官飛宇

我國銀行業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展過程中，“借新還舊”貸款長期存在，且備受關(guān)注。目前，“借新還舊”貸款模式多樣，較為隱蔽，可能涉及多家銀行、企業(yè)、小額貸款公司等，無法從單筆貸款臺賬上確定，鑒別難度較大。有效控制“借新還舊”貸款帶來的金融風險極為重要，而關(guān)鍵突破口：一是建立一套可行的“借新還舊”貸款鑒別方法，從量上掌握“借新還舊”貸款的規(guī)模;二是掌握銀行“借新還舊”貸款的模式，便于采取有針對性的措施。本文考慮到銀行貸款審批權(quán)等問題，以地方法人金融機構(gòu)為對象開展“借新還舊”貸款測算與模式研究，并提出相關(guān)政策建議。

地方法人金融機構(gòu)“借新還舊”測算

測算方法

根據(jù)“借新還舊”貸款業(yè)務流程，此項業(yè)務為金融機構(gòu)同時存在貸款方一致、金額相近、舊貸款結(jié)束與新貸款發(fā)放時間差較短的兩筆或多筆貸款。測算此項業(yè)務的核心在于使用需要測算時間點的企業(yè)貸款臺賬，將查詢對象與選定時間區(qū)域內(nèi)貸款臺賬進行逐一比對，找到完全匹配的對象后再從貸款金額、貸款時間、還貸時間進行對比，判斷是否屬于“借新還舊”貸款。

Vlookup函數(shù)多在財務管理方面使用，為縱向列查找，通俗地講為根據(jù)要查找的值（第1個參數(shù)），在查找范圍（第2個參數(shù)）的第一列搜索查找該值，找到該值后就能確定所在行，然后返回查找范圍相同行上指定列（第3個參數(shù)）的單元格的值。Vlookup功能符合本文“借新還舊”測算需求，故本文采取Vlookup函數(shù)測算法人金融機構(gòu)“借新還舊”貸款情況。

測算結(jié)果

根據(jù)收集的邵陽市轄內(nèi)11家地方法人金融機構(gòu)4年的數(shù)據(jù)，2019年末現(xiàn)存企業(yè)貸款中“借新還舊”貸款筆數(shù)為239筆，貸款余額共計17.76億元，占全部企業(yè)貸款的26%，其中武岡包商村鎮(zhèn)銀行、昭陽農(nóng)商行、洞口農(nóng)商行“借新還舊”貸款占比最高，分別為79.29%、41.54%和39.41%，具體情況如表1所示。

測算結(jié)果準確度分析

根據(jù)金融機構(gòu)和企業(yè)實地走訪調(diào)查結(jié)果，轄內(nèi)11家金融機構(gòu)共有企業(yè)“借新還舊”貸款314筆，共計21.62億元，占全部企業(yè)貸款的31.64%（見表2）。

根據(jù)測算和調(diào)研結(jié)果，得出測算結(jié)果準確率為76.12%（測算準確率=測算所得“借新還舊”貸款筆數(shù)/調(diào)研所得“借新還舊”貸款筆數(shù)）。根據(jù)結(jié)果對比，可以發(fā)現(xiàn)以下幾個方面的問題：一是測算所得“借新還舊”貸款，調(diào)研結(jié)果顯示確實為“借新還舊”貸款;二是實際調(diào)研結(jié)果顯示，除典型“借新還舊”貸款模式外，部分企業(yè)“借新還舊”貸款模式更為隱蔽，難以根據(jù)銀行臺賬信息測算;三是“借新還舊”貸款存在多種模式共存的現(xiàn)象。

“借新還舊”貸款模式分析

“借新還舊”貸款可稱為“以貸還貸”，根據(jù)調(diào)研，轄內(nèi)地方法人金融機構(gòu)存在多種形式的“借新還舊”類貸款。本文從操作方式上分為“借新還舊”模式、“還舊借新”模式、“置換貸款”模式以及“分拆貸款”模式，并通過案例描述貸款的具體操作流程。

“借新還舊”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中最基礎的模式，一般涉及一家銀行和一家企業(yè)。基本模式為：A企業(yè)在X銀行存在一筆即將到期貸款，A企業(yè)無法償還該貸款，但能支付利息，故在貸款到期前，X銀行向A企業(yè)發(fā)放一筆略大于或等于現(xiàn)存貸款金額的新貸款，用于償還前一筆貸款。

