淺談投資項目后評價

摘 要：投資項目后評價作為加強(qiáng)對項目的監(jiān)督管理、提高投資決策水平、降低投資風(fēng)險、增加投資收益的一種科學(xué)管理辦法，日益得到國內(nèi)各行業(yè)的重視。本文闡述了對項目后評價的認(rèn)識，說明了項目后評價的內(nèi)容和范圍，對投資項目后評價的方法和主要內(nèi)容進(jìn)行了深入探討，對項目后評價結(jié)果的應(yīng)用提出了建議。

關(guān)鍵詞：投資項目;后評價;方法; 應(yīng)用

投資項目后評價在我國起步于上世紀(jì)80年代，經(jīng)過40年的初期探索、借鑒學(xué)習(xí)和日益成熟的發(fā)展過程，逐步建立起了統(tǒng)一的項目后評價理論和方法體系。項目后評價作為項目全周期閉環(huán)管理的一個重要環(huán)節(jié)，正受到各級投資主體的普遍認(rèn)同和重視。

一、后評價這事：怎么看

投資項目后評價屬項目周期的最后一個階段，是指在項目建成投產(chǎn)并生產(chǎn)運(yùn)營一段時間后，與項目決策時確定的目標(biāo)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會指標(biāo)進(jìn)行對比并作出全面、客觀評價，找出差別和變化，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，并形成及時有效的信息反饋機(jī)制。

（一）項目后評價是我國投資體制改革的組成部分

投資項目后評價工作伴隨著我國投資體制改革應(yīng)運(yùn)而生，上世紀(jì)80年代，我國政府部門通過與國外機(jī)構(gòu)（世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等）的合作，學(xué)習(xí)研究國外項目后評價有關(guān)理論、方法和實(shí)踐經(jīng)驗。國務(wù)院國資委于2005 年頒布了《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》，推動中央企業(yè)投資項目后評價制度和責(zé)任追究制度的建立。國家發(fā)展改革委2008 年頒布了《中央政府投資項目后評價管理辦法（試行）》，對開展政府投資項目后評價工作的重要性和程序、內(nèi)容、監(jiān)督、管理以及評價成果的應(yīng)用都提出了進(jìn)一步的規(guī)定和要求。

（二）項目后評價是改善投資項目管理的有效方式

投資項目的建設(shè)階段包括可行性研究、設(shè)計、施工、竣工驗收等環(huán)節(jié)，項目建成后包括運(yùn)營、考核、評價等環(huán)節(jié)。投資項目管理是一個閉環(huán)的全流程管理體系，項目投入運(yùn)營一段時間后，將項目實(shí)施過程與結(jié)果同決策時的目標(biāo)及相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對比，查找執(zhí)行的差異，分析產(chǎn)生差異的原因，全面總結(jié)項目的成功經(jīng)驗和失敗教訓(xùn)，有利于加強(qiáng)投資項目的監(jiān)督管理，改善項目管理及運(yùn)行效果，并為以后的投資決策提供借鑒，提高決策科學(xué)性和投資效益。

（三）項目后評價是提高投資決策科學(xué)性的重要參考

投資項目后評價過程中，開展評價工作的專家根據(jù)收集的項目相關(guān)資料，經(jīng)過現(xiàn)場調(diào)研和召開座談會等方式，結(jié)合項目所處的國家宏觀政治經(jīng)濟(jì)形勢、相關(guān)行業(yè)及其科技的發(fā)展趨勢、市場的競爭態(tài)勢，對投資項目的投資方向及方式、布局與選址、設(shè)備選型與價格、市場與預(yù)測等進(jìn)行深度分析和評價，總結(jié)不足和成功經(jīng)驗，形成一套完整的項目決策評價方法，為企業(yè)提高同類項目投資決策水平、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)提供有價值的借鑒。

