小口腔暗藏千億市場

文_祝 俊

我國口腔疾病患者數(shù)量居高不下，隨著居民健康意識(shí)的增強(qiáng)和人均治療支出的增加，近年來迅速擴(kuò)容，口腔醫(yī)療行業(yè)發(fā)展有足夠的基礎(chǔ)空間。居民消費(fèi)水平上升帶動(dòng)的口腔醫(yī)療需求推動(dòng)我國口腔醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模不斷發(fā)展。根據(jù)產(chǎn)業(yè)信息調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2008年中國口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模已達(dá)200億元。2011年中國口腔服務(wù)市場規(guī)模達(dá)320億元。到2013年中國口腔服務(wù)市場規(guī)模接近500億元。到了2016年中國口腔服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到783億元。截止到2017年，中國口腔服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到880億元，2008-2017年十年復(fù)合增長率達(dá)18%。保守以10%的復(fù)合增速計(jì)算，2018年口腔服務(wù)市場規(guī)模為968億，從市場結(jié)構(gòu)來看，種植和正畸占據(jù)主要地位。隨著口腔疾病就診患者數(shù)量的增加，2019年中國口腔醫(yī)療服務(wù)市場或?qū)⑼黄魄|。

利好政策助力健康發(fā)展

市場需求的蘇醒，同時(shí)帶動(dòng)了行業(yè)上中下游的發(fā)展及資本的參與熱情。從政策層面來看，隨著患者人數(shù)居高不下，加速口腔醫(yī)療行業(yè)發(fā)展，國家政策頻出扶持口腔醫(yī)療行業(yè)的健康發(fā)展?！丁敖】抵袊?030”規(guī)劃綱要》中提出推進(jìn)全民健康生活方式行動(dòng)，開展健康口腔專項(xiàng)行動(dòng)，到2030年基本實(shí)現(xiàn)以縣級(jí)為單位的全覆蓋；明確要求加強(qiáng)口腔衛(wèi)生，將12歲兒童齲齒率在2030年控制到25%以內(nèi)。《“十三五”衛(wèi)生與健康規(guī)劃》將口腔健康檢查納入常規(guī)體檢；將重點(diǎn)人群的口腔疾病綜合干預(yù)納入慢病綜合防控重大疾病防治項(xiàng)目；鼓勵(lì)社會(huì)力量發(fā)展口腔保健等稀缺資源及滿足多元需求的服務(wù)。

為提升消費(fèi)者口腔健康意識(shí)，2019年，國家衛(wèi)生健康委辦公廳印發(fā)《健康口腔行動(dòng)方案(2019—2025年)》提出，到2020年，口腔衛(wèi)生服務(wù)體系基本健全，口腔衛(wèi)生服務(wù)能力整體提升，兒童、老年人等重點(diǎn)人群口腔保健水平穩(wěn)步提高。到2025年，健康口腔社會(huì)支持性環(huán)境基本形成，人群口腔健康素養(yǎng)水平和健康行為形成率大幅提升，口腔健康服務(wù)覆蓋全人群、全生命周期，更好滿足人民群眾健康需求。行動(dòng)實(shí)施有助于普及口腔健康知識(shí)和優(yōu)化口腔健康管理，都成為推動(dòng)口腔醫(yī)院良好發(fā)展的政策基礎(chǔ)，未來將對(duì)口腔醫(yī)院規(guī)?；l(fā)展產(chǎn)生重要影響。此外，文件中指出，要鼓勵(lì)、引導(dǎo)、支持社會(huì)辦口腔醫(yī)療、健康服務(wù)機(jī)構(gòu)參與口腔疾病防治和健康管理服務(wù)。

口腔市場擴(kuò)大多方資本涌入

市場需求不斷擴(kuò)大，眾多資本進(jìn)入口腔領(lǐng)域，依托資本，口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)也開始大規(guī)模擴(kuò)張。資料顯示，2018年5月，泰康人壽以20.62億元投資拜博口腔51.56%股權(quán)；2018年6月，歡樂口腔醫(yī)療集團(tuán)宣布獲得來自君聯(lián)資本等機(jī)構(gòu)參與的4.5億元B輪融資；2018年9月，馬瀧齒科完成2.3億元D輪融資。得益于資本支持，包括歡樂口腔、勁松口腔醫(yī)療等機(jī)構(gòu)均有擴(kuò)張計(jì)劃。2017年，瑞爾集團(tuán)宣布獲得D輪融資時(shí)也宣布擴(kuò)張戰(zhàn)略，計(jì)劃在2025年之前建設(shè)成擁有1000家診所的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

隨著國內(nèi)居民收入的提高，對(duì)口腔醫(yī)療也將更加重視。醫(yī)療服務(wù)行業(yè)是朝陽產(chǎn)業(yè)，加上我國的人口基數(shù)優(yōu)勢(shì)，口腔醫(yī)療行業(yè)呈現(xiàn)巨大的市場空間和發(fā)展前景。國家政策也在鼓勵(lì)社會(huì)資本積極進(jìn)入，民營醫(yī)療機(jī)構(gòu)面臨著前所未有的政策機(jī)遇。面對(duì)如此巨大的市場，大量資本開始爭先恐后布局。截至到2018年-2019年1月，我國口腔醫(yī)療行業(yè)融資事件共21起，融資金額超過40億元人民幣。

