張正平 宋芳萱

【摘要】近年來， 區(qū)塊鏈因其全流程可追溯、信息不可篡改等特點能有效規(guī)避票據(jù)業(yè)務(wù)痛點， 促使其票據(jù)業(yè)務(wù)獲得了較快的發(fā)展。 然而， 區(qū)塊鏈與廣義票據(jù)和狹義票據(jù)的結(jié)合發(fā)展呈現(xiàn)出較大的差異， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨著諸多困境。 為進一步推動區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展， 從區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀入手， 詳細(xì)比較廣義票據(jù)和狹義票據(jù)兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展特點， 并揭示其啟示， 進而提出促進區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的政策建議。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈;狹義票據(jù);廣義票據(jù);票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展特點

【中圖分類號】F832? ? ? 【文獻標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2020）22-0073-6

2019年10月24日， 中共中央政治局專門就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進行了第十八次集體學(xué)習(xí)， 習(xí)近平總書記在主持學(xué)習(xí)時指出， 要推動區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合， 解決中小企業(yè)融資難、銀行風(fēng)控難、部門監(jiān)管難等問題， 要探索“區(qū)塊鏈+”在民生領(lǐng)域的運用， 積極推動區(qū)塊鏈技術(shù)在教育、就業(yè)、養(yǎng)老、精準(zhǔn)脫貧、醫(yī)療健康、商品防偽等領(lǐng)域的應(yīng)用。 由于區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)票據(jù)結(jié)合有助于提高票據(jù)的使用效率、規(guī)避票據(jù)風(fēng)險、消除業(yè)務(wù)痛點， 從而創(chuàng)新傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)， 因此， 近年來區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)獲得了較快的發(fā)展。

票據(jù)有廣義、狹義之分：廣義票據(jù)是指商業(yè)活動中的一切票證， 包括各種有價證券和憑證， 如股票、債券、本票、提貨單、車船票、借據(jù)等， 典型的廣義票據(jù)是發(fā)票; 狹義票據(jù)是指發(fā)票人依法簽發(fā)， 由自己無條件支付或委托他人無條件支付一定金額的有價證券， 即《票據(jù)法》中規(guī)定的匯票、本票與支票。 值得注意的是， 盡管近年來上述兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)①均獲得了一定程度的發(fā)展， 但也面臨著諸多現(xiàn)實的困境， 因此， 對這兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展特點進行比較分析， 有助于更深刻地把握兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的共性和差異以及面臨的挑戰(zhàn)， 從而為促進我國區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供有針對性的政策建議。

一、我國區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

1. 市場潛力突出。 我國區(qū)塊鏈票據(jù)市場具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?一方面， 區(qū)塊鏈技術(shù)為規(guī)避票據(jù)業(yè)務(wù)固有痛點創(chuàng)造了機會。 區(qū)塊鏈技術(shù)具有顛覆傳統(tǒng)票據(jù)的優(yōu)勢， 擁有去中心化、可追溯、不可篡改的特征[1] 。 去中心化意味著每個節(jié)點可直接接觸， 有助于提高票據(jù)業(yè)務(wù)處理效率; 可追溯性能夠?qū)崿F(xiàn)票據(jù)生命周期可視化， 防止出現(xiàn)票據(jù)重復(fù)使用的情形; 不可篡改則有利于規(guī)避票據(jù)風(fēng)險事件的發(fā)生。 簡言之， 區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點為規(guī)避票據(jù)業(yè)務(wù)固有痛點提供了全新的思路。 另一方面， 我國票據(jù)市場規(guī)模龐大。 兩類票據(jù)市場規(guī)模均非常龐大， 據(jù)財政部公布的2019年全國財政收支情況， 其中稅收收入與非稅收入分別為15.7992萬億元、3.239萬億元， 僅以上海票交所為代表的狹義票據(jù)市場2019年全年票據(jù)業(yè)務(wù)總量就達(dá)131.45萬億元。 由此可見， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)具有廣闊的潛在市場規(guī)模。

