于毅

[摘 要]改革開放以后，民營企業(yè)不斷涌現(xiàn)，但是生產(chǎn)發(fā)展過程中資金的短缺讓一些急功近利的民營企業(yè)走上非法集資道路，例如沈太福創(chuàng)立的民營企業(yè)——長城公司。隨著市場經(jīng)濟及互聯(lián)網(wǎng)的普及，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等出現(xiàn)，使非法集資事件層出不窮，不少人為了自身利益走上違法犯罪道路，嚴重損害社會公眾的財產(chǎn)安全，影響市場經(jīng)濟體系的穩(wěn)定性。本文以沈太福事件為例，分析了非法集資活動的相關(guān)內(nèi)容及預(yù)防措施。

[關(guān)鍵詞]非法集資;高額回報;金融市場

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.06.069

[中圖分類號]F832.4[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194（2020）06-0-02

1? ? ?非法集資概述

所謂“非法”就是在法律禁止的情形下實施的行為;所謂“集資”就是募集資金。非法集資指法人、個人及其他組織未經(jīng)法定程序、未經(jīng)法律允許，通過公開宣傳等方式向社會公眾募集資金，并承諾在約定的到期日前償還本金及利息的一種行為。

2? ? ?非法集資者實施非法集資的原因

2.1? ?融資渠道受阻

大多數(shù)非法集資者進行非法集資的原因是融資渠道受阻，隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，國家鼓勵在非公有制經(jīng)濟發(fā)展的情形下，越來越多人開始自主創(chuàng)業(yè)，但是國家扶持力度有限，企業(yè)對資金的需求遠遠大于國家扶持的力度。在經(jīng)濟下行的情況下，金融管控也會收緊，銀行等金融機構(gòu)的借貸條件較為嚴格，銀行強化管理，提高信貸準(zhǔn)入門檻，部分民營企業(yè)無法達到要求，而民營企業(yè)在創(chuàng)立初期往往需要資金的大力支持，得不到充足資金的支撐，又想又快又好發(fā)展，部分民營企業(yè)家就走上所謂的“捷徑”非法集資道路。這些非法集資者因為融資困難，會無視法律，鉆法律的空子，走上違法犯罪的道路。

2.2? ?對外負債過多，無力償還到期債務(wù)

在企業(yè)成立初期，資金問題是一個非常重要的問題。部分企業(yè)通過舉債獲得資金，例如向銀行等金融機構(gòu)進行貸款等形式。在債務(wù)到期時企業(yè)由于經(jīng)營不佳、資金不足等情況無法償還到期的本金及利息，在信用條件約束下，銀行在企業(yè)償還本息和之前不會在向該企業(yè)提供信貸服務(wù)，使企業(yè)資金鏈斷裂，生產(chǎn)線由于資金短缺停止生產(chǎn)，進而影響企業(yè)一系列經(jīng)營，企業(yè)沒有收入來源無力償還到期債務(wù)，將面臨破產(chǎn)等情況。為了避免這一情形出現(xiàn)，部分企業(yè)家背水一戰(zhàn)，以高利息為誘餌向社會廣泛集資。沈太福向銀行貸款，銀行表示在前期未清償?shù)那闆r下，不會借錢，貸款集資的道路行不通，利息又不斷增加，無奈之下沈太福想出以發(fā)展節(jié)能電機為理由、以高額投資回報為誘惑吸引社會公眾投資。

3? ? ?非法集資者實施非法集資的手段

3.1? ?編造虛假項目，制造假象

非法集資者打著知名企業(yè)家的光環(huán)，虛構(gòu)投資項目、虛構(gòu)合同及虛構(gòu)財務(wù)報表夸大經(jīng)營成果及利潤情況給信息使用者制造一種假象，普通民眾缺乏辨別能力，被高利潤、高利息蒙蔽了雙眼，失去理智進行投資。沈太福非法集資就是對外宣稱自己擁有上百項專利技術(shù)，宣揚自己的專利在各生產(chǎn)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，手里擁有10多億的訂單量，沈太福的一系列造假成功誘導(dǎo)一批又一批普通民眾，沒有民眾看到這家所謂的“高科技”企業(yè)華麗外表下隱藏著不為人知的秘密。

