LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行的生存之道

文 / 鄧惠，龍江銀行哈爾濱分行

1 當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的挑戰(zhàn)

1.1 商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨著LPR新機(jī)制的成熟運(yùn)作，貸款市場(chǎng)的報(bào)價(jià)利率目前已由最初的5.7%降低到4.3%左右后保持穩(wěn)定狀態(tài)。并且隨著近幾年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的更新，LPR機(jī)制也開始有所變革。首先在公布時(shí)間上，由最初每個(gè)交易日的11：30公布調(diào)整為每月的20號(hào)9：30發(fā)布，時(shí)間的提前極大的提高了利率的報(bào)價(jià)質(zhì)量。其次是在報(bào)價(jià)品種方面由原來(lái)僅有的10家到現(xiàn)在的近20家，實(shí)現(xiàn)了成倍增長(zhǎng)，而且新的報(bào)價(jià)行不僅實(shí)力不容小覷而且風(fēng)險(xiǎn)也是極低的，對(duì)LPR的進(jìn)一步發(fā)展起到了鋪墊的作用。最后就是報(bào)價(jià)方式也發(fā)生了變化，由原來(lái)的參考貸款基準(zhǔn)利率報(bào)價(jià)的方式轉(zhuǎn)變成了在市場(chǎng)公開的情況下在基礎(chǔ)利率上進(jìn)行加點(diǎn)報(bào)價(jià)，充分利用了市場(chǎng)的靈活性的同時(shí)也降低了其中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

就目前商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，可以歸納為以下幾點(diǎn)。（1）基層化。我們國(guó)家當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，呈現(xiàn)出極端不平衡，兩極分化的現(xiàn)象，尤其是地域比較偏僻的地區(qū)或者農(nóng)村地區(qū)，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)十分薄弱，發(fā)展速度緩慢。所以政府采取金融扶持政策，進(jìn)一步推動(dòng)了商業(yè)銀行的基層化的發(fā)展。（2）國(guó)際化。受經(jīng)濟(jì)全球化的影響，國(guó)與國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)日漸頻繁，所以跨國(guó)經(jīng)營(yíng)也不再是一件新鮮事了。這種新的融資形式為國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展開拓了新的市場(chǎng)，提供了更廣闊的利益回收空間。（3）業(yè)務(wù)趨同化。在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，為了能夠占據(jù)更多的市場(chǎng)資源，諸多商業(yè)銀行會(huì)采取業(yè)務(wù)模仿的方式，導(dǎo)致原有的市場(chǎng)環(huán)境更加緊張，資源更加短缺，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。雖然這樣的環(huán)境能夠維持市場(chǎng)的新鮮活力，但是繼續(xù)發(fā)展下去的話就有可能影響整個(gè)銀行體系的發(fā)展，最終拉低金融行業(yè)的整體發(fā)展水平。（4）業(yè)務(wù)個(gè)人化。為了能夠占據(jù)金融市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)，有些商業(yè)銀行并沒(méi)有采取低端的業(yè)務(wù)的拓展，相反他們清楚的意識(shí)到只要有大金主存在就能夠保證一切。所以為了能夠留住一些優(yōu)質(zhì)的客戶甚至不惜對(duì)個(gè)別用戶公開特殊化，使得整個(gè)商業(yè)銀行逐步的走向業(yè)務(wù)個(gè)人化的道路?；谏鲜錾虡I(yè)銀行目前面臨的種種現(xiàn)狀，只有在LPR新機(jī)制的調(diào)控下，才能夠真正的滿足商業(yè)銀行自身利率風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債管理所要挑戰(zhàn)的更高的要求。進(jìn)而暢通利率傳導(dǎo)和降低實(shí)際利率水平。

1.2 商業(yè)銀行所面臨挑戰(zhàn)

LPR新機(jī)制不僅可以有效推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資過(guò)程中成本的降低，而且對(duì)金融市場(chǎng)的改革也起到了一定的推動(dòng)作用。盡管LPR定價(jià)機(jī)制雖然可以調(diào)控利息的調(diào)控幅度，但是也并不意味著降息降準(zhǔn)無(wú)空間，可以說(shuō)他的作用是協(xié)調(diào)而不是操控。但是即使如此，展望今后商業(yè)銀行的發(fā)展道路依然存在一些前所未有的新挑戰(zhàn)。

首先是“資產(chǎn)荒”的問(wèn)題，所謂的資產(chǎn)荒就是根本找不到穩(wěn)定的資金源，而且在市場(chǎng)上關(guān)于資產(chǎn)的收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的地域負(fù)債率。本質(zhì)上就是市場(chǎng)適應(yīng)低收益的一個(gè)普遍過(guò)程。