2. 發(fā)展規(guī)模有限。 我國區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模較為有限， 具體表現(xiàn)在業(yè)務(wù)落地的主體數(shù)量及業(yè)務(wù)落地場景兩個方面。 首先， 由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有優(yōu)勢， 兩類票據(jù)市場都開始了區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的探索。 但是， 真正實現(xiàn)業(yè)務(wù)落地的主體數(shù)量有限。 例如， 據(jù)筆者粗略統(tǒng)計， 截至2020年10月， 全國僅有6家銀行實現(xiàn)了區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的落地。 廣義票據(jù)市場情況也相似， 到2020年10月只有浙江省、深圳市、云南省、廣東省、北京市、福州市及重慶市完成了區(qū)塊鏈財政票據(jù)的試點應(yīng)用工作。 以上主體數(shù)量與我國數(shù)千家銀行、數(shù)十家省級財政廳的規(guī)模相比， 還存在較大的差距。 其次， 區(qū)塊鏈技術(shù)對落地應(yīng)用的要求較高， 造成區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的落地場景有限。 正如鄧柯[2] 所指出的， 區(qū)塊鏈的落地需要滿足多方參與、復(fù)雜交易等條件， 才能發(fā)揮出優(yōu)勢。 然而， 我國已有的區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景仍較為單一， 狹義票據(jù)市場中超過五成的區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)落地于銀行， 廣義票據(jù)市場中區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的應(yīng)用僅局限于醫(yī)療、交通等有限的場景。

3. 法制建設(shè)滯后。 在區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)用不斷拓展的同時， 由這種新興技術(shù)帶來的風(fēng)險也日益突出， 而相應(yīng)的法制建設(shè)則相對滯后。 一方面， 針對區(qū)塊鏈的立法仍有待完善。 張夏恒[3] 認(rèn)為， 區(qū)塊鏈的概念、技術(shù)規(guī)則、智能合約等方面常常出現(xiàn)法律問題。 另一方面， 我國兩類票據(jù)市場也存在法律建設(shè)滯后的問題。 區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合本質(zhì)上是一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新， 原有的法律法規(guī)對此存在諸多適用性問題。 李愛君[4] 指出， 區(qū)塊鏈技術(shù)改變了傳統(tǒng)票據(jù)的交易規(guī)則， 使區(qū)塊鏈票據(jù)成為一種未嚴(yán)格按照法律規(guī)定發(fā)行的新型有價證券， 對《票據(jù)法》的完善與修訂提出了挑戰(zhàn)。 龔永麗等[5] 認(rèn)為， 由區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的分布式賬本信息記賬、智能合約會引起傳統(tǒng)的會計準(zhǔn)則、稅收法規(guī)的不適配。

4. 配套機制缺失。 我國高度重視區(qū)塊鏈技術(shù)， 2016年12月國務(wù)院首次將區(qū)塊鏈技術(shù)作為戰(zhàn)略性技術(shù)寫入國家信息化規(guī)劃， 為區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的政策環(huán)境。 然而， 就區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)來說， 盡管已有不少嘗試性的應(yīng)用， 但相關(guān)的配套機制仍有待完善。 一方面， 區(qū)塊鏈在與票據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)合的過程中缺失技術(shù)層面的配套機制。 主要體現(xiàn)在：一是同時具備區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)知識的復(fù)合人才儲備不足， 阻礙了區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展; 二是區(qū)塊鏈票據(jù)的存儲方式有待完善， 區(qū)塊鏈的鏈?zhǔn)酱鎯Ψ绞綗o法滿足龐大的票據(jù)交易數(shù)據(jù)與眾多票據(jù)參與方， 會對區(qū)塊鏈票據(jù)的推廣產(chǎn)生影響。 另一方面， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)對監(jiān)管層面的配套機制提出了更高的要求。 監(jiān)管機制不足容易造成區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的濫用， 不利于保護各方利益。 趙磊[6] 指出， 區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化具有天然排斥監(jiān)管的特性， 給監(jiān)管造成了極大的困難。

