淺析互聯(lián)網(wǎng)消費金融的結(jié)構(gòu)體系

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)消費金融是指依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的消費金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)給傳統(tǒng)的消費金融帶來了更豐富場景、渠道和大量的數(shù)據(jù)，提高了模塊直接連接的帶寬，提升了體量以及效率。本文主要介紹說明互聯(lián)網(wǎng)消費金融整體產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)體系。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);消費金融

一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的整體概述

消費可以分為生產(chǎn)消費和個人消費。生產(chǎn)消費指物質(zhì)資料生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)資料以及生活勞動的使用和消耗;個人消費通常是人類把生產(chǎn)出的物質(zhì)資料和精神產(chǎn)品用于滿足個人物質(zhì)和精神需求的行為過程，消費是恢復(fù)人類勞動力和勞動力再生產(chǎn)的必要條件，它可以促進(jìn)生產(chǎn)，通常所說的消費是指個人消費。消費金融是指滿足居民對最終商品和服務(wù)消費的需求而提供的金融服務(wù)，主要形式有分期消費、貸款和信用透支等。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是指依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的消費金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)給傳統(tǒng)的消費金融帶來了更豐富場景、渠道和大量的數(shù)據(jù)，提高了模塊直接連接的帶寬，提升了體量以及效率。對于客戶來說，有更多的渠道選擇，更透明的利率及規(guī)格等。對于放款機構(gòu)來說，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)用款場景，貸款用途更加透明;能夠擺脫時間和空間的束縛，提升獲客能力;可減少業(yè)務(wù)人員工作量，降低了運營成本;可獲取更全面的客戶數(shù)據(jù)，降低因信息不對稱而帶來的風(fēng)險問題。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融主要有六大參與主體，分別為銀行、消費金融公司、信托公司、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)行業(yè)公司。其中，銀行業(yè)包括傳統(tǒng)和民營銀行，民營銀行主要代表有微眾銀行、網(wǎng)商銀行和蘇寧銀行;互聯(lián)網(wǎng)公司主要為互聯(lián)網(wǎng)巨頭和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司，互聯(lián)網(wǎng)巨頭主要代表有螞蟻金服、度小滿、360金融、小米金融等;傳統(tǒng)行業(yè)中，制造業(yè)代表為海爾、零售業(yè)代表為蘇寧等公司。

消費金融從業(yè)務(wù)形態(tài)上劃分，可以分為消費分期、現(xiàn)金貸款和信用卡代償三種形式。消費分期是根據(jù)實際消費場景的屬性來設(shè)計的分期付款模式，包括了家裝、醫(yī)美、婚慶、旅游、教育等消費場景。現(xiàn)金貸款是滿足設(shè)定的放款標(biāo)準(zhǔn)的客戶提出申請后獲得一定數(shù)量流動資金的方式，也目前體量最大且用途最廣的一種業(yè)務(wù)形式。信用卡代償則是針對信用卡客戶提供的代還信用卡轉(zhuǎn)分期的一種形式。絕大多數(shù)的持牌消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司的金融業(yè)務(wù)都涵蓋了分期和貸款兩種業(yè)務(wù)。

消費分期的場景屬性可分為投資型場景和享受型場景。投資型場景主要代表有教育培訓(xùn)、醫(yī)美，屬于投資自身的一種消費行為，主要特點是可以提升用戶償還能力;享受型場景主要代表有旅游、汽車、數(shù)碼3C等，屬于單純消費的一種行為。消費分期的場景歸屬可分為自建場景和與外部場景合作。自建場景主要代表有花唄、蘇寧消費金融，用戶群體大多數(shù)是來自自身產(chǎn)業(yè)內(nèi)，比如淘寶用戶可直接轉(zhuǎn)換為花唄用戶，蘇寧易購用戶可直接轉(zhuǎn)換為蘇寧金融用戶，這樣直接降低了流量成本和獲客成本;與外部場景合作主型的有捷信消費金融，需要通過投放廣告或渠道嵌入等方式從外部引流獲客，讓場景方賺取了導(dǎo)流費，導(dǎo)致獲客成本較高。消費分期的業(yè)務(wù)模式可分為線上電商和線下垂直領(lǐng)域，線上電商主要代表為京東白條，電商模式進(jìn)入門檻高，國內(nèi)電商份額已被幾大巨頭侵蝕;線下垂直領(lǐng)域主要由商戶的拓展數(shù)量決定規(guī)模，常見的有購買手機、電腦做分期。消費場景不同決定單筆金額和消費頻次，比如8年以上有房屋、裝修、汽車、婚慶消費等，2年左右的有教育、醫(yī)美、旅游、數(shù)碼3C等，幾個月一次的有大件消費品，租房等，幾周一次的有生活、社交支出等，幾天一次的有購物、娛樂、餐飲等，消費金融向日常生活的場景不斷延伸，以多樣的方式呈現(xiàn)給客戶。

