段立 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

目前銀行仍在我國(guó)金融體系中占有主導(dǎo)位置，起到主導(dǎo)作用。銀行產(chǎn)業(yè)仍是我國(guó)的核心產(chǎn)業(yè)之一，在研究銀行產(chǎn)業(yè)問(wèn)題時(shí)，必須考慮其在全局下的作用。而從廣義上來(lái)說(shuō)銀行產(chǎn)業(yè)包含了商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等，本文研究所指的銀行產(chǎn)業(yè)為商業(yè)銀行。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)這一概念是由產(chǎn)業(yè)演進(jìn)而衍生出來(lái)的，是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部之間的一個(gè)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部通過(guò)技術(shù)發(fā)展，創(chuàng)新由初級(jí)層次向中級(jí)、高級(jí)層次的轉(zhuǎn)變[1]。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的升級(jí)一般是由勞動(dòng)密集型向知識(shí)密集型方向發(fā)展的。我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)離不開(kāi)金融創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)，需要將生產(chǎn)要素重新組合、優(yōu)化，提高銀行運(yùn)營(yíng)的工作效率，推進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，從低層次向中、高層次的轉(zhuǎn)變。

一、發(fā)達(dá)國(guó)家銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的階段劃分

商業(yè)銀行從出現(xiàn)到發(fā)展到今天，都在銀行內(nèi)部的金融創(chuàng)新動(dòng)力下不斷前進(jìn)，為獲得更好的產(chǎn)業(yè)效益，西方的一些發(fā)達(dá)國(guó)家在金融監(jiān)管方面做出了一系列調(diào)整，銀行產(chǎn)業(yè)的金融監(jiān)管歷經(jīng)了三個(gè)主要階段，從粗放式混合管理到嚴(yán)格的分業(yè)管理，再到混業(yè)監(jiān)管。隨之，銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)生了初級(jí)、中級(jí)、高級(jí)三個(gè)階段的遞進(jìn)發(fā)展。

銀行產(chǎn)業(yè)的金融監(jiān)管主要經(jīng)歷了三個(gè)階段，第一階段為粗放式混合管理階段，《格拉斯一斯蒂格爾法案》在1933年由美國(guó)宣布成立，其標(biāo)志著西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)束了初級(jí)發(fā)展階段的粗放混合管理；第二階段是嚴(yán)格的分業(yè)管理，《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在1999年由美國(guó)頒布，其標(biāo)志著銀行產(chǎn)業(yè)所經(jīng)歷的中級(jí)階段嚴(yán)格分業(yè)管理正式結(jié)束；第三階段為混業(yè)監(jiān)管，美國(guó)在2008年所歷經(jīng)的次貸危機(jī)并沒(méi)有改變銀行的混業(yè)監(jiān)管形態(tài)，而是通過(guò)銀行內(nèi)部防火墻的設(shè)置或其他手段，將傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和投資銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行分離[2]。

在銀行產(chǎn)業(yè)的不斷升級(jí)發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)家所實(shí)行的金融監(jiān)管方案并不是簡(jiǎn)單的從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)的簡(jiǎn)單、重復(fù)性操作，也不是當(dāng)局管理者的政策偏頗，而其中也為了滿足金融發(fā)展的內(nèi)在需求，是政治、經(jīng)濟(jì)相結(jié)合發(fā)展的結(jié)果。每個(gè)國(guó)家的金融管理體制則是依據(jù)本國(guó)或者當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)需求和銀行發(fā)展要求的實(shí)際情況而制定相關(guān)管理?xiàng)l例的，并且這些管理?xiàng)l例還跟隨金融市場(chǎng)的不斷變化而變化，不是一成不變的。