5. 發(fā)展差異顯著。 兩類票據(jù)業(yè)務(wù)與區(qū)塊鏈技術(shù)結(jié)合所取得的成果呈現(xiàn)出明顯的差異。 首先， 從已落地的業(yè)務(wù)數(shù)量來看， 廣義票據(jù)市場的情況相對較好。 據(jù)不完全統(tǒng)計， 截至2019年年底， 全國先后有十幾個財政、國稅部門與科技公司聯(lián)合推進并實現(xiàn)區(qū)塊鏈票據(jù)落地的案例， 典型的如深圳市國稅局與騰訊合作建立“智稅”實驗室助力稅務(wù)改革、浙江省財政廳聯(lián)合螞蟻金服助推醫(yī)療票據(jù)的創(chuàng)新。 而在狹義票據(jù)市場中， 除中國人民銀行、票交所對區(qū)塊鏈票據(jù)進行探索外， 只有幾家城商行與企業(yè)完成了業(yè)務(wù)的落地。 其次， 兩類業(yè)務(wù)累計辦理的金額呈現(xiàn)出差異。 例如， 在狹義票據(jù)市場中較為典型的贛州銀行， 其區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)上線兩年以來總?cè)谫Y金額為18.98億元。 廣義票據(jù)市場則表現(xiàn)良好， 具有代表性的浙江省財政廳、深圳市稅務(wù)局累計開具的票據(jù)金額分別為417億元、39億元。 顯而易見， 兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)完成的交易金額呈現(xiàn)出較大的差距。

由此可見， 盡管兩類票據(jù)市場都在推動區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合， 但在其發(fā)展過程中因為市場的基本情況不同從而造成兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)在實際落地的數(shù)量及累計的業(yè)務(wù)金額上存在差距。 因此， 本文對兩類區(qū)塊鏈票據(jù)的發(fā)展特點進行比較， 從而針對區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中的缺陷提出相應(yīng)的政策建議， 以促進區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展特點的比較

1. 區(qū)塊鏈與票據(jù)結(jié)合的市場要素比較。

（1）參與主體。 2016年上海票交所的成立減少了對狹義票據(jù)市場參與主體的限制， 使得參與主體多元化成為可能。 根據(jù)《票據(jù)交易管理辦法》可知， 市場參與主體包括銀行、證券公司等。 然而， 由于我國票據(jù)市場監(jiān)管不協(xié)調(diào)、與其他市場長期割裂， 參與主體多元化實際上處于“放而未開”的狀態(tài)， 仍以商業(yè)銀行為主[7] 。 金檀順子等[8] 指出， 區(qū)塊鏈技術(shù)在給銀行業(yè)務(wù)提供優(yōu)化方案的同時也會給銀行業(yè)帶來激烈的競爭。 因此， 面對不斷加劇的市場競爭， 商業(yè)銀行應(yīng)積極探索區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)， 以增加票據(jù)業(yè)務(wù)收入、提高銀行自身競爭力。 截至2018年12月， 在狹義票據(jù)市場中， 一半以上的區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)由銀行主導(dǎo)并成功實現(xiàn)落地。

廣義票據(jù)市場的參與主體較為豐富， 涵蓋各類企業(yè)、行政單位、醫(yī)療機構(gòu)等。 但財政票據(jù)與發(fā)票既是財務(wù)收支憑證， 又是財政等部門進行監(jiān)督檢查的重要依據(jù)， 是管理財政收入的重要憑證。 顯然， 財稅機關(guān)作為財政票據(jù)與發(fā)票的領(lǐng)取起始點與最終核對端， 在區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新中扮演著重要角色， 對促進區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合具有重要作用。

