周 燕

（銅陵學(xué)院，安徽 銅陵 244000）

互聯(lián)網(wǎng)金融助推我國(guó)金融業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)有效構(gòu)建，為我國(guó)小微企業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。我國(guó)小微企業(yè)需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融新模式與金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，積極探析現(xiàn)階段小微企業(yè)普遍存在的融資困難問(wèn)題，以問(wèn)題為切入點(diǎn)，聯(lián)合政府與相關(guān)部門，在信用風(fēng)險(xiǎn)、融資渠道、征信體系與行業(yè)監(jiān)管等方面實(shí)施有效策略，解決融資問(wèn)題，提升小微企業(yè)發(fā)展實(shí)力，為我國(guó)小微企業(yè)在新時(shí)期背景下的健康可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資問(wèn)題

1、信用風(fēng)險(xiǎn)較高

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信用風(fēng)險(xiǎn)較高是我國(guó)小微企業(yè)的主要融資問(wèn)題之一。我國(guó)小微企業(yè)具有信用等級(jí)較低、盈利能力較差、注冊(cè)資本較少與規(guī)模較小等特點(diǎn)，因此，小微企業(yè)的融資需求以短期融資為主，造成企業(yè)產(chǎn)生較高的融資成本。小微企業(yè)為實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，大多選擇門檻較低的金融平臺(tái)，以此實(shí)現(xiàn)快速資金獲取。資金供給方與融資者借助網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)進(jìn)行直接交易，這種交易無(wú)實(shí)質(zhì)性抵押物，缺少擔(dān)保，主要依靠企業(yè)自身信用。一旦企業(yè)違約，就會(huì)給資金供給方利益造成損害,致使資金供給方面臨一定資金損失風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)小微企業(yè)自身發(fā)展年限與實(shí)力難以與大中型企業(yè)相比的情況下，在資金供給方看來(lái)，小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，這種現(xiàn)實(shí)問(wèn)題會(huì)嚴(yán)重打擊我國(guó)小微企業(yè)順利融資與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中更傾向于為資金雄厚、信用評(píng)級(jí)高的企業(yè)提供資金借貸，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)盈利性差、融資風(fēng)險(xiǎn)高且信用風(fēng)險(xiǎn)較高，難以得到金融機(jī)構(gòu)的資金借貸支持，影響小微企業(yè)的順利融資。

2、融資渠道傳統(tǒng)

現(xiàn)階段，我國(guó)小微企業(yè)對(duì)應(yīng)的融資平臺(tái)仍然以傳統(tǒng)信貸平臺(tái)為主，小微企業(yè)看好傳統(tǒng)信貸平臺(tái)具有申請(qǐng)難度較低、放貸速度快等優(yōu)勢(shì)，能夠在一定程度上解決小微企業(yè)融資問(wèn)題。但實(shí)際情況是我國(guó)不同地區(qū)信貸平臺(tái)的發(fā)展還存在不均衡問(wèn)題，小微企業(yè)對(duì)應(yīng)的信貸平臺(tái)普遍表現(xiàn)出較弱的資金實(shí)力，難以對(duì)小微企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的融資問(wèn)題進(jìn)行有效支撐與解決。因此，分析我國(guó)小微企業(yè)實(shí)際情況可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)融資渠道以金融機(jī)構(gòu)資金貸款為主，民間借貸、典當(dāng)行、小額貸款公司等渠道在小微企業(yè)融資需求中僅僅能夠發(fā)揮飲鴆止渴的作用，無(wú)法實(shí)際解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，因此，單一傳統(tǒng)的融資渠道屬于我國(guó)小微企業(yè)面臨的主要融資問(wèn)題之一。