銀行產(chǎn)業(yè)在初級(jí)發(fā)展階段采取粗放的混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低下，不具備金融創(chuàng)新所需的物質(zhì)基礎(chǔ)，例如通信技術(shù)水平低；在中級(jí)發(fā)展階段采取金融分業(yè)監(jiān)管，嚴(yán)格的監(jiān)管體系使得金融創(chuàng)新空間被壓縮，盈利空間減小，為確保銀行的盈利，不得不將一部分金融業(yè)務(wù)分離到其他產(chǎn)業(yè)上，以此來(lái)規(guī)避嚴(yán)格的金融監(jiān)管，為金融創(chuàng)新提供機(jī)會(huì)，但由于用戶的需求較為整體性，所以面對(duì)提供單一業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)能力就有所不足，混合性的銀行產(chǎn)品成為需求；銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展到高級(jí)階段時(shí)，面對(duì)金融混業(yè)的強(qiáng)大需求，金融監(jiān)管放松，逐漸商業(yè)銀行朝著業(yè)務(wù)全能性、服務(wù)綜合性的方向發(fā)展，出現(xiàn)了銀行并購(gòu)的現(xiàn)象，很多中小型銀行被并購(gòu)，同時(shí)，這也使得銀行業(yè)務(wù)發(fā)展更具有復(fù)雜性特點(diǎn)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也更大，商業(yè)銀行的發(fā)展也需要依靠強(qiáng)大的實(shí)力才能夠生存下去，很多商業(yè)銀行的發(fā)展也不再局限在某一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)，更多的開(kāi)始尋求國(guó)際合作，提升自身的業(yè)務(wù)能力。

二、金融創(chuàng)新是銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力

金融創(chuàng)新理論中包含的基礎(chǔ)理論有金融深化、理性預(yù)期、利率評(píng)價(jià)者三大基本理論。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展過(guò)程來(lái)看，銀行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)必須要依靠金融創(chuàng)新。

目前，我過(guò)的金融創(chuàng)新并沒(méi)有得到大空間的發(fā)展，一定程度上受到了金融分業(yè)管理體制的制約。我國(guó)很多商業(yè)銀行都展開(kāi)了股份制的變革，并且上市經(jīng)營(yíng)，銀行總體業(yè)務(wù)發(fā)展有了大幅度的提升，總的資產(chǎn)規(guī)模也在世界銀行的排序中有所提升，但是，我國(guó)的商業(yè)銀行更多凸顯在規(guī)模大上，總體實(shí)力卻不強(qiáng)，與國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行相比較，只占有資產(chǎn)總額這一指標(biāo)，在盈利情況和資產(chǎn)質(zhì)量這兩方面并沒(méi)有過(guò)高的建樹(shù)，這也就可以表明，我國(guó)商業(yè)銀行的整體實(shí)力較發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)仍存在一定差距，兩者的銀行發(fā)展還處在不同的發(fā)展階段上。

由于缺乏金融核心技術(shù)的支持，在金融綜合經(jīng)營(yíng)方面沒(méi)有廣闊的操作空間，金融創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，所以我國(guó)的商業(yè)銀行服務(wù)被局限在存取款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)上，給銀行所能創(chuàng)造的盈利可能性低。僅為消費(fèi)者提供單一的金融產(chǎn)品，使得投資銀行的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)在同行內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)銀行憑借其先進(jìn)的金融核心技術(shù)，可以說(shuō)一直霸占著我國(guó)的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)行業(yè)，為我國(guó)的高端客戶提供全套金融服務(wù)，特別是向我國(guó)企業(yè)提供并購(gòu)融資服務(wù)的銀行，在中國(guó)市場(chǎng)中占據(jù)有利競(jìng)爭(zhēng)地位。

金融核心技術(shù)一直是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該著重發(fā)展的，由于金融綜合經(jīng)營(yíng)的空間受到限制，所以金融創(chuàng)新發(fā)展也被局限住，商業(yè)銀行可提供的金融產(chǎn)品也僅有存貸款、匯兌等價(jià)值較低的業(yè)務(wù)，并且可提供的金融產(chǎn)品也較為單一，在眾多投資銀行的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)中處于劣勢(shì)低位。歐美的商業(yè)銀行憑借先進(jìn)的金融核心技術(shù)，總攬了我國(guó)的大部分金融綜合服務(wù)，為我國(guó)高端客戶提供服務(wù)，尤其是可以為我國(guó)的大部分企業(yè)提供企業(yè)并購(gòu)的融資服務(wù)，總的來(lái)說(shuō)，這些歐美商業(yè)銀行在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)金融市場(chǎng)上頻頻存在一些不公平現(xiàn)象，直接對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展造成影響，嚴(yán)重威脅到我國(guó)的金融安全。

