中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”發(fā)展分析及建議

摘要：當(dāng)前，中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。在“走出去”過(guò)程中，中國(guó)黃金企業(yè)面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，如何最大程度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)和政府主管部門(mén)都在不斷探索的課題。本文對(duì)中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀及未來(lái)展望做初步分析。

關(guān)鍵詞：黃金企業(yè);一帶一路;并購(gòu);全球化;可持續(xù)發(fā)展

近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)，與此同時(shí)，我國(guó)的黃金行業(yè)也取得了巨大的飛躍。但是，中國(guó)的黃金企業(yè)國(guó)際化程度整體較低，尚未出現(xiàn)真正意義上的國(guó)際黃金巨頭，“走出去”仍然任重道遠(yuǎn)。中國(guó)黃金企業(yè)實(shí)質(zhì)性的海外資源并購(gòu)起步較晚，仍存在諸多難點(diǎn)。由于海外并購(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜、不確定性強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)激烈，作為黃金企業(yè)如何“走出去”、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展是一個(gè)重要課題。

一、中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”基本情況

黃金企業(yè)是典型的資源型企業(yè)，資源是企業(yè)最重要的核心資產(chǎn)，也是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)大多數(shù)礦產(chǎn)資源稟賦較差，缺乏比較優(yōu)勢(shì)。在這種發(fā)展背景下，中國(guó)黃金企業(yè)積極“走出去”，融入全球經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)黃金行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，這既是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要，也是踐行國(guó)家戰(zhàn)略的應(yīng)有之舉。積極開(kāi)展黃金及有色金屬海外資源開(kāi)發(fā)，獲取關(guān)鍵性戰(zhàn)略資源，融入國(guó)際市場(chǎng)，與國(guó)際大型礦業(yè)公司合作，有利于學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和運(yùn)營(yíng)模式，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)全球化合理布局，從而為使中國(guó)黃金企業(yè)走向國(guó)際化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供資源保障和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)外開(kāi)放是我國(guó)的一項(xiàng)基本國(guó)策，進(jìn)行海外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是當(dāng)代生產(chǎn)社會(huì)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放的必然趨勢(shì)?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家和地區(qū)的黃金資源豐富，消費(fèi)需求旺盛，投資交易活躍，在世界黃金產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條中占有重要份額。而我國(guó)具有資金、技術(shù)、加工能力和人才等多方面優(yōu)勢(shì)，與沿線其他國(guó)家優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作前景非常廣闊。黃金產(chǎn)業(yè)可以成為率先踐行“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

近年來(lái)，中國(guó)黃金、紫金礦業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)的多個(gè)海外項(xiàng)目成功并購(gòu)和運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)了企業(yè)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)移，有利于實(shí)現(xiàn)全球化合理布局，提高了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)水平，為其他黃金企業(yè)有著重要的借鑒意義。

二、中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”存在問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施

（一）存在問(wèn)題

海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，其中風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)黃金企業(yè)在海外收購(gòu)過(guò)程中必然要面對(duì)的挑戰(zhàn)。中國(guó)黃金企業(yè)在海外礦產(chǎn)資源并購(gòu)存在諸多難點(diǎn)，主要包括：具有國(guó)際視野和國(guó)際化運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的人才隊(duì)伍不足，間接導(dǎo)致了有些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目錯(cuò)失了最佳并購(gòu)機(jī)會(huì);境外并購(gòu)審批流程繁雜，外匯額度審批時(shí)間長(zhǎng)，資金出境難度大，影響項(xiàng)目的交割及后續(xù)建設(shè)資金到位;大型跨國(guó)礦業(yè)公司形成了寡頭壟斷，在全球礦產(chǎn)資源配置中牢牢處于主導(dǎo)地位，具有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，留給我們對(duì)海外資源占有的空間越來(lái)越小，競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。

（二）應(yīng)對(duì)措施

1.以全球化的思維構(gòu)思并購(gòu)戰(zhàn)略。

中國(guó)黃金企業(yè)海外并購(gòu)要緊緊圍繞助力國(guó)家實(shí)施“走出去”以及“一帶一路”倡議，“周邊國(guó)家互聯(lián)互通”、非洲“三網(wǎng)一化”等重大海外戰(zhàn)略，在尋求規(guī)模效益和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，不斷完善“聯(lián)合聯(lián)動(dòng)型國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略”。并購(gòu)方式上可以采取全資、控股和參股等多種方式，創(chuàng)新工作思路，走低成本取得重要礦產(chǎn)資源資源控制權(quán)或部分股權(quán)之路。