（2）票據(jù)種類。 我國狹義票據(jù)市場的票據(jù)種類相對單一。 狹義票據(jù)的種類包括《票據(jù)法》所定義的匯票、支票與本票。 由于市場對商業(yè)信用的接受度低， 票據(jù)的流通主要依賴于銀行信用， 使得銀行承兌匯票成為重要的票據(jù)種類。 銀行承兌匯票的過度使用制約了票據(jù)種類的創(chuàng)新， 進一步提高了銀行在票據(jù)市場中的地位， 從而造成區(qū)塊鏈票據(jù)的應(yīng)用場景多集中于銀行。

以發(fā)票、財政票據(jù)為代表的廣義票據(jù)種類繁多， 可以按照不同要求進行細(xì)分。 例如， 發(fā)票按照是否納入增值稅發(fā)票管理新系統(tǒng)可分為增值稅發(fā)票管理新系統(tǒng)開具發(fā)票、非增值稅發(fā)票管理新系統(tǒng)開具發(fā)票兩大類， 具體包括增值稅專用發(fā)票、醫(yī)療收費票據(jù)、客運發(fā)票、門票、火車票等， 財政票據(jù)根據(jù)《財政票據(jù)管理辦法》分為非稅收入類票據(jù)、其他財政票據(jù)與結(jié)算類票據(jù)三大類。 各種類型的票據(jù)能夠滿足使用者的需求， 涵蓋醫(yī)療、金融、零售等多個領(lǐng)域， 具有應(yīng)用范圍廣的特點， 擴大了區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景范圍。

2. 區(qū)塊鏈與票據(jù)結(jié)合的動因比較。 區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合實質(zhì)上是對票據(jù)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新。 尹龍[9] 指出， 在金融創(chuàng)新理論中關(guān)于創(chuàng)新的原因可分為“內(nèi)因說”與“外因說”：“內(nèi)因說”認(rèn)為創(chuàng)新主要是由金融企業(yè)的內(nèi)在需求（如降低風(fēng)險、滿足市場）引起， “外因說”則從外部環(huán)境變化解釋創(chuàng)新的原因。 在區(qū)塊鏈與票據(jù)結(jié)合的過程中同樣存在內(nèi)因與外因兩方面的推動。

（1）內(nèi)部動因。 區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)票據(jù)結(jié)合的內(nèi)在原因在于， 區(qū)塊鏈技術(shù)能夠規(guī)避傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的固有痛點。

首先， 狹義市場的票據(jù)業(yè)務(wù)常常面臨違規(guī)交易、票據(jù)造假、監(jiān)管困難等業(yè)務(wù)痛點。 例如， 銀行從業(yè)者可能違反審慎經(jīng)營的要求辦理票據(jù)業(yè)務(wù)， 持票人可能偽造貿(mào)易背景申請辦理票據(jù)業(yè)務(wù)， 這類行為的監(jiān)管難度很大， 容易導(dǎo)致票據(jù)風(fēng)險事件的發(fā)生。 借助區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約， 可以實現(xiàn)對票據(jù)交易全流程的監(jiān)管與控制， 有利于降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效率。 而且， 在區(qū)塊鏈票據(jù)形成時， 區(qū)塊鏈分布式存儲使得新建立的信息數(shù)據(jù)是獲得全部參與節(jié)點認(rèn)證的， 因此可以保證區(qū)塊鏈票據(jù)內(nèi)信息的真實性[10] ; 區(qū)塊鏈技術(shù)具有的分布式結(jié)構(gòu)與時間戳特點還可以使交易過程清晰透明， 有助于市場交易者與監(jiān)管者鑒別票據(jù)的真實性， 有效地規(guī)避了違規(guī)交易、票據(jù)造假等業(yè)務(wù)痛點。

其次， 廣義票據(jù)業(yè)務(wù)中也長期存在票據(jù)使用不規(guī)范、虛開代開等問題。 顯然， 大量虛開發(fā)票、代開發(fā)票以及發(fā)票造假等違規(guī)行為造成稅收收入流失， 不利于稅收征管。 區(qū)塊鏈技術(shù)與財稅票據(jù)的征管具有較強的契合性， 區(qū)塊鏈技術(shù)可以優(yōu)化財政管理制度[11] ， 降低財稅機關(guān)管理票據(jù)的成本。 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式共識、智能合約等能夠保障稅收數(shù)據(jù)的透明可靠， 減少虛開增值稅發(fā)票帶來的逃稅問題[12] 。 區(qū)塊鏈票據(jù)可以提高財稅部門的票據(jù)管理水平， 保障財政收入足額入庫。