五種連鎖模式競爭激烈

差異化和高端化模式。投資管理形成進(jìn)入壁壘，企業(yè)享受品牌溢價(jià)，差異化和高端化模式形成壁壘但是也提高連鎖難度，同時(shí)細(xì)分領(lǐng)域天花板有限。

DSO模式(醫(yī)生支持組織)。連鎖性價(jià)比較高，維系原有客戶降低現(xiàn)金流壓力，但是DSO模式缺乏統(tǒng)一品牌，在中長期或無法建立品牌優(yōu)勢(shì)。

“保險(xiǎn)+醫(yī)療”的凱撒模式。解決銷售痛點(diǎn)，醫(yī)療付費(fèi)穩(wěn)定，但是國內(nèi)商業(yè)保險(xiǎn)普及度低于國外，“保險(xiǎn)+醫(yī)療”的凱撒模式推廣可能較慢。

縱向拓展模式。降低小規(guī)模訂單成本，形成醫(yī)師和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是目前牙科產(chǎn)業(yè)鏈上下游分工明確，縱向拓展對(duì)于上游廠商和下游診所的吸引力不大。

“總院+分院”自建醫(yī)院模式?？傇狠敵黾夹g(shù)和品牌，分院搶占市場，但是“總院+分院”自建醫(yī)院模式成本高擴(kuò)張慢，或難適應(yīng)“跑馬圈地”的環(huán)境。

消費(fèi)升級(jí)成驅(qū)動(dòng)力

口腔醫(yī)療兼容了美容和健康的概念，屬于消費(fèi)升級(jí)型服務(wù)?？谇会t(yī)療具有很好的市場概念和運(yùn)作空間，無論是從人口的數(shù)量、口腔疾病的普遍性，還是從牙醫(yī)的市場需求狀況、口腔產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系、合作、互補(bǔ)性等方面考慮，不管是現(xiàn)在還是將來，隨著人們經(jīng)濟(jì)生活、文化消費(fèi)水平的提高以及對(duì)口腔健康的認(rèn)識(shí)，中國的口腔醫(yī)療產(chǎn)業(yè)都會(huì)快速發(fā)展，市場需求巨大。

在口腔門診中，綜合業(yè)務(wù)與兒科業(yè)務(wù)，如齲齒治療，拔牙，牙周炎治療等，可進(jìn)入醫(yī)保體系報(bào)銷。而價(jià)格更高的牙齒種植和正畸服務(wù)則不可進(jìn)入醫(yī)保。所以種植和正畸等高附加值的服務(wù)更類似于消費(fèi)品，其需求會(huì)隨著消費(fèi)能力的提升而增加。人均消費(fèi)能力是口腔行業(yè)的一大驅(qū)動(dòng)力，近年一直在快速增長。自改革開放以來，中國的人均可支配收入持續(xù)增加，2008至2018年間，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入平均年增幅為10.01%，到達(dá)3.94萬元/人/年，增長快速、穩(wěn)定。中國推行的消費(fèi)升級(jí)同時(shí)推動(dòng)了包括正畸、種植在內(nèi)的高附加值服務(wù)的市場。隨著消費(fèi)升級(jí)的逐步推進(jìn)，認(rèn)為口腔服務(wù)市場將開始逐漸放量，未來市場前景可觀。預(yù)計(jì)在5年內(nèi)(2019-2024)，國內(nèi)口腔市場規(guī)模將達(dá)到1700-1800億的規(guī)模。

孩子口腔問題日趨重視

據(jù)由衛(wèi)生部組織的全國第三次口腔健康流行病學(xué)調(diào)查，中國5歲兒童患齲率為66%，12歲兒童患齲率為28.9%，略好于國際調(diào)查的結(jié)果。但是，中國5歲兒童齲齒填充治療比例僅為4.1%，12歲兒童填充治療比例為11.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際平均水平。主要原因在于，兒童換牙前，家長認(rèn)為乳牙會(huì)換，所以普遍忽視了乳牙齲齒的治療，殊不知乳牙齲齒也會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的牙科疾病。兒童牙齒問題的高發(fā)帶來了兒科口腔的成長空間。同時(shí)國內(nèi)錯(cuò)頜畸形綜合患病率高達(dá)67.8%，主要發(fā)生在替牙期和恒牙期，可采用正畸治療來修復(fù)。醫(yī)生一般建議發(fā)現(xiàn)錯(cuò)頜畸形后盡快矯正牙齒，所以正畸病人以青少年為主。乳牙期兒童發(fā)現(xiàn)牙頜畸形問題也需要輔助正畸治療。

老齡化帶動(dòng)種植業(yè)務(wù)

