季傳鳳

【摘? 要】隨著金融改革的不斷加深，金融市場的國際化、不斷發(fā)生的多樣化的沖擊，使得金融行業(yè)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，金融體系的穩(wěn)定發(fā)展關(guān)系到我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對金融風(fēng)險(xiǎn)的管理和防控是目前金融體制改革的重要關(guān)注點(diǎn)。論文在原有研究的基礎(chǔ)上，首先對金融風(fēng)險(xiǎn)含義進(jìn)行簡要敘述，并闡述對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防控的重要性，最后提出相關(guān)建議。

【Abstract】With the deepening of financial reform， the internationalization of the financial market and the constant impact of diversification make the financial industry face more risks. The stable development of the financial system is related to the development of China's national economy， and the management and prevention and control of financial risks is an important focus of the current financial system reform. On the basis of the original research， this paper briefly describes the meaning of financial risk， and expounds the importance of financial risk management and prevention and control， and finally puts forward some relevant suggestions.

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn);管理;防控

【Keywords】 financial risk; management; prevention and control

【中圖分類號】F832.5? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）05-0073-02

1 引言

在金融體系不斷多樣化、金融市場不斷繁華的今天，不同的行業(yè)在運(yùn)營的過程中都不可避免地遭受一些金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。在我國加入世界貿(mào)易組織之后，由于經(jīng)濟(jì)全球的不斷加深，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，使得各家金融機(jī)構(gòu)緊密相聯(lián)，互為依存，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率比之前的風(fēng)險(xiǎn)更大，市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等的存在，在一定程度上促進(jìn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，雖然金融風(fēng)險(xiǎn)不常發(fā)生，但一旦出現(xiàn)就可能轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)，造成嚴(yán)重的社會影響。一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的交易活動中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對金融機(jī)構(gòu)的生存造成嚴(yán)重的威脅。具體一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅。一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會導(dǎo)致全社會經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。在第五次全國金融工作會議上，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也被鄭重地提出來，金融業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理已是社會共識。

為了更好地維護(hù)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、社會的和諧，對金融風(fēng)險(xiǎn)的管理和防控是重中之重的必要事項(xiàng)。

2 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和特征

2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

風(fēng)險(xiǎn)是指對未來事項(xiàng)的收益或損失的不確定性，金融風(fēng)險(xiǎn)是造成金錢或資產(chǎn)損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)既是個(gè)微觀問題，也是個(gè)宏觀問題。在金融市場中，我們可以將風(fēng)險(xiǎn)定義為人們在交易或投資的過程可能造成的資金損失。風(fēng)險(xiǎn)不是實(shí)際的損失，而是造成損失的可能性。換句話說，許多金融服務(wù)或交易中包含固有的風(fēng)險(xiǎn)損失，就是我們所說的金融風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：投資風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

2.2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性

不確定性是指經(jīng)濟(jì)行為者在事先不能準(zhǔn)確地知道自己的某種決策的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征，金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，并不能從根本上起到消除金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，但是它并不表示金融風(fēng)險(xiǎn)是不可測量的。通過對市場進(jìn)行觀察測量，掌握一定的信息，可以通過概率的計(jì)算來預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果發(fā)生的可能性，及時(shí)采取相應(yīng)措施，將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在可控制范圍內(nèi)。

2.2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和普遍性

客觀性是指事物的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，事物的發(fā)生存在一定的必然性;普遍性是指金融風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于市場中的各個(gè)行業(yè)、各類交易、機(jī)構(gòu)中，任何經(jīng)濟(jì)行為的發(fā)生，都潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的潛在性、疊加性和累積性

信息不對稱是導(dǎo)致金融行業(yè)存在潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，金融機(jī)構(gòu)和投資需求者之間的信息交流不充分，信息的獲取途徑不同，因此，金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的潛在性。金融風(fēng)險(xiǎn)也不是突然產(chǎn)生的，在市場中，金融風(fēng)險(xiǎn)的類型多樣，當(dāng)同一類型風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)就會爆發(fā)，同一時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素會交織在一起，相互作用，相互影響，并會在原有基礎(chǔ)上不斷地累積，加深金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來的嚴(yán)重后果。

2.2.4 金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)展性和傳染性

在某一區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)市場上，各種金融風(fēng)險(xiǎn)、各類金融機(jī)構(gòu)相互交織、密切聯(lián)系，形成一個(gè)復(fù)雜的體系，價(jià)格波動也會在不同金融資產(chǎn)中傳遞，不同金融機(jī)構(gòu)也會呈現(xiàn)共榮共損的特征。在國際金融聯(lián)系密切的今天，金融風(fēng)險(xiǎn)會通過各種方式從一國傳導(dǎo)到另一國，呈現(xiàn)出跨國傳染的特征。

3 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷加深，會給國民經(jīng)濟(jì)帶來巨大的損失，必須要采取相應(yīng)的措施對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，避免由于金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和累積而導(dǎo)致嚴(yán)重的金融危機(jī)。

