楊亞群

摘要：資金是企業(yè)用于經(jīng)營管理等日常活動開展的基礎準備，資金的缺乏將會導致企業(yè)業(yè)務難以持續(xù)開展，直接影響到企業(yè)利潤的累積，甚至是出現(xiàn)破產(chǎn)危機，加強資金管理也一直是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)。不過近年來，隨我國經(jīng)濟改革的進一步深化，以及新稅法的實施，高新技術企業(yè)雖然面臨著較大的發(fā)展機遇，但同時也對資金有了較大的需求，而多數(shù)民營高新技術企業(yè)在資金管理方面還存在不少漏洞，基于此，本文對民營高新技術企業(yè)在日常運營以及產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務活動中的資金管理進行分析和研究，并針對性地提出優(yōu)化意見，對民營企業(yè)資金管理水平的提高有一定的啟示作用。

關鍵詞：高新技術行業(yè);資金管理;問題;對策

一、民營企業(yè)加強資金管理的重要性

資金管理作為企業(yè)管控資金來源和使用的重要手段，一直是財務管理中的重要一環(huán)，從民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展來看，實施嚴格的資金管理主要有以下幾點優(yōu)勢：

（一）為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營提供保障

企業(yè)各項業(yè)務的開展都需要資金的支持，加強資金管理可以對企業(yè)內(nèi)部資金進行合理規(guī)劃、控制以及考評等，一方面能夠優(yōu)化企業(yè)資金配置，有效地提高企業(yè)資金的利用率，相對的也減少了資金需求量。對于企業(yè)而言，同等業(yè)務量下，資金需求量的下降意味著效率的提升和成本的降低。另一方面，實施資金管理能夠?qū)ζ髽I(yè)資金流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)進行監(jiān)督和管理，確保資金在企業(yè)各經(jīng)營活動環(huán)節(jié)運轉(zhuǎn)的流暢，確保各環(huán)節(jié)資金供應的充足，從而促使企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

（二）為企業(yè)風險防控提供助力

資金管理囊括資金收入、支出以及運轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)，資金管理的有序能夠確保企業(yè)準確把握公司資金的收支和用度情況，以此為依據(jù)，企業(yè)可以及早制定合理的投融資計劃，確保資金周轉(zhuǎn)的靈活性，規(guī)避資金短缺風險。同時也能及時掌握各部門、各項目資金的使用情況，提高資金流動的透明度，有效防止資金“跑滴漏”問題的出現(xiàn)，杜絕會計舞弊風險[1]?？梢姡Y金管理能夠提高企業(yè)管理效率以及風險防控能力。

二、民營企業(yè)資金管理中存在的問題 ——以A企業(yè)為例

A民營企業(yè)是國家認定的高新技術企業(yè)，在當前的經(jīng)濟形勢以及政策環(huán)境下，A企業(yè)也加強了對資金管理的重視，但整體而言，企業(yè)在資金管理還存在諸多問題。從投融資、資金運轉(zhuǎn)的角度來看，存在的問題主要體現(xiàn)為以下幾點：

第一，投資可行性分析不足。作為高新技術企業(yè)，其競爭力主要體現(xiàn)在技術上，研發(fā)活動是企業(yè)主要的業(yè)務，在研發(fā)階段的投資占比最高，但這一階段同時也存在較大的風險。就目前來看，一方面受政策環(huán)境的影響，比如企業(yè)為了更多享受新稅法下研發(fā)費用抵扣進項稅額的優(yōu)勢而出現(xiàn)盲目投資問題，另一方面也受企業(yè)自身投資分析能力的制約，財務人員、管理人員對外部市場、政策趨勢等外部因素的分析過少，多數(shù)高新技術企業(yè)對新項目的投資可行性分析不夠嚴謹，未充分考慮市場變動和項目周期等因素，所開展的新項目周期過長，成果在市場上已經(jīng)不是先例，并未占據(jù)過多的優(yōu)勢，投資回報達不到預期，同時還因為過長時間的資金占用而損失了其他短期可獲得可觀收益的項目，使得機會成本過高?；蝽椖繉嶋H投入和預期偏差過大，促使企業(yè)不得不緊急籌資，籌資難度和成本都較高，甚至還會導致企業(yè)周轉(zhuǎn)失靈，加大企業(yè)財務風險。

第二，融資組合不夠科學。隨我國金融市場的不斷完善，金融工具也逐漸多樣化，可供企業(yè)選擇的融資渠道也較為多元化，包括銀行借貸、民間資本、股票、債券等多種方式，但從A企業(yè)融資情況來看，雖然A企業(yè)較為強勁的實力增加了其融資競爭力，但多數(shù)情況下，A企業(yè)所選擇的融資組合并不是最優(yōu)組合，比如銀行借貸和租賃融資兩種方式，雖然租賃融資可以減少企業(yè)前期在設備采購方面的支出，但過多的租賃設備將會使得企業(yè)在向商業(yè)銀行借貸時因沒有足夠的抵押資產(chǎn)而難以借到高額貸款，甚至達不到優(yōu)惠標準，企業(yè)不得不重新尋找融資渠道，加大企業(yè)融資成本和融資難度[2]。