3.2? ?善于借助各方力量，善于造勢

非法集資者往往會借助媒體的宣傳作用，部分集資者還會利用政府的影響力取得社會公正的信任。非法集資者在宣傳方面往往會一擲千金，采用明星代言、進行捐贈等形式，加大宣傳力度，制造虛假聲勢。沈太福在大力宣傳自己項目的同時贏得媒體的一致好評，媒體幫助宣傳推廣，與此同時，沈太福還利用政府官員的公信力，在別人的介紹下請當(dāng)時國家科委副主任題詞，聘請退休官員擔(dān)任公司管理顧問。如此大的聲勢，讓外界民眾毫無戒備，信以為真。

4? ? ?受損者共有的心理因素

4.1? ?暴富趨利心理

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，人們的收入水平逐年增加，人們手里會有穩(wěn)定閑散的資金，銀行存款利率已經(jīng)無法滿足群眾對財富的追求，其他投資方式有很大風(fēng)險，面對非法集資者高額利潤及利息的誘惑，鼓吹“錢生錢，利滾利”，只要投入少量的資金就能獲得高額的收益，比股票等投資方式穩(wěn)定性好、風(fēng)險小。

4.2? ?瘋狂盲從心理

部分投資者聽說參與集資活動獲得高額回報也會半信半疑，但是看到周圍好友的投資得到巨額收益，便受到羊群效應(yīng)的影響從而放下戒備心理進行投資。殊不知這正是非法集資者卑鄙的手段，他們“拆東墻補西墻”，利用后期吸收投資的資金來補給前期投資者的利息，但是由于后來不能按時償還返本付息，構(gòu)成犯罪。前期投資者嘗到甜頭獲得利息后便會宣傳給親朋好友，親朋好友出于相互之間的了解與信任，隨大流，缺乏理性分析與思考，在其勸說下便也進行投資，有人甚至借錢參與投資，不放過任何賺錢的機會，從而造成悲劇。沈太福在2年內(nèi)融資10億元是因為抓住了普通群眾的盲從心理，大部分投資者只關(guān)注賺錢本身，并沒有看到賺錢背后的風(fēng)險，投資心理不成熟，缺乏理財經(jīng)驗，盲目從眾，別人做什么也跟著做什么，最終損失慘重。

5? ? ?非法集資三大新特征

非法集資具有違法性、蒙蔽性、利誘性、公開性、社會性等特征，此外，還有以下幾方面的新特征。

5.1? ?集資方式更加多樣

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及與發(fā)展，P2P等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也涌現(xiàn)出來。非法集資者不僅通過線下集資，還通過線上集資，假借P2P名義進行非法集資，即套用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概念，以虛假信息設(shè)立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，采取虛構(gòu)借款人及資金用途的方式，發(fā)布虛假招標(biāo)信息以高額利息為誘導(dǎo)吸收公眾資金，在獲得資金后便關(guān)閉網(wǎng)站跑路。還有的非法集資者以“養(yǎng)老”的名義，投資建立養(yǎng)老公寓，異地聯(lián)合培養(yǎng)，以高額回報、提供養(yǎng)老服務(wù)為誘餌，并通過養(yǎng)老講座等形式吸引老年人進行投資。老年人投資后，非法集資者便攜巨款潛逃。

5.2? ?各種犯罪行為相互交織

非法集資者將非法集資、傳銷與合同詐騙等違法犯罪活動進行交織，首先采用傳銷等手段對有意向的投資者進行洗腦，承諾給他們高額的回報。投資者進行投資后，在實施初期，非法集資者會以后期吸收的資金兌付前期的利息，讓投資者看到確實有高收益可賺。這部分投資者成功被洗腦后便不斷拉下線，吸引更多的人來投資，集資的隊伍也會越來越龐大。

5.3? ?更具廣泛性

廣泛性主要體現(xiàn)在領(lǐng)域覆蓋廣泛性及地域覆蓋廣泛性兩方面。傳統(tǒng)的非法集資犯罪主要在涉農(nóng)、工程建設(shè)等領(lǐng)域，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺逐漸興起，向虛擬理財、相互保險等新領(lǐng)域發(fā)展。之前，非法集資活動主要發(fā)生在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，如一二線城市，這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，民間融資活動活躍，為非法集資者實施犯罪行為提供了機會，但從最近幾年看，非法集資不僅在發(fā)達地區(qū)發(fā)生，三四線城市這樣不太發(fā)達的城市也頻繁發(fā)生，且規(guī)模越來越大，集資金額越來越觸目驚心。