（四）促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值的需要

中央企業(yè)肩負(fù)著國有資產(chǎn)的保值增值任務(wù)和目標(biāo)，這就要求中央企業(yè)不斷提高投資收益，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，積極尋找投資機(jī)會和新的投資項目。建立有效的投資項目后評價體系，加強(qiáng)投資項目后評價管理，可以及時發(fā)現(xiàn)項目運(yùn)營及管理過程中存在的問題，制定相應(yīng)的改進(jìn)措施，促進(jìn)國有資本每一個鏈條和整體資本營運(yùn)效益水平的全面提高，并可對今后的投資方向及決策提供參考，確保國有資產(chǎn)保值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

二、后評價內(nèi)容：怎么定

項目后評價是一個系統(tǒng)性工程，評價內(nèi)容一般包括項目目標(biāo)后評價、過程后評價、效益后評價、影響后評價、可持續(xù)性后評價以及經(jīng)驗教訓(xùn)和對策建議等方面。

（一）目標(biāo)后評價

項目的目標(biāo)后評價就是通過項目運(yùn)行后體現(xiàn)項目效果的一些經(jīng)濟(jì)、技術(shù)指標(biāo)與項目決策時確定的目標(biāo)進(jìn)行比較，檢查項目是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)或達(dá)到目標(biāo)的程度，從而判斷項目是否成功。一是對項目前期決策階段的項目立項的依據(jù)、項目決策過程和程序等進(jìn)行總結(jié)與評價。二是對項目實(shí)施準(zhǔn)備階段的項目設(shè)計、開工準(zhǔn)備、資金籌措等情況和程序進(jìn)行總結(jié)與評價。三是對項目建設(shè)實(shí)施階段的項目合同執(zhí)行、招投標(biāo)、建設(shè)進(jìn)度、重大變更及風(fēng)險、竣工驗收等情況進(jìn)行總結(jié)與評價。四是對項目運(yùn)營維護(hù)階段的項目實(shí)現(xiàn)程度、收入情況、運(yùn)營成本、效益效果和財務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)與評價。

（二）過程后評價

項目的過程后評價是對項目實(shí)施過程的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行回顧和總結(jié)，對項目的實(shí)施效率作出評價。過程評價包括：勘察設(shè)計評價、設(shè)備采購、工程建設(shè)施工、竣工驗收和生產(chǎn)準(zhǔn)備等工作的評價。一是對施工準(zhǔn)備、招標(biāo)投標(biāo)、工程進(jìn)度、工程質(zhì)量、工程安全、工程造價、工程監(jiān)理評價;二是對項目相關(guān)的建設(shè)、采購、招投標(biāo)等各種合同執(zhí)行情況的評價;三是對項目設(shè)計能力和實(shí)際生產(chǎn)能力的驗證和評價;四是對項目工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析和評價;五是對生產(chǎn)和銷售情況、原材料、燃料供應(yīng)情況、資源綜合利用情況、生產(chǎn)能力的利用情況等進(jìn)行分析和評價;六是對項目的生產(chǎn)管理和生產(chǎn)條件的分析和評價;七是對項目實(shí)施后的經(jīng)營效益分析和評價。

（三）效益后評價

項目的效益后評價是對項目實(shí)施后取得的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益效果作出分析和評價。一是對照國家相關(guān)技術(shù)政策，就項目采用的技術(shù)水平、裝備水平進(jìn)行分析和評價。二是根據(jù)項目達(dá)到的實(shí)際情況及運(yùn)營現(xiàn)狀，全面識別和費(fèi)用和效益，進(jìn)行盈利能力、清償能力、財務(wù)生存能力和風(fēng)險分析，評價項目的經(jīng)濟(jì)合理性，判斷項目效益的實(shí)現(xiàn)程度。三是從國家整體角度，通過影子價格、影子匯率、社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，分析經(jīng)濟(jì)的合理性，考察和評價項目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。

