國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

王姝怡

摘要：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨重要風(fēng)險(xiǎn)之一，流動(dòng)性的強(qiáng)弱反映了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全狀況。本文從商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因、影響因素以及監(jiān)測(cè)和管理建議四個(gè)方面來(lái)談?wù)撋虡I(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠在任何時(shí)候滿足客戶提取現(xiàn)金以及滿足客戶借款或者貸款的基本功能，它有著兩層不一樣的意義：資產(chǎn)的流動(dòng)性以及負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性表示銀行能夠在客戶需要的時(shí)候隨時(shí)能夠變現(xiàn)且自身的資產(chǎn)不受任何的影響的能力。由資產(chǎn)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行的表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債的流動(dòng)性表示商業(yè)銀行能夠吸引客戶帶來(lái)各種存款和以及其它的一些所需要的資金且所花費(fèi)的成本相當(dāng)合理的能力。因負(fù)債方導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行不能滿足債權(quán)客戶隨時(shí)提取現(xiàn)金的要求。

（一）資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯(cuò)配

資產(chǎn)、負(fù)債期限不匹配是造成流動(dòng)性缺口的原因，商業(yè)銀行的資本主要運(yùn)用于貨幣市場(chǎng)的短期融資、資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期融資，其中資產(chǎn)負(fù)債表之外的表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)占一大部分，還有客戶辦理貸款相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)是商業(yè)銀行所有在辦業(yè)務(wù)范圍的大部分，并且這些客戶都是進(jìn)行的較長(zhǎng)期限的以盈利為目的的貸款。在這樣的銀行欠債情況下，如果此時(shí)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)突然出現(xiàn)意外，大批量的客戶向銀行本身申請(qǐng)?zhí)岣咦陨淼馁J款額度，此時(shí)，假設(shè)其它的因素不發(fā)生改變，銀行如果想以資產(chǎn)套現(xiàn)的方式去滿足流動(dòng)性的要求，這樣一來(lái)必將使得銀行本身?yè)p耗資本，從而會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其根本的原因在于銀行的流動(dòng)性是基于在一個(gè)連續(xù)的時(shí)間流程上的，當(dāng)期的資金的來(lái)源和分配對(duì)以后的流動(dòng)性的需求和供給會(huì)產(chǎn)生一定的影響，倘若僅靠短時(shí)間的拆分和借支去維系流動(dòng)性的話，這樣只會(huì)造成更加不好的情況。

（二）存款和貸款的期限錯(cuò)配

商業(yè)銀行把大部分的短時(shí)間內(nèi)所獲得的資金用在了長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)項(xiàng)目當(dāng)中，為了追求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的最大化，從而導(dǎo)致了短時(shí)間期間內(nèi)的資金流動(dòng)的緊張性，這就是一味的追求盈利而忽視了其流動(dòng)性從而導(dǎo)致了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）其它的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行所造成的危害與其他的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其造成的危害都是相輔相成彼此共存的絕不是獨(dú)立存在的，也是密切聯(lián)系一起的，信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等都與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間存在著相互傳導(dǎo)的影響。

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部影響因素以及外部影響因素

（一）內(nèi)部影響因素

1.商業(yè)銀行本身規(guī)模。規(guī)模越大的商業(yè)銀行信用越高，收益相對(duì)比較穩(wěn)定。所以投資者一般會(huì)選擇大的商業(yè)銀行進(jìn)行存款和一些理財(cái)業(yè)務(wù)等。但是，我國(guó)目前現(xiàn)實(shí)狀況是，儲(chǔ)戶普遍會(huì)選擇規(guī)模比較大的、實(shí)力比較雄厚的銀行進(jìn)行存款，從而讓自己的資金得到較高的保障。另外規(guī)模較大的商業(yè)銀行會(huì)在無(wú)形中形成較高的信譽(yù)，從而能夠比較容易的從同行業(yè)中獲得流動(dòng)性，但忽視了一點(diǎn)就是，他們未必具備充足的流動(dòng)性，在增加中長(zhǎng)期貸款時(shí)，也提高了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍。當(dāng)今我國(guó)商業(yè)銀行普遍以利息收入為主要的收入來(lái)源，傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)滿足不了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性需求，并且商業(yè)銀行之外的金融機(jī)構(gòu)的各種金融工具越來(lái)越豐富和復(fù)雜，在如此激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)下，商業(yè)銀行必須要擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，開(kāi)展新的非利息收入業(yè)務(wù)，來(lái)分散銀行在資產(chǎn)端所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，非利息收入業(yè)務(wù)可能會(huì)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部影響因素

