經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資渠道問(wèn)題及對(duì)策探究

邱紅彬

摘要：隨著社會(huì)不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，中小企業(yè)新舊的更替，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)。但由于中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，受到了企業(yè)管理制度、資金情況等方面的影響，使得發(fā)展遭受了制約，勢(shì)力處于低下的狀態(tài)。因此，本次研究主要立足于需要分析出經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資情況，分析出產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因，并提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài);中小微企業(yè);融資渠道;問(wèn)題;對(duì)策

我國(guó)國(guó)力不斷增強(qiáng)，隨之成立的中小微企業(yè)也在不斷增多，其增長(zhǎng)速度也非?？?，經(jīng)營(yíng)方式靈活，對(duì)勞動(dòng)人員的知識(shí)水平、經(jīng)驗(yàn)、技能沒(méi)有較高的要求，所以在一定程度上擴(kuò)大了就業(yè)崗位，給社會(huì)中部分無(wú)業(yè)人員以及應(yīng)屆畢業(yè)生提供了良好就業(yè)機(jī)會(huì)，使得經(jīng)濟(jì)得到了極大的提升。但也正是因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)的數(shù)量眾多，其生存時(shí)間不長(zhǎng)，有近乎一半的企業(yè)因?yàn)樾刨J困難，在資金方面不充足，使得正常經(jīng)營(yíng)受到了影響。還有部分中小微企業(yè)無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資，這些情況導(dǎo)致企業(yè)難以長(zhǎng)時(shí)間的生存下去。為此，本文對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資渠道問(wèn)題及對(duì)策的研究，具有重要意義。

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資情況

（一）融資渠道方面

由于中小微企業(yè)本身就存在一定的問(wèn)題，而內(nèi)源融資不需要較高的成本和風(fēng)險(xiǎn)，所以此種方式成為了中小微企業(yè)的首選。但是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中內(nèi)源融資方式并不能促進(jìn)企業(yè)一直發(fā)展，所以就會(huì)將外源融資的方式考慮進(jìn)去。在企業(yè)發(fā)展不斷變換中，內(nèi)源融資和外源融資方式也會(huì)不斷變化。而對(duì)于一些剛剛起步的企業(yè)，并沒(méi)有較強(qiáng)的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)能力，在盈利方面不夠理想，所以對(duì)于高額債務(wù)有著較大的壓力，所以，只能在依靠?jī)?nèi)源融資的方式來(lái)緩解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力。而那些已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)的企業(yè)，其在資金方面具有較高的需求，而內(nèi)源融資無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需求，所以企業(yè)在不斷擴(kuò)大發(fā)展中，便會(huì)采用外源融資方式[1]。

（二）融資來(lái)源方面

在中小微企業(yè)中，其中絕大多數(shù)的企業(yè)，因?yàn)樽陨砣狈σ?guī)范的管理制度，再加上資產(chǎn)情況不可觀，對(duì)信用觀念缺乏重視，使得這些企業(yè)在資金來(lái)源方面非常匱乏，只能依靠自身的固有資金以及剩余的收益，維持企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。而小部分企業(yè)可以通過(guò)貸款的方式獲得資金，可是這些企業(yè)中，即使一年也不能保證充足的貸款?？梢?jiàn)，對(duì)于多數(shù)中小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題，需要盡快解決。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資難的影響因素

（一）全球經(jīng)貿(mào)形式發(fā)生轉(zhuǎn)變

我國(guó)勞動(dòng)力相對(duì)于其他國(guó)家要廉價(jià)，而這也吸引了很多外資企業(yè)到我國(guó)發(fā)展，在加上國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平以及實(shí)際需求較低，這給那些閑置的市場(chǎng)資源提供了創(chuàng)造了市場(chǎng)。這種情況，可以吸引更多的國(guó)外企業(yè)到國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資，對(duì)我國(guó)勞動(dòng)人口的就業(yè)問(wèn)題起到了一定的緩解作用，非常有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。此外，還可以對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓起到重要促進(jìn)作用，逐步形成規(guī)模性經(jīng)濟(jì)。但此種發(fā)展模式也存在一定的弊端，主要表現(xiàn)為對(duì)外部環(huán)境具有較強(qiáng)的依賴(lài)性，特別是處于全球貿(mào)易緊張的情況下，這種情況非常影響企業(yè)出口業(yè)務(wù)，導(dǎo)致中小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況逐漸不景氣，而內(nèi)源融資方式無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)實(shí)際需求，所以需要找尋其他融資渠道，從而使得企業(yè)可以維持正常生存。