（四）影響后評價

項目的影響后評價是對項目建成投產(chǎn)后對國家、項目所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境所產(chǎn)生的實(shí)際影響進(jìn)行的評價。一是項目環(huán)境影響評價：重新確定項目環(huán)境影響的實(shí)際結(jié)果，對項目建設(shè)、運(yùn)營管理期間的主要污染物及控制情況，項目環(huán)境評價驗收情況，區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量情況，區(qū)域的生態(tài)平衡和環(huán)境管理能力等進(jìn)行總結(jié)與評價。二是項目社會效益評價：主要對項目的利益相關(guān)者、產(chǎn)生的社會影響，利益相關(guān)者的互適應(yīng)性、影響社會穩(wěn)定的風(fēng)險因素等進(jìn)行總結(jié)與評價。

（五）持續(xù)能力評價

項目的持續(xù)能力后評價就是對項目在未來運(yùn)營中實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)以及持續(xù)發(fā)揮效益的可能性進(jìn)行預(yù)測性分析。一是分析持續(xù)能力的內(nèi)部因素，包括項目的財務(wù)狀況、技術(shù)水平、污染控制、企業(yè)管理體制與激勵機(jī)制等，核心是產(chǎn)品競爭能力。二是分析持續(xù)能力的外部條件，包括項目所處和占有的外部資源、環(huán)境、生態(tài)、物流條件、政策環(huán)境、市場變化及其趨勢等。

（六）項目后評價結(jié)論、經(jīng)驗教訓(xùn)和對策建議

通過對項目的目標(biāo)、過程、效益、影響及可持續(xù)性等方面的分析和評價，系統(tǒng)的歸納總結(jié)項目取得的經(jīng)驗教訓(xùn)，并在此基礎(chǔ)上從宏觀和微觀層面提出對策建議。提出的經(jīng)驗教訓(xùn)和對策建議應(yīng)具有針對性、實(shí)用性、可操作性和創(chuàng)新性，能夠?qū)ζ髽I(yè)提高投資決策水平、提升投資效益發(fā)揮借鑒和指導(dǎo)作用。

三、后評價工作：怎么干

項目后評價是對項目全生命周期閉環(huán)管理的一個重要環(huán)節(jié)和步驟，是提升項目決策管理水平的科學(xué)管理方式，在具體的評價過程中的有一套系統(tǒng)的組織方式和專業(yè)的評價方法。

（一）項目后評價的組織實(shí)施流程

1.項目自我評價

在項目自我評價階段，應(yīng)與項目單位建立聯(lián)系，充分了解項目基本情況，輔導(dǎo)項目單位開展項目的自我評價工作，形成項目的自我評價報告。同時，組建形成項目后評價工作組，編制項目后評價工作計劃和方案。

2.項目現(xiàn)場實(shí)地調(diào)研

在項目現(xiàn)場實(shí)地調(diào)研階段，應(yīng)在加強(qiáng)與項目單位密接聯(lián)系的同時，還要與項目勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理等有關(guān)參建單位進(jìn)行有效溝通，收集項目有關(guān)資料，到項目現(xiàn)場開展調(diào)研，驗證前期收集信息的真實(shí)性和完整性，實(shí)地考察項目運(yùn)行情況。

3.編制項目后評價報告

在編制項目后評價報告階段，通過對資料數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行綜合分析研究，確定主要評價指標(biāo)和評價方法，對項目實(shí)施過程、效果與效益、目標(biāo)與可行性進(jìn)行評價，客觀反映評價結(jié)論，分析產(chǎn)生的原因，并有針對性提出意見及建議。

4.項目后評價成果驗收

在項目后評價成果驗收階段，應(yīng)與項目單位以及委托單位，圍繞后評價報告初稿充分交換意見，合理修改完善后評價報告，對后評價成果進(jìn)行驗收，表明項目后評價工作結(jié)束。

