劉燕

中兵投資管理有限責(zé)任公司 北京 100045

1 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資和債權(quán)投資分類的比較

1.1 股權(quán)投資的分類

新金融工具中的準(zhǔn)則明確要求企業(yè)持有的股權(quán)投資無(wú)法滿足SPPI測(cè)試，則反映出合同現(xiàn)金流不僅僅是本金和利息。企業(yè)在獲得股權(quán)投資時(shí)并不會(huì)因此得到利息而是為了獲得股利，所以合同現(xiàn)金流屬于股利并不是利息[1]。

倘若企業(yè)中的合同現(xiàn)金流無(wú)法順利通過(guò)SPPI測(cè)試，那么理當(dāng)通過(guò)科學(xué)方式將股權(quán)投資劃分為以企業(yè)股權(quán)公允價(jià)值變量且變動(dòng)計(jì)入企業(yè)當(dāng)前股權(quán)損益金融資產(chǎn)中。但新準(zhǔn)則給予了企業(yè)更多的公允價(jià)值選擇權(quán)，讓企業(yè)能通過(guò)其他方式來(lái)進(jìn)行股權(quán)投資活動(dòng)。從中也可以看出，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展下我國(guó)新金融工具準(zhǔn)則的正式提出與有效實(shí)施，股權(quán)投資可以被分為“PVPL和FVOCI”兩種不同種類。前者是通過(guò)“企業(yè)交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)”科目具體核算過(guò)程與方式，而后者是借助“其他股權(quán)權(quán)益工具投資”來(lái)作為科目核算。

1.2 債權(quán)投資的分類

根據(jù)新準(zhǔn)則，企業(yè)所持有的債權(quán)投資與合同的現(xiàn)金流呈現(xiàn)為本金和利息的特征，也就是通過(guò)SPPI測(cè)試后進(jìn)入考察管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。如果合同現(xiàn)金流只有本金和利息，主要目標(biāo)是獲取合同現(xiàn)金流，那么管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式則為1。因此，需要納入攤余成本計(jì)量中的金融資產(chǎn)。

當(dāng)企業(yè)所具備的合同現(xiàn)金流僅僅是最為常見(jiàn)的“本金加利息”的時(shí)候，不僅收取還會(huì)售賣，也就是我們常提起的“雙重目的”。即債權(quán)管理金融資產(chǎn)整體經(jīng)營(yíng)模式為2，理當(dāng)將其劃分至公允價(jià)值計(jì)量再將其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)的所有模式不是上述兩者時(shí)，便可以依照原先的分類原則，將其分為至公允價(jià)值計(jì)量再將其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

此外，新金融工具準(zhǔn)則中又有以下規(guī)定，針對(duì)企業(yè)中所持有的債務(wù)工具，為了避免錯(cuò)配，企業(yè)可以把其當(dāng)成公允價(jià)值計(jì)量，金額變動(dòng)也將計(jì)入當(dāng)期損益中的金融資產(chǎn)。