2.借力“一帶一路”倡議，積極并購(gòu)海外資源。

“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)涉及人口總量約為44億，占全球人口的63%;經(jīng)濟(jì)總量約為21萬(wàn)億美元，占全球的29%?！耙粠б宦贰陛椛鋿|南亞、俄羅斯及中亞、非洲等黃金資源豐富的地區(qū)，具有良好的黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。作為亞歐地區(qū)的“金腰帶”，儲(chǔ)量初步統(tǒng)計(jì)超過(guò)2.36萬(wàn)噸，占全球的42%，黃金產(chǎn)量總和約為1150噸，占全球的36%?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家和地區(qū)的黃金資源豐富，消費(fèi)需求旺盛，投資交易活躍，在世界黃金產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條中占有重要份額。中國(guó)黃金企業(yè)可以借助“一帶一路”倡議，爭(zhēng)取在大資源、大企業(yè)的并購(gòu)獲取上，或者在參股世界一流企業(yè)方面取得重點(diǎn)突破，穩(wěn)步提升海外資源占有的力度和開(kāi)發(fā)能力，提高海外資源開(kāi)發(fā)的比重。

3.進(jìn)一步推進(jìn)人才體系建設(shè)，加強(qiáng)招才引智工作。

中國(guó)黃金企業(yè)要緊緊抓住人才隊(duì)伍引進(jìn)、培養(yǎng)、任用、激勵(lì)等各項(xiàng)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，大力推行“人才強(qiáng)企”戰(zhàn)略，重點(diǎn)加快人才隊(duì)伍管理機(jī)制建設(shè)，全面提升人才隊(duì)伍素質(zhì)，為中國(guó)黃金企業(yè)開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略提供堅(jiān)強(qiáng)的人才保證和廣泛的智力支持。

通過(guò)制定高端人才引才政策，吸引高端人才向科研集聚，探索出以重點(diǎn)學(xué)科、創(chuàng)新領(lǐng)域?yàn)橐劳械目萍汲晒?，健全?jiǎng)勵(lì)保障機(jī)制，實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展。不斷學(xué)習(xí)其他礦業(yè)公司先進(jìn)的管理理念和運(yùn)營(yíng)模式，將數(shù)字化礦山建設(shè)不斷推廣到更寬領(lǐng)域，更深層次，同時(shí)提高現(xiàn)有人員國(guó)際化視野及素質(zhì)，加強(qiáng)海外資源并購(gòu)及海外礦山運(yùn)營(yíng)方面培訓(xùn)，同時(shí)積極以靈活多樣的方式吸引外部國(guó)際化礦業(yè)人才。充分利用外部資源，加強(qiáng)與第三方中介機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，進(jìn)一步深化合作，發(fā)揮其在海外資源并購(gòu)中的信息優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)。在共同合作過(guò)程中，借鑒他們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和做法，提升自身的能力。

4.加強(qiáng)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范及預(yù)判機(jī)制，實(shí)現(xiàn)海外并購(gòu)利益最大化。

（1）嚴(yán)格按并購(gòu)流程操作，做到全過(guò)程公開(kāi)、透明。認(rèn)真總結(jié)吸取以往并購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，嚴(yán)格按照并購(gòu)流程操作，做到并購(gòu)全過(guò)程公開(kāi)、透明、合規(guī)，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性、客觀性。

（2）盡職調(diào)查內(nèi)外團(tuán)隊(duì)獨(dú)立進(jìn)行各自估值，相互驗(yàn)證。項(xiàng)目盡職調(diào)查涉及地質(zhì)、采礦、選礦、技經(jīng)、審計(jì)、人力資源、財(cái)務(wù)、法律等專(zhuān)業(yè)，涉及多個(gè)內(nèi)部部門(mén)和單位。同時(shí)外部需要聘請(qǐng)投行、財(cái)稅、法律等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查及項(xiàng)目估值工作。內(nèi)部團(tuán)隊(duì)和外聘中介機(jī)構(gòu)在盡調(diào)過(guò)程中相互獨(dú)立工作，做到相互驗(yàn)證，雙保險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)及早介入并編制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。以“統(tǒng)一流程、重點(diǎn)突破、明確責(zé)任、防范風(fēng)險(xiǎn)”為出發(fā)點(diǎn)，內(nèi)部審計(jì)及早參與項(xiàng)目研究，便于審計(jì)人員全面了解項(xiàng)目進(jìn)展、關(guān)鍵問(wèn)題及重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。后期參與項(xiàng)目盡調(diào)、估值、報(bào)價(jià)、交易關(guān)鍵條款及付款方式、交割條件等風(fēng)險(xiǎn)防控的各個(gè)環(huán)節(jié)，編制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，確保項(xiàng)目合法合規(guī)運(yùn)作。

