“金融+黨建”推動金融普惠：農村商業(yè)銀行影響力投資的一種可能

何霏陽

摘要：在現(xiàn)代金融業(yè)高速發(fā)展的背景下，研究金融機構如何高效地利用其有限的經濟資源以及實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，具有重要的意義。21世紀初，國外學者開始提倡影響力投資模式。他們逐漸摒棄了傳統(tǒng)的追求短期高回報率的破壞型投資模式，提倡將資本投入能夠創(chuàng)造可衡量的社會環(huán)境正效益和財務回報的項目。與此同時，江蘇徐州淮海農村商業(yè)銀行創(chuàng)新探索“金融+黨建”的普惠金融模式，該模式雛形與影響力投資十分相似，是農村商業(yè)銀行推動金融普惠和自身轉型的一種可能渠道。

關鍵詞：影響力投資 普惠金融 金融+黨建 農村商業(yè)銀行

一、導論

問題的提出。過去十年，依托科學技術的進步和不斷的金融創(chuàng)新，金融中介機構在中國蓬勃發(fā)展，數量上成指數性的增長，金融機構之間的競爭也日趨激烈。面對激烈的競爭，再加上體量上的劣勢，農村商業(yè)銀行的利益被蠶食，農商行內部的金融革新勢在必行。與此同時，在中國居民總體財富迅速增長的背景下，他們的金融服務需求和生活需求卻沒有同步地得到滿足，越來越多的人傾向于得到高質量的金融、教育、衛(wèi)生等領域的服務。2018年政府工作報告指出，“加快建設現(xiàn)代金融，服務高質量發(fā)展”。一方面，是傳統(tǒng)的農村商業(yè)銀行尋求改革與創(chuàng)新的動機;另一方面，是普羅大眾的消費需求，如何將兩者對接，是解決問題的雙贏方法。

隨著中國第一批先富有起來的企業(yè)及商人對慈善領域的重視，“影響力投資”出現(xiàn)在人們的視野里，但是影響力投資在中國僅處在起步階段，并且影響力投資并未形成一個明確的定義。在國際上，一項投資能夠滿足以下三各條件即可稱為影響力投資：一是投資項目能創(chuàng)造社會環(huán)境的正面效應，可以更高效解決社會問題;二是該投資要有財務回報的收益;三是創(chuàng)造的價值需要能被衡量。

影響力投資可能成為農村商業(yè)銀行擺脫困境的方法。然而作為中小型商業(yè)性機構，效益是農商行的生命線。對于農商行而言，一項具有可行性的投資要具備低成本和高創(chuàng)收的特點。因此，基層黨組織成為農商行天然的投資載體，依托基層黨組織與群眾的密切聯(lián)系，農商行能在這項投資上節(jié)省人力物力。“金融+黨建”這種新模式，能夠使大眾享受到金融普惠，這也成為農村商業(yè)銀行進一步發(fā)展的可能。

