數(shù)字貨幣即將試點

數(shù)字貨幣將成為人民幣國際化的重要推動力。

1月2日，2020年中國人民銀行（以下簡稱為“央行”）工作會議在北京召開。會議明確了央行2020年工作的七大重點，其中在加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用方面，特別強(qiáng)調(diào)要繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字貨幣的研發(fā)。

此前，央行副行長范一飛亦表示，央行數(shù)字貨幣在堅持雙層投放、流通中現(xiàn)金替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)等工作，下一步將遵循穩(wěn)步、安全、可控原則，合理選擇試點驗證地區(qū)、場景和服務(wù)范圍，不斷優(yōu)化數(shù)字貨幣功能，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺應(yīng)用。

從這些信息來看，央行數(shù)字貨幣的定位不是簡單的紙鈔數(shù)字化，而是要替代流通中現(xiàn)金，即改變基礎(chǔ)貨幣的形態(tài)。紙鈔數(shù)字化一般是指線上代替線下，但無論線上還是線下，都需要賬戶支持，比如支付寶和微信支付都需要綁定銀行卡才能支付。而數(shù)字貨幣卻沒有這個限制，也就是說，在使用數(shù)字貨幣進(jìn)行支付的時候，不需要綁定任何銀行賬戶。

數(shù)字貨幣采用雙層運(yùn)營體系，即中國人民銀行對商業(yè)銀行，以及商業(yè)銀行或商業(yè)機(jī)構(gòu)對老百姓，也就是說，數(shù)字貨幣的發(fā)行方式是由中國人民銀行將數(shù)字貨幣發(fā)行至商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫，商業(yè)銀行直接面向社會公眾提供數(shù)字貨幣的存取流通服務(wù)，與中國人民銀行一起維護(hù)數(shù)字貨幣的正常運(yùn)行。

數(shù)字貨幣還是雙離線支付?；谔厥獾脑O(shè)計，數(shù)字貨幣可以不依賴于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行點對點的交易，簡單來說，即便是收支雙方的手機(jī)都處于離線狀態(tài)，雙方仍然可以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。而目前包括支付寶、微信支付在內(nèi)的電子支付都是需要聯(lián)網(wǎng)的。

在電子支付日益普及的今天，斷網(wǎng)成了困擾移動支付的主要原因之一，比如在地鐵、地下超市等網(wǎng)絡(luò)信號覆蓋盲區(qū)，用戶很可能出現(xiàn)無法聯(lián)網(wǎng)而無法進(jìn)行交易的情況。即使支付寶和微信支付在近些年進(jìn)行過離線支付的嘗試，但目前為止，收款方仍然需要聯(lián)網(wǎng)掃碼才能最終完成支付動作。雙離線支付使得數(shù)字貨幣在使用上更加接近現(xiàn)鈔。

那么，央行為什么要發(fā)行數(shù)字貨幣？

首先，現(xiàn)有的紙鈔和硬幣容易匿名偽造，存在用于洗錢等風(fēng)險，而如果用數(shù)字貨幣代替紙鈔和硬幣，雖然也會存在上述風(fēng)險，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以用大數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，監(jiān)管難度相對紙鈔和硬幣會有所下降。

其次，隨著移動支付越來越普遍，現(xiàn)金的使用頻率大大降低，而且紙鈔和硬幣的發(fā)行、印制、回籠、儲藏等各環(huán)節(jié)成本非常高，還要投入很大的成本做防偽處理，從經(jīng)濟(jì)上來說，用數(shù)字貨幣可以降低這部分成本。同時，對于公眾一些正常的匿名支付需求，現(xiàn)有的支付工具是無法滿足的，比如支付寶、微信支付、信用卡、銀行卡等，它們都是跟銀行賬戶體系綁定的，而數(shù)字貨幣既能保持現(xiàn)金的屬性和主要的價值特征，又能夠滿足便攜和匿名的需求。

最后，有利于重塑貿(mào)易清結(jié)算體系和推動人民幣國際化。在人民幣跨境支付系統(tǒng)上線之前，人民幣跨境清結(jié)算高度依賴美國的環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）和紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS），但從歷史上看，美國借助環(huán)球銀行金融電信協(xié)會和紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)發(fā)動了數(shù)次金融戰(zhàn)爭，這既不利于全球金融體系的穩(wěn)定，對我國而言也有一定風(fēng)險。在當(dāng)前數(shù)字化浪潮的大趨勢下，環(huán)球銀行金融電信協(xié)會和紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)技術(shù)更新緩慢、安全性難以保證，利用大數(shù)據(jù)平臺和區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一個新的清結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)成為當(dāng)前許多國家的共識。

事實上，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣與金融具有天然的融合性，使用數(shù)字貨幣將會極大提高跨境結(jié)算的速度，其安全性也比傳統(tǒng)跨境結(jié)算高得多。隨著中國國際影響力的擴(kuò)大和海外資本的擴(kuò)張，數(shù)字貨幣將成為人民幣國際化的重要推動力量。