現(xiàn)金貸主要按可貸金額和還款期限的組合衍生出各類產(chǎn)品，目前市場份額較高的產(chǎn)品主要集中在額度為5千到2萬，期限為1月到1年的區(qū)間內(nèi)?，F(xiàn)金貸產(chǎn)品客戶貸款用途權(quán)重較低，主要依靠客戶的資質(zhì)決定是否放款和放款額度。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融整體產(chǎn)業(yè)可分為資金端，資產(chǎn)端，消費端和工具端四大模塊。資金端是提供資金，包括銀行、小貸金融公司;資產(chǎn)端形成資產(chǎn)，主導(dǎo)整個產(chǎn)業(yè)鏈路，包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭、消費金融公司等;消費端提供消費場景，滿足客戶消費需求;工具端提供數(shù)據(jù)、技術(shù)等風(fēng)控手段。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)前景明朗，原因主要是行業(yè)自身的發(fā)展空間巨大，并且享受政策的支持。宏觀上看，國民消費水平整體保持快速的增長，國民消費的產(chǎn)品對象不斷升級。90年代居民消費對象主要為收音機、電視機、自行車等老式經(jīng)典商品，消費頻率低。隨著科技發(fā)展，數(shù)碼產(chǎn)品電腦、手機，電器產(chǎn)品電視機、洗衣機等商品升級換代頻率變高，結(jié)合現(xiàn)在新型產(chǎn)品出現(xiàn)（智能手環(huán)、平板電腦等）從消費頻率和消費維度上都促進(jìn)了居民消費。小到餐飲娛樂、個護(hù)化妝、廚衛(wèi)家電，大到旅游、房產(chǎn)等方方面面都體現(xiàn)了居民消費升級的趨勢，同時隨著消費主力軍轉(zhuǎn)變?yōu)?0、90后，消費觀念正在改變，敢于超前消費。

從2013年3月政府工作報告中提到要提高消費刺激經(jīng)濟(jì)增長的指導(dǎo)開始;隨后11月銀監(jiān)會宣布擴(kuò)大消費金融公司試點城市范圍;14年到16年，政府報告中多次提及互聯(lián)網(wǎng)和消費金融，并鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融;期間國務(wù)院開發(fā)市場準(zhǔn)入，將消費金融公司審批權(quán)下放到省，促進(jìn)消費金融市場的多元化發(fā)展。

傳統(tǒng)消費金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)得到了強大的技術(shù)支撐，并且互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，隨著移動端通信、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)層面得到了開放互聯(lián)。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的支撐體系

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的支撐主要靠數(shù)據(jù)、技術(shù)、資金、流量和催收。其中，數(shù)據(jù)支撐模塊，可以按數(shù)據(jù)的獲取方式劃分：包括客戶自主填寫的數(shù)據(jù)，一般為客戶提出申請時主動填寫的信息;系統(tǒng)自動采集的數(shù)據(jù)，主要為系統(tǒng)主動采集獲取申請客戶的信息;機構(gòu)累積的歷史數(shù)據(jù)和第三方提供的數(shù)據(jù)，分為為代理機構(gòu)歷史業(yè)務(wù)中積累的客戶的所有產(chǎn)生的數(shù)據(jù)和第三方提供的一些客戶在各領(lǐng)域產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)還能夠按維度劃分，將客戶信息劃分成基本信息（包括姓名、年齡、戶籍等），主要來源公安聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng);學(xué)歷學(xué)籍信息，主要來源為學(xué)信網(wǎng);工作、收入信息，主要來源于地方社保管理中心、公積金管理中心;征信數(shù)據(jù)，主要來源于人行征信報告;房產(chǎn)信息，主要來源于地方房產(chǎn)交易中心;其他還包括社交信息、出行記錄、消費記錄、通訊行為和負(fù)面信息等。

獲取大規(guī)模的數(shù)據(jù)后需要搭建數(shù)據(jù)模型。首先需要識別問題，明確整個業(yè)務(wù)場景中關(guān)聯(lián)到的數(shù)據(jù);第二步準(zhǔn)備數(shù)據(jù)，收集業(yè)務(wù)場景中可獲取的數(shù)據(jù);第三四步為探索數(shù)據(jù)和分析數(shù)據(jù);第五、六步為建立模型和驗證模型;第七步為部署模型，結(jié)合實際業(yè)務(wù)輸出結(jié)果;最終評估與監(jiān)控。模型構(gòu)建的技術(shù)過程包括數(shù)據(jù)選取，數(shù)據(jù)清洗，數(shù)據(jù)修復(fù)，數(shù)據(jù)組合和目標(biāo)變量確定。數(shù)據(jù)選取步驟在技術(shù)手段中需要拼接個來源的單表成為寬表，并且刪除不同系統(tǒng)之間不符合的信息，同時梳理不同產(chǎn)品、時間等維度的貸后數(shù)據(jù);數(shù)據(jù)清洗步驟需要進(jìn)行數(shù)據(jù)質(zhì)量的檢驗，分析數(shù)據(jù)之間是否存在業(yè)務(wù)邏輯的沖突，分析大綱是否一致后篩選出有質(zhì)量有意義的數(shù)據(jù);數(shù)據(jù)修復(fù)步驟是對前一步驟過濾的缺失數(shù)據(jù)、異常數(shù)據(jù)進(jìn)行分析補充替換;數(shù)據(jù)組合步驟則是結(jié)合業(yè)務(wù)屬性進(jìn)行衍生變量的分析和生成;最終目標(biāo)變量確定步驟是將數(shù)據(jù)抽樣拆分成建模數(shù)據(jù)集和驗證數(shù)據(jù)集，分析優(yōu)劣客戶在各個變量里的分布，結(jié)合數(shù)據(jù)情況最終定義標(biāo)準(zhǔn)。