其次是，關(guān)于存款方面的增長(zhǎng)問(wèn)題，這是“資產(chǎn)荒”的一個(gè)連帶問(wèn)題，在資產(chǎn)收益利率逐年下降的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行為了止損會(huì)采取一些特定的管理工具進(jìn)行止漏，從而加速了資本產(chǎn)品在市場(chǎng)上的流轉(zhuǎn)，不僅容易導(dǎo)致收益利率的進(jìn)一步下滑，也會(huì)導(dǎo)致存款增長(zhǎng)緩慢的問(wèn)題。

最后是凈利息收入的問(wèn)題，基于上面兩個(gè)問(wèn)題所帶來(lái)的影響，商業(yè)銀行的靖利息方面的收入也逐漸呈緩慢增長(zhǎng)，甚至是負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

綜合以上商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)來(lái)看，LPR定價(jià)機(jī)制的出臺(tái)是非常的有必要。

2 LPR新機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行的影響以及對(duì)應(yīng)的解決方案

2.1 對(duì)商業(yè)銀行的盈利的影響

從LPR新機(jī)制的基本內(nèi)容來(lái)看，關(guān)鍵點(diǎn)在于優(yōu)先放貸和存款基礎(chǔ)利率的調(diào)整。對(duì)于商業(yè)銀行本身來(lái)講，適應(yīng)期和緩沖期大大延長(zhǎng)，極大的降低了金融市場(chǎng)變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度。而且就掛鉤資產(chǎn)而言，受影響的項(xiàng)目非常少，主要集中于公司和個(gè)人貸款，其他的像債券投資等基本上與之前沒(méi)有什么區(qū)別。除了對(duì)商業(yè)銀行有一定的影響以外，根據(jù)不同銀行的資源配置的不同，客戶基礎(chǔ)也有或多或少的差異，所以銀行的種類也決定了最終盈利受影響的程度。針對(duì)這種情況商業(yè)銀行也要做出相應(yīng)的調(diào)整，在低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)上借助政策的優(yōu)勢(shì)拓寬客戶層面，積累客戶源，提高收益以填補(bǔ)缺損業(yè)務(wù)漏洞。

2.2 內(nèi)部定價(jià)受到限制

受限制的程度取決于商業(yè)銀行的客戶基礎(chǔ)以及背后的投資力度，尤其是對(duì)定價(jià)能力和針對(duì)客戶的議價(jià)能力提出更高的要求。當(dāng)前能做到的就是要積極主動(dòng)的轉(zhuǎn)變貸款的定價(jià)模式，制定出一套內(nèi)部的體系，觀望市場(chǎng)監(jiān)管部門所營(yíng)造的緩沖期，及時(shí)的做出調(diào)整以適應(yīng)變化莫測(cè)的市場(chǎng)利率環(huán)境。除此之外，商業(yè)銀行的管理運(yùn)營(yíng)人員也要清楚的意識(shí)到以往發(fā)放貸款從而賺取高額利息的模式已經(jīng)不再適用了，要做好銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)分配和資源合理化配置的任務(wù)還要及時(shí)的接受市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)信息方便做出調(diào)整。

3 商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展展望

商業(yè)銀行只有不斷地增強(qiáng)客戶的體驗(yàn)建設(shè)，才更有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)多元化的發(fā)展。不僅如此，還要逐漸的擺脫以利差作為主要收益來(lái)源的經(jīng)營(yíng)模式以及將存款作為主要的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)。只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)銀行自主調(diào)控而不是受限于市場(chǎng)的波動(dòng)，保證即使沒(méi)有大環(huán)境的保護(hù)也能平穩(wěn)的度過(guò)每一個(gè)過(guò)渡期。

4 結(jié)語(yǔ)

相較于日本和歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，我們的LPR新機(jī)制可能尚不成熟，但是比起舊機(jī)制以及近年來(lái)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，LPR新機(jī)制毋庸置疑的實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的提升，而且業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，新機(jī)制的出臺(tái)使得一年期的利率與之前相比有明顯的回落趨勢(shì)。對(duì)股市而言，是一場(chǎng)“定向基準(zhǔn)”的革新，對(duì)股市的回暖十分的有利。對(duì)樓市而言，房貸利率水平呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，雖然下行程度不是很明顯，但是畢竟是一個(gè)好兆頭。不僅如此，LPR新機(jī)制的出臺(tái)對(duì)于商業(yè)銀行相關(guān)的資產(chǎn)管理來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。