數(shù)字金融對創(chuàng)業(yè)的影響機制及應用研究

梅茹

摘要：企業(yè)的創(chuàng)辦離不開資金的支持，因而融資困難成為阻礙創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的主要難題之一。得益于互聯(lián)網信息技術的發(fā)展，為數(shù)字金融發(fā)展奠定了良好的基礎。數(shù)字金融具有融資成本低、效率高，且不受時間與空間約束的特點，因此引起了社會的廣泛關注。數(shù)字金融為創(chuàng)業(yè)融資開辟了一條新的道路，對于幫助解決創(chuàng)業(yè)過程中的融資困境具有重要意義。

關鍵詞：數(shù)字金融;創(chuàng)業(yè);影響機制

當下，國家極為重視創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的開展，并已出臺了較多政策鼓勵大眾積極進行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。但由于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動需要大量資金的支持，大部分企業(yè)及個體在創(chuàng)業(yè)初期均面臨不同程度的融資困難問題。在此背景下，數(shù)字金融的誕生為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)及個體融資帶來了新的希望。

一、數(shù)字金融對創(chuàng)業(yè)活動開展的重要意義

創(chuàng)業(yè)者自身的資金實力是推進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)工作的基礎。但在現(xiàn)實生活中，由于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)基本均為小微企業(yè)，缺少經營記錄，導致其在融資過程中通常處于劣勢地位，小微企業(yè)若想獲得資金支持，需付出更多的成本費用，如咨詢費用、合同費用等。除此之外，當前我國的金融系統(tǒng)仍存在較多不足之處。例如，小微企業(yè)募集資金的途徑主要依靠股權及債權融資兩種方式。其中，股權方式指通過證券市場及私募風險投資募集資金，但就中國目前的情況而言，我國證券市場的準入門檻相對較高，大部分小微企業(yè)無法完全滿足其準入要求。此外，我國資本市場尚未形成較為完善的體系，因此在較大程度上抑制了我國私募股權融資的發(fā)展。債權融資則主要指向銀行借取貸款，但在實際生活中，由于小微企業(yè)缺少用于抵押的物品，導致處于創(chuàng)業(yè)前期與初期的機構及個人均難以從銀行獲得債權融資。

數(shù)字金融指將數(shù)字技術運用于支付、投資、保險等金融領域中。隨著支付寶中余額寶業(yè)務的興起，我國數(shù)字金融發(fā)展迎來空前盛況，逐漸形成P2P信貸及眾籌融資取代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務及證券業(yè)務的新金融發(fā)展模式。據(jù)相關調查數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年底，我國數(shù)字金融交易的參與人數(shù)已超過7億，資金總規(guī)模已超過200000億元，其中包括網貸行業(yè)的超3000億元的成交額以及消費金融行業(yè)超10000億元的交易額。由此可見，數(shù)字金融已成為我國居民日常生活中一種重要的金融交易方式。

數(shù)字金融以大數(shù)據(jù)技術為依托，與傳統(tǒng)的金融相比，具有涉及范圍廣，運作成本低且效率高的特點。數(shù)字金融為傳統(tǒng)金融帶來了以下三個方面的變革：一是客戶接入方面的變革。傳統(tǒng)模式下，金融業(yè)務的開展極為依賴物理網點，因此局限了金融業(yè)務開展的地點及場景。而數(shù)字金融的發(fā)展實現(xiàn)了在移動端進行金融業(yè)務操作的可能性，由此提高了交易過程的便捷性，在一定程度上增加了金融業(yè)務的數(shù)量。二是服務渠道方面的變革。傳統(tǒng)模式下的金融業(yè)務對銀行及證券公司依賴程度較高，導致客戶的自由度不足。但數(shù)字金融的發(fā)展，在打破空間限制的同時可有效降低交易成本，最大程度提高客戶的自由度，從而提高金融業(yè)務交易的成功率。三是信用風險方面的變革。在數(shù)字金融影響下，可借助大數(shù)據(jù)技術等手段精準定位客戶的消費需求、個人信用情況等，從而節(jié)約信息成本、降低信用風險，為交易雙方提供便利。

