■袁星

（晉中職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山西 晉中 030600）

目前及未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展亟需重視供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，同時(shí)也需時(shí)刻關(guān)注需求側(cè)方面的困境。一般而言，供給與需求就好比是一個(gè)事物的正反面，在需求側(cè)，針對(duì)居民消費(fèi)需求來(lái)說(shuō)，我國(guó)居民消費(fèi)整體水平不高，如何提升居民的消費(fèi)需求，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)百姓消費(fèi)數(shù)量和品質(zhì)的提升，以及在供給側(cè)金融供給端如何發(fā)力，成為本文研究的問(wèn)題。

2019年，為將穩(wěn)中有升發(fā)展經(jīng)濟(jì)與規(guī)避產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系協(xié)調(diào)好，國(guó)務(wù)院首次提出了“積極開(kāi)展金融供給側(cè)改革”的相關(guān)政策，以滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)的需求，創(chuàng)新變更金融機(jī)制架構(gòu)，提升金融資源的安排效率，提高金融供給的品質(zhì)與效率。積極落實(shí)金融供給側(cè)改革、改善金融服務(wù)性能可高效促進(jìn)供給側(cè)改革。加強(qiáng)金融供給側(cè)改革對(duì)新時(shí)代下我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期進(jìn)步、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)變具有巨大的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。所以，對(duì)改進(jìn)金融供給，協(xié)助金融供給側(cè)改革與消費(fèi)升級(jí)轉(zhuǎn)型及生產(chǎn)力發(fā)展間的內(nèi)部關(guān)聯(lián)予以分析，具有一定的理論與實(shí)際價(jià)值。

一、金融供給側(cè)改革的本質(zhì)與特點(diǎn)

（一）金融供給側(cè)改革的本質(zhì)

從本質(zhì)上來(lái)看，金融供給側(cè)改革歸屬于供給側(cè)改革，具體特指金融服務(wù)領(lǐng)域的供給側(cè)改革。具體來(lái)說(shuō)，金融供給側(cè)改革主要涉及金融體系、金融制度方面的改革，重點(diǎn)是改革創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)、金額市場(chǎng)和金融運(yùn)行規(guī)則等[1]。相比以往的金融體系改革，金融供給側(cè)改革具有明顯的不同，其是以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為改革視角，在金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)σ酝恼哌M(jìn)行科學(xué)、合理地調(diào)整。

（二）金融供給側(cè)改革的特點(diǎn)

1.供給與需求的統(tǒng)一

以往的金融體系改革，在一定程度上忽視了需求側(cè)。金融供給側(cè)改革反而直接聚焦需求側(cè)，促使相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)銀行貸款、直接融資等獲得發(fā)展資金[2]。由此可見(jiàn)，金融供給側(cè)改革有利于實(shí)現(xiàn)供給側(cè)和需求側(cè)的有機(jī)統(tǒng)一。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理與發(fā)展的統(tǒng)一

以往的金融體系改革，通過(guò)“三去”（去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿）方式，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)供給側(cè)，并特別重視風(fēng)險(xiǎn)管理，卻在一定程度上忽視了發(fā)展，從而導(dǎo)致發(fā)展面臨困境。反觀，經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革所指的“三去”僅是確定了“去什么”，并沒(méi)有具體“去”的方式。一般來(lái)說(shuō)，金融的本質(zhì)是管理風(fēng)險(xiǎn)且推動(dòng)自身發(fā)展。金融在風(fēng)險(xiǎn)管理和自身發(fā)展兩大方面，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)在的統(tǒng)一。這樣一來(lái),金融供給側(cè)改革過(guò)程中，只要嚴(yán)格遵循金融規(guī)律，風(fēng)險(xiǎn)管理和發(fā)展也能更好地趨向統(tǒng)一。