二、文獻綜述

（一）國外影響力投資綜述

影響力投資誕生于對多元價值的探索。影響力投資的概念在西方工業(yè)革命前就已經存在，直至21世紀，西方學者才開始深入地研究影響力投資。17世紀英格蘭出現(xiàn)了“貴格會”（Quakers），該組織將商業(yè)化的投資決策與現(xiàn)實俗世的社會價值相聯(lián)系，主張推行具有普世價值的商業(yè)活動。（安東尼·巴格-萊文、艾默生，2013），這是影響力投資理念的雛形。2007年，洛克菲勒基金會最早正式提出“影響力投資”這個概念。提倡資本能夠投入有正回報的公益項目，并在未來進一步得到公益項目所帶來的回報。（安東尼·巴格-萊文）。2010年摩根大通（J.P.Morgan）和洛克菲勒基金會的合作研究報告《影響力投資：全新的投資類別》中將“影響力投資”界定為一種全新的投資類別，并從內涵上將其與傳統(tǒng)商業(yè)投資區(qū)別。學術界不斷完善影響力投資的概念。從投資者行為邏輯來看，全球影響力投資網絡（Global Impact Investor Network，GIIN）認為影響力投資是投資者以產生積極的社會和環(huán)境影響力為目標，并追求商業(yè)回報的投資。另有學者認為，該投資模式綜合考慮了風險、回報與社會效應，并且能夠吸引和發(fā)掘潛在的消費群體。（Amy et al，2012）從投資要素整合的角度，Jed Emerson（2000）認為，影響力投資的概念倡導是各種價值成分之間的“聯(lián)合”而非“互斥”，通常意味著資本、社會和商業(yè)可以創(chuàng)造出大于其總量的價值。盡管學術界對影響力投資做了不同的定義，但國外學者與投資者都看好影響力投資的前景。有數據顯示，在所調查的125家投資機構中，2014年影響力投資的投資額比前兩年增長了20%（J.P.Morgan&GIIN）。GIIN（2016）認為影響力投資總額會不斷增長，所涉及的投資領域也會越來越多。影響力投資正在社會各個領域產生其積極影響。

（二）國內影響力投資綜述

國內學者對影響力投資的研究集中于影響力投資的定義、對國外社會影響力投資的經驗總結、對我國發(fā)展影響力投資的建議。

孫小樂、楊子冉（2013）是國內較早地給影響力投資下定義的學者，他們認為影響力投資是一種投資到公司、組織和基金，產生可衡量的社會和環(huán)境影響和經濟回報的一種投資方式。影響力投資的最基本的出發(fā)點在于社會公平與環(huán)境保護。陳璐（2014）將影響力投資描述為“義利并舉的投資”，它旨在產生積極的社會與環(huán)境影響，并伴隨一定財務回報。唐娟、程萬鵬（2016）從影響力投資的運作機理與核心要素出發(fā)，認為該投資所追求的是不限于財務回報的“混合型價值”。

（三）普惠金融綜述

普惠金融又稱包容性金融，普惠金融的概念由聯(lián)合國于2005年提出，致力于改變金融體系的金融排斥。星焱（2015）從普惠金融演化中的金融創(chuàng)新和對經濟增長的影響闡述了我國目前普惠金融的效用與實現(xiàn)。普惠金融的發(fā)展程度與經濟增長之間的正向關系是顯著的，Mandira & Jesim（2010）的研究發(fā)現(xiàn)，一國金融普惠程度越高，其宏觀經濟水平越高，宏觀經濟中的許多指標與普惠金融的發(fā)展都有著正向關系。普惠金融的發(fā)展不僅能促進經濟增長，還能為社會其他方面作出巨大貢獻。由于普惠金融可以提高資金運作的透明度，因此普惠金融有助于減少金融詐騙和洗錢（Louis & Nicola，2013）;對于金融機構，吳榮明（2019）從普惠金融的理念和發(fā)展途徑，認為商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融大有可為。

我國也在加快發(fā)展普惠金融的腳步。2013年《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中明確提出發(fā)展普惠金融。由此可見，普惠金融是國家金融業(yè)發(fā)展的一大重點。

三、一個案例：淮海農村商業(yè)銀行“金融+黨建”業(yè)務模式的思考

（一）淮海農村商業(yè)銀行及“金融+黨建”業(yè)務模式簡述

江蘇徐州淮海農村商業(yè)銀行是在原徐州市郊信用聯(lián)社的基礎上，由境內自然人、非金融機構共同發(fā)起設立的股份制銀行業(yè)金融機構?；春＾r商行在徐州有1家營業(yè)部、42家支行、39家分理處，2016、2017年度連續(xù)兩次年榮登江蘇金融機構品牌形象指數榜，2018年獲評優(yōu)質窗口服務獎、獲評全國十佳普惠農商銀行。作為扎根徐州本土的地方金融機構，淮海農商行以“創(chuàng)享客戶信賴的精品惠民銀行”為愿景，致力于發(fā)展普惠金融，進而推動徐州經濟的高質量發(fā)展。