3、征信體系不健全

隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益成熟，企業(yè)信用與個(gè)人信用是密切聯(lián)系經(jīng)濟(jì)生活的主要信息。企業(yè)信用信息包括公共費(fèi)用繳費(fèi)記錄、稅費(fèi)繳納、履約能力，資產(chǎn)信息和企業(yè)注冊(cè)資本等，這些信用信息的收集與保護(hù)工作由專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。在企業(yè)融資過(guò)程中，企業(yè)自身的信用記錄能夠幫助企業(yè)提高信貸可取性，有利于企業(yè)快速獲得小額貸款。但是，現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)對(duì)應(yīng)的征信體系尚不完善，征信體系建設(shè)時(shí)間較短，且征信機(jī)構(gòu)不具備健全的組織結(jié)構(gòu)，造成征信效率較低，并且使征信資料表現(xiàn)出較低的可信度，無(wú)法保障信用信息安全，也難以實(shí)現(xiàn)信用信息的有效共享。因此，我國(guó)小微企業(yè)無(wú)法對(duì)信用證明進(jìn)行獨(dú)立提供，影響企業(yè)融資。

4、行業(yè)監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國(guó)小微企業(yè)在融資過(guò)程中，面臨行業(yè)監(jiān)管不到位的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有一定的復(fù)雜性，是以傳統(tǒng)金融為基礎(chǔ)，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)手段，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)虛擬交易的一種平臺(tái)。實(shí)質(zhì)上，我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，需要對(duì)其進(jìn)行混業(yè)監(jiān)管。但是現(xiàn)階段我國(guó)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠分業(yè)監(jiān)管體系，難以達(dá)到理想化監(jiān)管力度與監(jiān)管程度，造成較多金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行違規(guī)發(fā)行，引發(fā)公司資料造假與非法集資等問(wèn)題。有些上市公司會(huì)基于這種現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行造假，吸引更多投資者對(duì)本公司股票產(chǎn)生購(gòu)買行為，解決公司融資問(wèn)題。還有部分公司會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行虛報(bào)，造成投資者資金虧損，一旦暴露這些問(wèn)題都會(huì)嚴(yán)重影響小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的有效融資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資建議

1、克服自身不足

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國(guó)小微企業(yè)應(yīng)對(duì)融資問(wèn)題，需要首先采取措施克服自身的不足之處。造成小微企業(yè)融資困難的重要原因是小微企業(yè)對(duì)應(yīng)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、較低的信用等級(jí)、不完善的財(cái)務(wù)信息與較低的抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。小微企業(yè)的這些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，都會(huì)造成擔(dān)保公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持力度下降，使小微企業(yè)難以獲得這些金融機(jī)構(gòu)的貸款服務(wù)，影響小微企業(yè)融資。因此，我國(guó)小微企業(yè)需要積極采取有效措施，改善自身不足之處，對(duì)自身信用進(jìn)行有效增強(qiáng)，針對(duì)經(jīng)營(yíng)漏洞實(shí)施彌補(bǔ)，有效拓展企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)企業(yè)也需要重視運(yùn)營(yíng)軌道的重要作用，避免資金鏈斷裂問(wèn)題的出現(xiàn)。小微企業(yè)要不斷提升自身的創(chuàng)造能力與創(chuàng)新能力，對(duì)消費(fèi)者需求進(jìn)行充分掌握與不斷滿足，提升企業(yè)盈利能力，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)更多投資者的有效吸引，保證企業(yè)在市場(chǎng)中順利立足，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2、拓展融資渠道

拓展融資渠道是我國(guó)小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下解決融資問(wèn)題的重要手段之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道已經(jīng)難以滿足小微企業(yè)的融資需求，因此，需要在銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展多種融資渠道。小微企業(yè)需要充分重視民間借貸與小額貸款公司，爭(zhēng)取構(gòu)建長(zhǎng)期資金合作關(guān)系，開拓多種短期資金借貸業(yè)務(wù)，在一定程度上解決融資困難問(wèn)題。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效融資，也需要積極發(fā)展內(nèi)部融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金積累，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，聯(lián)合其他小微企業(yè)共同構(gòu)建資金保障體系，以行業(yè)內(nèi)部的融資渠道有效拓展，增強(qiáng)小微企業(yè)融資保障。