（二）企業(yè)缺乏規(guī)范的管理制度

在企業(yè)制度中，應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)權(quán)清晰、政企分開(kāi)以及權(quán)責(zé)明確和科學(xué)的管理的特點(diǎn)。而中小微企業(yè)由于本身具備的特點(diǎn)，所以大多數(shù)情況呈現(xiàn)出家族式企業(yè)，而這種情況的企業(yè)，存在復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，以至于相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏真實(shí)性，也不夠公開(kāi)透明。雖然企業(yè)所有者擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的決定權(quán)，但是由于沒(méi)有全面的財(cái)務(wù)知識(shí)，所以根本無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表做進(jìn)一步的分析。此種情況會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)管理者在選擇項(xiàng)目時(shí)的正確判斷，客觀的認(rèn)為有盈利就盲目的進(jìn)行投資，并沒(méi)有從公司實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)大市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行分析，缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施[2]。

（三）企業(yè)信息不夠透明

對(duì)于中小微企業(yè)而言，銀行是不具備掌握企業(yè)信息的權(quán)利，所以只能從企業(yè)提供的信息或者報(bào)表中分析其經(jīng)營(yíng)情況。但是由于企業(yè)內(nèi)部管理制度不夠完善，信息披露不及時(shí)，所以其真實(shí)性無(wú)法保證，所以導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法明確掌握其具體的發(fā)展前景。通常情況下，對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)，其財(cái)務(wù)信息披露不及時(shí)，真實(shí)性不高，非常容易形成信息的不對(duì)稱(chēng)。相比之下，那些規(guī)模大的企業(yè)，信息具有較高的透明度。在這種差距下，會(huì)使得企業(yè)規(guī)模與中小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度之間產(chǎn)生聯(lián)系，此外，也會(huì)導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)在資金方面出現(xiàn)不積極的態(tài)度，甚至?xí)驗(yàn)椴辉赋袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)拒絕提供資金。

（四）企業(yè)缺乏信用觀念

從眾多的債務(wù)性融資市場(chǎng)發(fā)生的違約事件中看，絕大多數(shù)都是中小微企業(yè)。產(chǎn)生這種情況的主要原因是，這些中小微企業(yè)不僅不具備較高的資信等級(jí)，企業(yè)自身還缺乏較好的信用觀念。此外，企業(yè)本身抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力也過(guò)低，所以才會(huì)導(dǎo)致很多企業(yè)倒閉或者出現(xiàn)較高的違約率。對(duì)于銀行而言，判定企業(yè)是否符合放貸標(biāo)準(zhǔn)，則主要依據(jù)其企業(yè)信用等級(jí)，從而滿(mǎn)足安全性、流動(dòng)性和收益性。因此，銀行多數(shù)情況下是在3A或2A類(lèi)企業(yè)中進(jìn)行篩選，但是大部分中小微企業(yè)資信等級(jí)都低于A類(lèi)企業(yè)。

（五）銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

大部分的中小微企業(yè)所使用的場(chǎng)地多數(shù)情況是租用的，并且自身資產(chǎn)情況不足、規(guī)模小，在加上很多不可控因素等問(wèn)題，使得企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中存在很多困難，對(duì)于市場(chǎng)上存在不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)難以有效避免，所以使得中小微企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)提供有效的擔(dān)?；虻盅簳r(shí)出現(xiàn)困難。而金融機(jī)構(gòu)為了保證自身資金的安全、盈利，確保不發(fā)生較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，難以向這類(lèi)企業(yè)提高放貸的標(biāo)準(zhǔn)。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資存在問(wèn)題的解決措施