二、數(shù)字金融對創(chuàng)業(yè)活動的影響機制分析

得益于信息技術、互聯(lián)網技術以及云計算等創(chuàng)新技術的發(fā)展，數(shù)字金融顯著降低了創(chuàng)業(yè)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)個體的融資成本，拓寬了金融企業(yè)的營業(yè)范圍。譬如，在貨幣實現(xiàn)電子化改革后，不僅降低了金融交易的成本，而且普及了金融業(yè)務，同時催生了電子商務、O2O等全新的創(chuàng)業(yè)就業(yè)機會。通過電子支付中的眾籌功能，可顯著降低創(chuàng)業(yè)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)個體進行融資的成本，幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)個體進行融資。同時，數(shù)字金融中的網絡借貸功能可實現(xiàn)全球資金供需雙方的對接，創(chuàng)造出更多的發(fā)展機會。此外，數(shù)字金融可通過便利支付、提供儲蓄及補貼等渠道為用戶提供便利。由此可見，數(shù)字金融作為一種全新的金融模式，已成為傳統(tǒng)金融強有力的補充，為創(chuàng)業(yè)活動的開展提供諸多幫助，其對創(chuàng)業(yè)活動的影響機制主要分為以下三方面。

首先，數(shù)字金融打破了傳統(tǒng)金融在地理區(qū)位層面的不平衡性，使落后貧困的地區(qū)享受到便利的金融服務，幫助落后貧困地區(qū)開展創(chuàng)業(yè)活動。傳統(tǒng)的金融模式下，大部分金融機構不愿為偏遠地區(qū)以及貧困地區(qū)的企業(yè)及個人提供金融服務。因此，金融機構鮮少在貧困地區(qū)設立分支，導致貧困地區(qū)人群極難享受到借貸以及現(xiàn)金存取等金融服務，創(chuàng)業(yè)活動同樣難以獲得金融資金扶持。但數(shù)字金融的普及幫助貧困地區(qū)打破僵局，使得貧困地區(qū)借助互聯(lián)網即可完成一系列轉賬以及借貸操作。此外，數(shù)字金融可降低金融機構對客戶信用分析的成本，幫助貧困地區(qū)解決長期以來的融資困難問題，促進當?shù)厝罕妳⑴c創(chuàng)業(yè)活動的積極性。

其次，借助大數(shù)據(jù)分析手段，金融企業(yè)對創(chuàng)業(yè)者的風險評估成本明顯降低，并間接降低了創(chuàng)業(yè)者獲得金融資金支持的門檻。融資困難作為困擾創(chuàng)業(yè)者的重要問題之一，主要原因在于傳統(tǒng)的金融機構不愿為小微企業(yè)及個人提供貸款，具體原因主要包括以下兩點：一是由于小微企業(yè)缺少經營記錄，造成雙方信息不對等，金融機構對創(chuàng)業(yè)者的誠信度存在懷疑，因此難以大膽地為創(chuàng)業(yè)者放貸。二是由于創(chuàng)業(yè)初期所需資金額度與大型成熟企業(yè)相比較少，因而沿用以往的風險評估模式將導致金融機構花費同樣的成本，但收益相對極少。而數(shù)字金融相對于傳統(tǒng)的風險評估模式而言，更加側重于依據(jù)貸款人在互聯(lián)網上留下的歷史數(shù)據(jù)信息進行專業(yè)的數(shù)據(jù)分析，從而建立對創(chuàng)業(yè)者的風險評估模型。大數(shù)據(jù)技術支持下的風險評估手段不僅有助于降低評估的成本，并且有助于弱化經營記錄不足的劣勢，降低創(chuàng)業(yè)者獲得貸款的門檻，解決其融資困境，促進小微企業(yè)的發(fā)展。

最后，數(shù)字金融可為創(chuàng)新活動提供資金基礎，進而創(chuàng)造出更多的創(chuàng)業(yè)機會。技術作為促進商業(yè)模式發(fā)展的一個重要因素，互聯(lián)網大數(shù)據(jù)技術在搜尋評估以及交易等各個方面均大大地降低了所需成本，使得傳統(tǒng)商業(yè)模式發(fā)生了巨大的變化。數(shù)字金融打破了傳統(tǒng)交易的空間限制，使商家與消費者可通過線上進行交易，減少傳統(tǒng)商業(yè)模式中的金融交付環(huán)節(jié)，提高了金融交易的效率。同樣以支付寶為例，支付寶的出現(xiàn)改變了人們的支付方式，同時促進了電子商務的發(fā)展，為后續(xù)傳統(tǒng)金融業(yè)務的轉型奠定了基礎。網約車、共享單車等領域的發(fā)展均得益于數(shù)字支付技術的發(fā)展。由此可見，數(shù)字金融對于促進企業(yè)創(chuàng)新，創(chuàng)造創(chuàng)業(yè)就業(yè)機會具有重要意義，數(shù)字金融對企業(yè)的促進作用彌補了傳統(tǒng)金融機構無法顧及落后小微企業(yè)及個體戶的難題，可在較大程度上影響當?shù)氐膭?chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動能否有效開展。

