互聯(lián)網(wǎng)金融下工薪家庭投資理財(cái)策略研究

王娟 馬忠民

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了飛速發(fā)展。在梳理互聯(lián)網(wǎng)金融模式與風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下工薪家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀進(jìn)行分析，探討工薪家庭投資理財(cái)中存在的問(wèn)題。工薪家庭要勇敢面對(duì)新挑戰(zhàn)，進(jìn)行科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。不斷學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)， 進(jìn)行個(gè)性化投資理財(cái);合理預(yù)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)投資理財(cái);根據(jù)家庭收入選擇組合式理財(cái)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;工薪家庭;投資理財(cái)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2020）31-0053-02

隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民人均可支配收入得到不斷提高，工薪階層已經(jīng)成為社會(huì)結(jié)構(gòu)中的主流，而每個(gè)工薪家庭作為最小的社會(huì)生活單位，投資理財(cái)需要也在逐年積累。如何有效利用這些資金并實(shí)現(xiàn)保值增值的目的，則成為家庭理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其門(mén)檻低、收益高等優(yōu)勢(shì)打破了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，給金融業(yè)帶來(lái)了嶄新的發(fā)展機(jī)遇。工薪階層的收入來(lái)源相對(duì)單一，家庭整體承受的經(jīng)濟(jì)壓力大，需要通過(guò)有效、切實(shí)可行的家庭投資理財(cái)策略以實(shí)現(xiàn)工薪家庭財(cái)產(chǎn)的保值增值功能，從而提升家庭理財(cái)投資效率，進(jìn)一步推動(dòng)社會(huì)資源優(yōu)化配置。為此，展開(kāi)研究顯得尤為重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融渠道、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行變革，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)的一系列數(shù)據(jù)及云端計(jì)算而帶來(lái)的金融創(chuàng)新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有交易成本較低、投資效率較高、覆蓋范圍較廣等特點(diǎn)，它不僅改變了人們的支付方式，同時(shí)也改變了資金的管理方式。通過(guò)對(duì)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象進(jìn)行的分析梳理，總結(jié)出當(dāng)前常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式共有五種（如表1所示）。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠給人們帶來(lái)便捷的金融服務(wù);另一方面，因?yàn)榇嬖诩夹g(shù)、信息等方面的不確定性，也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其表現(xiàn)形式（如下頁(yè)表2所示）。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下工薪家庭投資理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融由于投資信息獲取速度快、成本低，具有便捷、門(mén)檻低、收益高等特點(diǎn)，滿足了現(xiàn)代化市場(chǎng)對(duì)金融環(huán)境需求，打破了傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)局面，簡(jiǎn)化了資金的支付和管理方式，大大提高了流通性和資金使用效率。相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)普遍辦事效率較低而耗時(shí)比較長(zhǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新性需求融合催生了多種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。這種不斷創(chuàng)新的方式吸引了當(dāng)下許多客戶，在用戶服務(wù)與普及率上都較高，也形成了較高的客戶粘度。2013年6月份，阿里巴巴公司首次提出了新款網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”。相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，截至2013年9月份，也就是在余額寶推出3個(gè)月后，僅與余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金，資金規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到了550多億元，到2013年11月份余額寶的資金規(guī)模已經(jīng)突破了1 000億元，累計(jì)使用量超過(guò)了2 900萬(wàn)戶。在這種效應(yīng)的帶動(dòng)下，騰訊、百度等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的領(lǐng)頭羊紛紛向著金融業(yè)的方向發(fā)展，從而將金融和互聯(lián)網(wǎng)之間的融合提升到了一個(gè)嶄新的高度。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室和騰訊理財(cái)通、騰訊金融科技智庫(kù)聯(lián)合發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示，預(yù)測(cè)到2020年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)?；蜻_(dá)到15.5萬(wàn)億元。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的第44次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》指出，截至2019年6月，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶規(guī)模達(dá)1.70億，較2018年底增長(zhǎng)1 835萬(wàn)，占網(wǎng)民整體的19.9%。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下工薪家庭投資理財(cái)存在的問(wèn)題

1.理財(cái)觀念陳舊，家庭投資傾向保守。目前我國(guó)家庭理財(cái)尚處于起始階段，理財(cái)觀念與財(cái)富的增長(zhǎng)明顯不符，傳統(tǒng)社會(huì)形成的相對(duì)保守的理財(cái)觀對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃、家庭理財(cái)習(xí)慣與家庭理財(cái)消費(fèi)觀念具有根深蒂固的制約力，從而使家庭投資理財(cái)缺乏開(kāi)拓創(chuàng)新能力。國(guó)家統(tǒng)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款余額在全球范圍內(nèi)位居榜首，說(shuō)明目前我國(guó)大多數(shù)家庭對(duì)于依靠?jī)?chǔ)蓄理財(cái)依然十分偏好，大多數(shù)家庭首選的投資理財(cái)方式仍然是銀行儲(chǔ)蓄，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的了解還存在較大偏差，家庭投資理財(cái)傾向保守。