目前轄內(nèi)法人金融機構(gòu)較少開展直接“借新還舊”模式貸款，較為典型的有武岡某銀行對某公司發(fā)放的兩筆貸款。2016年2月2日，該行對該公司發(fā)放了一筆180萬元的一年期貸款，同年12月，該公司向該行反映，受當年原材料價格影響，將無法按期償還該筆貸款，經(jīng)銀行和該企業(yè)協(xié)商。2016年12月6日，該行對其發(fā)放了一筆金額為300萬元的一年期貸款，其中180萬元用于歸還前一筆貸款。

“還舊借新”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中最常見的模式，一般僅涉及一家銀行和一家企業(yè)，需要企業(yè)尋找過橋資金?；灸Ｊ綖椋篈企業(yè)在X銀行有一筆貸款即將到期，A企業(yè)通過多渠道籌措資金歸還X銀行此筆貸款，隨后X銀行向A企業(yè)發(fā)放一筆等額貸款，A企業(yè)用于歸還此前用于過橋資金的社會融資。

轄內(nèi)11家地方法人金融機構(gòu)均存在“還舊借新”貸款，較為的典型案例：2016年8月，洞口某銀行對某公司發(fā)放了3筆一年期貸款，共計4000萬元，于2017年8月9日到期，該公司定期歸還此3筆貸款;但貸款臺賬顯示，2017年8月10日該行對該公司發(fā)放了一筆4000萬元的貸款，貸款用途為該公司償還過橋資金。

“置換貸款”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中較為隱蔽的模式，一般涉及多家銀行和一家企業(yè)，多發(fā)生于農(nóng)商行系統(tǒng)內(nèi)多家縣域法人金融機構(gòu)。基本模式為：X銀行先向A企業(yè)發(fā)放1筆貸款，貸款到期時，由Y銀行向A企業(yè)發(fā)放1筆貸款用于歸還其在X銀行的前期貸款。

置換貸款較難測算，需要對比多家銀行機構(gòu)的貸款明細，轄內(nèi)較為典型的有A農(nóng)商行及B農(nóng)商行對某公司的3筆貸款。2016年5月，A農(nóng)商行對該公司發(fā)放了2筆一年期貸款共計1350萬元，并按期歸還，但根據(jù)大數(shù)據(jù)搜索，2017年6月，B農(nóng)商行對該公司發(fā)放了一筆2700萬元的貸款，通過實地調(diào)研了解，該公司通過社會融資方式募集了資金用于償還A農(nóng)商行1350萬元的貸款，后又通過增加擔保抵押物價值的方式向B農(nóng)商行申請了2700萬元貸款，并以此償還社會融資，多余貸款資金用于企業(yè)的運營周轉(zhuǎn)。該案例同時涵蓋“還舊借新”模式及“置換貸款”模式。

“分拆貸款”模式

此模式一般涉及一家銀行和一家貸款企業(yè)。基本模式：X銀行對A企業(yè)進行集中貸款授信，A企業(yè)在X銀行進行分批貸款，錯開還款期限，然后循環(huán)將前序到期后轉(zhuǎn)貸的資金用于償還即將到期的貸款。

轄內(nèi)A農(nóng)商行針對縣域內(nèi)多家企業(yè)開展分批貸款，以錯開還款期限，如對某公司發(fā)放的4筆貸款，共計4800萬元，還款期限依次推后一年。根據(jù)實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，考慮到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，避免集中還款對企業(yè)的運營造成沖擊，影響企業(yè)的還款能力，農(nóng)商行在貸款發(fā)放設置時，故意錯開還款時間，便于企業(yè)能以后續(xù)轉(zhuǎn)貸資金償還前期貸款。

政策建議

監(jiān)管部門應加強“借新還舊”貸款監(jiān)管力度

建立健全“借新還舊”貸款界定原則和識別標準。針對形式多樣的“借新還舊”貸款，建議金融監(jiān)管部門出臺專項管理辦法，對銀行“借新還舊”貸款的定義、關(guān)聯(lián)方、時間間隔及資金差額等細節(jié)要素予以明確。

嚴格規(guī)范金融機構(gòu)“借新還舊”類貸款準入條件。一是監(jiān)管部門應制定明確的“借新還舊”貸款辦理條件，要求企業(yè)必須滿足相關(guān)條件，銀行方能開展“借新還舊”貸款;二是金融機構(gòu)開展“借新還舊”貸款審批時，必須堅持貫徹謹慎性原則，需遵循比初次貸款更為嚴謹?shù)恼{(diào)查、審查、審批和貸后管理的相關(guān)規(guī)定，嚴格審查借新還舊的必要性和預計風險變化情況。