3、健全征信體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國(guó)小微企業(yè)有效應(yīng)對(duì)融資問(wèn)題，需要爭(zhēng)取政府與相關(guān)部門的支持，健全征信系統(tǒng)。小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施融資面臨較大的違約風(fēng)險(xiǎn)，投資方與融資者借助網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)即可進(jìn)行雙方直接交易，這種交易無(wú)實(shí)質(zhì)性抵押物，欠缺對(duì)應(yīng)擔(dān)保，交易達(dá)成主要依賴于企業(yè)信用，容易加大小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要完善征信系統(tǒng)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的合法權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)，降低P2P“跑路事件”的出現(xiàn)概率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)如果僅僅依賴于企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，無(wú)法獲得較大的可信度，因此，需要整合政府、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與銀行的數(shù)據(jù)，構(gòu)建全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)一化征信系統(tǒng)。借助中心系統(tǒng)的完善性，可以對(duì)小微企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題進(jìn)行有效消除。我國(guó)政府可公開部分小微企業(yè)的社會(huì)保障、稅收與征信報(bào)告等信息，銀行能夠?qū)Υ蠖鄶?shù)企業(yè)的基本信息進(jìn)行了解，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以提供小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)信息。這些信息的有效結(jié)合，能夠促進(jìn)金融信息實(shí)現(xiàn)溝通與共享，完善征信平臺(tái)，加強(qiáng)信息透明程度，提高小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審核效率，有助于小微企業(yè)及時(shí)獲得貸款發(fā)放，最大程度地降低小微企業(yè)的損失。我國(guó)地方金融組織與各地政府部門也需要針對(duì)小微企業(yè)，建立預(yù)警名單制度，對(duì)于有違約問(wèn)題的小微企業(yè)，將其列入金融黑名單中，并在網(wǎng)站上公布小微企業(yè)的違約名單，促進(jìn)企業(yè)主動(dòng)加強(qiáng)自身信用意識(shí)，對(duì)自身信用記錄進(jìn)行高度重視，降低企業(yè)融資過(guò)程中的違約風(fēng)險(xiǎn)。

4、完善監(jiān)管體系

我國(guó)小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下實(shí)施有效融資，需要爭(zhēng)取政府與相關(guān)部門的支持，完善行業(yè)監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但是當(dāng)前我國(guó)金融行業(yè)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管體系仍在沿用傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管方式，體現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管體系與經(jīng)營(yíng)模式的不匹配問(wèn)題?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)包含許多交叉業(yè)務(wù)，要求對(duì)應(yīng)多個(gè)監(jiān)管部門，在監(jiān)管部門協(xié)調(diào)作用下，保證業(yè)務(wù)順利實(shí)施與進(jìn)行。一旦協(xié)調(diào)不當(dāng)，容易造成監(jiān)管重疊或監(jiān)管真空等問(wèn)題。因此，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式需要對(duì)應(yīng)混業(yè)監(jiān)管體系，以此實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全面性，保證混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范。我國(guó)政府與相關(guān)部門對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行建立，需要在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管過(guò)程中，保證不同監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)性，有效降低監(jiān)管成本，對(duì)金融行業(yè)對(duì)應(yīng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式加大監(jiān)管力度，從而有效實(shí)現(xiàn)全覆蓋的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。如果某些平臺(tái)存在風(fēng)控差、資源不足與不合規(guī)等問(wèn)題，監(jiān)管部門需要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)加監(jiān)管，從而有效保護(hù)投資者個(gè)人利益，并對(duì)小微企業(yè)自身的融資需求進(jìn)行充分滿足。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立與完善，能夠加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)適應(yīng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)小微企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景，探析企業(yè)融資困難問(wèn)題，需要在信用風(fēng)險(xiǎn)、融資渠道、征信體系與行業(yè)監(jiān)管等方面深入剖析融資問(wèn)題與影響因素，對(duì)應(yīng)問(wèn)題實(shí)施克服自身不足、拓展融資渠道、健全征信系統(tǒng)與完善監(jiān)管體系等策略，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)有效融資。