2017年下半年，為增強與社區(qū)群眾的聯(lián)系和切實推動普惠金融的發(fā)展，徐州淮海農商行出臺了《關于深入推進“共建黨員先鋒服務站”工作的指導意見》，開始在居民社區(qū)試行“金融+黨建”模式?；春＾r商行“金融+黨建”的模式可總結為“1+1+N”模式，即各個社區(qū)依托一個“黨員先鋒服務站”和一個“銀團網格化惠民小屋”，開展多方面的社區(qū)普惠金融項目。模式發(fā)展初期，淮海農商銀行走進幾百所社區(qū)進行了廣泛宣傳，尋找潛在可共建社區(qū)。社區(qū)黨員數量、居民年齡層次、居民接納程度、與附近淮海農商行支行的距離等皆納入選擇社區(qū)的考慮因素。

“1+1+N”組合中第一個“1”即各個社區(qū)建立的“黨員先鋒服務站”?；春＾r商行率先選擇金融服務不充分、矛盾相對突出的社區(qū)街道建設“黨員先鋒服務站”。黨員先鋒服務站遵循“優(yōu)勢互補、共駐共建”原則，依托街道辦事處或社區(qū)居委會，為居民提供多層次多維度的服務。為此，淮海農商行選派支行行長掛職擔任社區(qū)居委會編外副主任或副書記，選派年輕的優(yōu)秀員工擔任社區(qū)金融顧問，增強黨員與社區(qū)群眾的聯(lián)系互動。黨員先鋒服務站是淮海農商銀行與社區(qū)緊密聯(lián)系的載體，它駐扎在社區(qū)之內，是社區(qū)居民們家門口的“銀行”。居民可通過黨員先鋒服務站獲得淮海農商銀行最新的金融產品信息和其他金融相關服務。這一形式便捷了居民的生活，同時為銀行的產品宣傳拓寬了道路。黨員先鋒服務站擴大了淮海農商行的影響力，同時將潛在的消費客戶凝聚在一起。

第二個“1”指的是銀團合作的“網格化惠民小屋”。為了創(chuàng)新街道團工委組織架構，增添團支部組織活力，發(fā)揮其應有的社會效應，徐州淮海農商行決定由共青團牽線搭橋，力爭做到每個街道結對一個銀行網點，與各街道簽約設立“網格化惠民小屋”。合約有如下規(guī)定：第一，建立金融機構掛職團干部聯(lián)系點制度，一對一選派金融團優(yōu)秀青年干部掛職社區(qū)團支部書記兼小區(qū)網格員，建成一支由銀行優(yōu)秀青年員工組成的志愿服務隊;第二，為街道和社區(qū)開展志愿服務及文體活動提供人力和財務上的支持及協(xié)助，從而豐富轄區(qū)居民精神文化生活;第三，依托“惠民小屋”，通過金融講座等形式將黨和國家的方針政策、財經資訊等知識宣傳到轄區(qū)，構建新時代社區(qū)。

第三個“N”指的是開展社區(qū)多個普惠金融項目，推動金融普惠?；春＾r商銀行將所共建的社區(qū)分類，根據不同人群不同年齡層次，提供差異化、針對化的民生金融產品與服務。首先，在老年人居多的社區(qū)中，淮海農商銀行主動開展防詐騙金融講座、防假幣金融講座等活動，提供便捷繳費、辦卡服務及上門的專業(yè)化的理財服務，淮海農商銀行還推出了符合老年人需求的“惠民存”。其次，在以年輕人為主的社區(qū)中，淮海農商銀行推進“青年創(chuàng)業(yè)啟動工程”、“青年創(chuàng)業(yè)成長工程”，舉辦青年創(chuàng)業(yè)金融政策宣講會。除此以外，淮海農商行還為徐州市退役軍人提供低息的“擁軍貸”、為優(yōu)秀黨員提供低息的“黨員先鋒貸”、為貧困兒童推出“大白愛心儲蓄罐”公益項目。同時，淮海農商行努力推進社區(qū)陽光信貸，配合黨員先鋒服務站建設，不斷完善社區(qū)陽光信貸的流程和辦法，推出便利實用的陽光信貸產品，實現(xiàn)陽光信貸對基層民眾的全覆蓋。