技術(shù)支撐主要有軟硬件支撐，主要用于貸前風(fēng)險防范，硬件技術(shù)主要有設(shè)備指紋識別技術(shù)，生物探針技術(shù)，設(shè)備指紋識別主要特色為獲取設(shè)備唯一標(biāo)識，可用以防止使用同一設(shè)備多次進(jìn)行申請貸款的場景，生物探針技術(shù)可以通過客戶操作行為路線，操作時間等多維客戶操作行為進(jìn)行識別，可以有效地將機器操作和各大主流的模擬軟件識別出來;軟件技術(shù)主要包括網(wǎng)絡(luò)代理檢測、反欺詐網(wǎng)絡(luò)、人臉識別等，代理檢測主要是對終端網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的分析，多種代理類型檢測等，可精準(zhǔn)的定位IP、地理位置，可以對風(fēng)險事件實時識別;人臉識別包括了照片對比識別、人臉活體識別、活體表情識別等，在面審過程中不斷引入高級的識別技術(shù)，提升面審效率和準(zhǔn)確度，可以有效的識別信貸欺詐風(fēng)險，提升風(fēng)控水平。

目前市場上提供整套系統(tǒng)方案的供應(yīng)商。為客戶量身定制業(yè)務(wù)流程管理、風(fēng)險控制等一體的系統(tǒng)。具有數(shù)據(jù)集中、信息共享、風(fēng)險控制等功能，以便于決策層對各項業(yè)務(wù)指標(biāo)更全面監(jiān)控，從而控制并降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。這類貸款管理系統(tǒng)具有六大特點：銀行級別的安全保障、可定制化的業(yè)務(wù)流程、客戶管理、便于擴(kuò)展集成、自有財務(wù)管理模塊和大數(shù)據(jù)風(fēng)控。適用于車貸、房貸、信用貸等，提供貸前、貸中、貸后的整體業(yè)務(wù)模塊。

資金支撐包括了助貸模式、信托計劃、P2P和ABS。助貸模式為將傳統(tǒng)貸款人面向借款人改為由貸款人面向助貸機構(gòu)，再由助貸機構(gòu)面向借款人。貸款人根據(jù)不同的場景進(jìn)行申請貸款，助貸機構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)場景進(jìn)行貸前審核，審核通過后進(jìn)件給資金提供方，再由資金提供方將資金放款給貸款人。信托計劃、P2P和ABS這里不多做介紹。

流量支撐主要包括了線上廣告投放，常見的有百度搜索的競價排名、抖音APP的內(nèi)容營銷;還有短信發(fā)送指定人群，根據(jù)定義的人群標(biāo)簽實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷;另外還有熟人營銷額分銷的方式。企業(yè)對于精準(zhǔn)營銷的精細(xì)化運營非常重要，因為良好的運營系統(tǒng)會讓企業(yè)在市場宣傳中輕松應(yīng)對各種情況。當(dāng)我們邁入數(shù)據(jù)時代的時候，企業(yè)在運營上相對做出改變，需要從最初的粗放式運營模式轉(zhuǎn)化為精細(xì)化運營。隨著人口紅利的消失，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量開始飽和，從增量市場變?yōu)榇媪渴袌?，加上流量成本越來越高，需要開辟精細(xì)化運營，使用最小的成本，優(yōu)化流浪漏斗，使用AARRR模型中的轉(zhuǎn)化率關(guān)注留存數(shù)據(jù)，進(jìn)而挖掘出最大的流量價值。精細(xì)化運營是一種針對用戶、場景和流程做差異化細(xì)分運營的運營策略。針對不同用戶和用戶不同的需求來明確區(qū)分場景，使流程更加的標(biāo)準(zhǔn)化、簡單化和專業(yè)化。

作為貸后環(huán)節(jié)，催收是重要的環(huán)節(jié)，他是逾期不良資產(chǎn)回收的一種方式，通常是債權(quán)方自己或委托第三方進(jìn)行欠款收回業(yè)務(wù)。常見的方式有人為催收和工具催收。人為的方式比如上門、打電話和一些極端手段等，工具催收包括短信、電話等方式。

三、總結(jié)與展望

雖然市場上還存在各環(huán)節(jié)的亂象，包括借貸人集體騙貸、助貸放追求市場規(guī)模忽視風(fēng)控造成的壞賬過多，客戶信息盜用及資產(chǎn)質(zhì)量不透明等現(xiàn)象。但互聯(lián)網(wǎng)消費金融的大方向不會改變，隨著不斷進(jìn)步的技術(shù)以及逐步完善的業(yè)務(wù)規(guī)范以及政府指導(dǎo)起到的引導(dǎo)作用，讓市場的明天更好！

作者簡介：王旻晟，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員。