1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策。就目前國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形式來(lái)看，黨的十九大報(bào)告中明確指出，金融業(yè)要加大去杠桿，保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。央行也多次提高了逆回購(gòu)利率并且加大了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管力度，經(jīng)濟(jì)整體上呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。在此經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)可能增加，從而增加了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)利率。商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)利率的變化敏感，其是影響流動(dòng)性的重要外部影響之一。如果商業(yè)銀行的利率敏感性缺口小于0，這時(shí)利率上升，商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求的增加>流動(dòng)性供給增加，會(huì)增加商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.外匯狀況。人民幣升值會(huì)使我國(guó)的外匯占款增加，從而增加商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性，相反，國(guó)際收支逆差會(huì)使得我國(guó)的外匯占款減少，會(huì)減少商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性。在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下逐步的發(fā)展，通過(guò)實(shí)施出口導(dǎo)向性經(jīng)濟(jì)政策吸引了大量的外資流入國(guó)內(nèi)，長(zhǎng)期貿(mào)易順差，外匯占款不斷增加，基礎(chǔ)貨幣規(guī)模擴(kuò)大，有利于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)性的提高。但是，近來(lái)受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，人民幣有所貶值，并且我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”時(shí)期，出口總量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，按照此形勢(shì)來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的較為明顯。

4.國(guó)際資本的流動(dòng)?！耙粠б宦贰卑l(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施后，我國(guó)與其他各國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易越來(lái)越多。我國(guó)的外匯流入增多，然而不斷流入到國(guó)內(nèi)的國(guó)際資本，使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨一定的挑戰(zhàn)。當(dāng)國(guó)際資本大量涌入國(guó)內(nèi)時(shí)，會(huì)使得國(guó)際金融市場(chǎng)出現(xiàn)變動(dòng)，就會(huì)造成外資撤離國(guó)內(nèi)，短時(shí)間內(nèi)會(huì)造成極大的流動(dòng)性缺乏，導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生。

三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要有一下幾個(gè)方面的監(jiān)測(cè)辦法，主要是通過(guò)比率分析的方法計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且通過(guò)與既定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小。

（一）流動(dòng)性匹配率

該指標(biāo)是加權(quán)資金來(lái)源除以加權(quán)資金運(yùn)用，主要是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)配置的情況。流動(dòng)性匹配率要大于等于1，并且越高越說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)抵御能力越高，而反之，說(shuō)明銀行期限錯(cuò)配的問(wèn)題嚴(yán)重。該指標(biāo)是三個(gè)指標(biāo)當(dāng)中影響最大的指標(biāo)，同時(shí)也是商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)最困難的一個(gè)指標(biāo)。

（二）凈穩(wěn)定資金比例

該指標(biāo)是可用的穩(wěn)定資金與業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金之間的比，用來(lái)表示銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源能多大程度上支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，可以利用其優(yōu)化短、長(zhǎng)期負(fù)債間的結(jié)構(gòu)。相比于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、流動(dòng)性匹配率指標(biāo)來(lái)看，凈穩(wěn)定資金比例的影響程度相對(duì)較小。

（三）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率

該指標(biāo)是優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與短期現(xiàn)金凈流出間的比例。銀行的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率要大于等于1時(shí)，表明銀行的資本流動(dòng)性良好。銀行要擁有充足的、可以及時(shí)變現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，在必要時(shí)刻可以抵押或質(zhì)押這些資產(chǎn)來(lái)滿足銀行未來(lái)的流動(dòng)性需要。

四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

商業(yè)銀行應(yīng)該首先從強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)開(kāi)始來(lái)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且應(yīng)該從普通工作人員到管理層都要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范教育，樹(shù)立總體風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，深入理解安全性、流動(dòng)性和盈利性之間的聯(lián)系，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中正確處理三者之間的關(guān)系。

（二）完善流動(dòng)性管理體系

銀行要建立專業(yè)化的流動(dòng)性管理機(jī)構(gòu)和機(jī)制，要合理設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部分，并且各部門(mén)要進(jìn)行層次劃分，每個(gè)部門(mén)履行工作職責(zé)，并且相互之間積極配合，使得銀行的流動(dòng)性經(jīng)營(yíng)狀況保持良好運(yùn)行狀態(tài)。

（三）構(gòu)建合適的資本結(jié)構(gòu)

銀行要合理的調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的比率，降低長(zhǎng)期資產(chǎn)用于短期投融資需求。對(duì)如資產(chǎn)證券化的實(shí)物資產(chǎn)要加大其，減少期限錯(cuò)配問(wèn)題，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]詹才成.商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的影響及風(fēng)險(xiǎn)研究[J].時(shí)代金融，2015.

[2]楊佳，段軍山.利率走廊模式對(duì)我國(guó)的影響分析[J].浙江金融，2016.

[3]顏歡.商貿(mào)企業(yè)短期貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究[J].現(xiàn)代商業(yè).2013.

[4]曾卉.商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量與管理探究[J].財(cái)會(huì)通訊，2014.

作者單位：安徽大學(xué)