葉欽宇

少年郎，勇闖蕩，鬢斑白，終還鄉(xiāng)。王先生在外漂泊30載，看遍塞北風(fēng)光綺麗多姿，但終不及家鄉(xiāng)的一灣清流，一輪明月。離開故鄉(xiāng)30年，一間小小的臥室，一個(gè)溫馨的客廳正是對(duì)“家”這個(gè)字最好的詮釋。在中國式養(yǎng)老模式下，如果要保持較高的生活品質(zhì)，滿足全家人、全生命周期健康快樂地生活，就需要對(duì)目前的家庭資產(chǎn)搭建新的架構(gòu)，通過合理的規(guī)劃，才能使王先生頤養(yǎng)天年。

資產(chǎn)架構(gòu)重置 覆蓋全生命周期

從王先生家庭財(cái)務(wù)診斷情況可見，缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，家庭負(fù)債比率為零;資產(chǎn)收益率較低;資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)亟需進(jìn)行調(diào)整，否則將“入不敷出”。

首先，作為曾經(jīng)的私營業(yè)主，王先生的手藝就是他最大的財(cái)富?？梢酝ㄟ^自己的手藝技能，與同齡人獲得充分的交流，重回社會(huì)，獲得自我價(jià)值，贏得尊重，實(shí)現(xiàn)“老有所為”，打造穩(wěn)定收入曲線。

其次，需要適當(dāng)增加負(fù)債，運(yùn)用杠桿使資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更為合理。建議通過消費(fèi)貸款、旅游貸款等杠桿工具，用于家庭的日常支出、購買大宗商品支出、旅行支出等，充分利用權(quán)益和免息期以增加短期資金收益。

第三，搭建資產(chǎn)架構(gòu)，將購房剩余的150萬元資金和原有的270萬元家庭資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包。其中，預(yù)留5%的資金作為緊急備用金，配置現(xiàn)金類管理工具或者貨幣基金，預(yù)期收益在3.7%左右;將45%的資金配置權(quán)益類產(chǎn)品或股票型基金，將專業(yè)的事情交給專業(yè)的基金經(jīng)理打理，分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司成長帶來的紅利。2019年有6只基金，年漲幅超過100%，40只基金超過80%，704只基金收益率在50%以上。通過配置主動(dòng)管理型基金、配置型基金和基金定投，經(jīng)過一定的投資周期，預(yù)期收益率可達(dá)24.2%;將45%的資金配置中長期銀行理財(cái)產(chǎn)品或信托類產(chǎn)品，預(yù)期收益率在6.9%左右，通過這一穩(wěn)定的投資收益打好家庭養(yǎng)老規(guī)劃的基石。

風(fēng)險(xiǎn)隔離規(guī)劃 ?暢享無憂人生

王先生一直都處于創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)防范，缺乏養(yǎng)老規(guī)劃，而保險(xiǎn)可以為老年人提供基本生活保障，使老年人老有所養(yǎng)。根據(jù)生命價(jià)值法測算，王先生需增配560萬元保額的終生壽險(xiǎn)，王太太需要增配375萬元保額的終生壽險(xiǎn)，考慮生存保障與身故利益，以保險(xiǎn)金額每年增值基本保險(xiǎn)金額5%的形式，實(shí)現(xiàn)保障逐年遞增。

醫(yī)療保障方面，城鎮(zhèn)職工基礎(chǔ)醫(yī)療保險(xiǎn)根據(jù)實(shí)際情況并不適合王先生，到退休年齡，距離繳費(fèi)要求的25年仍差15年，根據(jù)相應(yīng)規(guī)定需要一次性補(bǔ)繳款才能享受此后的醫(yī)療保險(xiǎn)的保障，這將產(chǎn)生較為巨大的支出。建議王先生增加重大疾病保險(xiǎn)，利用年收入的5%～10%采用期繳方式購買;同時(shí)增加意外和健康保障的綜合型保險(xiǎn)產(chǎn)品，完善自身基礎(chǔ)性保障。為保障退休后較好的生活品質(zhì)，配置養(yǎng)老年金險(xiǎn)也是重中之重。目前市面上有很多年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，都是60歲后每年可領(lǐng)取，可作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。符合一定條件的，保險(xiǎn)公司還會(huì)專門提供養(yǎng)老社區(qū)的服務(wù)，以保證未來的養(yǎng)老生活。建議將5%的資產(chǎn)配置年金保險(xiǎn)，這將有效改善王先生養(yǎng)老現(xiàn)金流，提高生活品質(zhì)。隨著年齡的增長，資產(chǎn)的增加，王先生還可以逐步調(diào)整保險(xiǎn)的種類，或者追加保費(fèi)，將未來可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

經(jīng)過上述資產(chǎn)架構(gòu)重置，并及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，可以讓王先生老有所樂、老有所享、老有所望，讓中國傳統(tǒng)的“家”的概念更加豐滿、更加溫情。

（作者系第十五屆上海“十佳理財(cái)之星”獲得者、興業(yè)銀行仙霞路社區(qū)支行理財(cái)經(jīng)理）