企業(yè)資金鏈安全管理的探討

步肇輝

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)正在從高速轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚侔l(fā)展。在新常態(tài)下，增強(qiáng)資金鏈的安全管控變得極為重要。近期出現(xiàn)的大企業(yè)集團(tuán)，特別是民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)境地，大部分都是資金鏈安全出現(xiàn)了問題。本文從資金鏈管理的重要意義和運(yùn)營(yíng)角度入手，分析公司資金鏈安全管理中存在的問題、成因，并提出相對(duì)應(yīng)的解決策略。

關(guān)鍵詞：企業(yè) ?資金鏈 ?安全管理 ?問題 ?措施

一、企業(yè)的資金鏈安全管理存在的問題

（一）企業(yè)管理者的資金鏈安全管理意識(shí)薄弱

公司的常見的問題，對(duì)資金鏈安全管控，缺乏戰(zhàn)略性思維;或能夠認(rèn)識(shí)到資金鏈安全的重要性，但如何具體操作，因財(cái)務(wù)系統(tǒng)管控能力不足，未能協(xié)助股東、董事會(huì)及高管層建立一個(gè)安全完整的資金鏈管理體系，缺乏可持續(xù)發(fā)展的資金鏈安全監(jiān)管制度。

（二）資金鏈安全管理目標(biāo)的制定不科學(xué)

資金鏈安全管理的目標(biāo)制定存在問題：沒有結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)，及宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性，把公司的長(zhǎng)期資金規(guī)劃與中短期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有機(jī)的結(jié)合起來;未把公司的資金鏈安全管理劃入公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略范疇，沒有制定較為完善的資金鏈中長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃。

（三）缺乏有效管理手段，未對(duì)資金鏈安全管理進(jìn)行細(xì)節(jié)化的管理控制

資金鏈的安全管控，必須考慮企業(yè)自身狀況，結(jié)合公司的不同發(fā)展階段，制定不同的管理策略;同時(shí)，資金鏈安全管理還要考慮企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、管理模式，制定不同的管理制度。有效的管理工具，再加上細(xì)節(jié)化的管理手段，是做好資金鏈安全管理必要條件。

二、針對(duì)上述存在的問題，結(jié)合公司的資金鏈安全管理工作，做以下探討

（一）從股東會(huì)、董事會(huì)、高管層要統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，高度重視資金鏈安全管理

關(guān)于資金鏈安全管理，公司存在問題主要是，一是對(duì)債務(wù)杠桿使用嚴(yán)重不足（低于30%），過度恐懼債務(wù)資金的使用風(fēng)險(xiǎn);二是沒有長(zhǎng)、短期資金使用的適配性概念，“短貸長(zhǎng)投”，給企業(yè)的資金鏈安全帶來了重大風(fēng)險(xiǎn);

經(jīng)過與董事會(huì)、高管層的多次溝通，統(tǒng)一形成以下認(rèn)識(shí)：

第一，堅(jiān)持資金鏈安全管理是企業(yè)、特別是民營(yíng)企業(yè)的生命線的認(rèn)知;第二，堅(jiān)持資金鏈“適度寬松”的管控目標(biāo)，保持企業(yè)相對(duì)充足的現(xiàn)金流（或變現(xiàn)能力）或資金鏈周期的資金寬松度;第三，堅(jiān)持“積極”使用債務(wù)資金。結(jié)合公司IPO需要及公司具體情況，積極使用債務(wù)資金，提高債務(wù)杠桿率（至少達(dá)到55%）;第四，堅(jiān)持“長(zhǎng)貸長(zhǎng)投”原則。鑒于公司的融資主要是用于長(zhǎng)期投資，必須強(qiáng)調(diào)債務(wù)資金的適配性。

（二）制定科學(xué)的管理目標(biāo)和措施

基于行業(yè)特點(diǎn)，制定了以下管理目標(biāo)和措施：

（1）設(shè)立資金池，由集團(tuán)對(duì)資金集中管理。實(shí)行收支兩條線;實(shí)行資金集中歸集，集中撥付，及時(shí)反映資金存量，統(tǒng)一有償調(diào)配使用

（2）設(shè)立了集團(tuán)資金存量的上限最高額度，保證資金使用的經(jīng)濟(jì)性;設(shè)立了資金存量的下限最低額度，保證資金滿足集團(tuán)一個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)支出;上下限額度中間還設(shè)立了一個(gè)預(yù)警線額度。

（3）設(shè)立資金預(yù)警系統(tǒng)，建立了“20個(gè)月資金滾動(dòng)承壓測(cè)試”制度。針對(duì)公司行業(yè)的強(qiáng)周期，保證未來20個(gè)月資金的安全。

（4）建立融資平臺(tái)評(píng)審管理制度，針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)，選擇融資合作方和融資方案