（二）經濟效益與社會效益分析

“黨建+金融”模式已為淮海農商行帶來了初步的經濟效益。從2017年6月份開始試行模式，截止2017年年末，銀行各項存款余額208.53億元，比年初增加38.68億元;各項貸款144.6億元，個人貸款41.88億元，比年初增加8.86億元;小微貸款73.14億元，較年初增加4.16億元;手機銀行客戶端新增9.3萬戶，電子銀行渠道交易筆數累計1292萬余筆，離柜率達到82.5%，較年初上升8.36個百分點?！敖鹑?黨建”模式中多維的普惠金融項目正在為淮海農商行實現(xiàn)創(chuàng)收，并且增強銀行的盈利能力與競爭力。

除了經濟效益外，社會效益也逐漸在該模式試行后體現(xiàn)。一方面，“金融+黨建”模式是基于黨建引領方針，同時積極落實國家層面有關推進普惠金融的政策?！包h員先鋒服務站”和“網格化惠民小屋”促進當地經濟和諧穩(wěn)定發(fā)展的推動力，并同時增強了銀行、社區(qū)黨員與群眾的互動。兩者將黨建工作落到實處，既鍛煉了黨員隊伍的業(yè)務能力和素質，也提升了黨在金融服務中的美好形象和人們群眾對普惠金融的滿意度。另一方面，普惠金融項目給不同項目參與者帶來利益的同時，也使參與者在自身生產生活中給當地經濟帶來正回報。以淮海農商行普惠金融項目中的“綠色光伏貸款”為例，由黨組織牽線，并成功經過了淮海農商行的貸款審核，徐州當地的光伏企業(yè)得到了農商行便捷的貸款，積極發(fā)展綠色光伏產業(yè)，為保障徐州地區(qū)能源供應、保護徐州市生態(tài)環(huán)境做出了巨大貢獻。

四、理論推導

淮海農商行采取“金融+黨建”的模式，由黨建牽線，依托兩類下屬機構，逐步推動徐州當地的金融普惠，在為當地創(chuàng)造社會價值的同時實現(xiàn)商業(yè)性的創(chuàng)收收益，并且擴大了黨和銀行自身的影響力，將黨建工作落到實處。這種模式可以視為影響力投資模型。該模式中，淮海農商行為投資者，它在“黨建+金融”的投資模式中并不僅僅追求短時期內的巨大利潤，而是在注重地區(qū)影響力和商譽的前提下，謀求長期的投資回報率和穩(wěn)定的商業(yè)合作;社區(qū)是主要的被投資對象，值得注意的是，這種投資對象是區(qū)域性的泛化概念，而非傳統(tǒng)金融中的特定對象（如大客戶），這是普惠金融的體現(xiàn)。然而由于各個社區(qū)、街道的差異化，使得銀行投資和提供的普惠金融項目需要具有地區(qū)的特殊性，如何及時了解各社區(qū)街道的消費需求并解決這一問題，聯(lián)結基層黨組織便是問題的答案;基層黨組織是該影響力投資的催化劑，由于其天然具有的政治資源和密切聯(lián)系群眾的功能，基層黨組織能夠獲得各社區(qū)街道的消費需求信息，再由其牽線搭橋，“金融+黨建”的影響力投資能夠順利進行。