由此可見， 無論是狹義票據(jù)還是廣義票據(jù)， 都面臨著各種業(yè)務(wù)痛點的困擾， 而區(qū)塊鏈技術(shù)具有全流程上鏈、信息不可篡改等優(yōu)勢， 與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的邏輯高度吻合， 可以達(dá)到規(guī)避業(yè)務(wù)痛點的目的， 因此成為推動票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要動因。

（2）外部動因。 外部環(huán)境的變化對票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新產(chǎn)生了一定的影響， 有利的政策條件與日益成熟的技術(shù)是推動區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要外因。

一方面， 自2016年以來， 我國各級政府（部門）不斷出臺促進區(qū)塊鏈發(fā)展的政策， 涵蓋區(qū)塊鏈技術(shù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、扶持政策、監(jiān)管法規(guī)三個方面（見下表）， 為區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合與創(chuàng)新提供了有力的支持。

另一方面， 我國已經(jīng)擁有數(shù)量眾多的區(qū)塊鏈專利和區(qū)塊鏈技術(shù)公司。 2019年10月， IPRaily和incoPat聯(lián)合發(fā)布的2019年全球區(qū)塊鏈企業(yè)發(fā)明專利排行榜顯示， 中國專利申請數(shù)占比為63%。 據(jù)賽迪智庫發(fā)布的《2020年中國信息化發(fā)展形勢展望》， 截至2019年10月， 我國區(qū)塊鏈公司達(dá)27513家， 為區(qū)塊鏈技術(shù)的蓬勃發(fā)展奠定了基礎(chǔ)②。 顯然， 區(qū)塊鏈技術(shù)公司具有技術(shù)優(yōu)勢， 不僅可以為票據(jù)業(yè)務(wù)提供解決工具與方案， 還能促進傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)與區(qū)塊鏈的結(jié)合。 據(jù)筆者統(tǒng)計， 在我國已落地的區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)中， 超過半數(shù)采用了與區(qū)塊鏈技術(shù)公司合作的方式。 事實上， 地方財稅部門、商業(yè)銀行等利益主體通過與區(qū)塊鏈公司合作， 能夠有效地避免自主研發(fā)過程中的技術(shù)困境， 加速區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合。

3. 區(qū)塊鏈與票據(jù)結(jié)合的成果比較。

（1）應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)。 清晰的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)有助于規(guī)范區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 截至2020年10月末， 我國尚未制定國家層面的區(qū)塊鏈票據(jù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)， 行業(yè)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)卻有了顯著的進展， 并且在兩類票據(jù)市場中存在明顯的差異。 在廣義票據(jù)市場中， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展推動了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定進程。 例如， 2019年10月， 中國信通院組織的可信區(qū)塊鏈推進計劃第四次全會啟動了財政區(qū)塊鏈票據(jù)項目， 積極推進了白皮書與標(biāo)準(zhǔn)的制定; 2019年10月8日， 騰訊代表中國在國際電信聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)局課題組全會上主導(dǎo)提出了《區(qū)塊鏈發(fā)票通用技術(shù)框架》國際標(biāo)準(zhǔn)立項。 在狹義票據(jù)市場中， 雖然區(qū)塊鏈與狹義票據(jù)結(jié)合試點的時間較早， 但區(qū)塊鏈票據(jù)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)仍處于空白狀態(tài)， 成為區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大障礙。

值得注意的是， 一些地方明確了試點中的區(qū)塊鏈電子發(fā)票的法律效力。 例如， 北京市、深圳市、福建省等地在推行區(qū)塊鏈電子發(fā)票試點應(yīng)用時， 均確認(rèn)了區(qū)塊鏈電子發(fā)票的法律效力及使用規(guī)定， 保證了區(qū)塊鏈電子發(fā)票的正常使用。

