S科技有限公司財務(wù)狀況分析

蔣冰丹

摘 要：本文研究S激光科技有限公司的財務(wù)狀況，通過分析發(fā)現(xiàn)該公司的償債能力較弱、運(yùn)營能力較好、盈利能力較差，公司整體情況不太穩(wěn)定，經(jīng)營虧損。建議公司制定措施進(jìn)行財會改革和管理改革，改善公司的經(jīng)營狀況，提高公司的競爭力。

關(guān)鍵詞：S科技公司;償債能力;運(yùn)營能力

1 S科技有限公司基本概況

S科技有限公司是一家專業(yè)從事激光焊接設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)，該公司專注于生產(chǎn)加工，主要的項(xiàng)目有激光焊接、激光打印、光纖激光、泵浦激光等。公司產(chǎn)品采用歐洲進(jìn)口工藝標(biāo)準(zhǔn)，引進(jìn)多種原裝進(jìn)口光學(xué)組件，結(jié)合自主研發(fā)的傳動系統(tǒng)配合工作，大大提升用戶生產(chǎn)效率及產(chǎn)品質(zhì)量，并與日本、美國、德國等供應(yīng)商建立了長期的合作關(guān)系。S科技有限公司擁有多項(xiàng)激光產(chǎn)品應(yīng)用發(fā)明專利，目前正在申報高新技術(shù)企業(yè)。

2 財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析是對企業(yè)財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、分析、比較、評價和解釋。先對資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表進(jìn)行分析，隨后將該企業(yè)的償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力進(jìn)行分析。

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析

2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表

根據(jù)企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)可以看出，2019年資產(chǎn)總計減少了1，139，924.01元。負(fù)債方面，2018年負(fù)債總計2，631，617.78元，相較于2019年負(fù)債減少了1，828，667.19元，而2018年所有者權(quán)益（也稱股東權(quán)益）呈現(xiàn)的是資不抵債的情況，經(jīng)過了一年的經(jīng)營，2019年的所有者權(quán)益較上年增加了688，743.18元，負(fù)債和所有者權(quán)益總計減少了1，139，924.01元（見表1）。

通過對2019年度資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)分析可知，S科技有限公司的資產(chǎn)總值呈遞增趨勢，所有者權(quán)益處于不太穩(wěn)定的情況，根據(jù)前三個季度的數(shù)據(jù)來看，該公司呈現(xiàn)虧損的情況，到第四個季度資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益總計呈急劇下降趨勢。

2.1.2 利潤表分析

可以看出，公司在2019年的營業(yè)利潤為692，736.34元，而營業(yè)收入相較于2018年減少了1，752，920.98元。2019年度四個季度的營業(yè)收入呈現(xiàn)出遞增趨勢，營業(yè)總成本也呈遞增趨勢，利潤總額也是遞增趨勢（見表2）。

2.2 財務(wù)比率分析

2.2.1 償債能力分析

償債能力的分析是指企業(yè)的償債能力在用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)和短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存與發(fā)展的關(guān)鍵。S科技公司2019年第一季度流動比率為75%，第二季度為83%，第三季度為81%，第四季度為82%，流動比率的數(shù)額越大，表示該企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，很明顯該公司的短期償債能力不強(qiáng)。同時，就資產(chǎn)負(fù)債率而言，2019年該公司四個季度的資產(chǎn)負(fù)債率在95%左右，可以看出，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率很高，一般來講，資產(chǎn)負(fù)債率低于50%則表明該公司的償債能力較好，但S科技公司的資產(chǎn)負(fù)債率將要接近100%，說明該公司的償債能力較弱。

2.2.2 運(yùn)營能力分析

S科技有限公司2019年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐漸提高，說明收賬的速度也逐漸提高。而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率持續(xù)提高，第四季度高達(dá)319%，說明該公司資產(chǎn)的使用效率也持續(xù)提高。同時流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐漸增大，而且流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是越大越好，到了第四個季度，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高達(dá)229%，說明該公司流動資產(chǎn)利用的較好（見表3）。

2.2.3 盈利能力分析

2019年度的凈資產(chǎn)收益率基本都處于負(fù)值，特別是第二個季度已達(dá)到了-14.8789，到了第四個季度才有所回升，一般來說，凈資產(chǎn)收益率越高，公司的資本收益越強(qiáng)，運(yùn)營能力、債權(quán)人和投資人的效益跟利益越高，而S科技公司資產(chǎn)處于流失的狀態(tài)，該公司有虧損。公司的銷售凈利率也處于逐漸下滑的狀態(tài)，這樣看來可能該公司的經(jīng)營能力有欠缺（見表4）。

3 結(jié)論

綜上分析可知，S激光科技有限公司償債能力不好，運(yùn)營能力較好，盈利能力較差，公司的整體情況不太穩(wěn)定，經(jīng)營虧損。首先，該家公司的資產(chǎn)負(fù)債率極高，基本都處于90%以上，償債能力偏低。其次，銷售凈利率連續(xù)四個季度持續(xù)下滑，S激光科技有限公司的經(jīng)營方面處于虧損狀態(tài)，說明該公司經(jīng)營不善，導(dǎo)致虧損嚴(yán)重。再次，該企業(yè)負(fù)債過重，可以從增加注冊資金來降低負(fù)債或者向股東借款來降低負(fù)債，一般來說，企業(yè)的負(fù)債都低于資產(chǎn)，也可以從資產(chǎn)的某些項(xiàng)目中來償還負(fù)債，從而使企業(yè)的負(fù)債率降低。

在后續(xù)經(jīng)營中建議該公司應(yīng)該著重于市場的開拓，激光產(chǎn)品的深入研究與生產(chǎn)，這樣的激光產(chǎn)品會有比較好的安全性、保障性。然后再重新審視經(jīng)營狀況，找出經(jīng)營中所出現(xiàn)的問題，來解決其虧損，再有國家政策的支持，該公司的經(jīng)營狀況會有很大的改善，助力于該公司的可持續(xù)發(fā)展。

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