黃耀鵬

事實(shí)證明，特朗普將貿(mào)易和投資問(wèn)題政治化（針對(duì)華為的出口管制和市場(chǎng)驅(qū)逐行動(dòng)），是很壞的示范。泛政治化的潮流開(kāi)始侵蝕大國(guó)貿(mào)易。

日本對(duì)出口韓國(guó)的半導(dǎo)體原材料管制政策，導(dǎo)致的溢出效應(yīng)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的范疇。這是全球輿論始料未及的。

原材料是合適的制裁工具

7月4日，日本以韓國(guó)“不斷向日本討要戰(zhàn)時(shí)勞工賠償”為由，宣布制裁后者。

制裁內(nèi)容則是對(duì)三種半導(dǎo)體制造的材料（氟化氫、氟化聚酰亞胺、光刻膠）進(jìn)行出口管制。日本供應(yīng)商向韓國(guó)客戶銷售的每一份合同，都需要向日本政府申請(qǐng)批準(zhǔn)。8月1日起，日本政府將韓國(guó)從“簡(jiǎn)化戰(zhàn)略物資出口程序白名單”中剔除，后者在日本尖端技術(shù)出口免申請(qǐng)待遇將永久性喪失。

目前，韓國(guó)OLED顯示屏、內(nèi)存芯片等制造業(yè)受到影響，這兩類產(chǎn)品也是韓國(guó)的優(yōu)勢(shì)制造領(lǐng)域。這三種材料日本在韓國(guó)市場(chǎng)的占有率超過(guò)900-/0，韓國(guó)很難在短時(shí)間內(nèi)找到替代進(jìn)口來(lái)源。三星、SK、LG等廠家評(píng)估稱，原材料庫(kù)存“短期內(nèi)”尚可應(yīng)付。

青瓦臺(tái)目前只聲稱向世貿(mào)組織申訴，并評(píng)估管制影響。而韓國(guó)老百姓則照例發(fā)起“抵制日貨”的行動(dòng)。

制裁影響當(dāng)然是雙向的。日企都忙于評(píng)估自家產(chǎn)品是否處于管制范圍內(nèi)。和美光利用海外產(chǎn)能向華為供貨，以規(guī)避美國(guó)禁令一樣，韓企也希望日本供貨商遵循相同的途徑（譬如利用日企在新加坡的產(chǎn)能）。

韓國(guó)的隱忍只是暫時(shí)的，反制措施則在意料之中。作為“反制的反制”，日本準(zhǔn)備了第二波核心材料限制，包括激光焊接機(jī)器人、車用動(dòng)力電池粘合劑、滾珠軸承等。據(jù)悉，日本可能祭出1100種原材料制裁清單，迫使韓國(guó)屈服。

影響汽車產(chǎn)業(yè)鏈的方式

從第二批清單上來(lái)看，制裁蔓延到汽車生產(chǎn)領(lǐng)域，是遲早的事。不過(guò)，日本對(duì)重要零部件的出口管制，持謹(jǐn)慎態(tài)度。日本只愿意將市占率超高（超過(guò)80%）、利潤(rùn)低、難以找到替代供貨的領(lǐng)域，作為懲罰韓國(guó)的工具。韓國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的上游原材料就成了卡脖子利器。這是日本第一次使用政治手段，主動(dòng)切斷國(guó)際產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。

而諸如變速箱、汽車電子裝備領(lǐng)域，日企擁有重大商業(yè)利益，難以割舍。更為明顯的理由是，在這些“整裝”產(chǎn)品領(lǐng)域，日企不具備壟斷實(shí)力。愛(ài)信精機(jī)向現(xiàn)代和起亞供應(yīng)AT變速箱。歷史上現(xiàn)代和起亞嚴(yán)重依賴愛(ài)信產(chǎn)品，要溯及到30年前。目前的采購(gòu)，多半出于成本和供應(yīng)商序列建設(shè)多樣化的考慮。事實(shí)上，現(xiàn)代起亞更倚重現(xiàn)代摩比斯。

后者作為現(xiàn)代起亞集團(tuán)的重要子公司，是世界排名第七的Tierl供應(yīng)商。這家公司除了玻璃和輪胎，沒(méi)有不涉及的汽車零部件產(chǎn)品?，F(xiàn)代摩比斯在現(xiàn)代和起亞的供應(yīng)商序列中的地位，是愛(ài)信和電裝等日企無(wú)法比擬的。日本政府當(dāng)然知曉，試圖切斷動(dòng)力總成等“大件”，只會(huì)傷及自身，而對(duì)現(xiàn)代供應(yīng)鏈沒(méi)有像樣的損害，反而會(huì)拱手讓出市場(chǎng)。