三、數(shù)字金融在創(chuàng)業(yè)領域的效用提升建議

按照創(chuàng)業(yè)主體的不同，當前以大學生創(chuàng)業(yè)、農民工創(chuàng)業(yè)最為盛行。因此，將按照上述兩種類型分別提出對應的數(shù)字金融應用建議。

（一）數(shù)字金融在大學生創(chuàng)業(yè)領域的效用提升建議

首先，政府部門應重視完善數(shù)字金融平臺體系構建。應改變陳舊觀念，重視對線上金融平臺體系的完善，包括創(chuàng)業(yè)實訓平臺，資金支持平臺以及企業(yè)評估平臺。除此之外，應建立完善的培訓機構，打造高效的服務體系，并積極完善相關的法律法規(guī)，為大學生及農民工的創(chuàng)業(yè)活動提供法律保護。

其次，應積極拓展融資渠道。一是金融信貸。政府應當在一定程度上支持銀行等金融機構發(fā)放適度的信用貸款，提高對大學畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)的根本保障。就具有擔保方進行擔保的企業(yè)而言，擔保方可由貸款主體的直系親屬擔任或組成，但其需要具備一定的擔保能力。擔保人需以其穩(wěn)定的固定收入或可靠的自有資產作為擔保物。對于資產信用良好且還款保障能力強的，金融機構應優(yōu)先考慮為其發(fā)放信用貸款。但對于大學畢業(yè)生的創(chuàng)業(yè)需求，金融機構應在風險可控的情況下給予適當?shù)男刨J支持。二是天使投資。天使投資主要與兩類投資者有關，非正式風險投資者和自由投資者。所謂天使投資，即對于項目的一次性前期投資。需要注意的是，此處的項目主要分為小型初創(chuàng)企業(yè)以及原創(chuàng)項目構思兩類。天使投資作為創(chuàng)業(yè)投資中的一種非組織化的創(chuàng)業(yè)投資形式，對于自主創(chuàng)業(yè)的大學生而言，擁有天使投資者必將增強創(chuàng)業(yè)的成功幾率。三是風險投資。風險投資者通常具備著較強的管理能力與豐富的管理經驗，對其所投資的公司或企業(yè)在管理水平方面具有較強的積極影響。大學生若想創(chuàng)業(yè)成功，需具備核心競爭力。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的主要動力在于利用其獨有的技術壁壘占領市場份額。

最后，創(chuàng)業(yè)團隊不僅需擁有一定的技術開發(fā)與財務管理能力，同時應具備頑強的毅力、勇于面對挫折的勇氣以及堅持不懈的創(chuàng)業(yè)精神。因此，應注重提高大學生社會責任感。實際上，由于大學生暫時不具備較高的還款能力，因此創(chuàng)業(yè)對大學生的素質教育有著較高的要求。大學生創(chuàng)業(yè)者除應掌握基本的創(chuàng)業(yè)知識、學習成功的創(chuàng)業(yè)經驗外，應具備較強的社會責任感，以此避免大學生創(chuàng)業(yè)者逐漸變?yōu)轭愃啤岸灸谭邸薄ⅰ暗販嫌汀钡牟环ㄉ特湣?/p>

