深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的風(fēng)險(xiǎn)與路徑探析

張小江

摘 要：隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)施，其改革進(jìn)入了新的階段，在原有基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行深化的過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和困境亟需解決。為了有效深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，本文對(duì)混合所有制的優(yōu)勢(shì)、現(xiàn)階段我國(guó)此方面改革的趨勢(shì)和特點(diǎn)和具體面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，并提出了有效解決目前困境的相關(guān)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：國(guó)企改革? 混合所有制? 風(fēng)險(xiǎn)? 對(duì)策

一、實(shí)施混合所有制的優(yōu)勢(shì)

在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，實(shí)施混合所有制，兩者相互融合所以得到的良好發(fā)展是實(shí)行單一所有制國(guó)企無(wú)法做到的。發(fā)展混合所有制本質(zhì)是促進(jìn)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，由于所特有的混合制度可以使資本流動(dòng)和交易更加容易，從而為國(guó)有企業(yè)和整個(gè)社會(huì)的最佳資源分配做出貢獻(xiàn)?；旌纤兄萍婢邍?guó)有資本和私有資本的特性。通過(guò)交叉股權(quán)兩者進(jìn)行整合，確保國(guó)有資本的全面力量，并利用私人資本體系和機(jī)制，適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)刺激國(guó)有企業(yè)可持續(xù)性的目標(biāo)。實(shí)施混合所有制的優(yōu)勢(shì)可以大致歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：一是將國(guó)有企業(yè)的強(qiáng)大資本優(yōu)勢(shì)與民營(yíng)企業(yè)機(jī)制的靈活優(yōu)勢(shì)相結(jié)合。二是他在發(fā)展的過(guò)程中不會(huì)受到他國(guó)的阻礙。三是混合所有制是最有效的公司治理結(jié)構(gòu)。四是對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革可以加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的合作，從而基于此獲得更大的收益。

二、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)施在當(dāng)今的趨勢(shì)和特點(diǎn)

現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革在“放權(quán)、擴(kuò)圍、做實(shí)”的主基調(diào)下，發(fā)展勢(shì)頭正盛。雖然從整體上看取得了一定的影響力和成果，但是就具體政策落實(shí)力度來(lái)看，遠(yuǎn)不及預(yù)想中的效果呈現(xiàn)了多方面轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。從國(guó)家政府的監(jiān)管方面，從過(guò)度干預(yù)走向“放權(quán)”新轉(zhuǎn)變，給予企業(yè)更大的改革上的發(fā)展空間，獲得獨(dú)立發(fā)展的能力。從試點(diǎn)走向具體采取行動(dòng)落實(shí)，提高了改革的效率。又將以前單一方面的改革進(jìn)行優(yōu)化提升，實(shí)施綜合改革，在混合基礎(chǔ)上，進(jìn)行改革的深化。體現(xiàn)了以改促混，由混到改的新特點(diǎn)。

三、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革所面臨的的風(fēng)險(xiǎn)

一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的壓力增大。對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改革的本質(zhì)是要采取措施吸引參與的社會(huì)資本，整合國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是在此過(guò)程中不能只考慮以對(duì)國(guó)有企業(yè)的深化改革來(lái)激起企業(yè)進(jìn)行主動(dòng)參與，還要避免國(guó)家資產(chǎn)的損失。這需要在從多方面不斷改進(jìn)運(yùn)營(yíng)及監(jiān)督流程，用法律和企業(yè)機(jī)制保障實(shí)施，以便建立公正公開(kāi)的科學(xué)平臺(tái)，深入推進(jìn)混合所有制改革。

二是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理方面挑戰(zhàn)增加。進(jìn)行國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，大勢(shì)所趨。然而在此過(guò)程中，混合所有制帶來(lái)經(jīng)濟(jì)制度的變化卻在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理方面形成一些阻礙。造成這種情況是由于混合所有制對(duì)企業(yè)所做出要求是按照規(guī)定做好領(lǐng)導(dǎo)層面的管理，需要結(jié)合多個(gè)方面來(lái)在治理方面處理好非公有和公有制之間的問(wèn)題，從而完善體制結(jié)構(gòu)上存在的漏洞。中國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展確實(shí)有助于進(jìn)一步深化混合所有制改革，但管理經(jīng)營(yíng)方面絕對(duì)不能忽視，國(guó)有企業(yè)為此面臨著艱巨的任務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。

三是產(chǎn)業(yè)融合為混合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。實(shí)施混合所有制，在一定層面可以看作是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革。譬如收入、企業(yè)資產(chǎn)、公司債券的分配等，在此情況下都要做出適當(dāng)?shù)淖兓?，還有地方政府在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用也在進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。例如，政府可以減少對(duì)企業(yè)的設(shè)備投資，減少對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制。隨著科學(xué)技術(shù)在技術(shù)革新中的進(jìn)步，如果那些特殊產(chǎn)業(yè)不能進(jìn)行有效管制，混合經(jīng)營(yíng)上就會(huì)出現(xiàn)更多阻礙。

