用“產(chǎn)出/投入”關(guān)系來(lái)衡量。之所以集團(tuán)公司會(huì)面臨這樣的問(wèn)題，根本在于投資活動(dòng)內(nèi)在的知識(shí)專用性使然，以及投資過(guò)程中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)所致。而且，產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境和地方政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展謀劃，都將決定投資活動(dòng)的最終效果。在全面預(yù)算管理視角下，最大化的保障集團(tuán)公司項(xiàng)目資金運(yùn)作安全的要求下，依托財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制來(lái)助力投資活動(dòng)的開(kāi)展則成為了必須思考的問(wèn)題。本文認(rèn)為，財(cái)務(wù)內(nèi)控的助力作用主要體現(xiàn)在集團(tuán)公司的微觀運(yùn)營(yíng)層面，且應(yīng)為投資活動(dòng)建立事前、事中、事后管控。

一、集團(tuán)公司投資困境分析

結(jié)合上文所述，集團(tuán)公司投資困境可分析如下：

（一）信息不對(duì)稱因素影響下的投資困境分析

集團(tuán)公司管理層在對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行目標(biāo)管理時(shí)，卻會(huì)因自身的知識(shí)結(jié)構(gòu)和認(rèn)知偏差，與項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)成員間形成事實(shí)上的信息不對(duì)稱。由于項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)在對(duì)待投資的預(yù)期上與管理層存在著差異（差異原因在于，投資團(tuán)隊(duì)主要獲取參與投資的薪酬收入，而管理層還可能同時(shí)獲取由投資成功所帶來(lái)的獎(jiǎng)勵(lì)）。因此，項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)可能會(huì)利用信息不對(duì)稱因素，而做出弱化項(xiàng)目成本管控的行為。若是這種現(xiàn)象屢次出現(xiàn)，則將嚴(yán)重降低集團(tuán)公司預(yù)算資金的“產(chǎn)出/投入”比。

（二）信息不充分因素影響下的投資困境分析

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，集團(tuán)公司投資項(xiàng)目大多以高科技產(chǎn)品研發(fā)為主線，對(duì)于探究式研發(fā)工作，其必然面臨著諸多技術(shù)上的不確定性。同時(shí)，在產(chǎn)業(yè)鏈視角下來(lái)考察所研發(fā)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，則受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和上下游企業(yè)的供貨與需求制約。所有這些都決定了，項(xiàng)目投資充滿著信息不充分因素。

二、破解投資困境的分析框架

（一）內(nèi)化因風(fēng)險(xiǎn)管理所獲得的紅利

部分集團(tuán)公司試圖通過(guò)設(shè)計(jì)規(guī)制措施來(lái)解決項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題，這不僅在客觀上難以取得顯著效果，也在主觀上可能抑制住項(xiàng)目成員的風(fēng)險(xiǎn)管理意愿。為此，我們需要通過(guò)優(yōu)化薪酬分配來(lái)提升項(xiàng)目成員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，或者說(shuō)能夠使項(xiàng)目成員自覺(jué)完成風(fēng)險(xiǎn)管理工作。其中的原理便是，內(nèi)化因風(fēng)險(xiǎn)管理所獲得的紅利。之所以提出這一分析框架在于，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式與項(xiàng)目成員風(fēng)險(xiǎn)管理貢獻(xiàn)度的關(guān)切度不高，進(jìn)而促使他們的主體意識(shí)淡薄。

（二）在“產(chǎn)出/投入”下優(yōu)化評(píng)價(jià)體系

本文所提出的項(xiàng)目投資植根于集團(tuán)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程中，且以工藝流程創(chuàng)新項(xiàng)目為對(duì)象構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)管理的背景。由于缺乏合理的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，使得在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，忽略了集團(tuán)公司在供給側(cè)改革中的現(xiàn)實(shí)要求。為此，引入項(xiàng)目投資所追求的資金效益目標(biāo)，則能在“產(chǎn)出/投入”關(guān)系來(lái)解決傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)中的“價(jià)值虛無(wú)”問(wèn)題。這樣一來(lái)，就能客觀評(píng)價(jià)在項(xiàng)目運(yùn)行中項(xiàng)目投資活動(dòng)的合理性與否。

三、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控策略構(gòu)建

根據(jù)以上所述，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控策略可從以下三個(gè)方面來(lái)構(gòu)建：

（一）強(qiáng)化崗位能力建設(shè)

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入和局面的不斷打開(kāi)，當(dāng)前需要建立起對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行投資業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)的體系。適應(yīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)人員的工作常態(tài)，這里可以采取崗位培訓(xùn)與建立自組織學(xué)習(xí)系統(tǒng)相結(jié)合的方式來(lái)展開(kāi)。筆者建議，應(yīng)在激勵(lì)兼容原則下鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員建立自組織學(xué)習(xí)系統(tǒng)。具體措施為，在財(cái)務(wù)人員的薪酬結(jié)構(gòu)中設(shè)置業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)獎(jiǎng)，以季度考核的方式每年分四次發(fā)放。由財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)考核。在崗位能力建設(shè)中需要開(kāi)展集團(tuán)公司內(nèi)部多部門(mén)協(xié)作機(jī)制，建立起財(cái)務(wù)部門(mén)、市場(chǎng)項(xiàng)目部門(mén)、人力資源部門(mén)等部門(mén)間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