（三）對(duì)資金鏈安全實(shí)行細(xì)節(jié)化的管理

1、設(shè)立資金池，由集團(tuán)對(duì)資金集中管理。

根據(jù)集團(tuán)資金管理制度，設(shè)立了集團(tuán)資金池，實(shí)行“收支兩條線”原則。所有子公司的收入，必須當(dāng)天集中歸集到資金池;所有資金支付，由資金池集中撥付。所有子公司賬戶，除備用金額度外，其他資金必須當(dāng)天自動(dòng)歸集到資金池;子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，經(jīng)各子公司層層匯總，按制度經(jīng)流程審批后，按每周兩次申請(qǐng)撥付資金。資金支付由集團(tuán)資金池管理崗位審核后，集團(tuán)出納直接支付到供應(yīng)商等。

2、設(shè)立集團(tuán)資金存量管理的上下限最高額度，保證資金使用的經(jīng)濟(jì)性和安全性;

每日集團(tuán)資金池管理崗位匯總各二級(jí)公司的資金存量，以微信+OA流程的形式，報(bào)分級(jí)資金管理責(zé)任人。資金存量達(dá)到這三個(gè)線的額度，資金管理崗位的人員會(huì)自動(dòng)報(bào)警（先微信或短信，后OA流程備案），通知相關(guān)資金權(quán)限人。根據(jù)公司資金管理制度的權(quán)限，不同責(zé)任人制定消警方案并實(shí)施，并同時(shí)發(fā)起流程備案。

達(dá)到集團(tuán)資金預(yù)警線，集團(tuán)財(cái)務(wù)部經(jīng)理根據(jù)短信通知，發(fā)起資金預(yù)警流程，財(cái)務(wù)總監(jiān)制定消警方案，報(bào)總裁批準(zhǔn)后執(zhí)行消警;資金達(dá)到下限值，由總裁制定消警方案，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)執(zhí)行。

3、建立了“20個(gè)月資金滾動(dòng)承壓測(cè)試”制度

根據(jù)行業(yè)的強(qiáng)周期性，預(yù)測(cè)未來商品豬價(jià)的極限值，每月對(duì)集團(tuán)的資金進(jìn)行滾動(dòng)的20個(gè)月資金承壓分析，并結(jié)合行業(yè)周期，科學(xué)選擇投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。若未來某個(gè)月份資金存量出現(xiàn)低于預(yù)警值或下限值，必須現(xiàn)在就要采取措施，包含提前籌劃融資方案，增加融資額度、減少投資、調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式等手段，消除承壓測(cè)試中出現(xiàn)的資金預(yù)警。因行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，我公司曾出現(xiàn)過資金承壓測(cè)試表明，未來第5個(gè)月資金會(huì)面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。公司即刻制定應(yīng)對(duì)措施，包含開展積極籌措融資、調(diào)整生產(chǎn)方式等，及時(shí)解決了資金鏈危機(jī)，為公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)贏得了時(shí)間，最后公司平安渡過了風(fēng)險(xiǎn)期。

4、建立融資平臺(tái)管理制度，選擇優(yōu)質(zhì)合作方，打造優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品

融資是資金鏈安全管理的重要一環(huán)。

每年初，跟蹤分析人民銀行、財(cái)經(jīng)金融界各方面對(duì)下年度對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望，貨幣政策的松緊度，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，制定年度融資平臺(tái)規(guī)劃，做好年度融資方案和計(jì)劃，選擇最優(yōu)的融資合作方和融資方式。

總結(jié)行業(yè)特點(diǎn)：一是重資產(chǎn)行業(yè)。二是養(yǎng)殖場(chǎng)沒有銀行融資需要的房產(chǎn)、土地的產(chǎn)權(quán)證;三是高盈利行業(yè)。根據(jù)以上特點(diǎn)，首先盤活融資的資源：豬場(chǎng)建設(shè)沉淀占用了大量長(zhǎng)期資金。與融資租賃公司合作，推出“打包養(yǎng)豬場(chǎng)”作租賃標(biāo)的物的金融產(chǎn)品。該金融產(chǎn)品盤活了大量養(yǎng)殖場(chǎng)的沉淀資金，又符合“長(zhǎng)貸長(zhǎng)投”的原則，資金成本又在我們盈利能力所承受范圍內(nèi)。

5、堅(jiān)持用信息化手段，管理資金鏈安全。

信息化高度發(fā)達(dá)的今天，資金鏈安全管理必須依靠信息化的手段。以公司的ERP系統(tǒng)，充分對(duì)接金融機(jī)構(gòu)的信息化工具，快速搜集反饋信息，及時(shí)掌握資金鏈信息;同時(shí)，與金融機(jī)構(gòu)信息共享，提升公司的信用等級(jí)，打造良好的外部融資環(huán)境。

三、結(jié)束語(yǔ)

為了適應(yīng)新常態(tài)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)調(diào)整盈利模式，管理好資金鏈安全，降低成本，提高公司運(yùn)行效益。細(xì)節(jié)為王，從細(xì)節(jié)中做好資金鏈安全風(fēng)險(xiǎn)的防控。為企業(yè)的資金鏈安全管理提供有力抓手。

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