三、意見(jiàn)及建議

（一）逐步優(yōu)化政策促進(jìn)體系

1.加強(qiáng)政策引導(dǎo)功能。結(jié)合各國(guó)家，地區(qū)和行業(yè)優(yōu)勢(shì)、特點(diǎn)和實(shí)際情況，引導(dǎo)黃金企業(yè)統(tǒng)籌合理制定對(duì)外投資合作發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施計(jì)劃;積極推進(jìn)與境外建立和完善行業(yè)領(lǐng)域?qū)诤献鹘涣鳈C(jī)制;推進(jìn)重點(diǎn)對(duì)外合作項(xiàng)目實(shí)施;積極培育“走出去”龍頭企業(yè)。

2.加大財(cái)政支持與金融保險(xiǎn)服務(wù)力度。充分發(fā)揮“走出去”專(zhuān)項(xiàng)資金的引導(dǎo)作用，對(duì)符合監(jiān)管支持方向的境外項(xiàng)目給予配套支持;推動(dòng)金融資金與財(cái)政資金的融合使用，探索以政府企業(yè)基金方式引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大融資服務(wù)。支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，開(kāi)展中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、涉外人員意外傷害險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，為黃金企業(yè)“走出去”提供貿(mào)易、投資、運(yùn)營(yíng)、工程、用工等方面保險(xiǎn)服務(wù)，逐步擴(kuò)大境外合作項(xiàng)目保險(xiǎn)覆蓋面。

3.健全引智工作機(jī)制。立足海外合作與經(jīng)營(yíng)需要，進(jìn)一步加強(qiáng)與駐外機(jī)構(gòu)、外國(guó)專(zhuān)家組織、人才中介機(jī)構(gòu)、教學(xué)科研機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)，以及海外華人華僑社團(tuán)、先期引進(jìn)的人才等獨(dú)特平臺(tái)的聯(lián)系，挖掘更多的國(guó)外智力資源，對(duì)引進(jìn)符合條件的外國(guó)專(zhuān)家組織專(zhuān)家的單位給予適當(dāng)補(bǔ)助。

（二）建立完善信息服務(wù)體系

加強(qiáng)對(duì)黃金企業(yè)“走出去”的國(guó)內(nèi)外法律、法規(guī)和政策研究。整合相關(guān)國(guó)別、政策、金融、法律和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等公共信息資源，完善信息共享機(jī)制，為“走出去”企業(yè)提供可靠權(quán)威的國(guó)內(nèi)外政策、市場(chǎng)需求、投資環(huán)境、法律法規(guī)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、勞務(wù)用工等信息。完善“走出去”企業(yè)境外投資合作統(tǒng)計(jì)方法和制度，逐步健全企業(yè)境外投資合作運(yùn)行監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)。積極爭(zhēng)取我國(guó)駐各國(guó)使領(lǐng)館、經(jīng)商處的指導(dǎo)幫助，加強(qiáng)與境外商協(xié)會(huì)的廣泛聯(lián)系與合作，完善經(jīng)貿(mào)合作信息服務(wù)渠道，協(xié)助企業(yè)解決境外投資貿(mào)易合作等方面的實(shí)際問(wèn)題。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)

充分利用國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)信息平臺(tái)功能，及時(shí)了解、研究和評(píng)估“一帶一路”沿線國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、安全環(huán)境等情況，加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)投資合作的監(jiān)管;及時(shí)警示和通報(bào)有關(guān)國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)重大風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)預(yù)案和防范措施;配合國(guó)家做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息發(fā)布、人員轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)保全等工作;綜合運(yùn)用外交、經(jīng)濟(jì)、法律等手段，妥善處理境外投資重大風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)我國(guó)企業(yè)境外合法權(quán)益。

四、結(jié)束語(yǔ)

“得資源者得天下”，無(wú)論是從國(guó)家利益還是企業(yè)發(fā)展的層面看，中國(guó)黃金企業(yè)通過(guò)并購(gòu)開(kāi)展的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)都是具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義的戰(zhàn)略選擇。中國(guó)黃金企業(yè)需要立足于開(kāi)發(fā)海外資源及國(guó)際化資本運(yùn)作，建立務(wù)實(shí)高效的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，積極穩(wěn)妥地進(jìn)入海外礦產(chǎn)資源市場(chǎng)，以全球化的思維構(gòu)思并購(gòu)戰(zhàn)略，控制海外大型優(yōu)質(zhì)黃金及有色礦產(chǎn)資源，推動(dòng)國(guó)際化進(jìn)程，促進(jìn)企業(yè)管理逐步向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范完善和優(yōu)化。

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作者簡(jiǎn)介：

付翀（1993.5—）女，黑龍江，中國(guó)黃金集團(tuán)香港有限公司，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)。

中國(guó)黃金集團(tuán)香港有限公司付翀