3.行政指導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制的統(tǒng)一

以往的金融體系改革，十分重視政策的導(dǎo)向作用，注重加強(qiáng)行政指導(dǎo)。雖然這也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但也遺留了相關(guān)問(wèn)題,尤其是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)發(fā)展思想仍舊根深蒂固。這樣一來(lái)，倒逼行政指導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)有機(jī)統(tǒng)一，既要尊重市場(chǎng)規(guī)律，也要發(fā)揮行政指導(dǎo)的有利作用。由此可見(jiàn)，金融供給側(cè)改革使得尊重市場(chǎng)規(guī)律下，能夠?qū)崿F(xiàn)行政指導(dǎo)和市場(chǎng)機(jī)制的有機(jī)統(tǒng)一[3]。

二、消費(fèi)升級(jí)的特征

（一）消費(fèi)主體年輕化

目前，“80后”和“90后”成為了消費(fèi)的主力軍，他們的消費(fèi)意愿和方向?qū)ξ覈?guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。因?yàn)椤?0后”和“90后”所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景產(chǎn)生了改變,促使他們的消費(fèi)理念與“60后”和“70后”存在明顯的不同，他們?cè)谙M(fèi)方面的觀念和習(xí)慣有著本質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，這就有力地推動(dòng)了我國(guó)的消費(fèi)升級(jí)[4]。一方面，“80后”和“90后”有著很強(qiáng)的消費(fèi)欲望和消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)力，而儲(chǔ)蓄意識(shí)非常低；另一方面，“80后”和“90后”追求個(gè)性化和多樣化的消費(fèi)方式，并廣為而至地接受超前消費(fèi)。

（二）消費(fèi)分級(jí)現(xiàn)象明顯

目前，由于社會(huì)階層不同，其消費(fèi)需求也有著根本性的區(qū)別，消費(fèi)呈現(xiàn)出多樣性和差異性，使得消費(fèi)分級(jí)的現(xiàn)象越來(lái)越明顯。具體來(lái)說(shuō),新中產(chǎn)階層的主體是30—40歲的人群，他們的消費(fèi)行為是從生存消費(fèi)轉(zhuǎn)向發(fā)展消費(fèi)和信息消費(fèi)，他們選擇消費(fèi)的核心因素是比較看重消費(fèi)的差異性和便捷性[5]。而相比較來(lái)說(shuō)，老中產(chǎn)階層的消費(fèi)觀念更加保守，也更加理性，選擇消費(fèi)更多的是考慮邊際量效率和剛性需求，而且他們不會(huì)因?yàn)槠放菩б娑a(chǎn)生消費(fèi)行為。

（三）三四線(xiàn)城市消費(fèi)潛力大

現(xiàn)階段，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展并廣泛推廣，加之互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的帶動(dòng)，我國(guó)“小鎮(zhèn)青年”釋放出了巨大的消費(fèi)潛力。所謂的“小鎮(zhèn)青年”不同于“城市青年”，特指的是生活在三四線(xiàn)城市，以及縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的青年一代，他們既有穩(wěn)定的工作，又有足夠的休閑娛樂(lè)時(shí)間，關(guān)鍵還沒(méi)有房貸壓力[6]。他們與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)共同成長(zhǎng)，是快手、抖音等移動(dòng)APP的目標(biāo)用戶(hù)群體，也是分享經(jīng)濟(jì)的核心主體。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的催化下，相對(duì)低下的生活成本促使“小鎮(zhèn)青年”熱衷于一二線(xiàn)“城市青年”的生活、消費(fèi)、娛樂(lè)方式，這樣一來(lái)，促使“小鎮(zhèn)青年”的消費(fèi)意愿和消費(fèi)潛力急劇增長(zhǎng)。

四、金融供給側(cè)改革下消費(fèi)升級(jí)的動(dòng)力機(jī)制

供給側(cè)改革是我國(guó)現(xiàn)階段著重開(kāi)展的一大改革，國(guó)務(wù)院提出了我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的核心矛盾始終為供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，就供給側(cè)改革也制定了各種主要經(jīng)濟(jì)改革方案。

