許婷婷

摘要：近年來，隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，消費者對金融產(chǎn)品及新興金融服務(wù)的巨大需求，催生了我國金融科技的爆發(fā)式增長，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等為代表的FinTech技術(shù)在支付市場中的運用，給我國支付體系帶來新機遇的同時，也給支付監(jiān)管帶來前所未有的挑戰(zhàn)，本文通過描述金融科技給我國帶來的機遇及挑戰(zhàn)、國外對RegTech的研究與應(yīng)用，闡述了我國如何運用RegTech和大數(shù)據(jù)技術(shù)加強支付監(jiān)管的問題。

關(guān)鍵詞：支付 金融科技 FinTech RegTech 金融監(jiān)管

一、RegTech基本介紹

（一）RegTech的概念及來源

RegTech，譯為“監(jiān)管科技”或“合成科技”，由Regulation和Technology兩詞合成。國際金融協(xié)會則將RegTech定義為有助于高效達成監(jiān)管、合規(guī)要求的一類技術(shù)應(yīng)用，而英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）將監(jiān)管科技描述為“運用新技術(shù)，促進達成監(jiān)管要求”，簡而言之，RegTech就是“以科技應(yīng)對監(jiān)管”的顛覆性創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟發(fā)展，F(xiàn)inTech（金融科技）推動了傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型，在加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融資源配置效率、豐富金融服務(wù)的同時，導致業(yè)務(wù)相互關(guān)聯(lián)滲透，進而風險傳染性更強、傳播速度更快、風險隱蔽性更強。同時，F(xiàn)inTech導致侵犯個人隱私、數(shù)據(jù)資源盜用等網(wǎng)絡(luò)安全隱患突出，迫使RegTech從FinTech中分離出來，形成一個新的細分領(lǐng)域。也就是說，Regtech是在越來越嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，作為FinTech的一個分支，衍生出的一大科技創(chuàng)新的應(yīng)用，金融企業(yè)的應(yīng)變式主動性選擇使它更適用于監(jiān)管機構(gòu)。

（二）RegTech的優(yōu)點

1.靈活敏捷。能夠迅速對時刻變化的監(jiān)管要求作出反應(yīng)，并具有迅速執(zhí)行及部署能力，縮短被監(jiān)管個體對新規(guī)定的適應(yīng)及貫徹時間，做到持續(xù)合規(guī)。

2.集中統(tǒng)一。運用云技術(shù)，共享多個監(jiān)管的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，僅在一個地方就能實現(xiàn)所有的監(jiān)管要求，并且能夠?qū)Χ囗椧?guī)定的眾多要求制定統(tǒng)一合規(guī)的標準。

3.平衡適度。能夠恰當?shù)恼莆毡O(jiān)管尺度，定制適度合規(guī)要求，不高于或低于監(jiān)管要求。

4.低成本，高效率。目前，許多監(jiān)管規(guī)定都使用了相同數(shù)據(jù)處理或管理結(jié)構(gòu)，這常常導致被監(jiān)管機構(gòu)為達到合規(guī)標準重復(fù)工作，RegTech的最大優(yōu)勢便在于集多重監(jiān)管要求于一體，避免重復(fù)勞動，減低成本、提高效率。

（三）RegTech在我國的發(fā)展

根據(jù)德勤研究報告，當前掌握RegTech技術(shù)的企業(yè)主要分布在歐美，這些地區(qū)的金融監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)積極研究探索RegTech 技術(shù)的潛力，并將部分研究成果用于實踐。在我國，RegTech 發(fā)展相對較慢，中國人民銀行于2017 年5 月17日在官網(wǎng)發(fā)布成立金融科技（FinTech）委員會，提出要“強化監(jiān)管科技（RegTech）應(yīng)用實踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風險的甄別、防范和化解能力”。

二、我國目前支付監(jiān)管體系及存在的問題

（一）監(jiān)管體系不完善

目前，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、移動支付不斷普及，第三方支付機構(gòu)以其快捷、便利、低成本的優(yōu)勢快速擠占市場份額，給傳統(tǒng)支付方式帶來了很大沖擊，盡管中國人民銀行發(fā)布了《網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)運行管理辦法》《中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)運行管理辦法》《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等一系列制度規(guī)范，但金融科技在支付行業(yè)的運用導致業(yè)務(wù)跨行業(yè)、跨市場特征顯著，并涉及多個監(jiān)管主體。以支付寶為例，其轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)受中國人民銀行監(jiān)管;螞蟻花唄受銀監(jiān)會監(jiān)管;其各種基金股票受證監(jiān)會監(jiān)管，各監(jiān)管部門監(jiān)管職責的獨立性與FinTech帶來的支付業(yè)務(wù)交匯融合背道而馳。另外，考慮到地方金融局、金融辦等政府職能部門，易造成反應(yīng)滯后、監(jiān)管不力，延誤救助時效。