3.1 提高金融風(fēng)險(xiǎn)意識

早期有學(xué)者認(rèn)為，完美的市場不存在稅收和破產(chǎn)成本，以及市場參與者都具有完全的信息，對沖或套期保值等金融手段并不能影響公司的價(jià)值，認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)管理完全沒必要。然而現(xiàn)實(shí)生活中，金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來的嚴(yán)重后果，讓我們不得不提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意識。無論是金融市場的監(jiān)管者，還是金融市場的參與者，都需要提高自己的金融風(fēng)險(xiǎn)意識，這樣才能更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在突發(fā)狀況產(chǎn)生時(shí)，及時(shí)采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。

3.2 嚴(yán)格把控借款人信用等級的核查

導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)很大原因就是信用借貸，很多企業(yè)在對借款人進(jìn)行信用借貸時(shí)，并未對借款人的信用等級進(jìn)行嚴(yán)格把控，導(dǎo)致很多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)壞賬的現(xiàn)象，部分借款人在進(jìn)行信用貸款時(shí)，偽造個(gè)人信用等級，還款時(shí)以各種借口進(jìn)行拖延，很大程度地提高了金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)，無論是金融機(jī)構(gòu)自身的原因，還是由于企業(yè)的原因，相關(guān)部門都應(yīng)該在進(jìn)行信用借貸時(shí)，嚴(yán)格審核這一方面的問題，避免金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重后果的出現(xiàn)。

4 金融風(fēng)險(xiǎn)的防控

金融風(fēng)險(xiǎn)的防控是指金融市場主體，在相關(guān)分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一定的方法，合規(guī)性地防范風(fēng)險(xiǎn)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的行為。本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)之上，針對如何有效地進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的防控提出以下建議。

4.1 提高金融機(jī)構(gòu)規(guī)范性，采取有效手段消散隱藏風(fēng)險(xiǎn)

對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范性管理，及時(shí)核查出現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易、洗錢等事件，嚴(yán)打嚴(yán)防內(nèi)幕交易。地方金融機(jī)構(gòu)存在的職責(zé)和權(quán)限不明確、監(jiān)管手段不規(guī)范、金融人才培育落后等問題，要及時(shí)采取有效手段進(jìn)行解決，避免組織或制度與金融發(fā)展不配套，長期的不規(guī)范，會帶來嚴(yán)重的金融泡沫，貸款鏈出現(xiàn)問題，使中小企業(yè)融資陷入困境。

市場雙方由于信息不對稱，造成逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題，投資者無法辨別籌資公司的風(fēng)險(xiǎn)，需要金融中介傳遞信號，抵消信息不對稱所帶來的問題。金融中介產(chǎn)生的最根本原因也是由于信息不對稱，金融市場上的交易也具有天生的信息不對稱。為了交易的順利進(jìn)行，金融中介的存在具有一定的必然性，對金融中介進(jìn)行規(guī)范，合理維護(hù)交易雙方的利益，維護(hù)投資者的被動地位，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、消散隱藏風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

4.2 建立嚴(yán)格的審查程序，建立多樣式的監(jiān)管系統(tǒng)

對金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審查，確保工作人員的廉潔清明，努力協(xié)調(diào)好金融監(jiān)管和金融服務(wù)的關(guān)系，加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，搞好金融服務(wù)?！敖鹑诜€(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)”，切實(shí)維護(hù)好我國發(fā)展重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，要把防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題。我國目前金融市場的泡沫化程度比較高，金融行業(yè)對房地產(chǎn)的依賴程度較高，特別是債券市場的信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，如果企業(yè)債券市場違約事件頻發(fā)。違約規(guī)模擴(kuò)大，會給金融機(jī)構(gòu)帶來沉重的壓力，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。因此，嚴(yán)格的審查程序和多樣化的監(jiān)管系統(tǒng)必須建立，以維護(hù)金融行業(yè)的穩(wěn)定。

5 結(jié)論

通過在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，可以知道，金融風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于市場中的各個(gè)行業(yè)、各類交易、機(jī)構(gòu)中，其發(fā)生具有一定的不可避免性，由此帶來的金融危機(jī)會使經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重的后果，需要采取相應(yīng)的針對性措施來應(yīng)對可能發(fā)生的問題。為了更好地保障我國金融行業(yè)的發(fā)展，本文得出結(jié)論如下：一是要提高金融機(jī)構(gòu)規(guī)范性，采取有效手段消散隱藏風(fēng)險(xiǎn);二是要建立嚴(yán)格的審查程序，建立多樣式的監(jiān)管系統(tǒng)。金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)會帶來不可估量的損失，為了經(jīng)濟(jì)行業(yè)等各方面的和諧發(fā)展，必須要提高金融風(fēng)險(xiǎn)意識，共同維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。

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