長源東谷(603950) 申購代碼732950 申購日期5.14

發(fā)行概覽：公司擬申請公開發(fā)行不超過5，788.05萬股人民幣普通股（A股）股票。本次募集資金投資項目基本情況如下：長源朗弘玉柴國六缸體、缸蓋新建項目、長源東谷東風康明斯13L缸體、缸蓋新建項目、長源東谷玉柴連桿、康明斯連桿新建項目、長源東谷技術研發(fā)試驗中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為柴油發(fā)動機零部件的研發(fā)、生產及銷售，主營業(yè)務模式包括產品銷售及受托加工。產品銷售模式下，公司自行采購缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼、主軸承蓋、齒輪室、排氣管等毛坯進行加工后向客戶銷售;受托加工模式下，公司按照客戶要求為其提供的缸體、缸蓋、連桿等毛坯進行加工。

核心競爭力：公司主要產品包括柴油發(fā)動機缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼等發(fā)動機零部件，下游客戶主要為發(fā)動機整機生產廠商及大型整車生產廠商等。發(fā)動機整機生產廠商及大型整車生產廠商篩選、培育新的核心發(fā)動機零配件供應商通常需要3-5年的時間，需要對供應商進行技術及產品開發(fā)能力、產品質量控制體系、成本控制能力與及時供貨能力等多方面進行考察。公司在發(fā)動機零部件領域具有多年的生產經驗，公司的主營產品在行業(yè)內具有較高的知名度，與優(yōu)質客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關系。目前公司已經與福田康明斯及東風康明斯等大型發(fā)動機整機生產廠商與東風商用車等大型整車生產廠商建立了長期、穩(wěn)定、良好的合作關系，是上述客戶缸體、缸蓋、連桿等核心發(fā)動機零部件的重要供應商。

募投項目匹配性：隨著本次募集資金項目順利實施，實現了公司與新客戶廣西玉柴緊密合作，也進一步奠定了公司在汽車發(fā)動機零部件加工領域的地位，為未來公司與更多客戶合作、承接更多市場訂單，打下了堅實的基礎。公司通過研發(fā)中心的建設，將在產品加工工藝、節(jié)能降耗等方面得到進一步提升;通過更多研發(fā)方面的投入，公司可以獲取更多的人才和技術儲備;本次發(fā)行順利完成后，公司資產和凈資產規(guī)模得到大幅度提升，進一步增強了抵御財務風險的能力。

風險因素：行業(yè)風險、經營風險、管理風險、內部控制及共同實際控制人控制風險、未來無法持續(xù)符合高新技術企業(yè)認定而未能享受所得稅優(yōu)惠的風險、財務風險、募集資金投資項目相關風險、北京長源臨時建筑被處罰的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營業(yè)績帶來的不利影響。

（數據截至5月8日）