通過(guò)上市銀行凈息差數(shù)據(jù)，我們可以看出中國(guó)銀行的凈利息差相比其他銀行來(lái)說(shuō)要低，造成這一主要原因是中國(guó)銀行的海外資產(chǎn)大[3]。從此也可以看出中國(guó)銀行的盈利能力較低。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)的綜合分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行并不會(huì)以來(lái)手續(xù)費(fèi)作為業(yè)務(wù)的收益，更注重的是在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)上來(lái)謀取利潤(rùn)，例如咨詢服務(wù)、并購(gòu)服務(wù)等。

在金融創(chuàng)新上，我國(guó)商業(yè)銀行和發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比較，主要差距就在于是否通過(guò)為客戶創(chuàng)造價(jià)值而提高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。發(fā)達(dá)國(guó)家更能有效的為客戶創(chuàng)造收益，以此來(lái)增加銀行的利潤(rùn)。行業(yè)銀行作為客戶資產(chǎn)的管理者，有責(zé)任為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理，更為重要的是要根據(jù)金融市場(chǎng)的變化來(lái)為客戶提供增值服務(wù)，滿足不同客戶的不同服務(wù)需求，包含有非利息的服務(wù)業(yè)務(wù)，例如投資咨詢、代理交易等創(chuàng)新服務(wù)。我國(guó)的商業(yè)銀行在金融分業(yè)監(jiān)管的約束下，無(wú)法為客戶提供很多金融綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，沒(méi)有廣闊的創(chuàng)新空間來(lái)創(chuàng)造、提供“一站式、綜合性高”的金融服務(wù)，銀行盈利方式還過(guò)多依賴于資金的存貸利差，客戶類型單一，產(chǎn)品單一，勢(shì)必會(huì)造成競(jìng)爭(zhēng)的勢(shì)力情況。各類商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，利率市場(chǎng)也在不斷改革，僅僅依靠單一的、傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)展銀行，很難獲得高額的利潤(rùn)，更難持續(xù)發(fā)展下去。目前，我國(guó)通貨膨脹現(xiàn)象越來(lái)越明顯，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方發(fā)布的數(shù)據(jù)信息可知，2016年全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比上漲了2%，高于商業(yè)銀行的存款利率，居民存款利率為負(fù)也是常有現(xiàn)象，這嚴(yán)重影響到我國(guó)商業(yè)銀行在存款業(yè)務(wù)方面的穩(wěn)定性，自2016年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的總存款金額有減少的趨勢(shì)，受到金融創(chuàng)新的約束，面對(duì)融資需求的增加，我國(guó)商業(yè)銀行也只能是去開(kāi)發(fā)與之匹配的負(fù)債產(chǎn)品在做出應(yīng)對(duì)。根據(jù)搜狐網(wǎng)的報(bào)道，華寶財(cái)富發(fā)表的數(shù)據(jù)可知，2016年我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到了29.1萬(wàn)億，同比增速24%，低于2015年56%，增速放緩。

通過(guò)上面的數(shù)據(jù)分析，可以得到下面的結(jié)論：首先，金融創(chuàng)新勢(shì)必成為銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的必要途徑，要想高速度、高質(zhì)量推進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展，就要做到將生產(chǎn)要素重組、優(yōu)化，進(jìn)一步推進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)從初級(jí)向中級(jí)、高級(jí)的升級(jí)；其次，我國(guó)應(yīng)該放寬金融創(chuàng)新的監(jiān)管體制，為金融創(chuàng)新提供可用空間[4]；最后，我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，必須培養(yǎng)金融創(chuàng)新的思維，使得金融創(chuàng)新成為銀行升級(jí)的主動(dòng)力。所以，適當(dāng)?shù)拈_(kāi)放我國(guó)目前嚴(yán)格的金融分業(yè)管理政策，對(duì)金融管理體制做出一些整改，可促進(jìn)我國(guó)的金融創(chuàng)新，加速銀行產(chǎn)業(yè)的高效升級(jí)，提高銀行產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)空間，為消費(fèi)者提供系統(tǒng)的、一站式的金融服務(wù)。

結(jié)語(yǔ)：綜上所述，我國(guó)商業(yè)銀行的升級(jí)發(fā)展需要金融創(chuàng)新作為主要推動(dòng)力，在金融創(chuàng)新空間受到嚴(yán)格分業(yè)監(jiān)管限制的情況下，我國(guó)銀行升級(jí)的動(dòng)力不足，所以，應(yīng)該逐漸放開(kāi)監(jiān)管體系，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，這也是我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要路徑。