（二）項目后評價的主要方法

1.對比分析法

對比分析法是將投資項目已達(dá)到的各項指標(biāo)，與投資決策時確定的各項目標(biāo)進(jìn)行對比分析，找出變化及差異，分析原因，得出結(jié)論及經(jīng)驗教訓(xùn)，提出對策及建議。對比分析法通常包括“前后對比”、“橫向?qū)Ρ取?、“有無對比”方法。

2.邏輯框架法

邏輯框架法是用一張簡單的邏輯框架表來展示一個復(fù)雜項目的多項目標(biāo)間的內(nèi)涵與關(guān)系，分析項目各項目標(biāo)及所需手段間的邏輯關(guān)系，以評價項目活動及其成果的方法。

3.層次分析法

層次分析法是根據(jù)人們的思維過程，將復(fù)雜的系統(tǒng)分解為多層次的單目標(biāo)問題，通過兩兩比較確定同一層次以及上一層次目標(biāo)間的關(guān)系，最后進(jìn)行簡單的數(shù)學(xué)運(yùn)算的方法。

4.調(diào)查法

調(diào)查法是指通過查閱資料、實(shí)地勘察、專家座談、走訪和問卷調(diào)查等，了解項目基本情況，落實(shí)項目建設(shè)過程情況，座談檔案沒有記載具體細(xì)節(jié)，走訪和問卷項目對社會和環(huán)境帶來影響。采用調(diào)查法時應(yīng)事先做好查閱資料明細(xì)、座談人員名單、走訪調(diào)查提綱、問卷具體內(nèi)容。

5.成功度分析法

成功度分析法是對項目實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的成敗程度給出一個定性的結(jié)論。成功度就是對成敗程度的衡量標(biāo)準(zhǔn)，通常項目成功度可分為完全成功、成功、部分成功、不成功、失敗五個等級。

四、后評價結(jié)果：怎么用

后評價工作的作用和意義要通過對評價結(jié)果的正確應(yīng)用才能體現(xiàn)。后評價結(jié)果應(yīng)用一般從對項目自身、同類型項目、項目日常管理以及項目的考核評價四個維度著眼，綜合考察后評價對以上四個維度的促進(jìn)和提升作用。

（一）提高項目自身的運(yùn)營效益

通過開展系統(tǒng)的項目后評價工作，全面客觀發(fā)現(xiàn)項目存在的問題，認(rèn)真分析問題產(chǎn)生原因，有針對性的提出改進(jìn)意見和措施，及時糾正項目運(yùn)營中的問題，提升后評價項目自身的運(yùn)營效益。

（二）提升同類型項目的決策水平

通過項目后評價工作，總結(jié)同類項目的經(jīng)驗教訓(xùn)，將后評價成果作為規(guī)劃制定、項目審批、投資決策、項目管理、調(diào)整項目計劃進(jìn)度的重要參考依據(jù)，提升同類型項目的決策水平。

（三）改善項目日常管理

通過參考項目后評價指標(biāo)體系，可以建立和完善項目管理信息系統(tǒng)，對項目進(jìn)程開展監(jiān)測分析，改善項目日常管理，并為項目后評價積累資料。

（四）項目考核評價的依據(jù)

項目后評價還可用于對工程咨詢、施工建設(shè)、項目管理等工作的質(zhì)量與績效進(jìn)行檢驗、監(jiān)督和評價，還可用作對項目投資相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行績效考核和重大決策失誤責(zé)任追究的重要依據(jù)。

五、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展， 各級部門、行業(yè)越來越意識到開展投資項目后評價工作的重要意義， 對后評價的政策和方法的研究逐步深人， 但是系統(tǒng)完整的后評價管理體系還沒有建立起來， 這直接影響到后評價工作的順利開展。因此， 建立完善的后評價管理體系將是后評價工作科學(xué)發(fā)展的重中之重。

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作者簡介：

陳華超（1977-）男，河北寬城人，職稱：高級經(jīng)濟(jì)師，單位：中國冶金地質(zhì)總局，研究方向：企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與投資管理。