中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難現(xiàn)狀及對(duì)策

李蘭萍

[提要] 多年來(lái)，中小微企業(yè)作為我國(guó)數(shù)量最大、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，一直面臨著諸多問題，其中主要就是融資難、融資貴的困境。無(wú)錫市在全國(guó)首創(chuàng)模式通過設(shè)立1億元中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金來(lái)支持中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸，轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)效率和資金安全得到充分保證，極大地降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，維護(hù)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)防范地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮積極的作用。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè);融資難;過橋費(fèi);轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年8月12日

一、中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸過程中存在的突出問題

中小微企業(yè)是我國(guó)數(shù)量最大、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)創(chuàng)新、增加稅收、吸納就業(yè)、改善民生等方面具有不可替代的作用。盡管如此，多年來(lái)中小微企業(yè)一直面臨著諸多問題，其中主要的就是融資難、融資貴的困境。大部分中小微企業(yè)難以獲得銀行的貸款資金，即使已經(jīng)成功獲得貸款支持的中小微企業(yè)，也常常被轉(zhuǎn)貸難所困擾。隨著經(jīng)濟(jì)走勢(shì)趨緩成為常態(tài)，周期性的大額轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金更是成了企業(yè)最難跨過的門檻。

所謂轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金，是指企業(yè)在銀行貸款到期后，需要先還貸再續(xù)貸。但企業(yè)的資金往往是流動(dòng)的，很少有企業(yè)會(huì)將大筆資金留在手里而不投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。如果到期用來(lái)還貸的貨款沒有及時(shí)到賬，在續(xù)貸之前就需要短期資金，即所謂的“過橋資金”來(lái)救急，否則就會(huì)面臨銀行的抽貸、斷貸，取消企業(yè)續(xù)貸資格并強(qiáng)制性收回貸款。在當(dāng)前整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不景氣的情況下，企業(yè)還貸資金壓力尤其大。如果企業(yè)完全通過自籌還貸資金，有的甚至需要提前1個(gè)季度就將貨款準(zhǔn)備起來(lái)，而更多的情況則是企業(yè)根本無(wú)力在到期之前自籌齊所有還貸資金。一般來(lái)說，企業(yè)如果有融資需求，往往不僅是在一家銀行有貸款行為，企業(yè)以廠房設(shè)備、商品住房等資產(chǎn)作抵押向銀行貸款，只要在一家銀行還款晚了，很可能就要辦理延期。多次辦理延期或者一旦展期時(shí)間到了仍然有還款困難，就有可能被銀行拒絕續(xù)貸并拍賣抵押資產(chǎn)。而且只要一家銀行拒絕，其他銀行也會(huì)立即采取相應(yīng)避險(xiǎn)手段，連鎖反應(yīng)之下企業(yè)很快就會(huì)資金鏈斷裂，面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。這種情況下，大部分企業(yè)的轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金通常采取親友借款、企業(yè)間拆借、民間借貸等社會(huì)渠道獲取，成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。

以江蘇省無(wú)錫市為例，據(jù)《2015年無(wú)錫市第十三次企業(yè)問卷調(diào)查分析報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：參加問卷調(diào)查的本市966家各行業(yè)企業(yè)中，銀行貸款依然是企業(yè)貸款的主要渠道，被調(diào)查企業(yè)通過銀行貸款融資的占87%，在非銀行類金融機(jī)構(gòu)融資的企業(yè)占10%，民間借貸的企業(yè)占13%，通過產(chǎn)業(yè)投資基金融資、上市融資、獲取境外資金的企業(yè)分別占6%、5%、3%，其他渠道占2%。而在轉(zhuǎn)續(xù)貸過橋資金來(lái)源上，如企業(yè)無(wú)充裕的流動(dòng)資金自籌，17%的中小微企業(yè)通過親友拆借獲得周轉(zhuǎn)資金，78%的中小微企業(yè)則依靠民間高利貸融資。許多企業(yè)在相互間拆借未果的情況下，向民間如投資咨詢公司、擔(dān)保公司等高息借貸，而民間轉(zhuǎn)貸拆借資金成本（過橋費(fèi)）高達(dá)每天0.3%，且周期長(zhǎng)，一般需要5～10天，這顯然大大增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)——每年轉(zhuǎn)貸成本約占企業(yè)財(cái)務(wù)成本的25%，不僅使用成本高，還存在還貸后無(wú)法續(xù)貸危及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、分析造成轉(zhuǎn)貸難的原因