（一）通過(guò)金融供給側(cè)方面拉動(dòng)消費(fèi)升級(jí)

過(guò)去，就金融產(chǎn)品與服務(wù)供應(yīng)，針對(duì)消費(fèi)性金融的扶持基本較少，所以金融對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生了約束效果，大部分資金開(kāi)始涌入不動(dòng)產(chǎn)、證券等方面。由于金融供給側(cè)的持續(xù)變更，能幫助增加金融等資料在消費(fèi)方面的供給，改進(jìn)金融限制，減少金融資源錯(cuò)配現(xiàn)象的出現(xiàn)，使社會(huì)消費(fèi)能有更多的資金，并協(xié)助消費(fèi)升級(jí)。

（二）通過(guò)結(jié)構(gòu)性方面驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)

金融在處理生產(chǎn)與消費(fèi)關(guān)系時(shí)意義非凡，而過(guò)去的金融組織能高效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)國(guó)有性質(zhì)類(lèi)企業(yè)的幫助更為顯著，然而對(duì)中小企業(yè)與位于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)的扶持力度還有所欠缺，無(wú)法協(xié)助產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)獲得完善，也無(wú)法協(xié)助消費(fèi)升級(jí)。金融供給側(cè)體系的持續(xù)完善，能加速促使產(chǎn)融結(jié)合，完善產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的安排，為社會(huì)改善產(chǎn)能供給提供更多的資金幫助，協(xié)助產(chǎn)品供給持續(xù)轉(zhuǎn)型，進(jìn)而帶動(dòng)消費(fèi)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（三）通過(guò)金融領(lǐng)域的改革推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)

經(jīng)過(guò)金融方面的持續(xù)改革，金融服務(wù)有了更多的發(fā)展空間。積極開(kāi)發(fā)惠普金融、綠色金融等業(yè)務(wù)，提供豐富的金融產(chǎn)品，進(jìn)一步健全金融體制，能更好地滿(mǎn)足顧客需求，使消費(fèi)水平不被金融所約束，最終驅(qū)使消費(fèi)更快、更好地發(fā)展。

五、山西金融供給側(cè)改革驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)的分析

（一）山西省居民消費(fèi)升級(jí)發(fā)展趨勢(shì)分析

山西省近十年來(lái)，食品消費(fèi)支出占比最大，但所占比例一直在下降，反而教育、醫(yī)療、居住、交通、通信等支出比重不斷提升。數(shù)據(jù)無(wú)疑在證明城鄉(xiāng)居民的生活水平不斷提升，有著日趨復(fù)雜化和科學(xué)化的消費(fèi)結(jié)構(gòu)趨向。另外，現(xiàn)階段山西省居民消費(fèi)升級(jí)呈現(xiàn)出從大眾產(chǎn)品轉(zhuǎn)變至高端產(chǎn)品，消費(fèi)結(jié)構(gòu)更為均衡，并從物質(zhì)消費(fèi)轉(zhuǎn)變到精神消費(fèi)的趨勢(shì)。而且居民可支配收入和杠桿率的增加、儲(chǔ)蓄率的下降和中高等收入人群占比的增加，成為了促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的關(guān)鍵因素[7]。