（二）強(qiáng)化合約薪酬管理

集團(tuán)公司管理層與項(xiàng)目小組之間以合約的形式來(lái)明確雙方的權(quán)利與職責(zé)，并根據(jù)項(xiàng)目投資路徑分階段配置已額定的預(yù)算資金。在合約中引入這樣的條款：項(xiàng)目小組按合約完成項(xiàng)目投資階段性任務(wù)，并取得階段性成果的前提下，若存在著預(yù)算資金結(jié)余，則可以按比例提留作為項(xiàng)目成員的績(jī)效獎(jiǎng)金來(lái)發(fā)放。由于集團(tuán)公司項(xiàng)目投資還包含了其成果的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，所以合約可以按照前期投資階段和成果轉(zhuǎn)化階段來(lái)分別簽訂。這樣一來(lái)，就能增強(qiáng)項(xiàng)目成員的投資風(fēng)險(xiǎn)管理意愿。

（三）強(qiáng)化全面預(yù)算活動(dòng)

在當(dāng)前轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，集團(tuán)公司的投資規(guī)模和投資額度都受到政府調(diào)控、市場(chǎng)環(huán)境演變、商業(yè)銀行貸款規(guī)模緊縮等諸多因素的制約，所以這就為收縮預(yù)算管理幅度提供了契機(jī)。筆者建議，需要采取一對(duì)一的專人聯(lián)系制度，即委派財(cái)務(wù)人員全程參與到投資活動(dòng)中來(lái)，一方面對(duì)投資活動(dòng)開(kāi)展結(jié)算工作，另一方面輔助項(xiàng)目小組科學(xué)開(kāi)展成本控制工作。

（四）核算投入產(chǎn)出價(jià)值

隨著投資項(xiàng)目正式步入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)階段，集團(tuán)公司管理層應(yīng)牽頭由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理部對(duì)項(xiàng)目商業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估的重要方式便是量化“產(chǎn)出/投入”比值。針對(duì)項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)開(kāi)展分期（根據(jù)企業(yè)投資盈利的一般規(guī)律，這里以2個(gè)經(jīng)濟(jì)年度為時(shí)間單元，在2年后逐步開(kāi)展）進(jìn)行，并根據(jù)p/k（p：新增年利潤(rùn)、k：新增資產(chǎn)投入價(jià)值）分析來(lái)得出投資的邊際收益情況。

最后強(qiáng)調(diào)，為了打破全面預(yù)算管理中的信息不對(duì)稱局面，除了加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員內(nèi)控知識(shí)的培訓(xùn)外，還需要在開(kāi)放透明的集團(tuán)公司形態(tài)下來(lái)逐步完善財(cái)務(wù)內(nèi)控團(tuán)隊(duì)的能力建設(shè)。因此，管理層還應(yīng)該著手創(chuàng)設(shè)專家咨詢委員會(huì)，通過(guò)所建立的專家信息數(shù)據(jù)庫(kù)的信息，隨機(jī)參與到對(duì)項(xiàng)目投資的全過(guò)程績(jī)效評(píng)價(jià)中來(lái)。專家咨詢委員會(huì)的主要職責(zé)是，對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)和專項(xiàng)資金配置方案進(jìn)行技術(shù)上的可行性論證。

四、小結(jié)

本文認(rèn)為，集團(tuán)公司投資活動(dòng)與其事業(yè)部制的組織架構(gòu)相適應(yīng)，而以產(chǎn)品類型為標(biāo)準(zhǔn)所建立起的M型組織架構(gòu)，則將在信息不對(duì)稱和信息不充分兩大制約因素下，降低投資活動(dòng)的績(jī)效。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控助力投資的策略可從：強(qiáng)化職能優(yōu)勢(shì)建設(shè)、強(qiáng)化全面預(yù)算活動(dòng)、核算投入產(chǎn)出價(jià)值等三個(gè)方面來(lái)構(gòu)建。

參考文獻(xiàn)：

[1]袁學(xué)明.探討企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)管理的有效策略[J].新財(cái)經(jīng)：理論版，2014 （1）：187-188.

[2]蘇秀平.內(nèi)控管理視角下新校區(qū)基建財(cái)務(wù)管理完善路徑探索——基于基建資金投資效益提升的思考[J].湖北函授大學(xué)學(xué)報(bào)，2012 （09）：30-31.

[3]王藝霖，王愛(ài)群.內(nèi)控缺陷披露、內(nèi)控審計(jì)對(duì)權(quán)益資本成本的影響——來(lái)自滬市A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2014 （02）：18-19.

[4]張泳潔.財(cái)務(wù)集中管理制度下企業(yè)集團(tuán)子公司財(cái)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)的思考——基于中外企業(yè)的實(shí)踐[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013 （13）：20-21.

[5]任延俊.SDHT股份有限公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制優(yōu)化策略[J].山西農(nóng)經(jīng)，2017 （17）：96-97.

[6]丁立業(yè).ERP環(huán)境下集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制優(yōu)化策略[J].江蘇商論，2013 （5）：91-91.

[7]陳新寰.新形勢(shì)下能源央企財(cái)務(wù)公司內(nèi)控體系建設(shè)的探索與實(shí)踐——以國(guó)家能源集團(tuán)神華財(cái)務(wù)公司內(nèi)控體系建設(shè)為例[J].中國(guó)市場(chǎng)，2018 （05）：13-14.

[8]侯麗紅.公司財(cái)務(wù)管理中的內(nèi)部控制的問(wèn)題及對(duì)策[J].中國(guó)外資，2012 （2）：95-95.