四是經(jīng)營(yíng)理念亟需轉(zhuǎn)變。私營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)是完全相反的概念。因此，國(guó)有企業(yè)管理的概念以多元主義和開(kāi)放性為特征。在內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，改革是刻不容緩的?；旌纤兄聘母镆?yàn)閷⑺接泄煞菁{入其中，基于此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中成為主流。但是其中也存在著矛盾，經(jīng)營(yíng)理念的不一致致使理念轉(zhuǎn)變成為國(guó)有企業(yè)目前亟待解決的問(wèn)題。

五是定位亟需調(diào)整。要對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，在市場(chǎng)中的定位亟需明確。以前，公有和非公有企業(yè)其實(shí)兩者從項(xiàng)目角度看差異并不明顯，二者的業(yè)務(wù)面上也差不太多。進(jìn)行混合所有制的改革，就必須明確在市場(chǎng)中的定位，分清功能。這點(diǎn)做起來(lái)也是有比較大的難度。但卻不能否認(rèn)它所帶來(lái)的影響。

四、如何有效深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革

考慮到國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的困難和風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該明確自身的實(shí)際情況，從實(shí)際出發(fā)，分析緣由，在此基礎(chǔ)上確保后續(xù)實(shí)施計(jì)劃的正常實(shí)施，為達(dá)到預(yù)期目的，制定深化國(guó)有企業(yè)混合所有制幾點(diǎn)措施，主要包括：

一是優(yōu)化改革環(huán)境。進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)有企業(yè)改革環(huán)境，要求政府適當(dāng)委托權(quán)限，減少對(duì)國(guó)有企業(yè)的干擾，為混合所有制改革創(chuàng)造相對(duì)緩和的環(huán)境。對(duì)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的國(guó)有企業(yè)，各級(jí)政府應(yīng)完全發(fā)揮市場(chǎng)作用，盡力防止市場(chǎng)和企業(yè)置換現(xiàn)象，實(shí)施合理化治理，簡(jiǎn)政放權(quán)，激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力，使國(guó)有企業(yè)能夠與其他主體平等協(xié)商。就這樣，形成了新的混合所有制企業(yè)。

二是去行政化。就是說(shuō)在混合所有制建設(shè)中，國(guó)有企業(yè)可以利用獨(dú)立自由的企業(yè)地位，按照市場(chǎng)制定的行業(yè)規(guī)范與其他經(jīng)濟(jì)構(gòu)成部分進(jìn)行談判，簽訂合同，避免行政制度的過(guò)度干涉，形成不妨礙上述過(guò)程的新混合企業(yè)。要想達(dá)到這種預(yù)期，不僅要廢除國(guó)有企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的行政機(jī)制，遵守平等的基本原則，不要只靠行政水平來(lái)壓制另一方，是要從創(chuàng)造自發(fā)平等的合作氛圍開(kāi)始。其次必須避免由組織部門(mén)和政府直接任命管理人員，根據(jù)現(xiàn)在的企業(yè)機(jī)制建立要求，形成合理的企業(yè)管理結(jié)構(gòu)。同時(shí)，形成相互監(jiān)督制衡的治理體制也是必要的，以此采取更為嚴(yán)密的保障措置促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的順利進(jìn)行。最后，在建立所有權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)，國(guó)有企業(yè)的所需要扮演的角色是不用去過(guò)度進(jìn)行主導(dǎo)和控制，應(yīng)該遵循“獨(dú)立合理，妥善管理”的原則，激發(fā)自營(yíng)商、私人資本、外資的主動(dòng)參與意愿，促進(jìn)國(guó)家混合所有制企業(yè)的全面改革。

三是通過(guò)多元化投資主體來(lái)深化產(chǎn)權(quán)改革。第一，戰(zhàn)略投資者被鼓勵(lì)參與大型國(guó)有企業(yè)改革。二是著力培養(yǎng)保險(xiǎn)基金、社會(huì)保障基金、股票投資等長(zhǎng)期投資需求機(jī)構(gòu)投資者，積極培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者。作為金融投資者參與復(fù)合所有國(guó)有企業(yè)的改革，擴(kuò)大企業(yè)資本流入，整合企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)的多樣化。之后，積極探索混合所有權(quán)企業(yè)經(jīng)理和員工持股的有效渠道和方法，促進(jìn)混合所有權(quán)國(guó)有企業(yè)的改革。最后，采用多種形式的股份改革，如有些企業(yè)轉(zhuǎn)型為公司化。

四是創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式不能滿(mǎn)足當(dāng)前國(guó)家環(huán)境的需要。國(guó)有企業(yè)的混合擁有方式需要?jiǎng)?chuàng)新管理，例如培訓(xùn)和使某些國(guó)有企業(yè)能夠投資和資本交易。其主要目標(biāo)是提高流通速度，帶動(dòng)中多方面創(chuàng)新。