劉夢(mèng)媛

【摘? 要】科技型小微企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)科技創(chuàng)新、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著重要力量，然而融資難問題卻常常制約著科技型小微企業(yè)的發(fā)展。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展給科技型小微企業(yè)的融資問題帶來了一些新的解決思路，但同時(shí)也帶來了一些新的挑戰(zhàn)。論文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并探討科技型小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)模式下面臨的融資困境及成因，提出解決科技型小微企業(yè)融資問題的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;科技型小微企業(yè);融資困境

【Abstract】 Technology-based small and micro-sized enterprises play an important role in promoting technological innovation and economic development in China. However， financing difficulties often restrict the development of technology-based small and micro-sized enterprises. In recent years， the rapid development of internet finance has brought some new solutions to the financing problems of small and micro-sized technological enterprises， but also brought some new challenges. This paper analyzes the financing situation of small and micro-sized technological enterprises under the background of internet finance， discusses the financing difficulties and their causes of small and micro-sized technological enterprises under the internet mode， and puts forward countermeasures and suggestions to solve the financing problems of small and micro-sized technological enterprises.

【Keywords】 internet finance; technology-based small and micro-sized enterprises; financing difficulties

1 引言

我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)的90%以上，貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP及80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)就業(yè)等方面起到了中流砥柱的作用。其中，科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)的一種特殊形式，在推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著巨大的作用，然而融資難問題卻一直阻礙著我國(guó)科技型小微企業(yè)的發(fā)展。由于科技型小微企業(yè)融資具有金額小、風(fēng)險(xiǎn)高、抵質(zhì)押資產(chǎn)少、需求急等特征，一些傳統(tǒng)的融資方式，如風(fēng)險(xiǎn)投資、直接融資、間接融資等很難有效滿足其融資需求[1]。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為科技型小微企業(yè)解決傳統(tǒng)融資困難提供了一些有效手段。然而，在緩解企業(yè)融資難問題的同時(shí)也給企業(yè)融資帶來了一些新的挑戰(zhàn)，因此，了解互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型小微企業(yè)在融資過程中所存在的問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

受制于規(guī)模小、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、可抵押貸款少等因素，小微企業(yè)普遍存在著融資難的問題。科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)的一種特殊形式，主要是一些從事高新技術(shù)研究與開發(fā)、高新技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)、獨(dú)立核算或相對(duì)獨(dú)立核算的的智力密集型小微企業(yè)，其資產(chǎn)多為專利、商標(biāo)、股權(quán)等無形資產(chǎn)，缺乏可用于抵押的實(shí)物資產(chǎn)，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)主要考慮其固定資產(chǎn)。因此，科技型小微企業(yè)很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款[2]。與此同時(shí)，科技型小微企業(yè)由于自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，需要投入大量的研發(fā)資金且投入周期較長(zhǎng)，投入后的盈利能力也無法得到保證，這些因素使得企業(yè)對(duì)資金需求更為強(qiáng)烈，但金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型小微企業(yè)貸款意愿卻不強(qiáng)，加大了企業(yè)融資難度。此外，不重視規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前中小微企業(yè)普遍存在的一個(gè)問題?？萍夹托∥⑵髽I(yè)由于其自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，員工數(shù)量比較少，大部分企業(yè)為了降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，獲取更多的利潤(rùn)，會(huì)盡量將人員安排到生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新上，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理人員的缺失。因此，在內(nèi)在因素與外部環(huán)境的共同影響下，科技型下小微企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的信貸渠道獲得金融支持。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及主要模式

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式相結(jié)合的新型金融業(yè)務(wù)模式。在云計(jì)算、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)分析等現(xiàn)代化技術(shù)的支持下，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行線上投融資活動(dòng)。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

3.2.1 網(wǎng)絡(luò)小額貸款融資模式

網(wǎng)絡(luò)小額貸款融資模式是指電子商務(wù)企業(yè)利用自身數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，使用相關(guān)技術(shù)對(duì)客戶的信用和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘與分析，并通過其控制的小額貸款公司在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上為客戶提供信用貸款。與傳統(tǒng)融資模式相比，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快、貸款靈活，且無需抵押、擔(dān)保，為難以滿足銀行放貸條件的小微企業(yè)提供了有效的融資途徑。

3.2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸又叫點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，是指不同網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間的小額信貸交易，出借者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與借款者確定借貸關(guān)系并完成相關(guān)手續(xù)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸主要以小額、短期和信用貸為主，具有效率高、成本低等特點(diǎn)。然而，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷，其中最主要的便是違約風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)對(duì)客戶的資格審查不夠嚴(yán)格，再加上借款者信用意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)加大。與此同時(shí)，由于各平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)并沒有實(shí)現(xiàn)共享，導(dǎo)致一些借新債還舊債的套利行為頻繁出現(xiàn)。