（二）監(jiān)管范圍不全面

由于部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未被納入監(jiān)管范疇，對“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”、地下金融等行為缺乏有效監(jiān)管識別制度和懲罰規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺業(yè)務(wù)不斷擴展導致這些支付平臺中貨幣基金份額日益增長，如果出現(xiàn)P2P公司攜款跑路、資金擠兌等互聯(lián)網(wǎng)支付事件，在發(fā)生頻繁或規(guī)模較大時，可能會沖擊金融體系，并成為系統(tǒng)性風險的導火索。

（三）沉淀資金安全監(jiān)管不到位

第三方支付機構(gòu)存在大量沉淀資金，并伴隨著支付者的不斷增多越滾越大，盡管中國人民銀行出臺了《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，規(guī)定客戶備付金只能用于客戶委托的支付業(yè)務(wù)及本辦法規(guī)定的情形，不得為任何團體和個人私自挪用、占用及借用，更不能隨意挪用客戶備付金為他人提供擔保，但并沒有明確界定沉淀資金及其利息的歸屬權(quán)，加之中國人民銀行無法對第三方支付機構(gòu)沉淀資金的用途進行全面實時監(jiān)督，第三方支付機構(gòu)借此“監(jiān)管漏洞”違規(guī)挪用沉淀資金，易引發(fā)資金安全風險。另外，大量沉淀資金滯留于第三方支付平臺，如果平臺遭惡意入侵，將會給消費者、支付平臺及國家造成不可挽回的損失。

（四）客戶信息安全及反洗錢監(jiān)管薄弱

目前，信息安全監(jiān)管涉及中國人民銀行、工信部、工商局、公安部等多個部門，但這些監(jiān)管部門在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管中發(fā)揮作用有限，如公共WIFI惡意入侵、手機APP綁定惡意軟件、指紋與掃碼支付信息攔截及第三方支付機構(gòu)信息保護中的免責條款等因素導致的客戶身份、賬號信息泄露，進而造成對客戶資金安全威脅及消費者對移動支付喪失信心。另外，支付方式多樣化導致資金來源難以識別，加之第三方支付機構(gòu)反洗錢意識薄弱，缺乏反洗錢系統(tǒng)體系和制度規(guī)范，加大了洗錢風險。

三、RegTech在國外支付監(jiān)管中的運用

（一）奧地利央行利用RegTech技術(shù)制定和修訂監(jiān)管政策

奧地利最大的銀行業(yè)集團AuRep GmbH 公司開發(fā)和運營了智能立方，一種應(yīng)用數(shù)據(jù)倉庫理念的新監(jiān)管數(shù)據(jù)報送、存儲與分析的框架，該框架由奧地利央行提出，由央行和銀行集團組成的常委會負責管理?？蚣芎诵氖峭ㄟ^統(tǒng)一與規(guī)范數(shù)據(jù)報送標準、多維度的數(shù)據(jù)組織和存儲方式來簡化監(jiān)管數(shù)據(jù)報送流程，提高監(jiān)管效率，監(jiān)管部門也能夠運用聯(lián)機分析處理數(shù)據(jù)來制定和修訂監(jiān)管政策。

（二）英國監(jiān)管沙箱成效顯著

英國是研究實踐RegTech最早、最深入、發(fā)展最迅速的國家，據(jù)金融科技咨詢公司FinTech Global發(fā)布的一項調(diào)查顯示，從2012年到2016年，倫敦共有39家RegTech公司獲得融資，位居全球所有城市之首。早期，英國政府科學辦公室的報告中以“學習三期臨床試驗”首次提出這一理念，后來，英國金融行為監(jiān)管局（FAC）在廣泛調(diào)研和征求意見的基礎(chǔ)上設(shè)立了監(jiān)管沙箱制度，目前，監(jiān)管沙箱已能夠在鼓勵企業(yè)大膽創(chuàng)新的基礎(chǔ)上合規(guī)監(jiān)管，新加坡、迪拜、香港、澳大利亞也紛紛設(shè)立了監(jiān)管沙箱制度。

（三）墨西哥央行利用風險分析技術(shù)建立RegTech監(jiān)管體系

墨西哥央行利用多重結(jié)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)風險分析方法來分析和展現(xiàn)傳染風險，以此來把握金融機構(gòu)的風險傳導機制和網(wǎng)絡(luò)風險暴露程度。另外，墨西哥央行建立了基于主成分分析法的系統(tǒng)風險監(jiān)測系統(tǒng)，實現(xiàn)了基于RegTech 的金融體系風險監(jiān)控，其原理是利用數(shù)據(jù)庫創(chuàng)新的數(shù)據(jù)存儲及報送方法，借助復(fù)雜的系統(tǒng)科學模擬市場環(huán)境，不斷測試政策和創(chuàng)新的影響，運用計量經(jīng)濟模型進行分析反饋結(jié)果，并反復(fù)修正和測試，直到實現(xiàn)效率提升和風險可控目標。