第三，資金運轉(zhuǎn)管理不到位。一方面，企業(yè)將主要的人力、物力以及財力等都集中于產(chǎn)品創(chuàng)新和市場拓展，相對忽視內(nèi)部資金的有效管理，企業(yè)往往存在重投入輕管理的問題，整體資金使用成本較高，效率難提升，而這最終也都將反映在產(chǎn)品價格中，從而影響企業(yè)產(chǎn)品競爭力。

三、民營企業(yè)優(yōu)化資金管理的策略

在對上述問題進行進一步分析后，結(jié)合問題深層次產(chǎn)生的原因，針對民營高新技術企業(yè)資金管理體系提出以下對策建議：

（一）革新企業(yè)資金管理理念，做好頂層設計

企業(yè)在加強資金管理時，應先從管理理念以及思想認識方面入手。首先，定期組織全體人員學習資金管理相關知識，培養(yǎng)現(xiàn)代化資金管理理念，促使各人員全面認識到資金管理的意義、作用，加強對資金管理的重視，促使管理者將資金管理體系建設提升到戰(zhàn)略層面，在結(jié)合財務部門提供的資金管理相關政策指引指南、企業(yè)所處市場形勢以及實際經(jīng)營情況的基礎上，明確資金管理目標，梳理崗位職責，積極支持財務部門工作的開展，將財務部門納入企業(yè)決策小組;促使各部門人員明確現(xiàn)代化資金管理的內(nèi)容和重點，以及自身所處角色定位、所承擔職責，積極參與資金管理體系建設，為資金管理運轉(zhuǎn)提供較為理想的內(nèi)部環(huán)境。其次，加強對財務人員的培訓，通過內(nèi)部培訓、外部學習等多方面學習來提高人員管理、決策以及分析等能力，在為管理者提供決策的同時，能夠制定出切實可行的資金管理制度，從而更好地開展資金管理工作。

（二）加強對項目的投資分析，合理配置資金

作為民營企業(yè)，管理者應深刻認識到“一把手管理”給企業(yè)帶來的劣勢，為確保資金決策的有效性，企業(yè)必須建立健全資金管理部門（小組），由專業(yè)人員實施專業(yè)管理，在結(jié)合市場形勢、政策環(huán)境以及企業(yè)資金流動情況的基礎上，評估新項目投資的可行性和風險性，并合理預估投入產(chǎn)出比，從而制定出科學合理的投資方案，將有限的資金合理分配到各研發(fā)項目。同時，由資金管理人員實施監(jiān)管項目研發(fā)各環(huán)節(jié)資金實際使用情況，并通過對比預期指標來識別存在的偏差，并及時采取適宜的措施進行應對，比如在某項研發(fā)過程中，發(fā)現(xiàn)項目實際資金耗用遠超過預期速度，此時資金管理人員一方面應及時對偏差進行成因分析，尋找成本控制點。另一方面也要及時和融資管理人員聯(lián)系，提早做好融資準備，避免緊急籌資情況的出現(xiàn)。

（三）拓展融資渠道，選擇最優(yōu)融資組合

確保資金來源的穩(wěn)定是企業(yè)確保業(yè)務可持續(xù)開展的重要舉措，而科學制定融資組合是確保企業(yè)以最小的代價獲得最大收益的重要手段。因而，首先，企業(yè)應積極拓展可用融資渠道，確保實際可實施方法的多元化，在具體操作過程中，企業(yè)可以通過加強和銀行的合作、及時償還貸款、披露財務信息吸引投資者等方式來提高企業(yè)商業(yè)信譽以及競爭力，從而得到投資方青睞。其次，設立融資管理小組，通過梳理企業(yè)可運用的融資渠道，以及各自的融資成本和融資風險，結(jié)合企業(yè)資金需求量、到賬時間等因素，選擇出最優(yōu)的融資組合[3]。同時，由融資小組實施觀測企業(yè)融資結(jié)構，及時償還到期債務，避免影響企業(yè)信譽，進而提高企業(yè)融資管理水平。

（四）加強資金的統(tǒng)一管理，確保資金安全

首先，企業(yè)應以相關政策指引為依據(jù)，借鑒同業(yè)其他公司優(yōu)秀經(jīng)驗，在結(jié)合自身實際經(jīng)營情況以及戰(zhàn)略目標的基礎上，制定出切實可行的資金管理制度，明確各環(huán)節(jié)資金管理細則，確保各崗位職責履行有章可依。其次，以內(nèi)部控制為基礎，風險控制為核心，健全資金監(jiān)督機制，加強對資金在各環(huán)節(jié)運轉(zhuǎn)的監(jiān)管，約束人員行為，確保資金的安全完整。

四、結(jié)束語

綜上所述，加強資金管理對民營企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有重要的意義，企業(yè)可以從革新企業(yè)資金管理理念、加強對項目的投資分析、選擇最優(yōu)融資組合以及加強資金的統(tǒng)一管理等方面來完善資金管理體系，實現(xiàn)對資金的全面控制，提高資金利用率，進而強化企業(yè)管理水平，促使企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻：

[1]林玉明.論資金管控對企業(yè)財務管理的重要性[J].財會學習，2019 （21）：44-44.

[2]陳寧.淺析民營企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].納稅，2019 （12）：121-122.

[3]肖崢琳.高新技術企業(yè)資金管理存在的問題及對策探析[J].中國市場，2019 （26）：87-88.