姚彬捷

摘 要：自2017年以來，銀行監(jiān)管部門加強(qiáng)了對理財(cái)業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)的監(jiān)管和管理，這一行為導(dǎo)致商業(yè)銀行再金融經(jīng)濟(jì)背景下發(fā)生了重大變化，尤其體現(xiàn)在銀行負(fù)債的大幅度降低方面，負(fù)債的嚴(yán)峻形勢是造成銀行存款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢地關(guān)鍵因素。本文將主要圍繞著金融經(jīng)濟(jì)視野下的商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的管理展開敘述。

關(guān)鍵詞：金融經(jīng)濟(jì)視野下;商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù);管理研究

拓寬核心存款，穩(wěn)定存款來源是金融經(jīng)濟(jì)視野下發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的的導(dǎo)向思維。從貨幣環(huán)境、銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)、存款市場等多個(gè)維度入手，了解商業(yè)銀行存款的發(fā)展趨勢和發(fā)展特征，具并據(jù)此提出合理有效的策略建議，切實(shí)保障商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)在金融經(jīng)濟(jì)視野下蓬勃發(fā)展。

一、貨幣供給穩(wěn)定性的減弱會增加商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理的難度

我國對貨幣體系的劃分層次大致可以分為以下三種：M0（僅包括在貨幣流通過程中的現(xiàn)金）、M1（在M0的基礎(chǔ)上再加上企業(yè)活期存款。即M1=M0+企業(yè)活期存款）、M2（M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款）。根據(jù)以上三種分類可以看出，存款的基本等式=M2-M0。由此。在對未來商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的展望過程中可以通過貨幣供給來推算商業(yè)銀行存款的變化，這為金融經(jīng)濟(jì)視野下進(jìn)行商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理提供了一種全新的選擇方案和視角。

（一）穩(wěn)定短期貨幣供給

央行以外匯款自1994年外匯管理體制改革以來就是基礎(chǔ)對外供給基礎(chǔ)貨幣。隨著進(jìn)出口額度增長速度的放緩導(dǎo)致其力度不足以支撐基礎(chǔ)貨幣的穩(wěn)定擴(kuò)張。因此，面對這種情況，為了保證商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)在金融經(jīng)濟(jì)視野下的可持續(xù)發(fā)展，央行開始頒布相關(guān)政策，以公開市場操作和新型貨幣政策工具替代外匯占款。此外，央行還通過短期資產(chǎn)供給貨幣的增加，填補(bǔ)長期資產(chǎn)缺口，這一缺口主要是由于外匯占款的減少造成的。這樣就會使得總資產(chǎn)的期限變短，流動性加強(qiáng)，帶動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在國內(nèi)國際雙循環(huán)的發(fā)展格局影響下，未來幾年進(jìn)出口的增長速度仍然不能滿足基礎(chǔ)貨幣對外供給的擴(kuò)張速度，并且總是通過公開市場業(yè)務(wù)等手段并不能提供永久性的貨幣供給，因此，基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張將在很長一段時(shí)間內(nèi)仍然以來短期貨幣政策工具。通過短期貨幣工具的使用，使得基礎(chǔ)貨幣通過貨幣乘數(shù)放大，從而使得貨幣體系穩(wěn)定性進(jìn)一步下降。這種情況的存在并不利于銀行負(fù)債來源的穩(wěn)定性和長期性，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性降低，給其管理工作帶來較大的難度。由此觀之，為了提高金融經(jīng)濟(jì)背景下，商業(yè)銀行存款管理的秩序和力度，必須從基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張的管理著手，切實(shí)提高貨幣體系的穩(wěn)定性。

（二）促進(jìn)基礎(chǔ)貨幣的均衡分布

在當(dāng)前使用的貨幣政策中，可以明顯看出基礎(chǔ)貨幣在各個(gè)金融體系之間的分布并不均衡，也使得PSL的交易對手僅限于政策性銀行中。PSL是由于各大金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力等個(gè)性指標(biāo)主動向央行申請的，其主要作用是防范流動性風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作過程中，央行相關(guān)工作操作的數(shù)量、分配規(guī)則等并不十分明確。這造成兩方面的影響。其一是體現(xiàn)在不確定性方面。這類工具的執(zhí)行和操作需要向央行申請，并且其獲得價(jià)格和數(shù)量均有央行決定和制定。這對于各大金融機(jī)構(gòu)來所存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。其二是體現(xiàn)在法律框架的完善程度有待提高。央行完整的抵押品制度法律框架等尚處于完善的過程中。交易對手、分配規(guī)則的不確定加大基礎(chǔ)貨幣分配不均衡，各大金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)的流動性也大幅度提高，極大地增加了商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的管理難度。

在未來幾年內(nèi)，金融監(jiān)管趨勢將不斷推移，基礎(chǔ)貨幣分布不均衡的局面可能會持續(xù)存在一段時(shí)間，甚至不均衡的程度會加深。但是，各大部門必須找準(zhǔn)對策，盡可能的在短時(shí)間內(nèi)均衡基礎(chǔ)貨幣的分配，這可以從降低金融機(jī)構(gòu)的不確定性和加大法律體系的完善力度方面著手。

