企業(yè)的現(xiàn)金流管理及其對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響

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企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)的現(xiàn)金流量具有明顯的相關(guān)性，在企業(yè)不斷發(fā)展的過程中，要想保證財務(wù)戰(zhàn)略符合企業(yè)的發(fā)展實際情況，通過科學(xué)合理的方法對企業(yè)現(xiàn)金流進行管理，能夠促進企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的合理化建設(shè)與發(fā)展。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟競爭日益加劇，只有將現(xiàn)金流作為財務(wù)管理的核心內(nèi)容，才能夠提高企業(yè)對現(xiàn)金流管理的重視程度，保障現(xiàn)金流管理更加完善[1]。

一、現(xiàn)金流以及現(xiàn)金流管理

所謂的現(xiàn)金流量就是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中所產(chǎn)出的現(xiàn)金流入和流出總量?，F(xiàn)金流量的計量有著不同的基礎(chǔ)，所以要根據(jù)不同的現(xiàn)金流量類型進行全面的分析。通常可以分為初始現(xiàn)金流、現(xiàn)金流終結(jié)等不同的累心，這樣就使得現(xiàn)金流的管理存在明顯的差異。在現(xiàn)金流計算的過程中，都會通過特定的現(xiàn)金流進行統(tǒng)計。

所謂的現(xiàn)金流就是指在一定時間內(nèi)，企業(yè)使用的現(xiàn)金流入和流出的具體評估通過現(xiàn)金流可以直接體現(xiàn)企業(yè)項目經(jīng)營管理過程中具體的收益情況。也就是說現(xiàn)金流量能夠直接對企業(yè)的項目經(jīng)營收益中的成本費用進行扣除，并且對項目的可行性提出重要的參考，而自由現(xiàn)金流量則包括多個方面能夠?qū)镜恼w價值進行全面的分析。

現(xiàn)金流量管理最主要的就是針對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行管理等一系列措施主要的目的就是保證企業(yè)的現(xiàn)金資金能夠與物流、信息流等進行充分整合，增強企業(yè)資金利用的效率和質(zhì)量，加強企業(yè)風(fēng)險規(guī)避的水平?，F(xiàn)金流管理的過程中，由于涉及到項目經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，例如計劃運行組織實施等，所以必須要根據(jù)現(xiàn)金流量表對生產(chǎn)、經(jīng)營等不同的環(huán)節(jié)使用現(xiàn)金的具體情況進行分析，并且直接對潛在的風(fēng)險問題進行分析，制定科學(xué)的預(yù)防策略，保證現(xiàn)金流管理的質(zhì)量和水平，有效提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量，也能夠全面促進企業(yè)經(jīng)營管理的效果。

二、現(xiàn)金流管理對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響

(一)現(xiàn)金流管理可以對企業(yè)融資戰(zhàn)略造成影響

企業(yè)的融資管理水平與企業(yè)的現(xiàn)金流息息相關(guān)，所以必須根據(jù)現(xiàn)金流的具體表現(xiàn)，才能夠恰當(dāng)?shù)闹贫茖W(xué)融資的策略，因為企業(yè)在不斷發(fā)展的過程中，對資金的需求量也在不斷的變化，通過對不同的現(xiàn)金流量進行分析，并且通過對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進行判斷，從而獲得融資成本，市場環(huán)境等保證戰(zhàn)略融資更加科學(xué)的制定，從而適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，通過這樣的方式可以減少融資成本，保證融資的效果符合企業(yè)發(fā)展的實際要求。另外企業(yè)在戰(zhàn)略融資選擇的過程中，必須根據(jù)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境進行分薷的分析，選擇最適合企業(yè)的融資戰(zhàn)略，這樣不僅能夠避免財務(wù)風(fēng)險，而且也能夠保證資金利用效率得到全面升級，保證資本結(jié)構(gòu)得到全面優(yōu)化，促進企業(yè)的融資水平提高。另外，在企業(yè)快速發(fā)展的同時，必須加強企業(yè)融資成本管理，加強對融資風(fēng)險的控制，并且保證與外部市場等具有很親密的聯(lián)系。在企業(yè)發(fā)展初期，由于資本結(jié)構(gòu)不夠均衡，所以也很容易導(dǎo)致企業(yè)的自有資金不斷擴張，為此必須要通過債務(wù)資本的尋求從而獲得更多的現(xiàn)金流，但是由于這一過程中缺乏收益，所以很容易造成企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與管理水平受到影響。