（二）山西省金融供給側(cè)改革與消費(fèi)升級(jí)的驅(qū)動(dòng)關(guān)系分析

為了探究金融供給側(cè)改革與消費(fèi)升級(jí)間的關(guān)聯(lián)性，本文選取山西省近三年（2017—2019年）的面板數(shù)據(jù)，對(duì)其開(kāi)展實(shí)證研究。分別計(jì)算城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)指數(shù)。通過(guò)實(shí)證分析，在金融結(jié)構(gòu)性改革效率驅(qū)動(dòng)消費(fèi)發(fā)展時(shí)，不受城市或鄉(xiāng)村的限制，金融結(jié)構(gòu)性改革效率均在約一個(gè)百分點(diǎn)的程度上協(xié)助消費(fèi)獲得更快地升級(jí)。這一結(jié)果是與金融供給側(cè)改革下消費(fèi)升級(jí)的動(dòng)力機(jī)制相符合的，這也表明金融供給側(cè)改革能促使消費(fèi)更快地發(fā)展。而基于城鄉(xiāng)對(duì)比層面而言，隨著金融供給側(cè)改革效率的提升，城市消費(fèi)上升率要高于農(nóng)村消費(fèi)上升率。人口規(guī)模與產(chǎn)業(yè)水平將約束消費(fèi)升級(jí)，人口數(shù)量變多將使經(jīng)濟(jì)與資源的發(fā)展變得更慢，另外也反映社會(huì)需求在持續(xù)增加。在供給維持相對(duì)穩(wěn)定的情況下，這常常會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格的上升，進(jìn)而增加居民的消費(fèi)壓力，不利于消費(fèi)升級(jí)。在相關(guān)產(chǎn)業(yè)要素的帶動(dòng)中，因?yàn)榈诙a(chǎn)業(yè)始終為現(xiàn)階段山西省發(fā)展需求最大的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)環(huán)節(jié)中的不穩(wěn)定性要素將讓居民消費(fèi)變得更保守，進(jìn)而對(duì)消費(fèi)升級(jí)發(fā)揮出不良影響。

（三）山西金融供給不適應(yīng)消費(fèi)需求的問(wèn)題分析

當(dāng)前山西省金融供給不適應(yīng)消費(fèi)需求的問(wèn)題重點(diǎn)反映在以下領(lǐng)域:第一，金融供給體系與消費(fèi)需求體系不匹配。第二，金融產(chǎn)品價(jià)、服務(wù)價(jià)與百姓的消費(fèi)想法和實(shí)際消費(fèi)不匹配。比如，從山西省這些年的消費(fèi)新業(yè)態(tài)發(fā)展形勢(shì)而言，線(xiàn)上線(xiàn)下購(gòu)物等開(kāi)始有了迅猛的發(fā)展形勢(shì)；過(guò)去的門(mén)店、超市卻需應(yīng)對(duì)生存方面的問(wèn)題。新興消費(fèi)取得迅猛進(jìn)步的一個(gè)主要原因是此類(lèi)消費(fèi)活動(dòng)得到了惠普金融、綠色金融等金融類(lèi)新品與服務(wù)的幫助，而其給門(mén)店等提供的金融服務(wù)與產(chǎn)品卻未真正對(duì)百姓消費(fèi)升級(jí)提供助力，金融行業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的上線(xiàn)與消費(fèi)需求的增加不匹配，導(dǎo)致存在一定的問(wèn)題。

六、山西金融供給側(cè)改革驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)的政策建議

目前，山西省城鄉(xiāng)地區(qū)隨著金融供給側(cè)改革效率的提升，都能促使消費(fèi)升級(jí)，而且農(nóng)村相比城鎮(zhèn)而言，效果更加明顯。對(duì)此，本文就山西金融供給側(cè)改革驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)提出以下幾個(gè)方面的政策建議。

（一）扎實(shí)推進(jìn)金融供給側(cè)改革

主動(dòng)發(fā)展綠色金融、普惠金融等金融業(yè)務(wù)，提升金融新產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量。同時(shí)，依靠大數(shù)據(jù)等重要技術(shù)，為金融客戶(hù)的支出提升資金配置效率與品質(zhì)。此外，為地區(qū)中規(guī)模較小的金融組織提供更大的發(fā)展舞臺(tái)，如科學(xué)管理金融市場(chǎng)的進(jìn)入體系等。