下文從資源整合視角和長期信任機制形成視角，來具體闡釋“金融+黨建”影響力投資的實現(xiàn)。

在“金融+黨建”模式中，一方面，基層黨建代表政治資源。政黨天生具有政治資源整合的功能，政治資源的整合在執(zhí)政黨的功能體系中占據重要地位，關系執(zhí)政黨的執(zhí)政地位。另一方面，銀行代表經濟資源，它需要面對不斷變化的市場環(huán)境，調節(jié)經濟資源在各個領域的分配，以期望高回報率。農村商業(yè)銀行的前身是信用社，作為商業(yè)性金融機構，它同時具備獲取經濟利益和承擔社會責任的職能。追求經濟效益與社會效益往往是矛盾的，然而在“金融+黨建”影響力投資模式中，追求經濟效益與追求社會效益相互促進：第一，黨組織作為一種政治資源，目標是創(chuàng)造社會環(huán)境的正面效應，在金融企業(yè)追求經濟效益的過程中起到了推動和促進作用，金融企業(yè)同時也會加強自身黨建的建設，即追求經濟效益一定程度上成為加強自身黨建的內生動力;第二，金融企業(yè)的經濟資源將黨建工作落到實處，實實在在地讓當地居民受益，推動地區(qū)經濟的發(fā)展，即該模式中，金融企業(yè)在政黨實踐執(zhí)政目標的過程中起到了積極作用，因此反過來也會促使將其政治資源主動地與經濟資源整合。在兩種資源進行不同層次的相互配置、激活和融合后，能夠滿足影響力投資的三個層次的定義：第一，投資項目能創(chuàng)造社會環(huán)境的正面效應，可以更高效解決社會問題。“金融+黨建”創(chuàng)造了高社會環(huán)境價值，兩種資源的融合能夠高效解決很多問題，如防止金融詐騙、假幣等;第二，該投資要有財務回報的收益;第三，是創(chuàng)造的價值需要能被衡量，第二點和第三點均能夠通過金融機構的財務報表和盈利水平體現(xiàn)證實。

依托基層黨組織，能將經濟資源與政治資源的整合效用最大化。基層黨組織的政治資源能夠為銀行提供需求訊息和潛在的消費者，銀行只需在此基礎上進行審核、決策。借助于基層黨組織在各個街道社區(qū)的辦事處，銀行方便進行信息的宣傳。多數情況下，金融機構的傳統(tǒng)宣傳方式會被群眾或多或少地疑慮為金融詐騙，而銀行通過基層黨組織的宣傳，一定程度上能夠消除群眾的疑慮，建立起互信機制。社區(qū)黨建有機構、機制、場所和服務對象，社區(qū)內的民眾和中小企業(yè)對社區(qū)街道辦事機構非常信任，這一信任是建立在黨組織的基礎上。而商業(yè)銀行到社區(qū)為居民和中小企業(yè)提供金融服務，缺失的恰恰是社區(qū)民眾和中小企業(yè)對商業(yè)銀行的信任和了解。商業(yè)銀行到社區(qū)推銷金融產品提供相應金融服務難免陷入“保險推銷式”的尷尬和窘境，即金融供給與金融需求之間由于信息不對稱，雙方缺乏信任機制，造成金融供給與需求脫節(jié)。而社區(qū)黨建則提供了信任機制，打破了信息不對稱的局面。由此，銀行得以開展普惠金融項目和一些公益活動，例如反假幣知識宣傳、防金融詐騙等公益講座、贊助社區(qū)開展志愿醫(yī)診等。銀行通過付出低成本取得了居民和中小企業(yè)的信任，社區(qū)通過與銀行合作開展普惠金融項目促進了社區(qū)發(fā)展。