2.家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不足，金融素養(yǎng)有待提高。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的背景下，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化傳統(tǒng)的影響，我國(guó)工薪家庭理財(cái)尚處在探索階段，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融整體的投資理財(cái)內(nèi)容缺乏認(rèn)知，有些家庭沒(méi)有構(gòu)建理財(cái)框架，投資理財(cái)單一;而另一些家庭則忽略了投資理財(cái)過(guò)程中可能會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，在沒(méi)有全面、理性評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和控制能力的情況下，盲目投資收益高的項(xiàng)目。與此同時(shí)，還有部分家庭在投資理財(cái)時(shí)，僅僅注重短期收益，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光，沖動(dòng)投資，無(wú)法根據(jù)不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行不同的靈活安排?？傮w來(lái)看，在平衡家庭投資理財(cái)?shù)氖找婺繕?biāo)與風(fēng)險(xiǎn)控制能力上還存在不足，金融素養(yǎng)有待提高。

3.不熟悉家庭投資理財(cái)產(chǎn)品，盲目跟風(fēng)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。互聯(lián)網(wǎng)金融下，理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品日益繁多，產(chǎn)品層次各不相同，因此不同類(lèi)別、不同層次的產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益差異也不盡相同。但工薪家庭對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知缺乏有效性與全面性，所以，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候就出現(xiàn)了“羊群”現(xiàn)象，跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)選擇人數(shù)多的產(chǎn)品，而沒(méi)有考慮到家庭的實(shí)際情況以及對(duì)未來(lái)的規(guī)劃去投資理財(cái)產(chǎn)品。由于自主學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的缺乏，許多家庭接觸互聯(lián)網(wǎng)金融，依賴的是朋友熟人推薦，或者是僅考慮了第三方支付軟件所推出的特定投資理財(cái)產(chǎn)品，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前，沒(méi)有對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行深入分析，正確認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，不能獨(dú)立判斷存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致在理財(cái)產(chǎn)品選擇上較為盲目。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融下工薪家庭投資理財(cái)策略

互聯(lián)網(wǎng)金融下的工薪家庭理財(cái)若想實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須針對(duì)現(xiàn)階段的情況，緊緊抓住時(shí)代發(fā)展機(jī)遇，充分利用金融行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，以此來(lái)促進(jìn)家庭理財(cái)?shù)某掷m(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

1.不斷學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，進(jìn)行個(gè)性化投資理財(cái)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，魚(yú)龍混雜，工薪家庭只有不斷學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，提高自身的金融素養(yǎng)，才能更有效地識(shí)別陷阱，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn);其次，工薪家庭在投資前，還可以通過(guò)咨詢專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)，或者借鑒其他有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資理財(cái)家庭，確定自己家庭投資理財(cái)?shù)暮侠硇耘c安全性。另外，還要結(jié)合宏觀社會(huì)發(fā)展，各個(gè)家庭之間情況的不同，喜愛(ài)偏好存在的客觀差異，考慮金融投資理財(cái)方式的多樣化，工薪家庭應(yīng)從自己的實(shí)際需求出發(fā)，對(duì)自身進(jìn)行合理定位，選擇個(gè)性化的投資理財(cái)。為防止對(duì)自身定位的偏失，工薪家庭還可以尋求互聯(lián)網(wǎng)金融投資咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的咨詢幫助，但工薪家庭在介紹家庭情況等理財(cái)關(guān)鍵信息時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，以便咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行精準(zhǔn)的客戶分析，更好地幫助工薪家庭突出個(gè)體差異，制訂更為科學(xué)、個(gè)性化的投資理財(cái)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)家庭投資理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的互利共贏。

2.合理預(yù)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)投資理財(cái)。值得重點(diǎn)指出的是，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行投資理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)也可能伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，作為工薪家庭在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要盡量減少失誤，防止家庭遭受不必要的損失，導(dǎo)致家庭生活質(zhì)量下滑。因此，工薪家庭在投資理財(cái)之前，要學(xué)會(huì)分析并掌握互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律及發(fā)展趨勢(shì)，識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的炒作甚至詐騙，及時(shí)了解國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)，收集相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息，對(duì)家庭成員的事業(yè)、收入以及未來(lái)發(fā)展做一個(gè)評(píng)估和總結(jié)，理性分析家庭成員的承受能力極限，明確家庭的情況適合哪種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，同時(shí)保持樂(lè)觀的投資心態(tài)，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的投資理財(cái)。

3.根據(jù)家庭收入選擇組合式理財(cái)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)正處于發(fā)展初期，存在各類(lèi)顯性和隱性風(fēng)險(xiǎn)。將資金集中在一個(gè)金融產(chǎn)品上，會(huì)大大加劇家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。正所謂：“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里?！焙?jiǎn)而言之，就是要對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行分散組合投資，防止某一類(lèi)投資資產(chǎn)的“暴雷”而給家庭帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。在正確評(píng)估家庭情況的前提下，合理地進(jìn)行資產(chǎn)的分類(lèi)投資，不僅能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，還可以增加收益。總之，要根據(jù)家庭收入選擇組合式理財(cái)，通過(guò)分散投資，避免由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)挠绊憽?/p>

五、結(jié)語(yǔ)

在不斷進(jìn)步的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和持續(xù)創(chuàng)新的金融模式的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速的發(fā)展。但互聯(lián)網(wǎng)金融是具有雙面性的，如何利用好這把“雙刃劍”，這就需要工薪家庭勇敢面對(duì)新挑戰(zhàn)，樹(shù)立起科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，不斷學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，進(jìn)行個(gè)性化投資理財(cái);合理預(yù)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)投資理財(cái);根據(jù)家庭收入選擇組合式理財(cái)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，從而提升家庭理財(cái)投資效率，實(shí)現(xiàn)工薪階層財(cái)產(chǎn)持續(xù)保值增值。

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