中小微企業(yè)融資轉(zhuǎn)貸難既有自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負(fù)債率高、擔(dān)保能力弱以及管理者素質(zhì)低、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低等內(nèi)部因素，又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高以及政府支持力度不夠等外部原因。

（一）中小微企業(yè)自身實(shí)力不硬。中小微企業(yè)大多為勞動(dòng)密集型企業(yè)或者高新科技型企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，效益不穩(wěn)定。由于經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)不理想等自身弊端，缺乏上市的條件而難以直接通過資本市場(chǎng)籌資。由于有些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、抵押等方面自身信譽(yù)較差，銀行融資渠道又容易出現(xiàn)貸款難、擔(dān)保難的癥結(jié)。企業(yè)通過自身積累、職工集資或親戚借貸等高息內(nèi)源性融資，在貸款到期需要轉(zhuǎn)續(xù)貸時(shí)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)自籌資金難以及時(shí)到位的情況。

（二）獲得銀行信貸支持少。效益好的大中企業(yè)越來(lái)越成為金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的客戶，經(jīng)營(yíng)狀況并不十分好的小微企業(yè)或者受到冷落，或者因擔(dān)保或抵押條件被拒之門外，中小微企業(yè)相對(duì)國(guó)有大型企業(yè)更難獲得貸款。從銀行經(jīng)營(yíng)管理看，其穩(wěn)健性原則也與中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)相矛盾。銀行常常因中小微企業(yè)貸款的交易和監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而加大融資及續(xù)貸的復(fù)雜性，對(duì)其貸款審查發(fā)放更加嚴(yán)格慎重，增加了企業(yè)二次融資的成本和代價(jià)。銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，很可能造成企業(yè)資金鏈緊繃，甚至斷裂。

（三）缺乏有效的融資擔(dān)保機(jī)制。由于我國(guó)中小微企業(yè)受宏觀和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化比較敏感，在當(dāng)前全球疫情不明朗、經(jīng)濟(jì)增速趨放緩背景下，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，固定資產(chǎn)又較少，貸款受到限制和自身信用度問題，極易出現(xiàn)違約情況，融資擔(dān)保公司整體信貸風(fēng)險(xiǎn)上升，造成能為中小微企業(yè)提供擔(dān)保信用體系減少，即使有擔(dān)保公司愿意提供擔(dān)保，也會(huì)設(shè)置過多的反擔(dān)保約束條件，更加重企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。

（四）政策扶持力度仍然不夠。我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策主要是依據(jù)所有制性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)類型等制定。這幾年來(lái)，針對(duì)中小微企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，國(guó)家、省市雖然相繼頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小微企業(yè)發(fā)展的法制建設(shè)、政策協(xié)調(diào)、金融支持等相關(guān)體系，具體的扶持措施、操作細(xì)則也很難落實(shí)到位，致使中小微企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

三、無(wú)錫市化解轉(zhuǎn)貸難經(jīng)驗(yàn)做法

融資困難不僅抑制我國(guó)中小微企業(yè)的發(fā)展，也不利于引發(fā)全社會(huì)的雙創(chuàng)熱情，延緩了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。從根本上改善中小微企業(yè)融資狀況，需要政府、銀行、企業(yè)三方形成合力。因此，要多管齊下，從提升中小微企業(yè)自身素質(zhì)、制定融資法律政策、完善多種融資渠道等全方位著手，盡快化解這一“頑癥”。下面筆者介紹無(wú)錫市化解中小微企業(yè)融資難主要是轉(zhuǎn)貸難的一些做法和心得。