五、對策建議

（一）銀行角度

1.創(chuàng)新業(yè)務模式。當前淮海農商行的業(yè)務集中于特色的存款產品，這類存款產品，大多數被老年人所接受。為了進一步擴大顧客群體，銀行應該積極進行業(yè)務創(chuàng)新與產品創(chuàng)新，將目光在一定程度上轉向青年人，發(fā)展一些與青年人需求相適應的存貸款類產品或投資理財類產品。因為銀行收益與顧客群體一定程度上是成正比的，所以這種擴大顧客群體的做法，可以提高銀行收益。

2.加強宣傳力度。淮海農商行可通過報紙、網絡等其他形式進行宣傳，進一步擴大自身在居民中的認識度，一方面，已有社區(qū)居民會對進一步提高對淮海農商行的信任度;另一個方面，其他社區(qū)居民會了解到淮海農商行，進而有助于銀行業(yè)務的展開與拓展，提高業(yè)務辦理數量。

3.適當增加人員配置。在訪談中，我們了解到社區(qū)認為淮海農商行派到黨員先鋒站的員工數量較少。因而，銀行可以在考慮到成本與收益的條件下，適當對自身人配置數量進行改變，在一定程度上增加黨員數量，有助于銀行在社區(qū)的黨建工作完成水平加強。

（二）社區(qū)角度

1.積極開展民生服務類活動。社區(qū)開展有益于居民生活的活動，一方面，有助于加強社區(qū)居民的凝聚力與團結力;另一方面，有助于從中發(fā)揮銀行黨員在其中的領導作用，提高黨員在居民生活的參與度。社區(qū)可以選擇開展民生月談、黨員會議等關心居民生活類活動。這類活動的開展發(fā)揮了社區(qū)的社會效益，這種效益有助于社區(qū)在居民中的信任度提高，并進而由社區(qū)帶動了銀行在居民中的信任度。

2.配合銀行宣傳工作。社區(qū)組織是銀行與社區(qū)居民聯(lián)系的橋梁，只有社區(qū)組織相信銀行，居民才會在一定程度相信銀行的工作。社區(qū)組織可通過與銀行合作，宣傳金融知識，舉辦反假幣等活動，來提高居民自身金融知識水平，增強居民對銀行的認識。社區(qū)一方面，可以通過與銀行增加聯(lián)系，更全面了解銀行金融產品，為銀行進行適當宣傳;另一方面，社區(qū)可以借助銀行這一平臺在社區(qū)內開展反假幣等宣傳金融知識的活動。社區(qū)組織與銀行相互之間的配合是一種資源整合的方式，利用社區(qū)對居民的熟悉度與銀行對金融知識的了解度，可以提高社區(qū)居民的知識水平與銀行的收益水平，將資源整合的優(yōu)勢發(fā)揮到最大。

（三）政府角度

1.建立健全制度規(guī)范。國家的法律法規(guī)具有強制性，利用法律的力量促進黨建引領金融模式的發(fā)展，有助于其他銀行加入到該模式中來，進一步提高民生金融的發(fā)展水平。政府可以通過建立銀行黨建工作方面的制度，提高銀行自身對黨建活動的認識;通過建立銀行與社區(qū)間合作方面的制度來規(guī)范二者之間的關系，促進銀行與社區(qū)的共同發(fā)展;通過建立對銀行派出黨員進行監(jiān)督管理等方面的制度來加強黨員的責任意識，有效進行黨建工作、開展黨建活動。

2.提供穩(wěn)定資金保障。黨建引領金融模式的一個特點是前期需要一定的資金投入，因為銀行需要在社區(qū)舉辦一定活動來提高居民對銀行的信任度，，這是需要一定成本的。所以，政府可以對銀行提供一定的資金補助，有助于銀行在社區(qū)中活動開展的有效性與完善性。

3.立足長期社會效益。政府不能著眼短期利益，而應該注重長期目標，黨建引領金融模式因其需要在社區(qū)居民中取得一定的信任，所以不會立即見效。所以需要包括政府在內的相關部門保持耐心，放眼未來，而不是關注當前收益。

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作者單位：南京師范大學