王睿倩

摘 要 本文介紹了我國(guó)上市公司目前存在的一些基本問(wèn)題和上市公司對(duì)建立獨(dú)立董事制度的需要，論述了獨(dú)立董事制度建設(shè)及如何增強(qiáng)和保障獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”問(wèn)題。

關(guān)鍵詞 獨(dú)立董事 獨(dú)立性 上市公司 法制保障

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

獨(dú)立董事是從西方國(guó)家的非雇員董事或非執(zhí)行董事發(fā)展而來(lái)。獨(dú)立董事制度的引入，將進(jìn)一步完善上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司董事會(huì)的內(nèi)部制約機(jī)制。一般來(lái)說(shuō)，獨(dú)立董事制度有利于改善上市公司治理結(jié)構(gòu)，提高上市公司質(zhì)量;有利于加強(qiáng)公司的專(zhuān)業(yè)運(yùn)作，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性;有利于強(qiáng)化董事會(huì)的制約機(jī)制，保護(hù)中小投資者的權(quán)益;有利于增加公司信息披露的透明度，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，是上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)的有效機(jī)制之一。

1我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)存在的缺陷

我國(guó)上市公司中有許多是由原來(lái)的國(guó)有企業(yè)改制而發(fā)行上市的公司，許多機(jī)制轉(zhuǎn)換不徹底，法人治理結(jié)構(gòu)存在諸多問(wèn)題，比如：所有者尤其是國(guó)有出資人不到位，代表國(guó)有出資人的權(quán)益主題不明確，國(guó)家作為股東的權(quán)益沒(méi)有得到充分的保障;股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理，在部分國(guó)有控股和民營(yíng)控股的上市公司中有些存在一個(gè)控股股東并由其實(shí)際控制董事會(huì)，董事會(huì)基本成了大股東的代理人，董事會(huì)人員組成中以?xún)?nèi)部人和控股股東為主，缺少外部董事、獨(dú)立董事，權(quán)利制衡不完善，使中小股東權(quán)益難以得到更為有效的保障;董事會(huì)中往往內(nèi)部董事占絕大多數(shù)，董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致權(quán)力失衡。由此使得建立獨(dú)立董事制度，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)就顯得更加必要和緊迫。

2增強(qiáng)及保障獨(dú)立董事獨(dú)立性的幾個(gè)具體事項(xiàng)

2.1獨(dú)立董事的身份來(lái)源

獨(dú)立董事的任職條件相當(dāng)苛刻。首先，獨(dú)立董事不得與公司有任何重要關(guān)系，保證其在客觀身份上的獨(dú)立性;其次，獨(dú)立董事一職要求的素質(zhì)是非常全面的，必須具有相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)和商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠做出有價(jià)值的商業(yè)判斷;再次，其地位的特殊性也要求獨(dú)立董事具有獨(dú)立的人格及人文修養(yǎng)，鑒于此，我國(guó)上市公司獨(dú)立董事可以從大學(xué)教授、有證券從業(yè)資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、其它公司離任或現(xiàn)任的高層管理人員等中遴選。這些人員一般來(lái)說(shuō)既有良好的職業(yè)道德，又對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

2.2獨(dú)立董事的權(quán)利與義務(wù)

要使獨(dú)立董事真正獨(dú)立起來(lái)，明確獨(dú)立董事的權(quán)利和義務(wù)是必不可少的條件。獨(dú)立董事有提議權(quán)和表決權(quán)，獨(dú)立董事更有一般董事所沒(méi)有的否決權(quán)，否決權(quán)是獨(dú)立董事最重要的一項(xiàng)權(quán)利，應(yīng)從法律和制度上給予充分的保護(hù)和發(fā)揮。被獨(dú)立董事所否決的議案可以再議，但必須由全體董事的三分之二以上同意才能通過(guò)，并且有公開(kāi)披露的決議中列明獨(dú)立董事的意見(jiàn)。

2.3對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)管

獨(dú)立董事握有參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策、對(duì)其他董事和經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)力，同樣也有職責(zé)，因而對(duì)獨(dú)立董事也存在監(jiān)管的問(wèn)題。對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)管不僅應(yīng)包括對(duì)獨(dú)立董事的自身素質(zhì)與品德的監(jiān)管，也應(yīng)包括對(duì)董事會(huì)有關(guān)人員違背獨(dú)立董事制度的行為的監(jiān)管。對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)管主要在以下幾個(gè)方面：第一，對(duì)獨(dú)立董事任職資格的監(jiān)管，對(duì)不符合任職標(biāo)準(zhǔn)或者有違法違紀(jì)行為的獨(dú)立董事應(yīng)解職或免職，對(duì)嚴(yán)重者甚至給予法律制裁;第二，對(duì)獨(dú)立董事履行職責(zé)的監(jiān)管，對(duì)不履行職責(zé)或?yàn)E用職責(zé)的獨(dú)立董事應(yīng)給予處罰;第三，對(duì)獨(dú)立董事履職環(huán)境的監(jiān)管，這包括對(duì)董事會(huì)成員及其他有關(guān)高層人員任意阻撓或破壞獨(dú)立董事履行職責(zé)的行為的監(jiān)管。