中國的老齡化問題日益加重。根據(jù)人口普查信息，60歲以上人口的比例由2005年的11.03%上升到2017年的17.3%，平均年增速達(dá)4.74%，老齡人口達(dá)到2億規(guī)模。相比較于全球60歲以上的人口比例的12.3%，中國老齡化問題較為嚴(yán)重。同時(shí)帶來的，還有大量老年健康服務(wù)的需求，其中包括口腔服務(wù)。

35-44歲成人患齲率為88.1%，根齲率為32.7%；65-74歲患齲率為98.4%，根齲率為63.6%，老年人患齲率遠(yuǎn)高于中年人、青年人，尤其是根齲率。根齲是嚴(yán)重的牙齦疾病，會(huì)使牙齒根部表面破裂，容易聚集牙菌斑和食物殘?jiān)?，使得壓根、牙神?jīng)暴露在口腔細(xì)菌、牙菌斑的威脅下，從而導(dǎo)致牙周炎及一系類嚴(yán)重牙齦問題。根齲多發(fā)生在年長者身上，是由于生理退化導(dǎo)致的牙齦萎縮，壓根暴露在牙齦之外導(dǎo)致的。嚴(yán)重的根齲需做根管治療并安裝義牙，牙齒種植屬于高端義牙服務(wù)，所以牙齒種植者多為中老年人。除了齲齒問題，老年人對(duì)于口腔患病率均高于中年人，但是修復(fù)率較低。35-44歲義牙修復(fù)率僅為11.6%，65-74歲義牙修復(fù)率僅為42%，修復(fù)率較發(fā)達(dá)國家偏低。隨著生活水平的改善，老齡化問題將給公司帶來綜合業(yè)務(wù)和種植業(yè)務(wù)的新成長點(diǎn)。

目前，中國已形成完整的口腔護(hù)理產(chǎn)業(yè)鏈，從上游器械耗材，到中游云端服務(wù)以及各類分銷商，再到下游包括綜合醫(yī)院口腔科、口腔專科、連鎖民營口腔機(jī)構(gòu)和個(gè)體診所的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，最后到以阿里健康為代表的各類互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)。從中國口腔市場的上下游產(chǎn)業(yè)鏈看，上游端器械市場以Straumann為代表的種植牙企業(yè)、典型正畸品牌隱適美以及CBCT巨頭亞美廣電均實(shí)現(xiàn)營收增長，分別于增長了20.7%、37.8%和36.1%。下游端，截至2018年底，中國醫(yī)療機(jī)構(gòu)總數(shù)為98.3萬個(gè)，非公辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)45.9萬個(gè)，占據(jù)46.7%的份額，其中民營的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)則有6.5萬個(gè)，在非公辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)中占據(jù)14.2%的比例。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，隨著政府提出“加大政府支持社會(huì)辦醫(yī)力度”“拓展會(huì)辦醫(yī)空間”“落實(shí)稅收優(yōu)惠政策”的政策支持，中國民營口腔機(jī)構(gòu)將得到很好的發(fā)展。未來中國民營口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量預(yù)計(jì)仍將持續(xù)增長。

未來競爭空間巨大

正處于快速上升期的國內(nèi)口腔市場還未現(xiàn)行業(yè)壟斷者。瑞爾集團(tuán)總裁鄒其芳曾經(jīng)表示，口腔市場競爭尚未達(dá)到飽和狀態(tài)。從目前看來，國內(nèi)大約有8萬-9萬家口腔診所，其中主要以個(gè)體診所為主，即便是擁有千家門店規(guī)模的口腔連鎖機(jī)構(gòu)，也難占到5%的市場份額。在鄒其芳看來，口腔診所連鎖化是未來發(fā)展趨勢(shì)，而連鎖機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要資本的支持。但隨著資本的進(jìn)入，口腔市場的快速布局能夠促進(jìn)市場范圍擴(kuò)張。

口腔醫(yī)療行業(yè)規(guī)模不斷增長，消費(fèi)大升級(jí)用戶重體驗(yàn)，口腔醫(yī)療以種植、正畸占據(jù)主流，診患者數(shù)量增加，行業(yè)市場規(guī)模前景良好。隨著政策和資本的快速入場，加速了口腔護(hù)理全產(chǎn)業(yè)鏈的高速運(yùn)行，民營口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)將成為投資熱點(diǎn)方向。

隨著生活水平提高、口腔健康認(rèn)知提高以及口腔醫(yī)療需求的不斷增加，口腔醫(yī)療市場將會(huì)有很大的發(fā)展空間。隨著口腔醫(yī)療消費(fèi)潛力的釋放以及國家政策的扶持，口腔就診患者無論是從護(hù)理服務(wù)還是醫(yī)療體驗(yàn)將會(huì)大幅提高，未來口腔醫(yī)療產(chǎn)業(yè)將會(huì)保持較高的增長速度和構(gòu)建更完善更專業(yè)的醫(yī)療服務(wù)。