（二）提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益

注重生產(chǎn)力發(fā)展的質(zhì)效，提高群眾的消費(fèi)欲望與實(shí)際水平。第一，應(yīng)主動(dòng)落實(shí)居民增收的方案。需主動(dòng)激勵(lì)增加就業(yè)，且具體提升薪資,提高居民收入，縮小收入差距。居民收入水平對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大均能產(chǎn)生顯著的影響。因此，應(yīng)提高中高等收入群體的數(shù)量，通過(guò)收入推動(dòng)消費(fèi)提升[8]。第二，使城鄉(xiāng)居民收入變得更均衡。在我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體制下，農(nóng)村居民人均GDP大幅少于城鎮(zhèn)居民人均GDP，農(nóng)村居民消費(fèi)能力也基本不高，所以在消費(fèi)轉(zhuǎn)型發(fā)展中，農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民相比，在消費(fèi)上有更大的發(fā)展空間。因此，有必要使城鄉(xiāng)居民收入變得均衡起來(lái)，將高收入予以下調(diào)，還可提升居民邊際消費(fèi)意識(shí)，協(xié)助消費(fèi)升級(jí)。第三，應(yīng)改進(jìn)社保機(jī)制，減少居民在集體服務(wù)上的成本，提升居民消費(fèi)自信。有一種社保機(jī)制是政府社保機(jī)制，能利用醫(yī)療、社會(huì)、教育等資源而持續(xù)改進(jìn)安排，減少城鄉(xiāng)居民在集體服務(wù)中的消費(fèi)數(shù)額，提升居民的客觀收入；還有一種社保機(jī)制是個(gè)人社保機(jī)制，反映在居民上交的醫(yī)保、社保等開(kāi)支上。科學(xué)的社保機(jī)制，是達(dá)成消費(fèi)升級(jí)的前提條件。

（三）完善金融消費(fèi)信貸市場(chǎng)

改善金融方面的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，為消費(fèi)升級(jí)提供巨大的助力。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的趨于成熟與消費(fèi)意識(shí)的加強(qiáng)，實(shí)時(shí)消費(fèi)與事先消費(fèi)已經(jīng)變?yōu)榱爽F(xiàn)階段的一般消費(fèi)形勢(shì)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)就這樣有了更大的進(jìn)步。從培訓(xùn)、觀光至日常生活用品、車(chē)輛等，分期付款的方式已變?yōu)榱税傩照J(rèn)可的消費(fèi)手段。同時(shí)，隨著消費(fèi)信貸市場(chǎng)的不斷發(fā)展，電商小額信貸也日趨成熟，這就為提升人民大眾的消費(fèi)能力提供了有利的條件[8]。所以，應(yīng)積極采取各種措施，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)消費(fèi)市場(chǎng)的能力和意愿，進(jìn)一步采用電子支付、個(gè)人支票等各種結(jié)算方式，便于即時(shí)消費(fèi)與信貸消費(fèi)，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)獲得更快地升級(jí)。

（四）擴(kuò)大服務(wù)型消費(fèi)影響力

除此之外，還要重視消費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，聚焦提升服務(wù)型消費(fèi)。對(duì)此，要根據(jù)不同人群收入水平，發(fā)展相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改革，加快發(fā)展旅游、文化、健康、醫(yī)療、體育、家政等第三產(chǎn)業(yè)，促使服務(wù)型消費(fèi)水平和質(zhì)量的提升，從而不斷提升實(shí)物消費(fèi)的檔次，彌補(bǔ)服務(wù)消費(fèi)的短板，更好地培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

七、結(jié)語(yǔ)

目前，山西處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，正在從投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)、從工業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)的方向上發(fā)展。這表明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要更多地通過(guò)消費(fèi)、服務(wù)業(yè)與創(chuàng)新而帶動(dòng)。但是如果想更好地促使山西省消費(fèi)升級(jí)，應(yīng)當(dāng)有與其相符的新供給。從消費(fèi)為生產(chǎn)的終極目標(biāo)與歸宿層面而言，消費(fèi)者喜好與消費(fèi)支出能引導(dǎo)社會(huì)資源安排，決定經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)形勢(shì)。而生產(chǎn)唯有滿(mǎn)足于個(gè)性化的消費(fèi)需求，才可形成長(zhǎng)期的動(dòng)力。