6? ? ?非法集資的危害

非法集資詐騙活動涉及面廣，危害極大，本文從公眾、金融市場、社會3個方面進行分析。

6.1? ?嚴重侵害普通群眾的利益

非法集資者利用普通群眾的暴富投機、瘋狂盲從等心理，虛構(gòu)合同項目，夸大自己經(jīng)營成果，以高額利息為誘餌，絕大部分投資者缺乏投資理財頭腦，缺乏理性分析，容易被高額回報迷惑，在得到一點甜頭后便進行大量投資，還有部分人甚至下血本，借錢來投資，最終非法集資者攜巨款潛逃，普通群眾血本無歸，欲哭無淚，可見非法集資活動嚴重損害了投資者的利益。

6.2? ?嚴重干擾了正常的金融市場經(jīng)濟秩序

前文已經(jīng)提到非法集資者以高額回報為誘餌，社會公眾受高利息驅(qū)動，將儲存在銀行的積蓄取出來，轉(zhuǎn)存到非法集資者處，這樣很大程度上削弱了銀行的籌資能力，使銀行的正常經(jīng)營業(yè)務(wù)受到影響，嚴重影響國家銀行實施重點項目。非法集資涉及金額大，短時間大量資金抽離，不受金融體系監(jiān)管，不利于國家進行宏觀調(diào)控，嚴重影響金融市場秩序。

6.3? ?降低政府公信力，影響社會穩(wěn)定性

部分集資者靠虛假投資項目得到政府支持，非法集資活動往往以“響應(yīng)國家號召積極推動創(chuàng)新項目”等為名實施，許多環(huán)節(jié)都與政府有關(guān)聯(lián)，有的政府官員參與剪彩等活動，有的為其題詞，這都成為非法集資者宣傳的手段。普通群眾基于對政府公信力的信賴，也紛紛投資，最終損失慘重，導(dǎo)致政府公信力下降，造成群眾的不滿情緒。此外，非法集資活動涉及人員多，包括部分下崗職工等，他們?yōu)榱双@得高利息，把前期積蓄都投進去，以至于后來不但利息成為肥皂泡，連本金都雞飛蛋打，眾多投資者聚集，不滿情緒爆發(fā)，極易引發(fā)群體性事件，例如集體上訪、打砸搶等行為，嚴重影響社會穩(wěn)定性。沈太福事件中，沈太福一路造勢，既有政府背景，又有媒體宣傳，使受害者嚴重受損，同時也降低了政府在人們心中的形象。

7? ? ?正確融資和投資

7.1? ?企業(yè)正確融資的做法

首先，企業(yè)應(yīng)認清內(nèi)外部融資環(huán)境，樹立正確的融資觀念，融資前要掌握自身情況，關(guān)注自己的資產(chǎn)負債情況，有良好的融資心態(tài)，充分學(xué)習(xí)非法集資的危害，避免走非法集資道路。其次，提供真實的材料數(shù)據(jù)，切莫虛構(gòu)投資項目等，樹立誠實守信的意識。最后，做好商業(yè)計劃書，了解投資人喜好，根據(jù)投資者的不同制訂不同的融資方案，吸引投資人，然后根據(jù)面臨的風(fēng)險狀況和投資風(fēng)險偏好選擇投資者，選擇合適的財務(wù)顧問，制定合理的融資額和融資成本。

7.2? ?投資者理性投資的做法

首先，投資者要樹立理性投資的意識，不斷學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)及證券理財投資知識等，了解各種投資方式的收益與風(fēng)險情況，切莫貪小便宜，遠離非理性投資，要注重投資多元化，理性選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)。其次，正確識別非法集資活動，看集資群體是否合法、從事的集資活動是否獲得相關(guān)機關(guān)批準(zhǔn)、是否超越審批權(quán)限進行集資。另外要根據(jù)自己的需求、實際情況、投資理財實力、抗壓能力等因素綜合考慮，避免盲目從眾，切勿隨大流，正確進行理性投資。

主要參考文獻

[1]宋紫菲.淺談非法集資[N].陽泉日報，2019-06-14.

[2]閆愛青.市場經(jīng)濟條件下的非法集資現(xiàn)象研究[J].山西經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報，2019（2）：67-70，88.