二、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)特征和發(fā)展趨勢展望

（一）銀行存款增長動力的持續(xù)下降

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)在2009年達(dá)到最高點(diǎn)以后持續(xù)快速下降，并且沒有任何上升的趨勢。在過去五年的時(shí)間內(nèi)，我國各大金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行中存款的平均增速達(dá)到11.8%，這一數(shù)值較之前年份降低了7.3個(gè)百分點(diǎn)，可見商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的發(fā)展前景并不十分樂觀。如圖所示商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的走勢持續(xù)降低。在未來幾年內(nèi)，國家會制定相關(guān)的貨幣政策，加強(qiáng)金融監(jiān)管力度，引導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，帶動實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而使得貨幣信用創(chuàng)造總體穩(wěn)定持續(xù)增長。造成銀行存款業(yè)務(wù)降低的原因主要有一下兩個(gè)：一是由于居民的消費(fèi)水平增加，使得國民儲蓄大幅度轉(zhuǎn)換為國民消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)需求增加，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長。這樣一來，儲蓄率的下降成為一種必然的趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示表明，國民的總儲蓄率在2022年將下將為47.9%，其余將全部轉(zhuǎn)換為消費(fèi)，帶動經(jīng)濟(jì)增張。第二個(gè)原因是由于大部分居民不再滿足于銀行存款帶來的利息，而是將更多的財(cái)富轉(zhuǎn)向各種投資理財(cái)產(chǎn)品，這一趨勢已然形成，并且在短時(shí)間內(nèi)不會更改。貨幣基金、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等貨幣屬性較強(qiáng)的金融產(chǎn)品成為繼商業(yè)銀行存款之后居民的最佳選擇方案。

（二）居民儲蓄存款下降速度較快

上述商業(yè)銀行存款降低的原因匯總已然提到其中的一個(gè)主要原因在于居民將更多的儲蓄轉(zhuǎn)換為消費(fèi)，從而導(dǎo)致儲蓄率的降低和減少。個(gè)人存款數(shù)目占總工資數(shù)目的比重大幅度下降。

（三）存款活期化程度將緩慢提升

活期存款是商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的重要組成部分，由于其具有靈活且且成本低的特點(diǎn)，其數(shù)額在各項(xiàng)存款中的所占比重緩慢上升，目前其比重?cái)?shù)值在29%左右，并且活期存款的前景十分樂觀，在未來幾年內(nèi)的變化幅度也會較大。其原因主要有以下兩個(gè)：一是由于宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，投資渠道變少，企業(yè)寧愿放棄高額利息收入的定期存款，也要選擇靈活性大的活期存款;其二是由于活期存款和定期存款的利息率差異減小，目前其差異已經(jīng)降低到1.15%。因此上述兩種原因?qū)е戮用駥钇诖婵畹男枨笕找嬖黾?。再加上投機(jī)性貨幣和交易性貨幣需求的增加，由于其不穩(wěn)定性的特點(diǎn)也將導(dǎo)致活期存款的不穩(wěn)定的性特點(diǎn)，因此，商業(yè)銀行在大力發(fā)展活期存款的同時(shí)，還要盡可能的提高其穩(wěn)定性，使其在規(guī)范的管理模式下健康有序的發(fā)展。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

（一）強(qiáng)化基礎(chǔ)存款的拓展，提升存款來源穩(wěn)定性

通過數(shù)字技術(shù)化收單加強(qiáng)銀行存款業(yè)務(wù)的管理模式，突出儲蓄存款作為核心存款業(yè)務(wù)的地位。其次是要優(yōu)化批發(fā)式存款業(yè)務(wù)模式，充分利用居民儲蓄心理，切實(shí)提高客戶選擇空間和資產(chǎn)組合配置的能力。最后是要運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能，掌握儲蓄變動趨勢，針對調(diào)查結(jié)果制定相應(yīng)措施，提高存款來源的穩(wěn)定性。

（二）完善和創(chuàng)新相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)

拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，滿足居民活期存款需求，首先要做到的是不斷創(chuàng)新優(yōu)化現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，提高產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，爭取更多的存款來源。其次是要以現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為切入點(diǎn)，提升現(xiàn)金管理力度，提升顧客黏性。最后必須要做到的是遵循數(shù)字化理念，全方位的融入到數(shù)字化時(shí)代，為客戶提供一體化、高質(zhì)量的服務(wù)，滿足客戶的各種需求?？傊ㄟ^對相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的完善能夠強(qiáng)化活期存款的拓展，同時(shí)能夠增強(qiáng)客戶的個(gè)性化體驗(yàn)，提高商業(yè)銀行在金融經(jīng)濟(jì)背景下的綜合競爭力。

四、總結(jié)

存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一，也是保證銀行經(jīng)營安全和流動性的前提條件。短期內(nèi)的銀行存款增長速度減緩是一種不可阻擋的趨勢，對于此，商業(yè)銀行不能選擇視而不見也不能選擇一勞永逸，而是應(yīng)該優(yōu)化存款負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展思路，積極地利用數(shù)字化技術(shù)將存款業(yè)務(wù)和流動性負(fù)債業(yè)務(wù)相互結(jié)合，從而有效應(yīng)對金融經(jīng)濟(jì)條件背景下的各種重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳安伊，丁雯.淺析新時(shí)代背景下商業(yè)銀行零售存款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢[J].商訊，2020（26）：66-67.

[2]陸岷峰，周軍煜.數(shù)字貨幣背景下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景、變革與重構(gòu)[J].西南金融，2020（09）：3-13.