2.4獨(dú)立董事的自律

獨(dú)立董事的自律主要是通過(guò)獨(dú)立董事協(xié)會(huì)和獨(dú)立董事自身來(lái)實(shí)行。獨(dú)立董事協(xié)會(huì)是由獨(dú)立董事全體參加組成的社會(huì)團(tuán)體，協(xié)會(huì)組織機(jī)構(gòu)為理事會(huì)，理事由全體獨(dú)立董事選舉產(chǎn)生。獨(dú)立董事協(xié)會(huì)的職責(zé)是加強(qiáng)獨(dú)立董事制度建設(shè)，規(guī)范獨(dú)立董事執(zhí)業(yè)行為。獨(dú)立董事協(xié)會(huì)還應(yīng)定期對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考核，包括執(zhí)業(yè)水平考核、專(zhuān)業(yè)知識(shí)考核、職業(yè)道德考核，對(duì)考核優(yōu)秀的獨(dú)立董事可給予物質(zhì)或精神獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)考核不合格的獨(dú)立董事應(yīng)予批評(píng)甚至取消資格的處罰。獨(dú)立董事的自律應(yīng)包括，通過(guò)實(shí)踐和再學(xué)習(xí)不斷給自己“充電”，努力提高執(zhí)業(yè)水平、能力及修養(yǎng)。

2.5獨(dú)立董事的薪酬待遇

獨(dú)立董事的薪酬待遇問(wèn)題主要涉及到以下幾個(gè)方面：一是薪酬來(lái)源問(wèn)題，二是薪酬數(shù)額問(wèn)題，三是薪酬與獨(dú)立董事工作業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)度問(wèn)題。獨(dú)立董事的薪酬不直接來(lái)源于公司，而是采取由公司向管理機(jī)構(gòu)或獨(dú)立董事協(xié)會(huì)定期繳納定額的獨(dú)立董事費(fèi)，再由其向受聘的獨(dú)立董事支付薪酬。為了使獨(dú)立董事費(fèi)收繳工作正常進(jìn)行，應(yīng)給予其法律上的保證，獨(dú)立董事的薪酬應(yīng)分為兩個(gè)部分，一個(gè)是固定部分，另一個(gè)是與工作業(yè)績(jī)相關(guān)的部分。為了保證獨(dú)立董事確實(shí)能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)股東利益最大化而努力工作，給予獨(dú)立董事的固定薪酬不宜太高，給予獨(dú)立董事與業(yè)績(jī)相關(guān)聯(lián)的薪酬應(yīng)占較大比重。

2.6獨(dú)立董事的提名、選舉和更換

上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。被提名人應(yīng)當(dāng)就其本人與上市公司之間不存在任何影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系發(fā)表公開(kāi)聲明。在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開(kāi)前，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定公布上述內(nèi)容。上市公司應(yīng)當(dāng)將上述情況同時(shí)報(bào)送公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)公司股票掛牌交易的證券交易所備案。上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)選獨(dú)立董事的獨(dú)立性進(jìn)行認(rèn)定。獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職。提前免職的，上市公司應(yīng)將免職獨(dú)立董事作為特別披露事項(xiàng)予以披露，獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前可以提出辭職。

綜上所述，獨(dú)立董事是否真正發(fā)揮其應(yīng)有的作用，擔(dān)負(fù)起對(duì)全體股東的誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，除獨(dú)立董事制度本身建設(shè)外，還取決于有沒(méi)有一個(gè)獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用的強(qiáng)有力的治理環(huán)境。目前國(guó)內(nèi)獨(dú)立董事在董事會(huì)中的比例仍然偏低，不足以充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，是否尊重獨(dú)立董事的意見(jiàn)某種程度上還靠大股東的自覺(jué)，而非制度的約束。然而，這個(gè)制度既然已經(jīng)建立起來(lái)，就應(yīng)該設(shè)法讓它真正有效地發(fā)揮作用。