（2）應(yīng)用成效。 首先， 在狹義票據(jù)市場上， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)極大地緩解了業(yè)務(wù)雙方的信息不對稱問題[13] ， 便利了企業(yè)利用票據(jù)進行融資。 特別是對于中小企業(yè)來說， 通過票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可以滿足其融資需求[14] 。 一個典型的例子是贛州銀行， 2018年該銀行區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)運行一年以來， 以低于市場的貼現(xiàn)價格為227家中小微企業(yè)辦理了1975筆業(yè)務(wù)。 其次， 區(qū)塊鏈廣義票據(jù)有效降低了征管成本， 實現(xiàn)了征納雙方共贏。 對于票據(jù)的使用者來說， 區(qū)塊鏈票據(jù)大大地節(jié)省了他們的時間成本。 例如， 浙江省在應(yīng)用區(qū)塊鏈票據(jù)后使患者就診時間由170分鐘降低為75分鐘， 廣東省的通用類發(fā)票成功地實現(xiàn)了鏈上一分鐘完成支付、開票、報銷。 對票據(jù)的管理者來說， 區(qū)塊鏈電子票據(jù)減少了其印制票據(jù)的成本。 例如， 深圳市區(qū)塊鏈電子發(fā)票的使用幫助該市地鐵每年節(jié)約40萬元的發(fā)票印制成本， 浙江省區(qū)塊鏈醫(yī)療電子票據(jù)預(yù)計能夠為政府節(jié)省3000萬元以上的票據(jù)印刷費。

三、區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展比較的啟示

1. 市場要素對區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展有重要的影響。 首先， 市場參與主體的多元性是推動區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要因素。 就票據(jù)市場參與主體來說， 廣義票據(jù)市場參與主體多元性較強， 由于財稅機關(guān)是管理票據(jù)的重要部門， 因此區(qū)塊鏈票據(jù)創(chuàng)新主體主要由財稅機關(guān)承擔(dān); 而狹義票據(jù)市場參與主體以銀行為主， 其發(fā)展高度依賴于銀行， 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主體有限， 不利于票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。 其次， 票據(jù)種類的多樣性對區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展有重要影響。 就票據(jù)的種類而言， 廣義票據(jù)市場上票據(jù)類型多種多樣， 覆蓋了醫(yī)療、交通等領(lǐng)域， 對票據(jù)的需求類型也較多， 有利于區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)在更加多樣化的場景中試點應(yīng)用; 而狹義票據(jù)市場對銀行的倚重極大地刺激了銀行承兌匯票的發(fā)展， 使得其他類型的票據(jù)發(fā)展不足， 因此區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新多源自銀行。

由此可見， 票據(jù)市場的參與主體、票據(jù)種類等市場要素在促進區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)合過程中發(fā)揮了重要作用。 一方面， 多元化的市場參與主體提升了市場競爭水平， 不僅有利于提升票據(jù)交易的活躍度， 還有利于推動票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新， 加速區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合。 另一方面， 豐富的票據(jù)種類往往意味著更加多樣化的應(yīng)用場景， 對區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)的結(jié)合有積極的助推作用， 豐富的票據(jù)種類有利于提升市場交投活躍度， 適應(yīng)票據(jù)市場投資主體多元化的局面， 從而有利于拓寬區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的落地場景。

2. 兩大動因?qū)^(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展起關(guān)鍵作用。 一方面， 區(qū)塊鏈技術(shù)特有的性質(zhì)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的痛點具有較高的契合度， 為兩類票據(jù)市場的發(fā)展提供了新的思路， 極大地激發(fā)了商業(yè)銀行、財稅部門等重要市場參與主體對區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新動力。 另一方面， 區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管政策的日趨完善以及區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展也為區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的試點與落地創(chuàng)造了良好的外部條件。 毫無疑問， 各級政府發(fā)布的鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用的政策發(fā)揮了積極的推動作用， 不僅有助于促進區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展， 還有力地支撐了區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛應(yīng)用， 成為區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)試點應(yīng)用的有力推手。