（四）新加坡加強信息共享與安全監(jiān)管

新加坡建立了電子KYC平臺，即應(yīng)用 RegTech全面了解客戶社交、客戶交易、客戶消費等方面信息，以實現(xiàn)在大量支付交易數(shù)據(jù)中辨別金融欺詐、網(wǎng)絡(luò)支付洗錢、恐怖融資信息，更能夠清晰地識別資金來源與流向。同時，新加坡采用Myinfo信息數(shù)據(jù)庫和政府對接，將客戶信息分享給銀行，便于PayNow體系在利用客戶ID、移動電話進行支付或轉(zhuǎn)賬過程中的資金安全監(jiān)管，與此類同的還有澳大利亞儲備銀行推出的新支付平臺。

四、我國發(fā)展監(jiān)管科技的對策建議

（一）建立中央支付監(jiān)管平臺

首先，要建立中央支付監(jiān)管數(shù)據(jù)平臺，并統(tǒng)一數(shù)據(jù)報送標準，制定數(shù)據(jù)分享和使用制度，在中央支付監(jiān)管平臺中形成龐大的數(shù)據(jù)庫，作為監(jiān)管基礎(chǔ)，解決目前金融行業(yè)對支付交易數(shù)據(jù)定義不一致導致的監(jiān)管效率低下問題。其次，注重建立監(jiān)管科技專業(yè)團隊及對先進監(jiān)管技術(shù)的引進與應(yīng)用，提高監(jiān)管者的科技水平，不斷完善監(jiān)管系統(tǒng)，并做好數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)分析。最后，加強監(jiān)管者、被監(jiān)管者之間的溝通交流，將監(jiān)管政策和規(guī)定利用監(jiān)管技術(shù)進行數(shù)字化解讀，保證監(jiān)管者和被監(jiān)管者都迅速且充分地了解新規(guī)定的作用和范圍，實現(xiàn)持續(xù)合規(guī)。

（二）擴大監(jiān)管范圍

首先，與公共管理部門及政府監(jiān)管部門加強溝通交流，利用RegTech加強支撐支付服務(wù)的基礎(chǔ)部門監(jiān)管，例如加強對路由器和手機生產(chǎn)廠商監(jiān)管、提高手機APP審核標準、杜絕垃圾程序捆綁、嚴格管控公共WIFI等。其次，加強金融平臺和產(chǎn)品監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)要處理好支付速度與支付安全的關(guān)系問題，金融APP產(chǎn)品關(guān)系消費者資金安全，需要成熟的技術(shù)和程序做支撐，支付監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)在積極創(chuàng)新安全高效金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上建立健全風險準備金制度和交易賠付制度，明確規(guī)定處罰措施及賠付標準。最后，加強第三方支付機構(gòu)及網(wǎng)絡(luò)金融支付的監(jiān)管，尤其加強沉淀資金的管理，結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算，使RegTech更準確地監(jiān)測金融漏洞、識別金融風險、分析沉淀資金的流向，保障沉淀資金安全、用途合規(guī)，防止系統(tǒng)性風險。

（三）成立監(jiān)管科技研究部門

監(jiān)管部門應(yīng)該建立基本的監(jiān)管科技體系，發(fā)揮帶頭作用，調(diào)動金融機構(gòu)的積極性，引領(lǐng)和指導金融機構(gòu)加入監(jiān)管體系建設(shè)中來，成立獨立的科技監(jiān)管研究部門，為科技監(jiān)管提供技術(shù)支持并向監(jiān)管者提供咨詢建議，目前央行成立的金融科技委員會可以承擔起這一責任。同時，鼓勵有條件的大型金融機構(gòu)自主研發(fā)監(jiān)管科技體系，對部分中小股份制銀行、農(nóng)商行、城商行、中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其資金實力和科技人才有限，要加強和監(jiān)管科技公司的合作，補齊短板。

（四）加強反洗錢監(jiān)管

一方面利用監(jiān)管科技采集消費者金融行為、社交信息、征信信息、身份信息、社會關(guān)系等全面的主體數(shù)據(jù)，建立消費者主體信息數(shù)據(jù)庫，加強反洗錢工作的完整性和精確性。另一方面，加強非格式化數(shù)據(jù)的分析能力，完善核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫，加強對可疑數(shù)據(jù)和可疑主體的監(jiān)管。

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作者單位：中國人民銀行永昌縣支行