（二）數(shù)字金融在農民工創(chuàng)業(yè)領域的效用提升建議

為促進數(shù)字金融在農民工創(chuàng)業(yè)領域的效用提升，首先，應建立數(shù)字金融政策扶持機制。一是形成政策扶持合力。政府可利用保險補貼、財政貼息、政府購買等方式為農民工提供財政方面的保障，支持創(chuàng)業(yè)。對于符合相關條件的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者，可提供減稅降費、降低失業(yè)保險費等財政優(yōu)惠措施支持其創(chuàng)業(yè)。若地方政府條件允許，可為農民工創(chuàng)業(yè)者提供一次性的創(chuàng)業(yè)資金補貼，對創(chuàng)業(yè)進行大力支持。同時，可通過合理利用工業(yè)園區(qū)、老舊商業(yè)設施、城鎮(zhèn)社區(qū)的閑置空房，對其進行改造，設立返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)基地。二是建立農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)服務中心。政府可出資建立返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)服務中心，為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員集中辦理相關證照、抵押登記等，幫助創(chuàng)業(yè)者節(jié)約更多的時間及成本。同時，可為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者提供最新的創(chuàng)業(yè)信息及市場信息，正確引導農民工創(chuàng)業(yè)者選擇最適合自己的創(chuàng)業(yè)項目，提高創(chuàng)業(yè)效率及成功率。此外，應免費對農民工創(chuàng)業(yè)者進行數(shù)字金融及創(chuàng)業(yè)相關的培訓，創(chuàng)業(yè)項目應以市場行情為主導，培養(yǎng)并提高創(chuàng)業(yè)者的持續(xù)經營能力，強化企業(yè)的發(fā)展能力，完善公司的財務管理制度與經營管理制度。三是建立農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)基金。政府可匯集部分財政性支農資金、開發(fā)性資金以及民間資金設立農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)基金，專為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者提供大額的信貸擔保。如對于產業(yè)化企業(yè)貸款，建議實行效益較好的跨行業(yè)企業(yè)擔任聯(lián)保，在創(chuàng)業(yè)者提交一定比例的貸款風險保證金后，方可進行聯(lián)保貸款。此外，在提高返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者的貸款額度的同時，應對貸款額進行限額管理，以提高資金利用率，方便周轉使用。

其次，應創(chuàng)新數(shù)字金融服務機制。一是創(chuàng)新信貸產品。金融機構可根據(jù)不同時期農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的特點，研究推出適應各個時期的不同信貸產品，并在風險可控的前提下適當?shù)靥岣邤?shù)字金融貸款額度、降低貸款利息、延長貸款期限等。同時，可借鑒組合資產開發(fā)組合貸款、產業(yè)鏈貸款等新的貸款模式，為創(chuàng)業(yè)者提供更多的選擇機會，更好地滿足各個時期的創(chuàng)業(yè)者需求。二是創(chuàng)新數(shù)字金融服務模式。數(shù)字金融機構應對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)方面的服務工作進行適當改造，以客戶需求為主要導向，使其業(yè)務辦理流程、風險管理等更加貼合創(chuàng)業(yè)者的需求，并鼓勵研發(fā)人員開發(fā)更多的符合返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員需求的服務模式，加大力度提升農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的數(shù)字金融貸款可獲得性。如借助手機銀行APP、網銀等數(shù)字金融服務工具提供更方便快捷的金融服務。同時，應充分利用“互聯(lián)網+”的產品優(yōu)勢，對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者進行一定的初步篩選，對經營狀況好且有融資意向的客戶進行重點訪問、項目跟進，以擴大客戶來源，形成高質量客戶群體。三是建立會商機制。金融機構應根據(jù)不同行業(yè)的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金鏈、供應鏈以及產業(yè)鏈等信息建立相應的信息采集渠道，以便為客戶推薦最新的創(chuàng)業(yè)融資項目。應有規(guī)律地舉行返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)信貸會議，對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)信貸客戶進行回訪，并對信貸項目進行評估，根據(jù)其所在市場行情、額度設置、產品配置、風險監(jiān)測等方面進行綜合指導，制定相應的目標，最后針對評估中發(fā)現(xiàn)的問題提出補救措施。

四、結語

數(shù)字金融對小微企業(yè)及個體創(chuàng)業(yè)者融資具有顯著的促進作用，可有效降低其融資門檻，提高創(chuàng)業(yè)者的融資可獲得性，并有助于降低部分融資成本，提高資源利用率。為進一步加強數(shù)字金融在創(chuàng)業(yè)領域的應用效率，除完善相應的法律法規(guī)外，應加快構建合理的數(shù)字金融制度體系，建設專業(yè)的創(chuàng)業(yè)數(shù)字金融機構，注重對市場的創(chuàng)新與秩序的完善，為我國各類主體的創(chuàng)業(yè)提供最基本的保障。

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（作者單位：齊魯師范學院）