總之， 在區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)合的過程中， 兩類票據(jù)市場內(nèi)、外部動因在推動區(qū)塊鏈票據(jù)發(fā)展的過程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用， 二者缺一不可。 首先， 區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢有助于優(yōu)化傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)， 是票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的堅實基礎(chǔ)。 張禮卿等[15] 認(rèn)為， 區(qū)塊鏈的技術(shù)特性和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)可以緩解信息不對稱， 為區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用提供堅實的理論基礎(chǔ)。 其次， 區(qū)塊鏈作為一種新興技術(shù)， 其健康發(fā)展離不開政策的正確引導(dǎo)。 各級政府積極出臺的區(qū)塊鏈政策對行業(yè)發(fā)展起到了助推器的作用， 極大地推動了區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)合， 借助區(qū)塊鏈技術(shù)破解傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的痛點。

3. 應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)對區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展意義重大。 首先， 應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的制定是促進區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的重要前提。 盡管兩類票據(jù)市場均已實現(xiàn)區(qū)塊鏈票據(jù)的應(yīng)用， 但在區(qū)塊鏈票據(jù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)上仍有差距， 迄今狹義票據(jù)市場還未啟動應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的制定工作。 而且， 在區(qū)塊鏈票據(jù)試點前， 廣義票據(jù)市場給予了區(qū)塊鏈票據(jù)法律上的認(rèn)可， 這大大地加速了區(qū)塊鏈票據(jù)的落地; 而狹義票據(jù)市場中現(xiàn)行的《票據(jù)法》《票據(jù)交易管理辦法》等法律法規(guī)滯后于票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展， 缺少對區(qū)塊鏈票據(jù)法律地位的必要支持， 不利于區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 其次， 兩類區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的應(yīng)用取得了顯著的成效。 區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)依靠區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢有效地緩解了狹義票據(jù)的信息不對稱問題， 能幫助企業(yè)更快地獲取資金， 同時也成功地降低了廣義票據(jù)中征納雙方的多項成本。

總之， 區(qū)塊鏈票據(jù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的制定對業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要意義。 正如姚國章等[16] 所指出的， 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的各類應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)直接關(guān)系到行業(yè)應(yīng)用的成敗。 應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的缺失可能導(dǎo)致區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展方向不明， 各類試點應(yīng)用良莠不齊， 潛在的技術(shù)風(fēng)險和政策風(fēng)險都很大， 不利于區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 相反地， 統(tǒng)一的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)將極大地規(guī)范區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展， 防止業(yè)務(wù)發(fā)展的混亂無序， 防范業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的風(fēng)險。 當(dāng)然， 為區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)提供必要的法律支持也是很重要的制度保障。

四、促進我國區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議

1. 豐富狹義票據(jù)市場主體， 創(chuàng)新票據(jù)種類。

（1）著力豐富狹義票據(jù)市場參與主體。 例如， 中國人民銀行應(yīng)適時修訂《票據(jù)交易管理辦法》， 進一步放松證券公司、財務(wù)公司等市場主體的狹義票據(jù)市場準(zhǔn)入限制; 上海票交所應(yīng)積極出臺政策增強票據(jù)交易的吸引力， 可適當(dāng)降低或減免中小微企業(yè)票據(jù)交易的手續(xù)費等服務(wù)費用， 從而鼓勵各類企業(yè)進入票據(jù)市場。

（2）積極增加狹義票據(jù)市場的票據(jù)種類。 一方面， 作為現(xiàn)階段市場主體的商業(yè)銀行應(yīng)加強與非銀行金融機構(gòu)的合作， 推動以匯票為基礎(chǔ)的票據(jù)種類創(chuàng)新。 例如， 可以考慮將傳統(tǒng)的銀行承兌匯票與期權(quán)等金融衍生工具結(jié)合， 從而增加票據(jù)種類。 另一方面， 有關(guān)部門應(yīng)盡快制定促進商業(yè)承兌匯票發(fā)展的政策， 研究推出標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)③， 提高票據(jù)的流動性， 擴大票據(jù)使用范圍。