為了解決無(wú)錫市廣大中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸過程中的資金困難，降低企業(yè)轉(zhuǎn)、續(xù)貸過程中的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)，2013年上半年無(wú)錫市著手對(duì)設(shè)立中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金事項(xiàng)進(jìn)行了廣泛調(diào)研，并提出設(shè)計(jì)方案。2013年12月《無(wú)錫市中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金管理暫行辦法》經(jīng)市政府常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)，于2014年1月3日正式組織實(shí)施。《辦法》設(shè)立的背景和依據(jù)主要基于以下兩個(gè)方面的考慮：一是企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求。據(jù)2013年10月末無(wú)錫銀監(jiān)分局的統(tǒng)計(jì)，全市31家銀行對(duì)中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款這四項(xiàng)月末銀行貸款總余額高達(dá)5，583.31億元，面對(duì)如此巨大的貸款余額和企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸的資金需求，企業(yè)普遍反映如果通過社會(huì)融資來(lái)過橋轉(zhuǎn)、續(xù)貸，需要支付高額的融資成本，同時(shí)也存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，及時(shí)設(shè)立中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金來(lái)支持中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸，是重大舉措。二是相關(guān)法律法規(guī)的要求。無(wú)錫作為全國(guó)第一個(gè)將解決中小企業(yè)轉(zhuǎn)、續(xù)貸資金難題的具體辦法寫進(jìn)法規(guī)的城市，于2014年3月1日正式實(shí)施《無(wú)錫市促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展條例》，其中第二十九條規(guī)定：“市、縣級(jí)市、區(qū)人民政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要統(tǒng)籌安排中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金，為符合條件的中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸提供短期資金服務(wù)?！币虼耍O(shè)立無(wú)錫市中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金（以下簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金”）也是法規(guī)的具體要求。

通過對(duì)無(wú)錫市中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸資金需求測(cè)算，無(wú)錫市級(jí)轉(zhuǎn)貸平臺(tái)首期由市財(cái)政劃撥1億元作為轉(zhuǎn)貸資金，在17家簽約的合作銀行間無(wú)縫運(yùn)營(yíng)（這17家銀行中小微企業(yè)貸款總余額約占全市中小微企業(yè)貸款總余額的90%）。為充分提高轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，收費(fèi)采取差別化方式，資金使用前2天的日綜合費(fèi)率為0.2‰;超過2天的，超過部分日綜合費(fèi)率為0.4‰。2019年10月，轉(zhuǎn)貸費(fèi)率進(jìn)一步下調(diào)至日息萬(wàn)分之一，企業(yè)自籌比例下調(diào)至10%。截至2019年底，17家簽約合作銀行累計(jì)為無(wú)錫市6，522戶中小微企業(yè)辦理了10，132筆轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金業(yè)務(wù)，累計(jì)使用轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金630億元，續(xù)貸總金額達(dá)693億元，為中小微企業(yè)減負(fù)融資成本近10億元（按社會(huì)借款日息0.3%，5天計(jì)算）。經(jīng)過6年的業(yè)務(wù)實(shí)踐，資金管理平臺(tái)運(yùn)行規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)有序，轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)效率和資金安全得到充分保證，未發(fā)生一筆呆壞賬，極大地降低了企業(yè)負(fù)擔(dān)，維護(hù)了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)防范地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極的作用，得到了上級(jí)相關(guān)部門的認(rèn)可。由于效果顯著，轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)更被廣大中小微企業(yè)稱為政府近年出臺(tái)政策中普惠性強(qiáng)、“最接地氣”的政策。

第一，設(shè)立無(wú)錫市中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金有利于降低企業(yè)融資成本，降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，具有十分明顯的社會(huì)效益。根據(jù)市轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金管理平臺(tái)測(cè)算，正常情況下市區(qū)中小微企業(yè)每年約有580億元的銀行貸款需要申請(qǐng)使用市轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金，如果這部分貸款續(xù)貸都向民間機(jī)構(gòu)拆借過橋資金的話，過橋資金總成本將達(dá)到8.7億元，通過本資金的設(shè)立和運(yùn)行，可為中小微企業(yè)直接節(jié)省融資成本8.47億元。更重要的是，通過本機(jī)制相關(guān)中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸能夠得到切實(shí)保障。而企業(yè)如向民間機(jī)構(gòu)借貸，銀行一旦不能如期轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸時(shí)，極易引發(fā)企業(yè)的資金鏈斷裂危機(jī)，危及企業(yè)生存。轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金直接找準(zhǔn)中小微企業(yè)融資中的“過橋難”、“過橋貴”等難癥結(jié)點(diǎn)，竭力為企業(yè)發(fā)展提供“雪中送炭”服務(wù)，不僅幫助企業(yè)解決了短期資金周轉(zhuǎn)困難，有效防范了企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也優(yōu)化了銀行信貸結(jié)構(gòu)，為穩(wěn)定地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境發(fā)揮了切實(shí)作用。因此，本資金的社會(huì)效益和財(cái)政資金的杠桿撬動(dòng)效用非常明顯。