1.3 二者分類及核算上的比較

通過(guò)上述分析后得出股權(quán)投資可以分為FVPL、 FVOCI兩種，債權(quán)投資則利用攤余成本計(jì)量的資產(chǎn)AC，開(kāi)始是根據(jù)公允價(jià)值計(jì)算，之后按照實(shí)際獲得的利率調(diào)整并攤銷初期的利息，期末后把這類金融資產(chǎn)按照攤余成本計(jì)量，以上的兩類投資都能夠當(dāng)成公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)也都可以計(jì)入到當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或者其他綜合類的收益金融資產(chǎn)，這個(gè)過(guò)程使用的是公允價(jià)值計(jì)量，最大的區(qū)別在于公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)后計(jì)入的項(xiàng)目。如果債權(quán)投資或者股權(quán)投資使用公允價(jià)值計(jì)量后的變動(dòng)金額都進(jìn)入了當(dāng)期損益中，那么將被計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益的科目。如果兩者的變動(dòng)金額都計(jì)入了其他綜合收益中，那么則計(jì)入其他綜合收益的科目中。雖然兩者的在核算中的總體計(jì)算方式相似，不過(guò)FVOCI的債務(wù)工具會(huì)比FOOCI權(quán)益工具更加繁雜，需要根據(jù)實(shí)際利率實(shí)施攤銷，將攤余成本進(jìn)行確定，再和公允價(jià)值相比較，從而確定變動(dòng)額，因此可將其概括為；先進(jìn)行攤銷后比較。與此同時(shí)FVOCI權(quán)益工具和 FVOCI 債務(wù)工具在最終確認(rèn)中的處理方式也不同。如果FVOCI權(quán)益工具實(shí)施終止確認(rèn)，將本來(lái)計(jì)入到其他綜合收益價(jià)值的變動(dòng)額會(huì)轉(zhuǎn)出留存收益并反映給“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”的賬戶中；不過(guò) FVOCI 債務(wù)工具開(kāi)始進(jìn)行終止確認(rèn)時(shí)，應(yīng)計(jì)入其他類的綜合收益公允價(jià)值變動(dòng)額也會(huì)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益，計(jì)入投資收益賬戶中，由此可見(jiàn)，第一種屬于不可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益而第二種則可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益賬戶中[2]。

2 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資與債權(quán)投資減值問(wèn)題比較

在新金融工具準(zhǔn)則背景下，對(duì)于金融資產(chǎn)的減值應(yīng)該使用預(yù)期信用損失法，如果投資方出現(xiàn)違約的行為，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)也就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的信用受到損，長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，信用損失其實(shí)可以提前進(jìn)行估計(jì)，因此在進(jìn)行減值的計(jì)提也就更加充分。新準(zhǔn)則主要考慮到的是發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，避免價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。從這一點(diǎn)看來(lái)，只有當(dāng)債權(quán)投資牽涉到減值問(wèn)題時(shí)，股權(quán)投資才不會(huì)涉及到減值問(wèn)題。通過(guò)細(xì)分后債權(quán)投資也能劃分為兩種，一類是利用攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，另一類通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量其變動(dòng)再計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，以上兩項(xiàng)涉及的為減值問(wèn)題，但實(shí)質(zhì)上看來(lái)又有著一定的差異。金融資產(chǎn)使用攤余成本計(jì)算要設(shè)置備抵科目例如債權(quán)投資減值準(zhǔn)備、損益科目的信用減值損失，此外，資產(chǎn)負(fù)債表同樣需要計(jì)提減值，錄入方式為，借記減值損失，貸記債權(quán)投資減值準(zhǔn)備，假若要沖回，就進(jìn)行相反處理。

3 從列示的角度去看到所產(chǎn)生的相關(guān)影響

根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國(guó)社會(huì)財(cái)務(wù)政府機(jī)構(gòu)于2019年對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表格式進(jìn)行了全面修訂與調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表與金融資產(chǎn)兩者之間相關(guān)的影響項(xiàng)目?jī)?nèi)容主要有“金融資產(chǎn)、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資”等不同分類。

而倘若我國(guó)當(dāng)代社會(huì)企業(yè)的特殊性交易金融資產(chǎn)的持有期限超出一年，那么將會(huì)列示為“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”項(xiàng)目中，對(duì)于一年之內(nèi)就到期的債權(quán)投資、其他債權(quán)特征則列示在非流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目。利潤(rùn)表中，也將其他綜合收益的稅后凈額，無(wú)法重新分類至損益項(xiàng)目中的其他綜合收益，其次是重分類計(jì)入損益的其他綜合收益，現(xiàn)金流量表則列示為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量[3]。

4 結(jié)論

企業(yè)在獲得股權(quán)投資或者債權(quán)投資后，按照合同現(xiàn)金流特點(diǎn)、管理業(yè)務(wù)模式開(kāi)展不同的分類，在之后的計(jì)量于期末計(jì)量都會(huì)產(chǎn)生不同，從而出現(xiàn)不同的列示，使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)或非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生變化。此外，分類不同對(duì)權(quán)益、損益產(chǎn)生不同的影響。所以，企業(yè)需要關(guān)注金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響。