定期開展金融機構(gòu)“借新還舊”貸款的專項檢查。監(jiān)管部門應加強對金融機構(gòu)借新還舊類貸款的風險評估，以多種方式掌握銀行類金融機構(gòu)特別是地方法人金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實水平，加強對借新還舊操作的監(jiān)控和管理，有效防控借新還舊類貸款的隱藏風險。

根據(jù)監(jiān)管對象設置合理化的考核指標。監(jiān)管部門對金融機構(gòu)開展指標和分類評級，在遵循國際慣例的基礎上，仍需結(jié)合縣域經(jīng)濟特點，對地方法人金融機構(gòu)考核的關(guān)鍵指標設置合理的容忍度。如評估金融機構(gòu)質(zhì)量資產(chǎn)時，不僅需要考慮不良貸款的貸款額、實收資本，也需綜合考慮計提貸款損失準備，設立合理的考評范圍，防止出現(xiàn)金融機構(gòu)因指標倒逼而采取“借新還舊”的操作來掩蓋不良貸款。

金融機構(gòu)應健全“借新還舊”貸款的內(nèi)控管理機制

嚴控“借新還舊”貸款的額度和期限。一是金融機構(gòu)開展企業(yè)“借新還舊”貸款的總額不應超過原貸款的貸款余額;二是新的“借新還舊”貸款期限原則上不能超過原貸款期限，且受企業(yè)資金流動性影響而產(chǎn)生的“借新還舊”貸款期限不應超過企業(yè)在該項目的運營周期。

完善“借新還舊”貸款的責任追究制度。銀行應明確“借新還舊”貸款的相關(guān)責任人。銀行辦理相關(guān)業(yè)務時，應如實填寫借新還舊的真實用途，分析“借新還舊”貸款產(chǎn)生的主客觀原因。因客觀原因產(chǎn)生借新還舊的，銀行應要求借款方提供相應的證明材料，并進行材料審驗、歸檔處理。因主觀原因產(chǎn)生借新還舊的，銀行應根據(jù)監(jiān)管部門及銀行內(nèi)部制度追究相關(guān)信貸人員責任，并將“借新還舊”貸款責任追究制度落到實處。

制定“借新還舊”貸款的風險化解措施。一是現(xiàn)金清收。銀行應根據(jù)企業(yè)的實際情況來制定合理的現(xiàn)金清收方案。二是分期償付逐步壓縮。對于部分償付能力有限，但具有較強還款意愿的企業(yè)，銀行可根據(jù)企業(yè)的實際情況制定分期還款計劃，以逐步壓縮借新還舊余額的方式收回貸款。三是實施法律途徑追償。對采取借新還舊逃避還債責任的借款方和確實喪失現(xiàn)金流入的企業(yè)，銀行應及時行使擔保物權(quán)，通過處置資產(chǎn)實現(xiàn)貸款清收。

加快落實企業(yè)征信體系建設，營造良好的信貸環(huán)境

構(gòu)建協(xié)調(diào)統(tǒng)一的企業(yè)征信共享平臺。由中國人民銀行通過規(guī)定統(tǒng)一的、系統(tǒng)的征信標準來協(xié)調(diào)和整合全國各部門、各機構(gòu)所搜集的征信數(shù)據(jù)，建立全國通用的中小企業(yè)征信共享平臺，為金融機構(gòu)貸前審批提供企業(yè)信用查詢。

完善企業(yè)征信的相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管體系。一是出臺企業(yè)征信相關(guān)法律法規(guī)，且從征信數(shù)據(jù)公開、使用等角度對其進行法律強制性約束。二是建立健全失信懲罰措施，企業(yè)存在失信行為時，直接計入企業(yè)法人征信記錄，從而提高企業(yè)的失信成本。

加強企業(yè)信用體系建設宣傳，營造誠信信貸環(huán)境。采用多種形式開展企業(yè)征信體系宣傳活動，大力宣傳《征信業(yè)管理條例》《征信機構(gòu)管理辦法》等相關(guān)條例，有效提高企業(yè)的征信意識。

（作者系中國人民銀行邵陽市中心支行辦公室〔黨委辦公室〕副主任）