近兩年來，在嚴(yán)格的監(jiān)管整頓之下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)一直處于清退和轉(zhuǎn)型中。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月末，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)僅有139家，近5000家機(jī)構(gòu)退出。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融下科技型小微企業(yè)融資困境及成因

4.1 信息安全方面

互聯(lián)網(wǎng)金融為科技型小微企業(yè)提供了新的融資平臺(tái)，拓寬了融資渠道。與此同時(shí)，由于資金供求雙方通過虛擬平臺(tái)，而非面對(duì)面的方式進(jìn)行交易，雙方交易的過程都會(huì)暴露在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)下，因此交易過程中存在數(shù)據(jù)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，資金交易雙方的信息都有可能被非法人員所獲取并利用。因此，部分科技型小微企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題仍持懷疑態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)融資的信息安全性問題是企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的較大阻礙。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)融資門檻方面

我國(guó)小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小、實(shí)力不強(qiáng)、管理不規(guī)范等問題，且科技型小微企業(yè)由于自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，資產(chǎn)多為專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，缺乏可抵押的實(shí)物資產(chǎn)，因而常常面臨難以達(dá)到融資平臺(tái)放貸門檻的困境。此外，隨著社會(huì)信息化的快速發(fā)展，獲取信息的途徑更加豐富、方式更加便捷，企業(yè)的信息透明度逐步提升，企業(yè)的基本信息、交易信息以及賬務(wù)信息等都將成為互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)對(duì)其融資能力評(píng)估的重要參考依據(jù)，而部分企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過程中缺乏誠(chéng)信意識(shí)，不重視自信的信用狀況。

4.3 市場(chǎng)監(jiān)管方面

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，提高了金融服務(wù)的效率，給科技型小微企業(yè)的融資提供了更多選擇。然而另一方面，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)缺乏有效的市場(chǎng)監(jiān)管和專門的法律法規(guī)，容易出現(xiàn)誘騙欺詐、攜款跑路、非法集資等違法現(xiàn)象，這些情況一旦出現(xiàn)便會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。對(duì)于科技型的小微企業(yè)而言，在這種環(huán)境下采取互聯(lián)網(wǎng)融資方式獲取資金支持必然要面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融下科技型小微企業(yè)融資對(duì)策

5.1 企業(yè)自身層面

重視企業(yè)自身建設(shè)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，積極管理自身信用狀況。一是要重視企業(yè)自身的發(fā)展建設(shè)，不斷加強(qiáng)在技術(shù)、管理等方面的改革創(chuàng)新，適應(yīng)市場(chǎng)的快速變化，提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以保證企業(yè)能更好的生存。二是企業(yè)應(yīng)不斷完善、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理及財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)建設(shè)，提升自身的信用度，增加外部融資的可能性。三是對(duì)于科技型小微企業(yè)而言，技術(shù)是其核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)技術(shù)的保密極其重要，因此在信息化進(jìn)程不斷推進(jìn)的背景下，科技型小微企業(yè)有必要增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)，通過建立專門的網(wǎng)絡(luò)安全保障部門，預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)融資過程中可能出現(xiàn)的安全隱患。

5.2 政府層面

加大監(jiān)管力度，推進(jìn)信用體系建設(shè)。當(dāng)前，我國(guó)的法律法規(guī)、監(jiān)管體系還無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，缺乏一個(gè)完整、系統(tǒng)、有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。因此，政府層面應(yīng)當(dāng)盡快制定和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，建立針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，維持互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，制定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，保證用戶的信息安全，給企業(yè)營(yíng)造一個(gè)可靠的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境。

與此同時(shí)，我國(guó)科技型小微企業(yè)由于自身特性導(dǎo)致的信息透明度低、信用不足所造成的信息不對(duì)稱是其融資難的主要因素。因此，政府層面應(yīng)創(chuàng)建新的互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)體系，組織相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的綜合評(píng)級(jí)，并將用戶的信用等級(jí)信息公布在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上，破解交易雙方的信息不對(duì)稱問題，降低企業(yè)因交易對(duì)方違約而帶來損失的可能性。

【參考文獻(xiàn)】

【1】陳榮生，劉敏.我國(guó)科技型小微企業(yè)貸款模式創(chuàng)新對(duì)策研究[J].科技進(jìn)步與策，2013，30（18）：160-164.

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