管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制及意義探析

謝璐明

（湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖南長沙 410131）

管理用資產(chǎn)負(fù)債表概述

管理用資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)財務(wù)管理的特有需求，基于對企業(yè)活動的分類，區(qū)別于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表形式重新定義指標(biāo)，把企業(yè)的活動分為經(jīng)營活動和金融活動，經(jīng)營活動指銷售商品、提供勞務(wù)等營業(yè)活動及與營業(yè)活動有關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動，主要在產(chǎn)品和要素市場上進(jìn)行；金融活動指的是籌資活動以及多余資本的利用，主要在資本市場上進(jìn)行。

管理資產(chǎn)負(fù)債表是以公司投入的資本為切入點，因管理目的把應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、存貨等綜合考慮，扣除非付息負(fù)債對公司資金來源的影響，反映企業(yè)某一時點的狀況，在投資上的資本總和以及獲得總資本的一個報表。管理資產(chǎn)負(fù)債表的基于營運資本的概念，近年，國內(nèi)外對營運資本管理的重視日漸提升。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表的基本等式為：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負(fù)債+所有者權(quán)益。左邊列示凈經(jīng)營資產(chǎn)、右邊列示凈負(fù)債和股東權(quán)益。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益與會計資產(chǎn)負(fù)債表相同。

凈經(jīng)營資產(chǎn)也可認(rèn)為是一個企業(yè)的凈資產(chǎn)，由經(jīng)營營運資本和凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)組成?！敖?jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債”“凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負(fù)債”。在實際工作中，凈經(jīng)營資產(chǎn)也可以由“經(jīng)營性資產(chǎn)-經(jīng)營性負(fù)債=凈經(jīng)營資產(chǎn)”的公式得出。

金融資產(chǎn)實際上是超過生產(chǎn)經(jīng)營實際需要的投資，能夠?qū)鹑谪?fù)債起到一個抵消作用，又被稱為“負(fù)的金融負(fù)債”，因此金融負(fù)債-金融資產(chǎn)=凈負(fù)債。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制

管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制要點是結(jié)合每個科目的特征，把會計資產(chǎn)負(fù)債表的每個資產(chǎn)都?xì)w入經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、把每個負(fù)債都?xì)w入經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債。

1.經(jīng)營資產(chǎn)是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的資產(chǎn)。會計資產(chǎn)負(fù)債表里應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、存貨、固定資產(chǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生或使用的通常屬于經(jīng)營資產(chǎn)；長期權(quán)益性投資(長期股權(quán)投資)屬于經(jīng)營資產(chǎn))；長期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營資產(chǎn)；其他應(yīng)收款中扣除應(yīng)收利息、應(yīng)收股利的部分屬于經(jīng)營資產(chǎn)

貨幣資金比較特殊，它本身屬于金融資產(chǎn)，但有一部分貨幣資金是生產(chǎn)經(jīng)營所必需的。通常有三種處理方式，第一種處理是按照實際要求，如果生產(chǎn)經(jīng)營使用的貨幣資金占絕大多數(shù)，那么可以將全部貨幣資金列為經(jīng)營資產(chǎn)；第二種處理方式是根據(jù)行業(yè)或者企業(yè)的歷史平均貨幣資金占營業(yè)收入百分比再結(jié)合本期銷售收入，計算出經(jīng)營活動所需的貨幣資金，定為經(jīng)營資產(chǎn)，其余部分列為金融資產(chǎn)；第三種處理是生產(chǎn)經(jīng)營使用的貨幣資金很少的情況下，隨時根據(jù)買賣金融工具增減，可以將其全部列為金融資產(chǎn)。

2.金融資產(chǎn)是利用經(jīng)營活動多余資金進(jìn)行投資所涉及的資產(chǎn)。由于投資一般會有報酬，所以帶有利息的一般屬于金融資產(chǎn)，被劃分為金融資產(chǎn)的資產(chǎn)所產(chǎn)生的股利和利息也屬于金融資產(chǎn)。會計資產(chǎn)負(fù)債表上的短期權(quán)益性投資、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、投資性房地產(chǎn)都屬于金融資產(chǎn)；其他應(yīng)收款中的應(yīng)收利息屬于金融資產(chǎn)；短期權(quán)益性投資(已經(jīng)劃分為金融項目)形成的應(yīng)收股利，屬于金融資產(chǎn)。

3.經(jīng)營負(fù)債是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的負(fù)債。除金融負(fù)債以外的其他所有負(fù)債，均屬于經(jīng)營負(fù)債，比如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、預(yù)計負(fù)債等；長期應(yīng)付款由于是分期付款買資產(chǎn)，資產(chǎn)一般是用生產(chǎn)經(jīng)營活動所需，一般劃分為經(jīng)營負(fù)債。

4.金融負(fù)債是指債務(wù)籌資活動所涉及的負(fù)債。一般而言，由于籌資都需要支付籌資費用，所以帶息負(fù)債都是金融負(fù)債，包括短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債、長期借款、應(yīng)付債券等。

對于普通股股東而言，優(yōu)先股有固定股息，所以應(yīng)當(dāng)劃分為金融負(fù)債；其他應(yīng)付款中的應(yīng)付利息和應(yīng)付股利(包括優(yōu)先股的應(yīng)付股利和普通股的應(yīng)付股利)，均為籌資活動的應(yīng)計費用，因此屬于金融負(fù)債；其他應(yīng)付款扣除應(yīng)付利息、應(yīng)付股利的部分屬于經(jīng)營負(fù)債；租賃引起的租賃負(fù)債屬于金融負(fù)債。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表的意義和作用

對于企業(yè)的財務(wù)管理而言，傳統(tǒng)杜邦分析體系有一定的局限性：計算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”與凈利潤口徑不匹配，因為總資產(chǎn)為全部資產(chǎn)提供者所有，而凈利潤只屬于股東；沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動的損益，沒有區(qū)分金融資產(chǎn)和經(jīng)營資產(chǎn)，沒有區(qū)分金融負(fù)債和經(jīng)營負(fù)債。而管理用資產(chǎn)負(fù)債表為改進(jìn)的杜邦分析體系提供了支撐，解決了傳統(tǒng)杜邦分析體系的局限性。

在清華大學(xué)帶頭取消會計專業(yè)，財務(wù)會計亟需向管理會計轉(zhuǎn)型的這一時代背景下，管理用資產(chǎn)負(fù)債表更加迎合這一趨勢，較會計資產(chǎn)負(fù)債表而言更全面地服務(wù)于企業(yè)財務(wù)管控，管理用資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息嚴(yán)格區(qū)分了經(jīng)營和金融，對企業(yè)的決策層進(jìn)行經(jīng)營投資決策等有較強的實踐意義。