發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行5，000萬(wàn)股A股普通股股票。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：年產(chǎn)1，000噸超純凈高性能高溫合金材料建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)3，300件復(fù)雜薄壁高溫合金結(jié)構(gòu)件建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：報(bào)告期內(nèi)，公司從事的業(yè)務(wù)屬于先進(jìn)金屬材料行業(yè)，具體為高溫合金、特種不銹鋼等高性能合金材料及其制品的生產(chǎn)。廣義上的合金材料主要是指由兩種或兩種以上的金屬與金屬或非金屬經(jīng)一定方法所合成的具有金屬特性的物質(zhì)。隨著組成合金材料中金屬元素的成分、比例不同，合金材料可以展現(xiàn)出高硬度、高耐磨性、高韌性、高強(qiáng)度、耐腐蝕性、密度小等不同的特性。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為高溫合金、特種不銹鋼等高性能合金材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司擁有先進(jìn)的特種冶煉、精密鑄造、制管等裝備，建立了特種熔煉、鍛造、熱軋、軋拔、鑄造的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)流程，自主生產(chǎn)高溫合金、精密合金、特種不銹鋼、高電阻電熱合金等高性能特種合金材料，通過(guò)冷、熱加工工藝，形成了棒材、絲材、管材、鑄件等較完整的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能同時(shí)批量化生產(chǎn)變形高溫合金、鑄造高溫合金（母合金、精密鑄件）產(chǎn)品的企業(yè)之一。

多年來(lái)，公司堅(jiān)持“軍民融合，一體兩翼”的發(fā)展思路，同時(shí)開(kāi)展軍品和高端民品生產(chǎn)和服務(wù)。軍品融入市場(chǎng)，必將產(chǎn)生“滾雪球”的效應(yīng)，軍用技術(shù)“嫁接”至民用領(lǐng)域，可以大大降低企業(yè)進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使高端民品得到跨越式發(fā)展，軍民融合是追求“一種資源投入，兩種效益產(chǎn)出”的兼容型和雙贏式發(fā)展。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金到位后，短期內(nèi)公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率將會(huì)大幅提高，資產(chǎn)負(fù)債率將大幅下降，公司的償債能力、后續(xù)持續(xù)融資能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力亦將顯著提高?？傮w而言，本次募集資金投資項(xiàng)目緊密?chē)@公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，項(xiàng)目的建設(shè)符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，項(xiàng)目的實(shí)施將使公司的綜合實(shí)力得到進(jìn)一步提升，提高公司的盈利能力，鞏固和提高公司市場(chǎng)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，推動(dòng)公司可持續(xù)發(fā)展，為投資者帶來(lái)更為豐厚的回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金使用的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家秘密泄露的風(fēng)險(xiǎn)、豁免披露部分信息可能影響投資者對(duì)公司價(jià)值判斷的風(fēng)險(xiǎn)、信息引用風(fēng)險(xiǎn)及前瞻性描述的風(fēng)險(xiǎn)、其他不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月10日）