（一）建立健全企業(yè)規(guī)章制度

一方面要規(guī)范企業(yè)員工日常工作行為。另一方面，要對(duì)員工工作的專(zhuān)業(yè)水平進(jìn)行考核，再一方面，企業(yè)需要嚴(yán)格規(guī)范崗位操作制度。首先，建立健全制度，比如員工考勤方面需要建立相應(yīng)的制度和處理辦法;其次，在考核方面，企業(yè)可以定期進(jìn)行專(zhuān)業(yè)考核，提高財(cái)務(wù)人員對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的重視程度，幫助員工吸取最新的財(cái)務(wù)知識(shí)，提高專(zhuān)業(yè)管理水平;最后，實(shí)行績(jī)效薪酬制度，公平公正的對(duì)待有才之人，多勞多得，也鼓勵(lì)員工要積極為企業(yè)貢獻(xiàn)自己的價(jià)值。另外，還需要建立完善資產(chǎn)制度，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

（二）提高企業(yè)方面的信用建設(shè)

銀行貸款可以說(shuō)是外源融資中最可靠、持久的，但是銀行多數(shù)情況偏好大企業(yè)，主要是因?yàn)槠浯笃髽I(yè)具有良好的信用體系，并且具備償還貸款能力。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬對(duì)中小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款的審批權(quán)限，提高中小微企業(yè)的貸款幾率。而作為中小微企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)保證信息的真實(shí)性，并向投資方及時(shí)提供有用的信息，隨時(shí)掌握不斷變化的相關(guān)信息，同時(shí)要更加注重建設(shè)信用觀念，提高中小微企業(yè)的信用等級(jí)，從而提高投資方對(duì)企業(yè)的信任，給企業(yè)融資渠道提供更多的機(jī)會(huì)。除此之外，中小微企業(yè)也需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)預(yù)算的能力，從而提高企業(yè)在投資籌資決策方面的能力，最終達(dá)到防止資金鏈斷裂的目的，保證金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)有一個(gè)良好的印象，提高信用。

（三）開(kāi)拓普惠金融機(jī)構(gòu)

從上文分析中得知，中小微企業(yè)融資渠道非常窄，所以，構(gòu)建普惠金融機(jī)構(gòu)體系，將銀行、信托、證券以及保險(xiǎn)等充分利用起來(lái)，促進(jìn)不同金融機(jī)構(gòu)之間的相互作用和聯(lián)系，從而有效降低服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，形成一體化服務(wù)，拓寬了融資渠道。此外，還可以充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，分析出市場(chǎng)實(shí)際的需求方向，拓展更多的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而為中小微企業(yè)融資困難提供解決方法。

（四）設(shè)置擔(dān)保資金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)

中小微企業(yè)多數(shù)信用等級(jí)不高，而金融機(jī)構(gòu)對(duì)這方面具有較高的要求，所以難以直接向金融機(jī)構(gòu)融資。而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的連接，對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的緩解作用。當(dāng)然，也會(huì)出現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)在其中獲取大額利潤(rùn)，對(duì)于此證情況，建議設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，運(yùn)用這種方式控制中介費(fèi)用，提高信用擔(dān)保服務(wù)的質(zhì)量?？梢栽O(shè)置中小微企業(yè)基金、擔(dān)保資金，幫助銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，促使中小微企業(yè)容易獲得貸款。

四、結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，處于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，應(yīng)當(dāng)積極面對(duì)中小微企業(yè)在融資方面存在的諸多問(wèn)題，鼓勵(lì)企業(yè)積極改變自身情況，響應(yīng)國(guó)家出臺(tái)的政策。而作為中小微企業(yè)，則需要從自身情況出發(fā)，積極解決存在的問(wèn)題。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)也需要做出改變，在確保安全性、收益性的同時(shí)，提高對(duì)中小微企業(yè)融資的審批程序限制，逐步促進(jìn)中小微企業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林津玉.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小微企業(yè)融資渠道問(wèn)題及對(duì)策[J].經(jīng)營(yíng)與管理，2020，34（01）：132-134.

[2]史惠文.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下不發(fā)達(dá)地區(qū)中小微企業(yè)融資新變化和新思路——基于錫林郭勒盟工業(yè)中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查[J].北方金融，2015，23（05）：151-153.