(二)現(xiàn)金流管理對企業(yè)戰(zhàn)略投資產(chǎn)生的影響

開展戰(zhàn)略投資的過程中，必須要嚴格按照現(xiàn)金流數(shù)據(jù)來進行分析，通過對現(xiàn)金流進行長期預(yù)算，能夠為戰(zhàn)略決策提供真實的數(shù)據(jù)支持。在制定戰(zhàn)略決策的過程中，通過將市場環(huán)境與發(fā)展階段進行有效融合，通過經(jīng)濟角度和操作角度等兩個方面，對企業(yè)的戰(zhàn)略投資行為作出可行性的指導(dǎo)。通過分析投資項目的數(shù)據(jù)模型來判斷企業(yè)是否能夠達到預(yù)期收入水平，根據(jù)戰(zhàn)略決策投資的可行性來判斷戰(zhàn)略的重點，也是戰(zhàn)略分析的關(guān)鍵[4]?，F(xiàn)金流的計量和分析對企業(yè)戰(zhàn)略投資具有非常關(guān)鍵的影響，一方面在經(jīng)濟可行性分析時，通過凈現(xiàn)值法以及現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法來利用現(xiàn)金流折現(xiàn)的方式。

從操作可行性方面來看，由于企業(yè)投資并購上下游企業(yè)，無論是采購還是銷售，都能夠?qū)崿F(xiàn)資源價值鏈的整合，而在這一過程中非常核心的關(guān)鍵問題就是對成本進行合理化控制，保證資金流轉(zhuǎn)的效率得到全面提升。鑒于企業(yè)的品牌效益在短時間內(nèi)無法形成，必須要通過大規(guī)模的資金投入來保證企業(yè)的總體發(fā)展；企業(yè)必須要制定科學(xué)的現(xiàn)金流管理方案，只有不斷促進企業(yè)的投資行為客觀、準(zhǔn)確，保證企業(yè)投資更加的真實可信，這樣才可以保證企業(yè)的可操作性得到全面發(fā)展，免去盲目投資造成的影響，也能夠加強對資源的科學(xué)合理的利用。

(二)現(xiàn)金流管理能夠?qū)r值評估造成影響

企業(yè)的價值評估包括企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營資質(zhì)、風(fēng)險抵御能力等，通過定期的風(fēng)險分析，可以有效提高企業(yè)交易的質(zhì)量和水平，而這些價值評估因素都能夠直接影響企業(yè)價值，所以通過建立動態(tài)化的評估考核機制，能夠?qū)ζ髽I(yè)的收益風(fēng)險，貨幣價值等因素進行分析，全面反映出與企業(yè)自身利益息息相關(guān)的因素進行全面的反映，保證企業(yè)價值評估的科學(xué)準(zhǔn)確性。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)化策略

(一)建立健全資金流管理機制

由于大多數(shù)的企業(yè)對現(xiàn)金流管理不夠重視，所以很容易導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營管理受到影響，為此必須加強對現(xiàn)金流管理制度的完善，確保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營得到有效管理，保證企業(yè)的發(fā)展有章可循。在現(xiàn)金流管理的過程中，必須根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展情況以及內(nèi)部控制的策略進行分析，加強資產(chǎn)管理、現(xiàn)金流管理的方式，保證企業(yè)現(xiàn)金流管理工作科學(xué)高效，也能夠讓現(xiàn)金流管理的水平大幅度提升。

在企業(yè)現(xiàn)金流管理制度不斷完善的同時，還要嚴格根據(jù)企業(yè)的發(fā)展實際進行分析，加強企業(yè)特色建設(shè)，根據(jù)企業(yè)長期發(fā)展形成的特點來制定并且完善企業(yè)內(nèi)部管理制度體系，例如采購方案體系的編制、采購目標(biāo)控制等。

(二)加強財務(wù)人員的素質(zhì)培訓(xùn)

在開展現(xiàn)金流管理的過程中，通過配備專業(yè)的財務(wù)管理人員，可以增強現(xiàn)金流管理的質(zhì)量。為此必須加強對財務(wù)人員的重點培訓(xùn)，包括現(xiàn)金流管理方法、政策法規(guī)、優(yōu)惠措施等方面的內(nèi)容，從而有效實現(xiàn)通過財務(wù)科學(xué)合理的手段減少企業(yè)的稅收成本支出，避免企業(yè)的損失。

四、結(jié)論

通過本文對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略實施過程中，加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理，能夠更好的促進企業(yè)現(xiàn)金流量的成本決策質(zhì)量，并且可以對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略各個環(huán)節(jié)都能夠產(chǎn)生影響。在企業(yè)戰(zhàn)略投資管理的過程中，最根本的要求就是增強企業(yè)現(xiàn)金流量，提高企業(yè)經(jīng)營決策的效果。現(xiàn)金流管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，對企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營具有積極的促進作用。