第二，無(wú)錫市中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸資金創(chuàng)新運(yùn)作模式，較好貫徹“服務(wù)中小微企業(yè)，貫徹公益和安全性，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)行和方便企業(yè)申請(qǐng)”的四項(xiàng)原則。一是明確轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金只限用于支持符合國(guó)家劃型標(biāo)準(zhǔn)的中小微型企業(yè)，中小微企業(yè)是本資金的唯一用途和支持對(duì)象。二是收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)低于杭州、湖州、宜興等城市，資金運(yùn)行的安全性通過領(lǐng)導(dǎo)小組、管理平臺(tái)、銀行間的三方合作來(lái)共同把控，讓專業(yè)的部門、專業(yè)的人做專業(yè)的事，審核權(quán)交給銀行，把最主要的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)交給銀行來(lái)做，只有銀行出具相關(guān)承諾意見時(shí)，才能使用本項(xiàng)資金。三是通過基金托管的方式，把運(yùn)營(yíng)權(quán)授權(quán)委托給無(wú)錫市工業(yè)和信息化局下屬事業(yè)單位，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)小組對(duì)其實(shí)施管理和監(jiān)督，權(quán)責(zé)分明，避免政府過度或者直接干預(yù)。四是單一渠道申請(qǐng)制度，企業(yè)就近向?qū)俚刭J款銀行申請(qǐng)，通過網(wǎng)上報(bào)備委托管理平臺(tái)，企業(yè)與銀行發(fā)生聯(lián)系，管理平臺(tái)與銀行聯(lián)系，直線管理，有效地簡(jiǎn)化了流程，不重復(fù)申請(qǐng)，不重復(fù)審核，明確各方職責(zé)，方便了企業(yè)，提高了效率。五是不拘泥于固定運(yùn)行模式，努力探索開創(chuàng)服務(wù)新途徑。有效簡(jiǎn)化優(yōu)化權(quán)證抵押到期類貸款流程，突破了以往單一銀行單筆申請(qǐng)轉(zhuǎn)貸資金的運(yùn)作模式，成功試水銀團(tuán)貸款。

第三，注重細(xì)節(jié)管理，切實(shí)提高轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金的管理和運(yùn)行水平，充分發(fā)揮資金效率，有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，使政府資金持久惠及千萬(wàn)家企業(yè)。無(wú)錫市轉(zhuǎn)貸資金規(guī)模雖然不算大，但是每年資金的總運(yùn)行規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)超過百億元，平均每天都有幾千萬(wàn)元的資金在進(jìn)出。資金運(yùn)行初期就考慮和設(shè)計(jì)了一系列防范風(fēng)險(xiǎn)的制度保障和流程設(shè)計(jì)：一是要求各銀行確定責(zé)任部門，實(shí)施專人負(fù)責(zé);二是相關(guān)銀行從企業(yè)申請(qǐng)、審貸放貸、使用和歸還轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金三個(gè)方面，明確了操作、管理和控制節(jié)點(diǎn)，制定了業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)范;三是相關(guān)政府部門建立了快捷綠色通道，提高辦事效率，降低過程風(fēng)險(xiǎn)，如無(wú)錫市自然資源管理局明確下屬的窗口都可受理土地抵押登記手續(xù)，并承諾在半天之內(nèi)，最快1個(gè)小時(shí)完成相關(guān)手續(xù)，這種承諾就是轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金效率和安全的最大保障;四是倡導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，對(duì)在市信用基準(zhǔn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)中有嚴(yán)重失信行為的企業(yè)，實(shí)行一票否決，不得申請(qǐng)使用本項(xiàng)資金。

習(xí)近平指出：“金融活，經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興;經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)”。營(yíng)造“無(wú)難事、悉心辦”的金融服務(wù)環(huán)境是無(wú)錫市市委、市政府實(shí)施“四化引領(lǐng)”戰(zhàn)略，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造優(yōu)質(zhì)營(yíng)商環(huán)境、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。無(wú)錫市轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金成立至今，管理平臺(tái)逐步擴(kuò)大與各商業(yè)銀行的合作，并不斷優(yōu)化完善管理流程，同時(shí)積極探索化解中小微企業(yè)融資難、融資貴的渠道，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融合作，更多更好地服務(wù)中小微企業(yè)。

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