事實(shí)上，在系統(tǒng)、模塊和總成級(jí)別上，任何供應(yīng)商都不具備排他性的壟斷地位。但再往下延伸，事態(tài)就會(huì)起變化。

事件鏈背后的邏輯鏈

在日本發(fā)起制裁的前4天，即6月26日，韓國(guó)監(jiān)察部門向日本精工、捷太格特、德國(guó)舍弗勒開(kāi)出176萬(wàn)美元的罰單。理由是這三家企業(yè)在2002-2009年期間私下密謀、商定向現(xiàn)代摩比斯供應(yīng)軸承的價(jià)格。當(dāng)時(shí)，這三家企業(yè)占據(jù)韓國(guó)市場(chǎng)的52%。但時(shí)至今日，舍弗勒在韓國(guó)的份額已經(jīng)大大縮小。精工和捷太格特的車用滾軸軸承份額上升到65%。韓國(guó)監(jiān)察部門稱，正在密切注視韓國(guó)軸承市場(chǎng)的“卡特爾行為”。

捷太格特在豐田雁陣中的地位正在上升。豐田已經(jīng)計(jì)劃在2020年1月1日前，將豐精密工業(yè)株式會(huì)社的股份，轉(zhuǎn)讓給捷太格特。此舉將進(jìn)一步增強(qiáng)后者在傳動(dòng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。豐精密的驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)零部件、齒輪和加工設(shè)備及相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，都將從豐田集團(tuán)轉(zhuǎn)到捷太格特的名下。

目前，豐田傳動(dòng)系統(tǒng)的相關(guān)部件主要由豐田汽車、捷太格特和豐精密三方生產(chǎn)。豐田汽車和豐精密負(fù)責(zé)研發(fā)生產(chǎn)差速齒輪，捷太格特負(fù)責(zé)研發(fā)生產(chǎn)扭矩控制裝置（電控四輪驅(qū)動(dòng)耦合器）。

而豐田轉(zhuǎn)讓豐精密股份給捷太格特的行動(dòng)，意在整合動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)，令該業(yè)務(wù)盡可能地模塊化，以便向新能源傳動(dòng)研發(fā)更快地轉(zhuǎn)型。

如果豐田不將捷太格特視為子公司，是不會(huì)將核心技術(shù)代表的股份轉(zhuǎn)讓的。而捷太格特在韓國(guó)軸承上的“輕度壟斷地位”，只是它在傳動(dòng)系統(tǒng)上野心的一小部分。它的業(yè)務(wù)涉及動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)、輪轂單元、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和軸承領(lǐng)域。雖然韓國(guó)有所警惕，但日企在技術(shù)和業(yè)務(wù)整合的腳步只會(huì)越來(lái)越快。

世界上的事，如果太過(guò)巧合，相信它們之間必有邏輯，是更合理的猜測(cè)。在豐田加大旗下成員技術(shù)、產(chǎn)品融合力度的時(shí)候，韓國(guó)懲罰了豐田旗下成員的壟斷行為，而緊接著日本施以更大規(guī)模的報(bào)復(fù)，至少日本不打算避免局勢(shì)螺旋式升級(jí)的趨勢(shì)，“把局面搞大”成為日本整治韓國(guó)工業(yè)界、打壓韓國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)融合的戰(zhàn)略級(jí)行動(dòng)，只不過(guò)，以人們意想不到的激烈、公開(kāi)化的政治方式。特朗普在這方面是個(gè)壞老師。

當(dāng)然，無(wú)論日本，還是韓國(guó)，都無(wú)力對(duì)中國(guó)任何工業(yè)產(chǎn)業(yè)乃至汽車供應(yīng)鏈發(fā)起類似的行動(dòng)。與此相反，他們都迫切希望更深入地融入到中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)中。惟一有實(shí)力讓中國(guó)不舒服的美國(guó)，無(wú)意介入韓日糾紛，令韓國(guó)非常失望。這不僅令東亞的政治局面復(fù)雜化，還將再次影響到該經(jīng)濟(jì)區(qū)域的一體化進(jìn)程。同樣很難令人相信，這一切沒(méi)有人為操控的痕跡。