2. 提升廣義票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度， 優(yōu)化外部創(chuàng)新環(huán)境。

（1）大力增強市場主體創(chuàng)新票據(jù)業(yè)務(wù)的動力。 例如：有關(guān)部門可通過召開區(qū)塊鏈座談會、體驗區(qū)塊鏈票據(jù)項目等方式加深對區(qū)塊鏈技術(shù)的認(rèn)識， 積極探索“區(qū)塊鏈+”在民生領(lǐng)域的運用， 推動區(qū)塊鏈票據(jù)的發(fā)展; 還可以通過設(shè)立區(qū)塊鏈票據(jù)研發(fā)基金、出臺區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)扶持政策等方式， 鼓勵相關(guān)利益主體加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。

（2）不斷優(yōu)化區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境。 一方面， 應(yīng)鼓勵建立區(qū)塊鏈技術(shù)協(xié)會、區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展聯(lián)盟等行業(yè)協(xié)會， 不僅有利于區(qū)塊鏈企業(yè)間進行技術(shù)上的交流與合作， 還有助于在市場微觀主體與政府部門之間建立聯(lián)系， 推動及時制定、優(yōu)化相關(guān)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管政策。 另一方面， 應(yīng)制定區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃， 通過政策規(guī)劃引導(dǎo)區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)有序發(fā)展。 例如， 可規(guī)劃先在北京、上海、杭州等城市進行試點， 然后在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上擴展到其他地區(qū)。

3. 完善狹義票據(jù)法律法規(guī)， 制定應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)。 一方面， 上海票據(jù)交易所應(yīng)積極與中國人民銀行溝通④， 及時反饋區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中的法規(guī)缺失問題， 推動修改《票據(jù)交易管理辦法》或向全國人大常委會提出《票據(jù)法》的修改議案， 明確在狹義票據(jù)市場中區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的基本規(guī)范和法律地位， 為區(qū)塊鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供法律保障。 另一方面， 上海票據(jù)交易所可以聯(lián)合大型商業(yè)銀行、區(qū)塊鏈技術(shù)公司等， 積極牽頭成立區(qū)塊鏈票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化研究小組， 及時溝通標(biāo)準(zhǔn)化相關(guān)問題， 并密切關(guān)注國內(nèi)外區(qū)塊鏈票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化進展， 力爭參與應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的制定， 推動我國區(qū)塊鏈票據(jù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展和完善。

【 注 釋 】

① 從邏輯上看，廣義票據(jù)包含了狹義票據(jù)。在本文中，為了便于比較和分析，廣義票據(jù)側(cè)重于指除狹義票據(jù)以外的部分，主要以（電子）發(fā)票為代表，狹義票據(jù)則主要以（電子）匯票為代表。

② 據(jù)2019年9月高德納（Gartner Group）發(fā)布的《2019：區(qū)塊鏈技術(shù)成熟度曲線》，盡管實用的區(qū)塊鏈用例正在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)，并逐漸進入生產(chǎn)階段，但技術(shù)完全成熟并支撐場景應(yīng)用可能至少要到2028年。

③ 在總結(jié)試點工作的基礎(chǔ)上，中國人民銀行在2020年2月14日發(fā)布了《關(guān)于〈標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法（征求意見稿）〉公開征求意見的通知》，明確了標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的定義、參與機構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)、創(chuàng)設(shè)、信息披露、投資者保護、監(jiān)督管理等，旨在規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

④ 2020年6月5日，為加強商業(yè)匯票信用體系建設(shè)，完善市場約束機制，保障持票人的合法權(quán)益，中國人民銀行起草了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)匯票信息披露的公告（征求意見稿）》，并向社會公開征集意見。